Este livro trata-se de alguns conceitos de banqueiros suíços nos quais planejam investimentos, desenvolvido a partir de conversas com um grupo de amigos que trabalhavam no mercado de ações em Wall Street. Justiicando assim a Suíça, um país pequeno, sem mar, com um solo pobre e sem uma gota de petr!leo possuir uma das maiores rendas per capta do mundo. "s a#iomas s$o %leis implícitas& e orientações de como especular os mais variados mercados inanceiros, ainal de contas n$o e#iste dierença entre investidor e especulador, pois sempre que colocar seu dinheiro em algo e almejar retorno por meio da valori'aç$o daquilo estar( especulando. especulando. Seja no curto, m)dio ou longo pra'o. Seja em im!veis ou na bolsa de valores. * partir deste momento começaram a prestar atenç$o em suas ações para entender o motivo de estarem comprando ouro enquanto todo mundo estava comprando im!veis. +oram ent$o idenicados a#iomas grandes e a#iomas menores que regem o mundo dos investimentos e especulações, podemos citar/
1º Grande Axioma: Do Risco
1º Axioma $enor:
Preocupação não é doença, mas sinal de
S% apos!e o &ue valer a pena.
saúde.Se voc não es!" preocupado, não es!" arriscando o su#icien!e.
3( um clich4 que di'/ %S! se deve apostar o que
0$o e#iste recompensa sem risco pois ele ) se possa perder&. 5oc4 vai ouvir isso em 6as intrínseco 1s grandes conquistas. *o enrentar 5egas, Wall Street e em qualquer lugar em que algum risco, sua reaç$o natural, sadia, ) entrar se arrisque dinheiro em busca de mais dinheiro. em estado de preocupaç$o. 2as isso a' parte da vida, seja nas pai#ões, nos esportes ou nos investimentos. ' (º Grande Axioma: Axioma: Da Gan)ncia
Reali*e o lucro sempre cedo demais.
(º Axioma: $enor Resis!a + !en!ação das diversi#icaçes.
7edu'indo a gan8ncia, aumenta a chance de 9iversiicar nada mais ) do que tentar evitar a icar rico e entrar em um neg!cio sabendo o preocupaç$ preocupaç$oo e procurar segurança. J( vimos que quan qu anto to qu quer er ga ganh nhar ar.. *lg lgum umas as ve ve'e 'ess vo voc4 c4 is isso so n$o vai vai te de dei#a i#arr rico. *in *inal al vio viola la o : poder( se arrepender de ter saído muito cedo, a# a#io ioma ma me meno norr, po pois is se vo voc4 c4 j( te tem m po pouc ucoo mas na maioria das ve'es voc4 ter( eito a coisa dinheiro, ao dividí-lo ter( menos ainda. ;er um certa. ' -º Grande Axioma: Da esperança
uando o /arco começar a a#undar, não
oco
-º Axioma $enor: 0n!re no ne%cio sa/endo &uan!o &uer
re*e. A/andone2o.
an3ar4 &uando c3ear l", caia #ora.
" primeiro obst(culo ) o medo de arrepender- 0o mundo da especulaç$o os pontos inais n$o se. *lgumas ve'es voc4 vender( uma aç$o e a
s$o t$o claros, l!gico. =or isso voc4 deve
ver( dobrar de valor no dia seguinte, aprender a se controlar e di'er quando ) o concreti'ando o seu temor. *contece, a' parte suiciente. do jogo. " segundo obst(culo ) a necessidade
>ma coisa que pode ajud(-lo a en#ergar a linha
de abrir m$o de parte de seu capital voc4 de chegada ) estabelecer um %pr4mio& para voc4 precisa aceitar as pequenas perdas para evitar quando o objetivo or alcançado. =egue parte do as grandes. " terceiro obst(culo ) o maior de lucro e compre algo para voc4. todos para grande parte das pessoas/ *dmitir que errou. ' 5º Grande Axioma: Das Previses
' 5º Axioma $enor:
' compor!amen!o do ser 3umano não é
Acei!e as pe&uenas perdas com um sorriso,
previs6vel. Descon#ie de &uem a#irmar &ue
como #a!os da vida. 8on!e incorrer em v"rias,
con3ece uma nesa &ue se7a do #u!uro.
en&uan!o espera um rande an3o.
0o uturo o comportamento do ser humano n$o ?uanto mais tempo voc4 demorar para sair de ) previsível, n$o se tem ideia do que possa
um
investimento,
mais
emocionalmente
acontecer. 2elhor maneira ) traçar projeto envolvido voc4 vai icar, e mais ter( receio de especulativo baseado em reações r(pidas que dei#ar parte de seu capital e de assumir que errou voc4 ver acontecer em sua rente.
ao escolher este neg!cio. *ceite as pequenas perdas como uma escolha que n$o deu certo e parta para outra. 9º Axioma $enor
' 9º Grande Axioma: Dos Padres A!é começar a aparecer ordem, o caos não é
8uidado com a armadil3a do 3is!oriador.
perioso.
