REGRESI REGR ESI DAT DATA A PANEL PANEL Dalam melakukan Analisis Ekonometrika khususnya regresi regresi,, terdapat 3 enis data yang dapat digunakan, yaitu! data time-series, data cross-section, dan data panel" Pada data time series, satu atau le#ih $aria#el akan diamati pada satu unit o#ser$asi dalam kurun %aktu tertentu" tertentu" Sedangkan Sedangkan data cross-section merupakan amatan dari #e#erapa unit o#ser$ o#ser$asi asi dalam dalam satu titik %aktu" %aktu" Perlu Perlu diteka ditekanka nkan, n, tiap tiap enis enis data data punya punya keguna kegunaan an dan konsekuensi dari penggunaan data yang #er#eda satu sama lain" #iasa dise#ut data longitudinal atau data runtun waktu silang &cross-sectional Data panel #iasa time series', series', dimana #anyak kasus &orang, perusahaan, Negara dan lain(lain' diamati pada dua periode %aktu atau le#ih le #ih yang diindikasikan dengan penggunaan data time series" series" Data panel dapat dapat menel menelaska askan n dua ma)am in*orm in*ormasi asi yaitu yaitu!! in*orm in*ormasi asi cross-section cross-section pada per#edaan antar su#ek, dan in*ormasi time series yang series yang mere*leksikan peru#ahan pada su#ek %aktu" +etika kedua in*ormasi terse#ut tersedia, maka analisis data panel dapat dapat digunakan" Data panel & panel panel pooled data' data' sendiri merupakan ga#ungan data cross section section dan series dan series"" Dengan kata lain, data panel merupakan data dari #e#erapa indi$idu sama yang diamati dalam kurun %aktu tertentu" tertentu" ika kita memiliki T periode periode %aktu &t & t = 1,2,...,T ' dan N dan N umlah umlah indi$idu &i &i = 1,2,...,N ', ', maka dengan data panel kita akan memiliki total unit o#ser$asi se#anyak NT se#anyak NT " ika umlah unit %aktu sama untuk setiap indi$idu, maka data dise#ut balanced panel " ika se#aliknya, yakni umlah unit %aktu #er#eda %aktu #er#eda untuk setiap indi$idu, maka dise#ut unbalanced panel " -enurut -enurut .altagi .altagi &/001' &/001' dalam 2adly &/0', penggunaan data panel dalam regresi memiliki beberapa keuntungan, diantaranya ! " Dengan mengga#ungkan data time series dan series dan cross section, section, panel menyediakan data yang le#ih #anyak dan in*ormasi yang le#ih lengkap serta #er$ariasi" Dengan demikian akan dihasilkan degress of freedom &deraat freedom &deraat #e#as' yang le#ih #esar dan mampu meningkatkan presisi dari estimasi yang dilakukan" /"
Data panel mampu mampu mengakomod mengakomodasi asi tingkat heterogen heterogenitas itas indi$idu(ind indi$idu(indi$idu i$idu yang yang tidak dio dio#ser #ser$ $asi asi namun amun dapat apat mempe empeng ngar aru uhi hasi hasill dari ari perm permo odela delan n & individual heterogeneity'" heterogeneity'" 4al ini tidak dapat dilakukan oleh studi time series maupun series maupun cross section sehingga dapat menye#a#kan hasil yang diperoleh melalui kedua studi ini akan menadi #ias"
3" Data Data pane panell dapa dapatt digu diguna naka kan n untu untuk k memp mempela elaar arii kedi kedina nami misa san n data data"" Artin rtinya ya dapa dapatt diguna digunakan kan untuk untuk mempero memperoleh leh in*orm in*ormasi asi #agaim #agaimana ana kondisi kondisi indi$i indi$idu( du(ind indi$i i$idu du pada pada %aktu tertentu di#andingkan pada kondisinya pada %aktu yang lainnya" 5" Data panel dapat mengidenti*ikas mengidenti*ikasikan ikan dan mengukur mengukur e*ek yang tidak dapat ditangkap ditangkap oleh data cross section murni section murni maupun data time data time series murni" 1" Data panel memungkinkan memungkinkan untuk untuk mem#angun mem#angun dan mengui mengui model yang #ersi*at le#ih rumit di#andingkan data cross section murni section murni maupun data time series murni" series murni"
6"
Data panel dapat meminimalkan #ias yang dihasilkan oleh agregasi indi$idu karena unit o#ser$asi terlalu #anyak"
Keunggulan dan Permasalahan Regresi dengan Data Panel
