Bagaimana Membaca Laporan Keuangan

http://blog.its.ac.id/pungky

Page 1 of 199


BAB 1 MEMULAI DENGAN PEMAHAMAN TENTANG ARUS KAS (STARTING WITH CASH FLOWS)

Page 2 of 199


BAB 1 MEMULAI DENGAN PEMAHAMAN TENTANG ARUS KAS (STARTING WITH CASH FLOWS)

Page 2 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky secara baik. Dengan kondisi tersebut perusahaan ini mendapat rating

BAB 1

kredit yang baik sehingga bank percaya untuk memberikan pinjaman

MEMULAI DENGAN PEMAHAMAN TENTANG ARUS KAS

kepada perusahaan perusahaan tersebut dengan termin yang sangat kompetitif. Jika perusahaan tersebut membutuhkan dana untuk expansi maka

(STRATING WITH CASH FLOWS)

investor baru akan bersedia menyuplai modal segar. Kondisi ini tidak datang dengan mudah. Perlu manajemen yang baik untuk mencapai

HAL-HAL PENTING MENGENAI ARUS KAS (CASH FLOW) KEGUNAAN RINGKASAN ARUS KAS (CASH FLOW) BAGI

kondisi tersebut yaitu kemampuan untuk : menghasilkan keuntungan atau profit yang memadai, kemampuan meningkatkan modal, dan kemampuan untuk menghindari terjadinya kesulitan financial.

PELAKU BISNIS Didalam Exhibit A pada halaman selanjutnya digambarkan suatu Ringkasan Arus Kas (Cash Flow) penerimaan dan pengeluaran selama Para pelaku bisnis bisnis seperti : Manager Bisnis, Pemberi Pemberi Pinjaman

setahun.

(Lender), dan Penanam Modal saat ini banyak memberi perhatian lebih pada Arus Kas (Cash Flow). Arus Kas (Cash Flow) yang terdiri arus kas masuk (cash inflows) dan arus kas keluar (cash outflows) merupakan salah satu bagian terpenting dari suatu kegiatan Bisnis

Didalam Ringkasan Arus Kas (Cash Flow) tersebut digambarkan dua hal yang berbeda yaitu : •

Arus Kas (Cash Flow) untuk mendapatkan Keuntungan

yang dapat diibaratkan seperti detak jantung kehidupan Bisnis

(Proses Produksi dan dan Penjualan) : Arus Kas masuk dari dari penjualan

tersebut. Mengingat sedemikian pentingnya Arus Kas (Cash Flow)

dan Arus Kas Keluar untuk biaya-biaya.

tersebut maka pembahasan buku ini kita awali dengan Arus Kas. Sebagai ilustrasi kita akan menggunakan contoh suatu

•

Arus Kas (Cash Flow) utuk kenaikan Modal dan Investasi

(Proses Pendanan, Investasi, dan pembagian keuntungan/deviden keuntungan/deviden

perusahaan kelas menengah yang telah beroperasi beberapa tahun

kepada pemegang saham)

yang

bisnisnya.

Dengan asumsi bahwa Anda sudah terbiasa dengan Arus Kas

Perusahaan tersebut telah menghasilkan keuntungan secara berkala

Masuk dan Arus Kas Keluar, maka akan dijelaskan hal-hal sebagai

dan tidak kalah pentingnya yaitu mampu menjaga kondisi financial

berikut:

telah

mapan

dalam

menjalankan

kegiatan

Page 3 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky •

Kelompok Arus Kas (Cash Flow) untuk mendapatkan

perbaikan bangunan, mesin, peralatan, kendaraan dan komputer.

keuntungan

Terdapat pula pengeluaran $ 200.000 untuk pembayaran

Didalam ringkasan tersebut terlihat bahwa sumber arus kas masuk setahun sebesar $ 10.225.000 dimana kas masuk tersebut didapatkan dari penjualan produk ke Pelanggan / Customer.

keuntungan (deviden) kepada pemegang saham. Hasil bersih dari Arus Kas (Cash Flow) pada kelompok kedua adalah minus $ 725.000 untuk tahun itu, dimana pengeluaran / penggunaan kas tersebut lebih besar dari keuntungan Arus Kas (Cash Flow) kelompok pertama diatas.

Dari kas masuk inilah sejumlah pengeluaran dibayarkan antara lain untuk Harga Pokok Produksi (HPP) sebesar $ 7.130.000,dan pengeluaran-pengeluaran lain seperti : biaya over head, biaya bunga, dan pajak pendapatan. Hasil bersih dari keuntungan Arus Kas (Cash Flow) selama setahun adalah sebesar surplus $ 540.804. Angka ini sangat penting dan menjadi perhatian bagi Manajer Bisnis, Pemberi Pinjaman (Lender), dan Investor untukmelihat lebih detail.

