AUDIT SIKLUS AKUISISI MODAL DAN PEMB AYARAN KEMBA LI MODAL 23.44
A
Empat karakteristik siklus perolehan dan pelunasan kembali modal mempengaruhi secara siginifikan audit akun-akun berikut :
1
Secara relatif hanya ada sedikit transaksi yang mempengaruhi saldo akun, tetapi setiap
transaksi itu seringkali sangat material. Contohnya, obligasi jarang diterbitkan oleh kebanyakan perusahaan, tetapi jumlah suatu penerbitan obligasi obligasi biasanya besar. 2
Pengecualian atau salah saji satu transaksi dapat bersifat material. Maka dari itu, auditor
sering menekankan tujuan audit yang berkaitan dengan keakuratan dan kelengkapan 3
Ada hubungan hukum antara entitas usaha klien dan pemegang saham, obligasi atau
dokumen-dokumen kepemilikan serupa. 4
Adanya hubungan langsung antara akun bunga dan dividen dengan kewajiban dan ekuitas.
B Akun di dalam Siklus Akuisisi Modal dan Pembayaran Kembali Modal
Akun-akun dalam siklus perolehan dan pelunasan kembali modal pada perusahaan tertentu tergantung pada jenis aktivitas bisnis perusahaan itu dan bagaimana operasi tersebut dibiayai. Semua perusahaan memiliki modal saham dan saldo laba, tetapi ada juga yang memiliki saham preferen, tambahan modal, dan saham tresuri. Karakteristik unik dari audit siklus akuisisi modal dan pembayaran kembali mempengaruhi cara auditor memverifikasi akun-akun dalam siklus. Berikut ini adalah siklus-siklus yang seringkali melibatkan akun-akun ini: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.
Wesel bayar Kontrak yang masih harus dibayar Hutang hipotik Hutang obligasi Beban bunga Bunga yang masih harus dibayar Kas Bank Modal saham- Saham biasa Modal saham- Saham preferen Kelebihan modal disetor atas nilai pari ( par value) value)
11. Modal yang disumbangkan 12. Laba ditahan 13. 14. 15. 16.
Pencadangan laba ditahan Saham tresuri Dividen yang diumumkan Deviden yang terhutang
17. Akun modal- perusahaan perseorangan 18. Akun modal- perusahaan persekutuan
C
Wesel Bayar
Wesel bayar adalah kewajiban hukum kepada kreditor, yang tidak dijamin atau dijamin dengan aktiva. Umumnya wesel diterbitkan untuk suatu periode antara satu bulan dan satu tahun, tetapi terdapat juga wesel jangka panjang yang lebih atau lebih lama. Tujuan audit wesel bayar adalah untuk menentukan:
Pengendalian internal atas wesel bayar memadai Transaksi untuk pokok pinjaman dan bunga yang melibatkan wesel bayar diotorisasi dan dibukukan dengan semestinya sebagaimana didefinisikan menurut enam tujuan a udit terkait transaksi
Kewajiban atas wesel bayar dan beban bunga terkait beserta hutang yang masih harus dibayar
dinyatakan dengan semestinya sebagaimana didefinisikan menurut delapan dari Sembilan tujuan audit terkait saldo.
Terdapat empat pengendalian penting atas wesel bayar : 1.
Otorisasi yang memadai atas penerbitan wesel baru Tanggung jawab atas penerbitan wesel baru harus terletak pada dewan direksi atau manajemen puncak. Umumnya, diperlukan dua tanda tangan pejabat tinggi perusahaan untuk setiap perjanjian pinjaman.
2.
Pengendalian yang mencukupi atas pembayaran pokok pinjaman dan bunga. Pembayaran bunga dan pokok pinjaman harus dikendalikan sebagai bagian dari siklus perolehan dan pembayaran. Pada saat wesel diterbitikan, bagian akuntansi harus menerima satu salinan seperti pada penerimaan faktur dan laporan penerimaan.
