Activos Financieros en Pymes

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Ejercicios prácticos sobre los activos financieros en el PGC de Pymes 12

Estrategia Financiera

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A través de diez ejercicios prácticos se muestran los cambios que van a tener que realizar las pymes a la hora de contabilizar los activos financieros. financieros. En En este apartado, englobado dentro de la norma octava del PGC de Pymes, es donde se hallan mayores modificaciones Domingo Nevado Peña Profesor Titular de Economía Financiera y Contabilidad Universidad de Castilla-La Mancha

l PGC 2007 destina la norma novena a instrumentos financieros. En el PGC de Pymes (PGCP) la equivalencia a esta misma norma se traduce en otras cuatro más. En concreto, la octava activos financieros, la novena pasivos financieros, la décima contratos financieros particulares y la undécima, instrumentos de patrimonio. La finalidad de esta separación estriba en mejorar la interpretación de una norma de por si compleja y extensa. En primer lugar es conveniente precisar qué se entiende por instrumento financiero, siendo éste el contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra empresa. De ahí, que en el PGC se regule en la norma novena tanto los activos y pasivos financieros como los instrumentos de patrimonio y los contratos financieros particulares. El objetivo de este artículo es centrarnos en la valoración y contabilización de los activos financieros en la Pymes, teniendo en cuenta las diferentes posibilidades que establece el plan de pymes para su registro.

E

• Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones, participaciones en instituciones de inversión y otro s instr. de patrimonio. • Derivados con valoración favorable para la empresa: futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo. • Otros activos financieros: depósitos en entidades de crédito, anticipos y créditos al personal, fianzas y depósitos constituidos, dividendos a cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio. Un derivado financiero es un instrumento financiero que cumple las características siguientes: • Su valor cambia cambia en respuesta respuesta a los cambios cambios en variables tales como los tipos de interés, los precios de instrumentos financieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio, las calificaciones crediticias y los índices sobre ellos.

¿QUÉ SON ACTIVOS FINANCIEROS? El concepto de activo financiero es similar en los dos planes del 2007, entendiéndose como cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables. En concreto, la norma octava del plan de Pymes de activos financieros establece que resultará de aplicación a los siguientes activos financieros: • Efectivo y otros activos líquidos: la tesorería depositada en la caja, los depósitos bancarios a la vista y los activos financieros que sean convertibles en efectivo y su vencimiento no fuera superior a tres meses. • Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios. • Créditos a terceros: tales como los préstamos y créditos financieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes. • Valores representativos de deuda de otras empresas adquirido adquiridos: s: tales como las obligaciones, bonos y pagarés. Nº


Ficha Técnica A UTOR UTOR: Nevado Peña, Domingo TÍTULO: Ejercicios prácticos sobre los activos financieros en el PGC de Pymes FUENTE: Estrategia Financiera, nº 252. Julio-Agosto 2008 LOCALIZADOR: 51/ 2008 RESUMEN: La publicación del Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas (PGCP) y los criterios contables específicos para microempresas está suponiendo cambios importantes en la forma de contabilizar las distintas operaciones en estas organizaciones, siendo, además, la primera vez que se aprueba un plan específico para Pymes. Especialmente, la norma octava relativa a activos financieros está conllevando modificaciones sustanciales en relación a la norma existente en el plan del 90, así como diferencias significativas con el nuevo plan de grandes empresas (PGC). Por ello, en este trabajo queremos facilitar la interpretación práctica de esta norma octava, planteando diferentes supuestos que pueden darse y comentando las distintas posibilidades que tienen las pymes para poder contabilizar los activos financieros, ya que el organismo regulador ha dejado muy abierta las posibilidades de contabilización de los mismos, existiendo, además, una falta de concreción en determinados criterios de valoración de estos activos que está suponiendo diferentes interpretaciones de la norma. DESCRIPTORES: Contabilidad, PGC de Pymes, activos financieros, valor razonable, coste amortizado, créditos comerciales y no comerciales, instrumentos de patrimonio y de deuda.