•

Kelompok Arus Kas (Cash Flow) untuk Kenaikan Modal dan Investasi

Perlu dicermati terlebih dahulu bahwa pada kelompok Arus Kas (Cash Flow) kedua ini tergambar perusahaan berusaha untuk meningkatkan modal selama setahun. Terlihat adanya kas masuk sebesar $ 175.000 dari peminjaman selama setahun dan $ 50.000 didapatkan dari penjualan saham. Pada sisi ini pengeluaran tercatat kas keluar sebesar $ 750.000 untuk Page 4 of 199


EXHIBIT A – RINGKASAN ARUS KAS (CASH FLOW) SELAMA SETAHUN :

ARUS KAS (CASH FLOW) UNTUK MENDAPATKAN KEUNTUNGAN (PENGHASILAN INFLOWS-BIAYA OUTFLOWS) :

Dari Pelanggan untuk produk yang telah dijual kepadanya, beberapa dari penjualan tahun sebelumnya

$ 10.225.000

Untuk memproduksi produk yang telah terjual atau yang masih ditahan untuk dijual

(7.130.000)

Untuk beberapa biaya dalam rangka mengoperasikan usaha

(1.965.000)

Untuk bunga Jangka Pendek dan Jangka Panjang yang harus dibayar

(98.333)

Untuk pajak, termasuk Pajak untuk tahun sebelumnya Penambahan Tunai/Cash Bersih selama setahun

(490.860) $

540.807

ARUS KAS (CASH FLOW) UNTUK KENAIKAN MODAL DAN INVESTASI :

Dari Peminjam yaitu bunga yang harus dibayar Dari penjualan saham baru (kepemilikan) di perusahaan

$

175.000 50.000

Untuk perbaikan gedung, mesin dll yang akan digunakan untuk beberapa tahun kedepan

(750.000)

Untuk pembayaran kepada pemegang saham dari keuntungan per tahun

(200.000)

Pengurangan Tunai/Cash selama setahun Pengurangan Kas Dari Berbagai Sumber Pemakaian Selama Setahun

(725.000) ($ 184.193)

Page 5 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Secara singkat, cash flow dari hasil penjualan dan untuk biaya

Manager perusahaan bertanggung jawab untuk menjaga

bukan merupakan jumlah yang tepat untuk mengukur profit pada periode

perusahaan pada posisi mampu untuk membayar kewajiban

waktu tertentu. Cash flow terjadi terlalu lambat atau terlalu awal untuk

(liabilitynya) ketika jatuh tempo untuk menjaga agar kegiatan bisnis

membenarkan ukuran profit pada periode tertentu. Pembetulan waktu

tetap aman (mampu membayar kewajiban tepat waktu).

diperlukan untuk mencatat hasil penjualan dan biaya pada periode yang benar. Metode pembetulan waktu untuk mencatat hasil penjualan dan biaya semacam ini disebut accrual basis accounting. Accrual basis accounting dapat mengenali penerimaan dari penjualan kredit dan mengenali kewajiban/hutang (liability) biaya yang tidak terbayar dimana hal tersebut dapat menentukan ukuran keuntungan yang benar pada periode tertentu. Accrual basis accounting juga diperlukan untuk menentukan kondisi keuangan perusahaan yaitu mencatat asset-aset dan kewajiban/hutang (liability) perusahaan.

Lebih jauh, para manager harus tahu apakah asset-asetnya terlalu besat atau terlalu kecil secara relative jika dibandingkan dengan volume penjualan perusahaan. Pemberi pinjaman atau investor ingin tahu hal yang sama tentang perusahaan. Secara lengkap para manager di dalam perusahaan dan peminjam & investor diluar perusahaan membutuhkan informasi / laporan

kondisi

finansial

perusahaan

(asset-asetnya

dan

liabilitynya). Tentu saja mereka memerlukan laporan performance keuntungan begitu juga laporan hasil penjualan perusahaan dan biaya-biaya lain & keuntungannya pada tahun itu.

ARUS KAS (CASH FLOW) TIDAK MENGGAMBARKAN KONDISI KEUANGAN Ringkasan Arus Kas (Cash Flow) selama satu tahun (Exibit A) tidak menunjukkan kondisi keuangan perusahaan. Para manager tentunya perlu tahu asset-aset mana yang dimiliki perusahaan dan total masing-

Ringkasan Arus Kas (Cash Flow) adalah sangat berguna. Ringkasan Arus Kas (Cash Flow) merupakan salah satu dari 3 (tiga) hal pokok laporan keuangan di setiap kegiatan Bisnis. Dua hal lain dalam laporan keuangan adalah laporan rugi – laba dan laporan Neraca yang akan dijelaskan pada bab berikutnya.

masing asset tersebut, termasuk cash, pendapatan, inventory dan semua asset yang lain. Mereka juga perlu tahu kewajiban/hutang (liability) yang dimiliki perusahaan dan jumlah total masing-masing.