Aaseia na repetiç$o da hist!ria. Suponha que no
Esses
padrões
s$o
atraentes
para
os passado, tenha havido um evento *, sucedido
especuladores ine#perientes, que acreditam por um evento A. *p!s alguns anos, o evento * terem descoberto a !rmula do sucesso se repete e automaticamente pensamos/ *í vem o inanceiro. " especular esperto, por outro lado, evento A, mas quase sempre n$o ) o que sabe do que se trata e n$o se dei#a inluenciar. acontece.
"
que
aconteceu
ontem
n$o
@ passada uma ilus$o de ordem, uma ilus$o necessariamente ser( igual ao que possa onde o administrador do undo parece conhecer acontecer no uturo. o caminho, ter a receita. E n$o ) dessa orma. ' º Grande Axioma: Da $o/ilidade
0vi!e criar ra6*es. ;ol3em seus movimen!os.
º Axioma $enor: 8uidado com a ilusão do Gra#is!a.
0uma operaç$o que n$o deu certo, n$o se dei#e Esta ) uma e#tens$o da armadilha do historiador. apanhar por sentimentos como lealdade ou "s analistas inanceiros tendem a tradu'ir a saudades. Jamais hesite em sair de um neg!cio
cotaç$o das ações em linhas pontilhadas em um
se algo mais atraente aparecer em sua rente. papel milimetrado. =odendo passar inormações =reserve a mobilidade seus movimentos devem distorcidas como/>m undo que echou BB ser eitos somente depois de cuidadosa com lucro de BC pode ter passado B meses avaliaç$o de pr!s e contras.
'
<º
Grande
Axioma:
negativo.
Da
=n!uição
S% se pode con#iar em um palpi!e &ue possa ser explicado.
<º Axioma $enor: 8uidado com a ilusão de 8orrelação e a ilusão 8ausalidade. *lguns especuladores tentam encontrar ordem
>m palpite ) um pedacinho de consci4ncia em eventos que ocorrem juntos ou em gangorra. sobre alguma coisa, mas que n$o chega a ser E#emplo/ Sempre que a bolsa sobe o ouro cai. * um conhecimento, jamais conunda palpite n$o ser que haja um orte motivo De com esperança. * >!ili*ação sele!iva: @ o normalmente n$o h( encare com ceticismo estas m)todo dos *#iomas. 0$o se pode dei#ar de relações e compreenda que isso deve-se apenas reconhecer o valor dos palpites s! porque ao acaso, 1 sorte, e n$o aposte seu dinheiro nisso. alguns n$o valem nada. @ preciso aprender a separar um do outro. ' ?º Grande Axioma: Da Reliião e do
'cul!ismo. @ improv"vel &ue en!re os
6embre-se que voc4 est( lidando com o caos.
?º Axioma $enor: 8uidado com a #al"cia do 7oador.
des6nios de Deus para o universo se inclua o =rocure pequenos ganhos regulares ao inv)s de de #a*er voc #icar rico.
um ganho gigantesco de uma s! ve'. E no dia
"s a#iomas n$o t4m uma opini$o sobre a que estiver sem sorte, tente limitar suas perdas e#ist4ncia
Dou
n$o
de
9eus,
orças usando o terceiro a#ioma/ ?uando o barco
sobrenaturais ou qualquer outro Ser superior, começar a aundar, saia ora. mas s$o en(ticos ao di'er que apoiar-se em 0$o caia na armadilha de se sentir invencível, crenças ou no sobrenatural possuem o mesmo eeito que acreditar em previsões. ' º Grande Axioma: Do '!imismo e do
nem por um segundo.
º Axioma $enor: Cuma operação &ue não
Pessimismo. '!imismo sini#ica esperar o
deu cer!o, não se deixe apan3ar por
mel3or, mas con#iança sini#ica sa/er como
sen!imen!os como lealdade ou saudade.
se lidar" com o pior. Bamais #aça uma
3( momentos em que voc4 ter( de escolher entre
7oada por o!imismo apenas.
dinheiro ou raí'es. Se o seu objetivo ) realmente
@ por isso que voc4 deve tomar cuidado com ganhar dinheiro, n$o se dei#e prender a coisas
esta sensaç$o. *ntes de pFr seu dinheiro num onde o seu dinheiro est( investido. =renda-se a neg!cio pergunte-se como se ar( se der errado. pessoas, nunca a uma empresa, um im!vel ou
' 1º Grande Axioma: Do 8onsenso
algo parecido. 1º Axioma $enor: Bamais 3esi!e em sair de
Eu7a da opinião da maioria. Provavelmen!e
um ne%cio se alo mais a!raen!e aparecer +
es!" errada.
sua #ren!e.