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Ejercicios prácticos sobre los activos financieros en el PGC de Pymes

• No requiere una inversión inicial o bien requiere una inversión inferior a la que requieren otro tipo de contratos en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado. • Se liquida en una fecha futura. Asimismo, esta norma es aplicable en el tratamiento de las transferencias de activos financieros, como los descuentos comerciales y las operaciones de factoring.

a) Reconocimiento: la empresa reconocerá un activo financiero en su balance cuando se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo. b) Valoración: los activos financieros, a efectos de su valoración, se clasificarán en alguna de las siguientes categorías según el PGC de Pymes: 1. Activos financieros a coste amortizado. 2. Activos financieros mantenidos para negociar. 3. Activos financieros a coste. En el PGC de 2007 para grandes empresas clasifica en cambio a los activos financieros en seis categorías, que podemos resumir en la tabla 1, que de manera comparativa con el PGC de Pymes podemos presentar en la tabla 2.

Tabla 1. Clasificación de activos financieros en función de su valoración en el PGC 2007 Clasificaciones

Valoración Inicial

Valoración Posterior

Deterioro del valor

En líneas generales se puede observar que aunque en el PGC de Pymes solamente se presentan tres clasificaciones, podríamos decir que en la misma se incluyen cinco de las anteriores. Así, la clasificación de inversiones mantenidas hasta el vencimiento estaría dentro de los activos financieros a coste amortizado, ya que según el PGC de Pymes en éstos se incluirían los valores representativos de deuda adquiridos, cotizados o no. Por otro lado, la clasificación otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias no se recoge en las Pymes porque no es habitual, siendo las valoraciones de esta clasificación la referida a los activos mantenidos para negociar. Sí que, en cambio, la clasificación de activos financieros disponibles para la venta, que en su valoración es una unión de la valoración a coste amortizado y mantenidos para negociar, no es tratada en el PGC de Pymes siendo ésta la diferencia más sustancial en lo referente a valoraciones. Presentamos en la tabla 3 la clasificación contable que se recoge en las Pymes para los activos financieros, pero especificando cómo se valoraría cada tipo de activo.

ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO Dentro de esta clasificación se incluirían los siguientes tipos de activos: a) Créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros (clientes y deudores varios) que se originan en la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa. b) Otros activos financieros a coste amortizado: son aquellos activos financieros que no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable. Es decir, comprende:

Prestamos y partidas a - Valor razonable - Valor nominal cobrar

Se reconoce como un - Coste amortizado gasto o un ingreso en - Valor nominal PyG

Inversiones mantenidas - Valor razonable hasta el vencimiento

Se reconoce como un - Coste amortizado gasto o un ingreso en PyG

• Créditos distintos del tráfico comercial.

A.F. mantenidos para negociar

- Valor razonable

- Valor razonable

• Valores representativos de deuda adquiridos, cotizados o no.

Otros A.F. a valor razonable con cambios en la cuenta de PyG

- Valor razonable

- Valor razonable

• Los depósitos en entidades de crédito.

Inversiones en el patrimonio de - Coste empresas del grupo, multigrupo o asociadas

A.F. disponibles para la venta

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- Valor razonable


- Coste

Se reconoce como un gasto o un ingreso en P yG

- Valor razonable - Coste

Las pérdidas se reconocen el P y G. La reversión: •PyG • Patrimonio neto

• Anticipos y créditos al personal. • Las fianzas y depósitos constituidos. • Los dividendos a cobrar. • Desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio.

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Tabla 2. Comparativa de la clasificación de activos financieros en ambos planes Valoración de activos según PGC

Valoración de activos según PGC Pymes

Diferencias

1. Préstamos y partidas a cobrar. 1. Activos financieros a coste amortizado: Créditos por operaciones no comerciales - Créditos por operaciones comerciales. - Créditos por operaciones comerciales no es exactamente igual que otros activos - Créditos por operaciones no - Otros activos financieros a coste financieros a coste amortizado. comerciales amortizado

2. Activos financieros mantenidos para negociar.


Prácticamente igual. PGC Pymes simplifica cuando se puede considerar un activo y establece cuando no puede reclasificarse estos activos. En el PGC esto se recoge en un apartado aparte. Más fácil en el PGC Pymes

3. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

3. Activos financieros a coste. - Inversiones patrimonio empresas del grupo, multigrupo y asociadas. - Demás instrumentos de patrimonio no incluidos en 2.