Page 8 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Catatan akhir sebelum melangkah ke pembahasan berikutnya :

Lebih dari satu abad yang lalu seluruh profesi akuntan telah dikembangkan berdasarkan persiapan dan laporan keuangan suatu kegiatan bisnis. Didalam mengukur/menentukan laba & didalam membuat laporan keuangan seluruh pelaku bisnis harus mematuhi aturan dan standar yang telah ditetapkan yang disebut Generally Accepted Accounting Principles (GAAP). Dalam bahasa selanjutnya akan banyak dikupas tentang GAAP dan profesi accounting.

Page 9 of 199


BAB 2 MEMPERKENALKAN NERACA DAN IKHTISAR LABA RUGI (INCOME STATEMENT) (INTRODUCTION THE BALANCE SHEET AND INCOME STATEMENT)

Page 10 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky kepada pelanggan mereka.

Walaupun Laporan Keuangan dari sebuah

kelebihan atau surplus melebihi diatas yang sudah dikeluarkan.

perusahaan jasa yang tidak menjual barang agak sedikit berbeda, Exhibit

Saya menunjukkan juga mungkin anda pernah mendengar para

B & C menggambarkan pola umum dari sebuah Neraca (Balance Sheet)

Manager Bisnis menggunakan istilah Laba & Rugi atau L & R untuk

dan Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) untuk semua perusahaan.

pernyataan Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) tetapi istilah ini

Catatan Samping : Istilah “Keuntungan” dihindari dalam Ikhtisar Laba

jarang digunakan untuk kepentingan pihak ekstern

Rugi (Income Statement), “Keuntungan” menimbulkan kesan rakus atau tamak pada sebagian orang.

Juga istilah keuntungan menunjukan

Page 12 of 199


EXHIBIT B – NERACA (BALANCE SHEET) AWAL & AKHIR TAHUN Akhir Tahun Awal Tahun Aktiva Lancar

Akhir Tahun Awal Tahun Kewajiban (liability )Lancar

Kas

$

565,807

$

750,000

Hutang

$

640,000

$

535,000

Piutang

$ 1,000,000

$

825,000

…… biaya

$

257,167

$

197,500

Persediaan

$ 1,690,000

$ 1,250,000

Pajak Pendapatan

$

23,940

$

36,000

Biaya dibayar dimuka

$

$

Hutang Jangka Pendek

$

625,000

$

600,000

Total Aktiva Lancar

$ 3,475,807

Total kewajiban lancar

$ 1,546,107

$ 1,368,500

Hutang jangka panjang

$

750,000

$

600,000

775,000

$

725,000

160,000

185,000

$ 3,010,000

Aktiva Tetap

Tanah, Bangunan & Mesin

$ 3,000,000

$ 2,250,000

Peralatan & Furniture

Kepemilikan Modal

Akumulasi penyusustan

( 800,000)

(540,000)

Biaya dikurangan penyusutan Tahun berjalan

Modal Saham (200,000 lbr pada akhir tahun dan

$ 2,200,000

$ 1,710,000

(95,000 lbr pada awal th)

$

Laba ditahan

$ 2,544,700

$ 2,026,500

Total kepemilikan Modal

$ 3,319,700

$ 2,751,500

Total Asset

$ 5,615,807

$ 4,720,000

Total kewajiban & Modal

$ 5,615,607

$ 4,720,000

=========

=========

=========

=========

Page 13 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky keuntungan dalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement)). Laba

IKHTISAR LABA RUGI (INCOME STATEMENT)

ini masih disebut “kotor” karena banyak biaya-biaya lain yang Pertanyaan pertama yang mucul dalam benak kebanyakan orang

belum dipotongkan.

umumnya adalah apakah bisnis ini mendatangkan keuntungan, dan jika

Selanjutnya, biaya operasi dan biaya penyusutan (biaya yang

demikian berapat banyak. Maka kita akan mulai dengan Ikhtisar Laba

khusus) mulai dipotongkan tangga berikutnya, hasilnya setelah

Rugi (Income Statement) dan kemudian bergerak ke Neraca (Balance

dikurangi biaya operasi adalah laba operasi sebelum dibebankan

Sheet). Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) menyajikan ringkasan

bunga dan pajak penghasilan.

hasil penjualan dan biaya untuk satu periode tertentu – satu tahun dalam

penghasilan sebelum bunga dan pajak dan disingkat menjadi

Exhibit C. Semua jumlah dalam dollar yang dilaporkan dalam laporan

EBIT.

keuangan ini adalah jumlah kumulatif dari seluruh periode.