3.
Dokumen dan catatan-catatan yang memadai. Hal ini meliputi catatan pembantu dan pengendalian terhadap wesel kosong serta wesel yang telah dibayar oleh orang yang berwenang.
4.
Verifikasi yang independen secara periodik. Secara periodik, catatan-catatan wesel yang dibuat terperinci, harus direkonsiliasikan terhadap buku besar dan dibandingkan dengan catatan pemegang wesel, oleh karyawan yang tidak bertanggung jawab atas catatan yang rinci
D
Pengujian Pengendalian dan Pengujian Substantif atas Transaksi
Pengujian atas transaksi-transaksi wesel bayar akan mencakup penerbitan wesel serta pelunasan kembali pokok pinjaman dan bunganya. Pengujian audit tersebut merupakan bagian dari pengujian pengendalian dan pengujian substantif atas transaksi untuk penerimaan kas dan pengeluaran kas. Pengujian pengendalian dan pengujian substantif atas transaksi tambahan biasanya dilakukan sebagai bagian dari pengujian saldo karena masing-masing transaksi memiliki materialitas yang. Pengujian pengendalian untuk wesel bayar dan bunga terkait harus menekankan pada pengujian empat pengendalian internal yang telah dibahas di atas. Selain itu, seorang auditor harus melakukan verifikasi pencatatan yang akurat terhadap bukti penerimaan dari pencairan wesel dan pembayaran pokok dan bunga.
E
Prosedur analitis
Prosedur analitis sangat penting dalam wesel bayar karena pengujian rincian saldo atas beban bunga dan bunga akrual dapat dieliminasi jika hasilnya menguntungkan. Prediksi independen atas biaya bunga, menggunakan rata-rata wesel bayar yang beredar dan rata-rata tibgkat bunga agar auditor dapat mengevaluasi kewajaran beban bunga dan menguji bila ada bunga yang dihilangkan. Adapun dua tujuan audit terkait saldo yang terpenting dalam wesel bayar adalah: 1
Wesel bayar yang ada telah dimasukkan (kelengkapan)
2 Wesel bayar di dalam skedul dibukukan secara akurat (keakuratan)
F
EKUITAS PEMILIK
Terdapat perbedaan utama antara audit ekuitas pemilik pada perusahaan terbuka dan perusahaan tertutup. Pada perusahaan yang tertutup umumnya hanya memiliki sedikit pemegang saham saja sehingga hanya terdapat sedikit transaksi selama tahun berjalan. Satu-satunya transaksi yang termasuk dalam bagian ekuitas pemilik adalah bagian ekuitas pemilik kdmungkinan adalah perubahan ekuitas atas laba atau kerugian tahunan dan pengumuman deviden. Perusahaan tertutup jarang membayar deviden dan auditor tidak banyak menghabiskan waktu untuk melakukan verifikasi ekuitas pemilik meskipun catatan perusahaan tetap harus diuji. Sedangkan untuk perusahaan terbuka, verifikasi ekuitas pemilik lebih kompleks karena banyaknya pemegang saham dan banyak individu pemegang saham yang sering berubah.
Pengendalian Internal yang penting dan diutamakan oleh auditor adalah sebagai berikut:
1
Otorisasi transaksi yang tepat Berikut yang memerlukan otorisasi khusus
Penerbitan modal saham
Pembelian kembali modal saham
Pengunguman deviden
2
Penyimpanan catatan dan pemisahan tugas yang tepat.
3
Panitera independen dan agen pemindahan saham. Empat hal yang sangat diperhatikan auditor ketika mengaudit modal saham dan agio saham:
1.
Transaksi modal saham yang ada sudah dicatat (tujuan- terkait dengan kelengkapan transaksi).
2.
Transaksi modal saham yang dicatat benar-benar terjadi dan dicatat secara akurat (tujuan- terkait dengan keterjadian dan akurasi transaksi).