Prácticamente igual en lo relativo a inversiones empresa del grupo. Diferente en lo referente a otros instrumentos de patrimonio.

4. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

No considera esta clasificación el PGC de Pymes. Pero se puede decir que estaría incluida dentro de activos financieros a coste amortizado

5. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

No considera esta clasificación el PGC de Pymes.

6. Activos financieros disponibles para la venta.

No considera esta clasificación el PGC de Pymes.

Tabla 3. Clasificación contable de activos financieros en Pymes Valoración de activos según PCG Pymes

Activos que se incluyen en Pymes

Valoración

1. Activos financieros a coste amortizado: - Créditos por operaciones comerciales - Otros activos financieros a coste amortizado

- Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores - Otros activos financieros a coste amortizado: • Créditos distintos del tráfico comercial • Valores representativos de deuda adquiridos, cotizados o no • Los depósitos en entidades de crédito • Anticipos y créditos al personal • Las fianzas y depósitos constituidos • Los dividendos a cobrar • Desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio.

Valoración Inicial: Al coste o valor razonable: Incluye los gastos. - Se permite no incluir gastos * Valor nominal. Créditos inferior 1 año y sin interés contractual Valoración posterior: Al coste amortizado * Valor nominal. Créditos inferior 1 año y sin interés contractual Deterioro de valor: Valor en libros - Valor actual de los flujos de efectivo futuros Opcionalmente sustituir valor actual por valor del activo (mercado) siempre que sea fiable


-Títulos con el objetivo de realización de plusvalías a c.p.: • Renta fija (instrumentos de deuda) • Renta variable (instrumentos de patrimonio) • Productos derivados

Valoración inicial Al coste o valor razonable. No incluye gastos que se recogen directamente en P y G. Valoración posterior Valor razonable sin deducir costes Deterioro de valor: No necesario (valor razonable)

3. Activos financieros a coste. - Inv. patr. emp. del grupo, multigrupo y asociadas. - Demás intr. de patrimonio no incluidos en 2.

Valoración inicial Al coste o valor razonable. Más los costes de transacción. Valoración posterior Valor al coste menos importe de las correcciones - Inversiones en patrimonio de empresas del grupo, valorativas. multigrupo y asociadas. Deterioros de valor - Demás instrumentos de patrimonio no incluidos en 2: Valor en libros – Valor recuperable. a. Renta variable que no suponga una participación Valor recuperable: en una empresa del grupo ni especulación - Emp. Grupo. Patrimonio neto emp. Participada + plusvalías - No emp. Grupo y cotiza. Valor de cotización. No emp. Grupo y no cotiza. Patri. Neto emp. Participada + plusvalías

Nota. Se recoge en cursiva, la principal diferencia con la clasificación similar del PGC 2007

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Valoración inicial Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por el coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles; no obstante, estos últimos podrán registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias en e l momento de su reconocimiento inicial. No obstante lo señalado en el párrafo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual, así como los anticipos y créditos al personal, las fianzas, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

Valoración posterior Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo. Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y similares, se valorarán al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la pérdida, respectivamente, que correspondan a la empresa como partícipe no gestor, y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante lo anterior, los activos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado.

Deterioro del valor Al menos al cierre del ejercicio, efectuarse correcciones valorativas: el valor de un activo financiero se ha deteriorado y ocasione una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros (insolvencia del deudor). Pérdida por deterioro = Valor en libros Valor actual de los flujos de efectivo futuros, descontados al tipo de interés efectivo de su reconocimiento inicial. Si el tipo de interés variable, se empleará el tipo de interés efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las cuentas anuales. En su caso, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se utilizará el valor de cotización del activo, siempre que sea lo suficientemente fiable. Las correcciones por deterioro y su reversión, se reconocerán como gastos o ingresos, en la

cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión tendrá como límite el valor en libros del crédito que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor

EJERCICIOS PRÁCTICOS Ejercicio 1. Activos financieros al coste. Créditos por operaciones comerciales y deterioro de valor. La Sociedad YT vende el 1-7-X1 a W mercancías por 3.000 a cobrar en dos años. Por el aplazamiento el cliente deberá abonar además unos intereses del 4,88% anual pagaderos al vencimiento.