Tangga berikutnya dikurangi biaya bunga yang hasilnya

Paling atas adalah jumlah total penerimaan atau penghasilan dari

disebut laba sebelum pajak. Tangga terakhir adalah mengurangi

Baris

pajak penghasilan yang memberikan hasil bersih, itulah yang

juga pendapatan bersih tapi biasanya disebut

paling akhir disbut dalam sebuah Ikhtisar Laba Rugi (Income

penjualan ke pelanggan dan biasanya disebut hasil penjualan. paling bawah disebut

Laba Operasi disebut juga

laba bersih atau laba.

Statement).

Pendapatan bersih adalah laba akhir setelah semua biaya-biaya

Perusahaan terbuka (go public) melaporkan penghasilan per

dikurangi dari hasil penjualan.

saham disingkat EPS – yaitu pendapatan bersih dibagi dengan

Perusahaan dalam contoh ini mempunyai penghasilan bersih $ 718,200.-

seluruh jumlah saham.

atas keseluruhan penjualan senilai $ 10,400,000 selama 1 tahun hanya

untuk tahun berjalan. Kalau perusahaan yang belum terbuka tidak

6,9% dari hasil penjualannya.

perlu

Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) di design untuk dibaca secara menurun seperti orang menuruni tangga.

melaporkan

Dalam Exhibit ini EPS adalah $ 3.59

tetapi

berguna

untuk

para

pemegang

sahamnya.

Setiap langkah

kebawah adalah sebuah pengurangan satu atau lebih biaya-biaya. Tangga pertama adalah pengurangan dari harga pokok penjualan dari barang-barang yang dijual, hasilnya mengindikasikan laba kotor (kadangkadang disebut juga Laba Kotor – sedikit sekali menggunakan istilah Page 14 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky EXHIBIT C – KHTISAR LABA RUGI UNTUK TAHUN BERJALAN Penjualan

$ 10,400,000

Harga Pokok Produksi

$

6,760,000

Laba Kotor

$

3,640,000

Biaya Operasi

$

2,060,000

Biaya Penyusutan

$

260,000

Laba Operasi

$

1,800,000

Biaya bunga

$

100,000

Laba sebelum pajak

$

1,197,000

Biaya Pajak penjualan

$

478,600

Laba bersih

$

718,200

========== Laba persaham

$

3.59

Dalam contoh Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) ini anda melihat lima biaya yang berbeda.

Mungkin anda akan menemukan

biaya-biaya akan sebuah Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) tetapi jarang sekali lebih dari sepuluh jenis biaya, sebagai ketentuan umum (kecuali kalau bisnisnya yang sangat tidak lazim). Perusahaan yang menjual produk harus membuat laporan harga pokok produksi. Ada beberapa perusahaan yang tidak melaporkan biaya-biaya penyusutan sebagai biaya terpisah dari pada Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement)-nya. Exhibit C, hanya menyebutkan satu baris biaya operasional. Disamping itu ada juga perusahaan yang melaporkan dua atau lebih

biaya operasi. Biaya pemasaran dipisahkan dari biaya umum & administrasi. Tingkatan detail biaya dalam sebuah Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) tidak diatur secara ketat, dan disajikan sesuai kebutuhan. Hasil penjualan dan biaya-biaya yang dilaporkan dalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) biasanya mengacu pada ketentuan yang berlaku yang diringkas secara singkat seperti dibawah ini. Hasil penjualan - Jumlah total yang diterima atau akan diterima

dari penjualan barang atau jasa kepada pelanggan selama satu periode.

Pendapatan penjualan adalah bersih artinya harga

sudah dikurangan potongan harga, potongan harga karena pembayaran lebih cepat, retur penjualan dan potongan harga lainnya dari harga aslinya untuk satu peride. Pajak penjualan tidak termasuk dalam hasil penjualan, tidak juga terhadap diterapkan pajak lainnya.

Singkatnya hasil penjualan

adalah jumlah yang harus diterima dari sebuah usaha

untuk

mengcover biaya-biaya dan untuk mendapatkan keuntungan (baris paling bawah dari Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement)). Harga pokok produksi – Jumlah total harga pokok barang yang

terjual kepada pelanggan selama satu periode.

Penjualan ini

cukup jelas, yang mungkin tidak begitu jelas menyangkut barangbarang yang dicuri atau hilang, juga karena dihapuskan karena Page 15 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky kepada mereka.