3. 4.
Modal saham dicatat secara akurat (tujuan- terkait akurasi saldo). Modal saham disajikan dan diungkapkan dengan benar (keempat tujuan penyajian dan pengungkapan).
G
Audit Dividen
Penekanan pada audit atas dividen adalah pada transaksinya dan bukan saldo akhir, namun jika ada hutang dividen terjadi pengecualian. Keenam tujuan audit yang berkaitan dengan transaksi deviden dianggap releva. Tujuan terpenting dari kontrol terhadap dividen, termasuk yang berkaitan dengan hutang dividen: 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Dividen yang dicatat memang terjadi (keterjadian) Dividen yang ada telah dicatat (kelengkapan). Dividen telah dicatatsecara akurat(accuracy). Dividen yang dibayar kepada pemegang saham yang ada (keterjadian) Hutang dividen telah dicatat (kelengkapan). Hutang dividen telah dicatat dengan akurat (keakuratan). Keberadaan dapat dicek dengan meneliti notulen rapat dewan direksi mengenai jumlah dividen per lembar saham dan tanggal pembayaran dividen. Ketepatan penilaiian suatu pengumuman pembayaran dividen dapat diaudit dengan menghitung kembali jumlahnya berdasarkan dividen setiap saham dan jumlah saham beredar. Pengujian untuk melihat apakah pembayaran dilakukan kepada pemegang saham yang memiliki saham tersebut pada tanggal pencatatan dividen adalah dengan memilih suatu sample pembayaran dividen yang dicatat dan menelusuri nama penerima uang pada cancelled check pada catatan dividen, untuk meyakinkan bahwa penerima uang memang berhak.
Untuk klien yang menyimpan catatan devidennya dan membayar sendiri, auditor dapat melakukan verifikasi total jumlah deviden dengan menghitung kembali dan merujuk pada pengeluaran kas. Sebagai tambahan, auditor harus melakukan verifikasi apakah pembayaran dilakukan kepada pemegang saham yang memiliki saham pada tanggal pencatatan deviden. Auditor dapat menguji hal tersebut dengan memilih sampel dari catatan pembayaran deviden dan menelusurinya ke nama pihak yang dibayar pada cek yang dibatalkan ke pencatatan deviden. Pada waktu bersamaan, auditor dapat melakukan verifikasi jumlah dan keaslian cek deviden.
H
Audit Saldo Laba
Untuk memulai audit atas saldo laba, auditor pertama kali perlu menganalisis saldo laba perusahaan sepanjang tahun. Skedul audit menunjukkan analisis tersebut, yang biasanya merupakan bagian dari filr permanen, termasuk deskripsi setiap transaksi yang memengaruhi akun. Untuk menyelesaikan audit atas pengkreditan saldo laba untuk laba bersih tahun berjalan (atau debet untuk kerugian), auditor dapat menelusuri jurnal pada saldo laba ke laba bersih dalam laporan laba rugi. Prosedur ini harus dilakukan setelah seluruh jurnal penyesuaian yang memengaruhi laba bersih telah diselesaikan. Langkah berikutnya adalah memutuskan apakah pencatatan tersebut dilakukan dengan akurat. Bukti audit yang diperlukan dalam langkah ini adalah untuk menentukan akurasi bergantung pada sifat transaksi.
Auditor juga harus mengevaluasi apakah terdapat transaksi yang seharusnya dimasukkan tetapi belum dilakukan. Contohnya, jika klien mengumumkan deviden saham, maka nilai pasar yang diterbitkan harus dikapitalisasi dengan cara mendebet saldo laba dan mengkredit modal saham. Sama halnya jika dalam laporan keuangan terdapat apropriasi saldo laba, maka auditor perlu mengevaluasi apakah apropriasi itu masih diperlukan seperti tercatat pada tanggal neraca ataukah tidak.