4siao &786', men)atat #ah%a penggunaan panel data 9 data panel 9 pooled data dalam penelitian ekonomi memiliki #e#erapa keuntungan utama di#andingkan data enis cross section maupun time series" Pertama, dapat mem#erikan peneliti umlah pengamatan yang #esar, meningkatkan degree of freedom &derajat kebebasan', data memiliki variabilitas yang #esar dan mengurangi kolinieritas antara $aria#el penelas, di mana dapat menghasilkan estimasi ekonometri yang e*isien" Kedua, panel data dapat mem#erikan in*ormasi le#ih #anyak yang tidak dapat di#erikan hanya oleh data cross section atau time series saa" Ketiga , panel data 9 data panel dapat mem#erikan penyelesaian yang le#ih #aik dalam in*erensi peru#ahan dinamis di#andingkan data cross section"
Di samping #er#agai keunggulan dimiliki model panel data 9 data panel 9 pooled data terse#ut, ada #e#erapa permasalahan yang mun)ul dalam peman*aatan data panel , yaitu permasalahan autokorelasi dan heterokedastisitas" Sementara itu ada permasalahan #aru yang mun)ul seperti korelasi silang &cross-correlation' antar unit indi$idu pada periode yang sama" Estimasi Regresi dengan Data Panel
Estimasi model data panel t e rgantung kepada asumsi yang di#uat peneliti terhadap intersep9konstanta &intercept ', koe*isien kemiringan & slope coefficients' dan $aria#el error &error term'" Regresi dengan data panel adalah unik "
:nik karena memiliki dua dimensi, yaitu dimensi time series dan dimensi cross section " Dengan kata lain, regresi data panel merupakan regresi ga#ungan angka pendek dan angka panang" Ada dua autokorelasi di dalam regresi data panel 9 data panel ! autokorelasi residual time series, dan korelasi antar residual" .egitu uga dengan heteroskedastisitas ! heteroskedastisitas residual cross-section, heteroskedastisitas antar residual" nalisis data panel ! data panel merupakan pengem#angan dari analisis regresi" Terdapat tiga metode regresi dasar yang ada, yaitu "ommon #ooled $east %&uare '($%) , *i+ed ffect egression, dan andom ffect " -etode mana yang paling sesuai ; :ntuk mengetahui a%a#annya, harus dilakukan / #uah :i, yaitu Uji Hausmann dan Uji Chow" Seperti halnya Regresi dengan menggunakan data "ross section, Regresi dengan menggunakan data panel pun memiliki tahapan yang pada dasarnya sama dengan yang sudah saya posting se#elumnya"
Namun, dengan menggunakan data panel, konsekuensinya adalah selain harus mele%ati tahapan terse#ut, se#agai pem#uat model kita harus uga melalui tahapan yang dapat dielaskan oleh Gam#ar #erikut"
Gam#ar " Tahapan Regresi menggunakan Data Panel &Slide po%erpoint 2adly, /0'
Tahapan yang harus dilalui! " Penentuan -odel Estimasi = Terkait dengan model yang digunakan, *i+ed or andom ffects; /" Penentuan -etode Estimasi 3" Penguian Asumsi dan +esesuaian -odel 5" Interpretasi -odel Panel data digunakan untuk menganalisis data yang mengandung series dan crossection" -isalnya kita akan menganalisis produksi otomoti* &Toyota, Daihatsu, Nissan, -er)edes, .->' selama 0 tahun" Sehingga struktur data terse#ut adalah data panel &crossection ? #anyak persahaan mo#il, series ? #anyak data series 0 tahun'" -odel sederhana adalah #ah%a produksi ? *&kapital, la#or'" Dengan menggunakan model Panel Data kita dapat mengestimasi koe*isien model produksi terse#ut" Namun, adakalanya estimasi model produksi terse#ut tidak signi*ikan karena ada missing $aria#el, misalnya *aktor manaerial yang uga menentukan produksi dalam model terse#ut" 2aktor manaerial adalah unobserve variabel &$aria#el yang sulit untuk dio#ser$asi9 diukur'" Dengan -odel Panel data dapat mengeluarkan unobserve variabel terse#ut yang kita se#ut se#agai individual effect sehingga model produksi terse#ut menadi le#ih #aik" /ndividual effect terse#ut dikategorikan dua ma)am yaitu *i+ed ffect dan andom ffect "
3
Se)ara hipotesis #ah%a, ika sum#er data #erasal dari sample maka dugaan model panel adalah random effect , namum #ila sum#er data adalah data aggregat e maka ke)enderungan adalah fi+ed effect " Namun demikian, dengan 4ausman Test kita dapat memutuskan adalah model Panel Data terse#ut andom ffect atau *i+ed ffect " Uji Stasioneritas Data Panel