Solución Podríamos realizar diferentes interpretaciones: 1) Vamos a considerar que el interés por el aplazamiento afecta también a la cantidad a recibir de IVA. 1.07.20X1 Importe 3.480

Debe

Haber

(430) Clientes

(700) Venta de mercaderías a (477) HP IVA repercutido (El IVA sobre 3000)

Importe 3.000 480

En este caso, lo que nos darían dentro de dos años sería: 3.480 x (1+0,0488) 2 = 3.828 Nos dice la norma 8 que en su valoración posterior los créditos comerciales con vencimiento superior a un año es por su coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. Si hubiese sido inferior a un año y su interés contractual, se podría valorar al valor nominal. LO QUE DA = LO QUE RECIBE 3.480 = 3.828 (1+i) -2 i (1) = 0,0488 (4,88%) Determinamos el coste financiero mediante la tabla 4.

2) Interpretación: lo que se va a recibir dentro de dos años serían 3.480, por lo tanto en esa cantidad van los intereses. De tal manera que si actualizamos o descontamos al día de hoy tenemos: 3.480 x (1+0,0488) –2 = 3.163,68

(1) Este tipo de interés puede calcularse mediante diferentes procedimientos. Puede utilizarse el programa Excel mediante su función Solver para los diferentes casos, en especial, para los más complejos en sus cálculos.

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sería el derecho de cobro al que luego hay que imputarle los intereses. 1.06.20X1 Importe

Debe

3.163,68 (430) Clientes

Haber (700) Venta de mercaderías a (477) HP IVA repercutido (el IVA sobre 3000)

Importe

Tabla 4. Coste financiero

2.683,68

Pagos o cobros interés explícito (2)

Interés implícito (3)

1

169,85

0,00

-169,85

3.649,85

2

178,15

0,00

-178,15

3.828,00

Coste amortizado o Capital pendiente (4)

0

480

Nos dice la norma 9 que en su valoración posterior de préstamos y partidas a pagar es por su coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.

Coste financiero efectivo (1)

Período Anual

(4) = 3.480 + (1) – (2)

Tabla 5. Coste financiero Coste financiero efectivo (1)

Pagos o cobros interés explícito (2)

Interés implícito (3)

1

154,39

0,00

154,39

3.318,07

2

161,93

0,00

161,93

3.480

0

Determinamos el coste financiero mediante la tabla 5. Supongamos que elegimos la primera interpretación. El resto de asientos sería: en este caso el cliente no efectúa ningún pago hasta el final de la operación, por lo que los cobros se acumulan al importe del crédito. Pero contablemente debemos recoger los intereses implícitos devengados y no de una forma lineal:

83,90

Debe (430) Clientes

Haber (762) Ingresos de a crédito 3480 x x [(1+0,0488) 6/12-1]

Valor en libros: 3.563,39 Valor actual de flujos de efectivos futuros, descontados al tipo de interés efectivo:

3.828 x (1 + 0,0488) –1,5 = 3.563,39

Importe 83,90

Por lo tanto, al 31-12 la valoración al coste amortizado del crédito sería:

Clientes (3.480 + 83,90) = 3.563,39

Al no existir diferencia alguna, significa que no existe deterioro de valor. Si calculamos los intereses devengados para el otro semestre tendremos lo siguiente: 1.07.20X2 Importe 85,92

Deberemos también analizar si es necesario efectuar correcciones valorativas. Esto ocurrirá cuando exista evidencia objetiva de que el valor de un crédito o de un grupo de créditos con similares características de riesgo, valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. La pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros será la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Aunque el plan habla de valor en libros, entendemos que se refiere al coste amortizado cuando existan intereses devengados y no vencidos. Nº


3.163,68

(4) = 3.480 + (1) – (2)

31.12.20X1 Importe

3.480,00

Período Anual

LO QUE DA = LO QUE RECIBE 3.480 (1+i) -2 = 3.163,68 i = 0,0488 (4,88%)