Rekening “Stock holders equity” dalam Neraca

(Balance

mengungkapkan

Sheet)

asal

muasal

sebagian

aktiva

perusahaan. Perhatikan dalam Exhibit B ada dua sumber dari stock holder equity (Pemegang Saham), yaitu – Modal saham dan laba yang ditahan. Ketika

pemilik

(pemegang

saham

dari

sebuah

perusahaan)

menginvestasikan modal dalam perusahaan, rekening modal saham bertambah. Penghasilan bersih yang dihasilkan dari sebuah perusahaan yang dikurangi sejumlah laba yang dibagikan kepada pemegang saham menimbulkan rekening laba yang ditahan. Sifat dari laba yang ditahan ini bisa membuat bingung karena itu. Saya akan menjelaskan hal ini lebih dalam pada tempat yang sesuai dalam buku ini. Sebuah nasihat yang cepat disini : Laba yang ditahan bukan, saya ulangi bukan sebuah aktiva.

Page 20 of 199


BAB 3 KEUNTUNGAN BUKAN SEGALANYA ( PROFIT ISN’T EVERYTHING )

Page 21 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky periode yang lalu? Pengeluaran yang mana yang meningkat atau berkurang

dibandingkan

yang

seharusnya?

Dan

masih

banyak

pertanyaan-pertanyaan yang sejenis. Pertanyaan-pertanyaan yang menyangkut analisa keuntungan ini sangat penting. Tetapi manager tidak bisa berhenti diakhir dari pertanyaan-pertanyaan tersebut. Disamping menganalisa keuntungan, para manager harus bergerak pada analisa kondisi keuangan dan analisa Arus Kas (Cash Flow). Pada perusahaan yang besar tanggung jawab kondisi keuangan dan Arus Kas (Cash Flow) biasanya terpisah dari penanggung jawab keuntungan. Kepala keuangan (CFO) bertanggung jawab terhadap kondisi keuangan dan Arus Kas (Cash Flow), sedangkan manager dalam unit organisasi yang lain bertanggung jawab terhadap penjualan dan pengeluaran. Dalam perusahaan yang besar Direktur Utama dan Dewan Direksi akan mengawasi

kebijakan-kebijakan

dari

kepala

keuangan.

Mereka

memerlukan melihat gambaran secara menyeluruh, dimana didalamnya termasuk 3 aspek keuangan dalam berbisnis, keuntungan, kondisi keuangan dan Arus Kas (Cash Flow). Dalam bisnis-bisnis yang lebih kecil, dimana Direktur atau pemilik / manager terlibat secara langsung dan total kedalam kondisi keuangan dan Arus Kas (Cash Flow). Disini tidak ada wewenang yang di delegasi kan.

Page 23 of 199


BAB 4

PENERIMAAN PENJUALAN DAN PIUTANG (SALES REVENUE AND ACCOUNTS RECEIVABLE)

Page 27 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky (Balance Sheet). (Untuk lebih akuratnya, satu bab berhubungan

BAB 4

dengan hubungan antara catatan dua Neraca (Balance Sheet)).

PENERIMAAN PENJUALAN DAN PIUTANG (SALES REVENUE AND ACCOUNTS RECEIVABLE)

BAGAIMANA PENERIMAAN PENJUALAN BERPENGARUH PADA PIUTANG Dalam contoh bisnis ini perusahaan menghasilkan total penjualan sebesar $10,400,000 selama setahun. Ini merupakan

MEMERIKSA KETERKAITAN SEBELUM PENJUALAN

angka yang cukup besar, sama dengan rata-rata pendapatan Dengan memperhatikan Penerimaan Penjualan pada laporan laba

penjualan $200,000 perminggu. Saat menghasilkan penjualan, total

rugi serta Piutang pada Neraca (Balance Sheet) dapat dilihat hubungan

angka penjualan (harga penjualan dikali jumlah semua produk yang

antara keduanya dalam satu waktu.

dijual) dicatat dalam catatan pendapatan penjualan. Catatan ini

Hubungan itu juga menunjukkan keterkaitan antar ketiga bentuk laporan

menghimpun semua penjualan yang terjadi selama setahun. Pada

keuangan perusahaan.

hari pertama awal tahun catatan dimulai dengan saldo nol , pada perusahaan dan

akhir tahun catatan ini mendapat saldo $10,400,000. Singkatnya,

Neraca (Balance Sheet), tetapi bukan laporan aliran kas untuk tahun ini.

saldo dalam catatan pada akhir tahun adalah jumlah semua

Hubungan antara perubahan dalam catatan Neraca (Balance Sheet) dan

penjualan selama setahun. (diasumsikan tentunya semua penjualan

laporan aliran kas dijelaskan dalam bab berikutnya. Termasuk laporan

tercatat).

aliran kas akan ikut dijelaskan.