Analisis data panel umumnya menggunakan data dalam #entuk le$el dengan tuuan untuk memudahkan interpretasi model, namun ika kemudian penelitian menggunakan data dengan series yang yang mengandung tren, maka perlu dilakukan penguian unit root , untuk memastikan #ah%a hu#ungan antara $aria#el dependen dan $aria#el independen tidak menunukkan spurious regression" .ila hasil penguian unit root menunukkan adanya trend pada data le$el, maka seperti #iasanya, harus dilakukan pem#edaan pertama & first differencing ' untuk menghindari teradinya hasil yang misleading " Perlu diingat #ah%a karena data yang digunakan dalam penelitian adalah data panel, maka penguian unit root yang digunakan #ukan menggunakan metode yang #iasa, tetapi menggunakan panel unit root " Penguian ini disarankan oleh .altagi &/001' untuk data panel dengan N dan T yang relati* tidak #esar" 4ipotesis nol yang digunakan dalam penguian panel unit root sama seperti pada penguian unit root untuk data time series murni, hanya saa statistik ui yang digunakan merupakan pengem#angan le#ih lanut dari statistik ui ugmented Di)key=2uller &AD2' dan Phillips= Perron &PP'" Statistik ui yang digunakan dalam mengui panel unit root terdiri dari dua enis, yaitu common unit root yang terdiri dari statistik ui Le$in, Lin and @hu &LL@' dan .reitungs test B serta individual unit root yang terdiri statistik ui Im, Pesaran and Shin &IPS', AD2 = 2isher test dan PP = 2isher test " Setelah diperoleh hasil penguian yang menyatakan #ah%a series dari data panel tidak mengandung unit root maka estimasi #isa dilaksanakan" -etode estimasi regresi dengan menggunakan data panel dapat dilakukan melalui tiga pendekatan, antara lain ! 1. Pooled Least Square Model #ooled $east %&uare 0odel merupakan metode estimasi model regresi data panel yang paling sederhana dengan asumsi intercept dan koe*isien slope yang konstan antar %aktu dan cross section &"ommon ffect '" Persamaan pada estimasi menggunakan #ooled $east %&uare 0odel dapat dituliskan dalam #entuk se#agai #erikut !
yit ? C it F it
5
di mana ! yit ? nilai $aria#el terikat &dependent variable' untuk setiap unit cross section it ? nilai $aria#el penelas &e+planatory variable' ke( untuk setiap cross section C ? intercept yang konstan antar %aktu dan cross section F ? slope untuk $aria#el ke( yang konstan antar %aktu dan cross section it ? komponen error untuk setiap unit cross section ke(i pada periode %aktu t" N adalah umlah unit cross section, T adalah umlah periode %aktunya dan + adalah umlah $aria#el penelas" Dengan mengasumsikan komponen error dalam pengolahan kuadrat terke)il #iasa &HLS', kita dapat melakukan proses estimasi se)ara terpisah untuk setiap cross section" +elemahan #ooled $east %&uare 0odel ini adalah dugaan parameter F akan #ias karena tidak dapat mem#edakan o#ser$asi yang #er#eda pada periode yang sama serta tidak dapat mem#edakan o#ser$asi yang sama pada periode yang #er#eda" 2. Fied !""ect Model *i+ed effect model memasukkan unsur $aria#el dummy sehingga intersept #er$ariasi antar indi$idu maupun antar unit %aktu" *i+ed effect model le#ih tepat digunakan ika data yang diteliti ada pada tingkat indi$idu serta ika terdapat korelasi antara dan " Persamaan pada estimasi menggunakan *i+ed effect model dapat dituliskan dalam #entuk se#agai #erikut !
#. $andom !""ect Model andom ffect 0odel dise#ut uga komponen error 'error component model) karena di dalam model ini parameter yang #er#eda antar unit cross section maupun antar %aktu yang dimasukkan ke dalam error. Persamaan pada estimasi menggunakan andom ffect 0odel dapat dituliskan dalam #entuk se#agai #erikut !
1
Metode Ealuasi Model
Setelah hasil pengolahan data dengan metode analisis data panel selesai dilakukan, harus dilakukan e$aluasi terhadap model estimasi yang dihasilkan" -etode estimasi yang dihasilkan melalui metode analisis data panel terse#ut harus die$aluasi #erdasarkan tiga kriteria se#agai #erikut! " +riteria Ekonometrika /" +riteria Statistik 3" +riteria Ekonomi !. Kriteria Ekonometrika -odel estimasi regresi linear yang ideal dan optimal harus menghasilkan estimator yang memenuhi kriteria est $inear nbiased stimator &.L:E' Asumsi +lasik
2. Kriteria Statistik E$aluasi model #erdasarkan kriteria statistik dilakukan dengan #e#erapa penguian antara lain se#agai #erikut!
a" #" )"
+oe*esien Determinasi &R /' :i 2(statisti) :i t(statisti)
". Kriteria Ekonomi E$aluasi model estimasi #erdasarkan kriteria ekonomi dilakukan dengan mem#andingkan kesesuaian tanda dan nilai estimator dengan teori &konseptual' ekonomi dan kesesuaian dengan logika"
6