Coste amortizado o Capital pendiente (4)

Debe (430) Clientes

Haber (762) Ingresos de a crédito 3072,32 x x [(1+0,0488) 6/12-1]

Importe 85,92

De esta manera, podemos comprobar cómo los intereses para todo el año han sido 169,82 según la tabla 4 (83,90+85,92). Por lo tanto, al 1-7-X2 la valoración al coste amortizado del crédito sería: Clientes (3.480 + 169,82) = 3.649,82 De nuevo al 31-12 tendremos que valorar a coste amortizado. 31.12.20X2 Importe 87,99

Debe (430) Clientes

Haber (762) Ingresos de a crédito 3649,82 x x [(1+0,0488) 6/12-1]

Importe 87,99


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Si 3.828 se esperaba cobrar y ahora sólo un 90% = 3.445,2, tendremos que determinar el valor actual de estos:

La diferencia más sustancial en lo referente a valoraciones es que la

3.445,2 x (1+ 0,0488) –0,5 = 3.364

clasificación de activos financieros

También se podía determinar así: Coste amortizado que previsiblemente se va a cobrar será:

disponibles para la venta no es tratada en el PGC de Pymes

3.737,81 x 90% = 3.364

Deberemos también analizar si es necesario efectuar correcciones valorativas. Valor en libros será:

Al existir diferencia, recogemos por la misma (3.737,81 – 3.364) el deterioro de valor. 31.12.20X2 Importe 373,71

(3.649,82 + 87,99) = 3.737,81 Valor actual de flujos de efectivos futuros, descontados al tipo de interés efectivo:

1.07.20X3 3.8 28

Debe (572) Bancos

Haber

Debe

Haber

(572) Bancos

(430) Clientes (762) Ingresos de a crédito 3.737,81x [(1+0,0488) 6/12 – 1]

Debe

Haber

(490) Deterioro de valor de créditos comerciales

Ejercicio 2. Activo financiero a coste amortizado: Créditos por operaciones comerciales. Deterioros.

c) No se cobra ese 90 % Registramos el interés devengado hasta esa fecha: 01.07.20X3 Importe 90,11

Debe

Haber

(430) Clientes

(762) Ingresos de a crédito 3.737,81 x x [(1+0,0488) 6/12– 1]

Supongamos que en el ejercicio anterior a: a) 31-12-X2 se duda de la solvencia del cliente, estimándose que se va a cobrar un 90% tanto de los intereses como del nominal. b) 1-7-X3 se cobra la totalidad c) 1-7-X3 no se cobra ese 10%, dándose por perdido.

Valor actual de flujos de efectivos futuros, descontados al tipo de interés efectivo será:

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Importe 90,11

Registramos el cobro que sería solamente el 90% de 3.828. Esto es 3.445,2. Damos de baja clientes por el importe que íbamos a cobrar 3.828. 01.07.20X3 Importe 3.445,2 382,8

Debe

Haber

(572) Bancos (650) Pérdidas de (430) Clientes a créditos comerciales incobrables

Solución a) Valor en libros: 3.737,81

Importe

(794) Reversión del 373,71 deterioro de créditos a por operaciones comerciales

Importe

(430) Clientes 3.737,81 (762) Ingresos de 90,11 a crédito 3.737,81 x x [(1+0,0488) 6/12 – 1]

Importe 3.737,81 90,11

01.07.20X3 Importe 373,71

Importe

Importe 373,71

01.07.20X3 3.8 28

Al no existir diferencia alguna, significa que no existe deterioro de valor. Al año siguiente se recogerá el cobro.

Haber

(694) Pérdidas (490) Deterioro de deterioro de créditos a valor de créditos comerciales comerciales

b) Se produce el cobro de la totalidad Importe

3.828 x (1+ 0,0488) –0,5 = 3.737,81

Debe

Importe 3.828

01.07.20X3 Importe 373,71

Debe

Haber

(490) Deterioro de valor de créditos comerciales

Nº

Importe

(794) Reversión del 373,71 deterioro de créditos a por operaciones comerciales


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