J( vimos que voc4 precisa ter cuidado ao ouvir 0$o se apegue a coisas materiais. Somente a os conselhos de banqueiros, especialistas, pessoas. "utra maneira comum de criar raí'es ) assessores e agora voc4 precisa passar a ter se dei#ar prender em uma situaç$o onde voc4 cuidado com a opini$o da maioria. * maioria ica esperando que algo d4 resultados. E voc4 das pessoas acredita nesses antigos clich4s que pode icar preso nessa espera por v(rios anos s$o repassados pela maioria em qualquer enquanto outras oportunidades est$o passando 1 conversa sobre investimentos. 6ogo, a maioria sua rente. 9etermine onde est( suas melhores das pessoas n$o s$o ricas. chances, e corra atr(sG ' 11º Grande Axioma: Da ;eimosia 11º Axioma $enor:
Se não deu cer!o da primeira ve*, es&ueça.
Bamais con#unda palpi!e com esperança.
* perseverança, assim como o otimismo, @ muito (cil acreditarmos que alguma coisa vai sempre teve muitas críticas avor(veis. @ o que
acontecer s! pelo motivo de que desejamos.
ouvimos por aí/ %Se n$o der certo na primeira 0em sempre ) assim. 9aí as coisas n$o saíram ve', tente de novo&. Jamais tente salvar um
como planejado e o preço despencou. 0$o se
mau investimento a'endo preço m)dio. Haso dei#e apanhar pensando/ %Homo assimI 0este voc4 ique obcecado em obter lucro com um caso voc4 est( com esperança. E j( vimos o que determinado papel, poder( ter que esperar a'er quando as coisas n$o v$o bem. muito at) o dia chegar. Se chegar. ' 1(º Grande Axioma: Do Plane7amen!o
1(º Axioma $enor: Se as!roloia #uncionasse,
Plane7amen!os a lono pra*o eram a
!odos os as!r%loos seriam ricos.
periosa crença de &ue o #u!uro es!" so/
Este a#ioma n$o trata apenas da astrologia em
con!role. @ impor!an!e 7amais levar mui!o a particular. Ele trata tamb)m do ;arF, hor!scopo sério os seus planos a lono pra*o, nem os de &uem &uer &ue se7a.
ou
qualquer
outra
doutrina
mística
ou
sobrenatural. Haso voc4 acredite ou pratique,
"
perigo, aaste-se.
1-º Axioma $enor: Cão é necess"rio exorci*ar uma supers!ição. Podemos cur!62la desde &ue ela con3eça o seu luar. ;odos n!s temos pequenos vícios, manias e superstições. 0$o devemos nos sentir culpados nem tentar a'er algum tratamento para nos livrarmos dela. 2as se algum dia voc4 se basear em sonhos para a'er qualquer especulaç$o, estar( dando um grande passo para a al4ncia. 15º Axioma $enor: Bamais em/ar&ue na
especulação da moda. 8om #re&uncia, a mel3or 3ora de se comprar aluma coisa é &uando ninuém &uer. Entendeu como unciona a din8mica da ormaç$o de preçosI ?uando a maioria quer algo, o preço sobe. ?uando a maioria n$o quer algo, o preço cai. " que voc4 deve a'er ) estar sempre contra a maioria, vendendo caro ou comprando barato. Simples assimG 19º Axioma $enor:
Bamais !en!e salvar um inves!imen!o #a*endo Fpreço médio. Se o preço de uma aç$o caiu BC como no e#emplo, talve' ajam ra'ões s!lidas que justiiquem o des8nimo do mercado em relaç$o 1 ela. " que voc4 precisa a'er, quando decidir comprar mais de algo, ) se perguntar se voc4 compraria mais daquilo se j( n$o tivesse um pouco daquilo antes. Se voc4 concluir que n$o, n$o compre e pense seriamente em vender o que voc4 j( tem.
1º Axioma $enor: Eu7a de inves!imen!os a lono pra*o.
"s maiores apostadores s$o os %investidores& de longo pra'o. Eles a'em realmente uma aposta ao tentar prever algo t$o distante e intangível. Kmaginaç$o uma situaç$o promissora e se agarram a ela com unhas e dentes. "s verdadeiros especuladores e investidores s$o din8micos, agem rapidamente e n$o se prendem a um hori'onte t$o grande de tempo por mera acomodaç$o. Honcentre-se no presente e boa sorte.