Dalam contoh ini bisnis membuat semua penjualannya dalam

Bab ini menampilkan hubungan laporan laba-rugi

Perhatikan bahwa dalam bab ini subtotal Neraca (Balance Sheet)

kredit, yang berarti tunai tidak diterima hingga saat setelah hari

dikosongkan untuk memfokuskan pada catatan kekayaan perusahaan ,

penjualan. Perusahaan ini menjual keperusahaan lain yang

pertanggungjawaban, dan hak (equity) pemegang saham. Memindahkan /

meminta

secara

kredit.

(Beberapa

perusahaan

seperti

2

mengangkat subtotal membuat saldo bersih untuk dilaksanakan dgn

supermarket , membuat semua penjualannya secara tunai).

memeriksa setiap hubungan antara laporan laba-rugi dengan

Perhitungan memperlihatkan kepada perusahaan sejak membuat

Neraca

penjualan dalam kredit segera dicatat dalam catatan modal Page 28 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky terjamin atau perusahaan harus mencoba mendapatkan saldo tunai yang lebih kecil. Jika anda seorang manager dalam contoh ini, anda akan memutuskan apakah ukuran piutang, menjadi pendapatan penjualan tahunan 5 minggu adalah konsisten dengan ukuran kredit penjualan perusahaan saudara dan kumpulan kebijakan anda. Mungkin 5 minggu adalah terlalu lama dan anda perlu mengambil suatu langkah. Jika anda sebagai seorang kreditor atau investor dalam suatu perusahaan anda harus memberi perhatian apakah managernya membolehkan rata-rata waktu kredit penjualan untuk mendapat pengawasan. Sebuah perubahan besar dalam waktu kredit rata-rata mungkin memberikan isyarat perubahan penting dalam kebijakan-kebijakan perusahaan.

Page 31 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky BAB 4 EXHIBIT - PENERIMAAN PENJUALAN & PIUTANG NERACA (BALANCE SHEET) PADA AKHIR TAHUN

Penerimaan selama 5 minggu yg IKHTISAR LABA-RUGI PERTAHUN

belum diterima pada akhir tahun = 5/52 x $ 10,400,000

Penerimaan penjualan $10,400,000 Harga Pokok Penjualan 6,760,000 Laba kotor $ 3,640,000 Beban operasional 2,080,000 Beban penyusutan 260,000 Laba Usaha $ 1,300,000 Beban bunga 103,000 Laba sebelum pajak $ 1,197,000 Pajak 478,800 Laba bersih $ 718,200 Pendapatan per lb saham

$3.59

= $ 1,000,000

Assets Kas Piutang Persediaan Biaya dibayar dimuka Tanah,bangunan & alat Akumulasi penyusutan Total Aktiva

$

565,807 1,000,000 1,690,000 160,000 3,000,000 (800,000)

$ 5,615,807

Kewajiban dan Ekuitas penanam saham Hutang atas persediaan $ 520,000 Hutang atas beban ops 120,000 Akrual beban ops 240,000 Akrual bunga hrs dibayar 17,167 Hutang pajak 23,940 Kewajiban jk pendek 625,000 Kewajiban jk.panjang 750,000 Ekuitas saham (200,000 shares) 775,000 Laba ditahan 2,544,700

Page 32 of 199


BAB 5 HARGA POKOK PENJUALAN DAN PERSEDIAAN (COST OF GOODS SOLD EXPENSE AND INVENTORY)

Page 33 of 199


Kata “Gross” digunakan untuk menekankan bahwa tidak ada

BAB 5

biaya lain-lain yang akan mengurangi, dan hanya biaya dari produk yang dijual yang akan mengurangi hasil pada Ikhtisar Laba Rugi

HARGA POKOK PENJUALAN DAN PERSEDIAAN (COST OF GOODS SOLD EXPENSE AND INVENTORY)

(Income Statement). Laba kotor merupakan titik awal untuk mendapatkan tambahan modal pada akhir periode, dengan kata lain langkah awal untuk menjual produk untuk mendapatkan laba kotor yang cukup sehingga

PENGELOLAAN PERSEDIAAN SEBELUM TERJUAL

semua biaya lain-lain dapat ditutup dan masih menyisakan sisa laba. Bab kemudian mendiskusikan biaya lain-lain perusahaan. Bab ini memfokuskan hubungan antara harga pokok penjualan dalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) dan inventory / persediaan

pada

Neraca

(Balance

Sheet)

(Balance

Contoh :

Sheet)

perusahaan, dalam kerangka bisnis menjual produk, yang disebut

Perusahaan berpendapatan margin kotor sebesar 35% dari hasil

“goods” atau “barang dagangan”.

penjualannya.

Harga pokok penjualan adalah seluruh beban biaya dari produk yang dijual ke pelanggan selama tahun berjalan. Pendapatan dari penjualan

$ 3,640,000 Margin Kotor = 35% Margin Kotor

dicatat ke sandi akun penjualan, yang mana dalam laporan laba (rugi) posisinya diatas biaya harga pokok pejualan. Harga pokok penjualan

$ 10,400,000 Hasil Penjualan

merupakan komponen biaya yang paling besar didalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) perusahaan, bisa jadi lipat tiga kali dari biaya

Terhadap penjualan bermacam-macam produk, beberapa produk

operasional perusahaan pada tahun berjalan.

mungkin laba kotor lebih dari 35 % dan beberapa barang kurang,

Pengurangan atas harga pokok penjualan dari hasil penjualan disebut

secara keseluruhan untuk semua produk yang terjual sepanjang tahun

gross margin (laba kotor) atau laba bruto, dimana pada komposisi

rata-rata margin kotor adalah 35% (dengan range margin kotor antara

laporan L/R ada pada posisi pertama dari komponen laba (rugi).

50% dan20%). Page 34 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Pada contoh ini, periode simpan persediaan secara rata-rata

digudang, akan semakin besar persediaannya. Manager Bisnis lebih

untuk semua produk adalah 13 minggu atau 3 bulan. Interval waktu ini

memilih untuk bekerja dengan tingkat persediaan terendah yang paling

termasuk waktu untuk proses produksi dan waktu untuk penyimpanan

memungkinkan, tanpa kehilangan penjualan yang disebabkan produk

digudang. Sebagai contoh, suatu produk mungkin memerlukan 3

tida tersedia disaat pembeli membutuhkannya. Suatu bisnis perlu

minggu untuk pembuatan dan kemudian disimpan digudang selama 10

menginvestasikan modal yang besar pada persediaan.

minggu, atau sebaliknya.

Sekarang, misalkan kita tidak mengetahui periode simpan

Secara internal, produsen memisahkan persediaan barang dalam proses (produk masih dalam proses pembuatan) dari barang

persediaan rata-rata. Dengan menggunakan informasi dari laporan keuangan kita bisa mendapatkan periode simpan persediaan rata-rata.

jadi (persediaan sudah siap dikirim ke pembeli). Biasanya hanya salah

Dengan menggunakan informasi dari pernyataan-pernyataan

satu perkiraan persediaan gabungan yang dilaporkan pada lembar

keuangannya kita dapat menentukan periode simpan persediaan rata-

Neraca (Balance Sheet) external, seperti ditunjukkan pada Bab 5

rata.

Exhibit.

Langkah pertama adalah untuk menghitung perbandingan perbandingan berikut :

Jika periode simpan persediaan rata-rata adalah 13 minggu, maka biaya persediaan perusahaan adalah sebagai berikut :

$ 6,760,000 biaya Harga Pokok Penjualan

= 4.00 Kali

$ 1,690,000 Persediaan $ 6,700,000 13 52

$ 1,690,000

x Biaya untuk HPP = Persediaan selama setahun

pada akhir tahun

Ini memberikan Perbandingan Perputaran Persediaan. Dengan membagi perbandingan ini kedalam 52 minggu memberikan periode simpan persediaan rata-rata ditunjukkan dalam jumlah minggu :

Diketahui pada Bab 5 Exhibit bahwa Neraca (Balance Sheet) persediaan akhir dari perusahaan adalah $ 1,690,000 Yang terpenting adalah bahwa periode simpan persediaan

52 Minggu

= 13 Minggu

4.00 Perbandingan Perputarann Persediaan

rata-rata menunjukkan ukuran relatif persediaan terhadap biaya HPP tahunan. Semakin lama periode pembuatan dan periode simpan Page 36 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky tertanam bisa sia-sia. Jika terlalu rendah kesempatan laba yang diperoleh bisa meleset. Persediaan dari kompetitor dan Trend Historis Persediaan bisa dijadikan perbandingan dan contoh yang berguna. Organisasi Asosiasi Dagang Nasional (KADIN INDONESIA) mengumpulkan informasi persediaan & laporan keuangan dari anggotanya dalam Buletin / Journal mereka yang dapat diperoleh dengan biaya yang kecil. Departemen Perdagangan & Adiminstrasi Perusahaan Kecil (DEPERINDAG) dapat berguna sebagai sumber informasi / contoh / panutan. Juga para Banker / kepala pemberi pinjaman sebagai pihak yang tepat untuk ditanya tentang type / praktek persediaan untuk bisnis yang dijalankan perusahaan.

Page 38 of 199

BAB 5 EXHIBIT - HARGA POKOK PENJUALAN DAN PERSEDIAAN

IKHTISAR LABA-RUGI PERTAHUN


$3.59

Persediaan selama 13 minggu yg belum diterima pada akhir tahun = 13/52 x $ 6,760,000

NERACA (BALANCE SHEET) PADA AKHIR TAHUN Assets Kas $ 565,807 Piutang 1,000,000 Persediaan 1,690,000 Biaya dibayar dimuka 160,000 Tanah,bangunan & alat 3,000,000

Akumulasi penyusutan

(800,000)

= $ 1,690,000 Total Aktiva

$

5,615,807

Kewajiban dan Ekuitas penanam saham Hutang atas persediaan $ 520,000 Hutang atas beban ops 120,000 Akrual beban ops 240,000 Akrual bunga hrs dibayar 17,167 Hutang pajak 23,940 Kewajiban jk pendek 625,000 Kewajiban jk.panjang 750,000 Ekuitas saham (200,000 shares) 775,000 Laba ditahan 2,544,700

Total Kewajiban & Ekuitas

$

5,615,807

5-6

Page 39 of 199


BAB 6 PERSEDIAAN DAN HUTANG (INVENTORY AND ACCOUNT PAYABLE)

Page 40 of 199


Pada contoh ini perusahaan

BAB 6

diartikan sebagai pembuat

produk untuk dijual , maka untuk memulainya perusahaan perlu melakukan pembelian material - material yang diperlukan dalam

PERSEDIAAN DAN HUTANG

proses. Biaya pengadaan tersebut diperoleh secara kredit,

(INVENTORY AND ACCOUNT PAYABLE)

perusahaan tidak melakukan pembayaran secara tunai. Demikian pula untuk pembayaran utilitas lainnya seperti listrik ,

gas ,dll

PEROLEHAN PERSEDIAAN DENGAN CARA KREDIT

.Sebagai contoh , setiap bulan perusahaan jasa listrik dan gas

( AQUIRING INVENTORY ON CREDIT)

mengirimkan tagihan atas penggunaan listrik dan gas untuk bulan berjalan , dan perusahaan akan menunda beberapa minggu

Bagian ini memfokuskan hubungan antara persediaan pada aktiva

sebelum melakukan pembayaran . Perusahaan juga melakukan

dengan

pembelian kebutuhan produksi secara kredit.

beban

persediaan

kewajiban/hutang (liability) dan

yang

harus

dibayar

pada

ekuitas dalam Neraca (Balance

Dalam Neraca (Balance Sheet) perusahaan kewajiban/hutang

Sheet)

(liability) (liability) untuk berbagai produk yang memiliki hubungan

Bila disimak lebih jauh, pada bab – bab sebelumnya bisa dilihat

dengan

hubungan antara Neraca (Balance Sheet) dengan Ikhtisar Laba

kewajiban/hutang (liability)

Rugi (Income Statement), sedang pada bab ini kita akan melihat

operasional juga menambah kewajiban/hutang (liability)

hubungan dalam Neraca (Balance Sheet) itu sendiri.

dibayar

dengan bab sebelumnya ,

Berbeda

pembelian

secara

kredit

(liability)

ditunjukkan

dalam

atas persediaan. Biaya harus

hubungan ini tidak menerangkan

Pada kebanyakan usaha, periode pengelolaan persediaan

bagaimana penjualan ataupun biaya akan mengendalikan aktiva

biasanya lebih panjang dari pada periode pengadaan secara kredit

tetapi pada bagaimana persediaan mempunyai hubungan yang

.Dengan kata lain pembayaran kewajiban/hutang (liability)

dapat mengendalikan kewajiban/hutang (liability) (liability) .

singkat waktunya dari pada penjualan persediaan.

lebih

Page 41 of 199


Pada contoh ini, waktu rata-rata yang dibutuhkan perusahaan

operasional & harga dari persediaan, karena penjual akan

dalam mengelola persediaan mulai dari proses produksi sampai

mengkompensasi penundaan pembayaran (penerimaan uang cash)

selesai penjualan

tersebut, hal tersebut sesuai yang dikatakan oleh ahli ekonomi

adalah 13 minggu , tetapi perusahaan

menyelesaikan pembayaran hutang usahanya rata-rata 4 minggu.

bahwa

Karena itu pada akhir tahun untuk pencatatan kewajiban/hutang

” Tidak ada suatu makan siang yang gratis”

(liability)

harus dibayar lawan persediaan dapat digambarkan

sebagai berikut 4 x 13

$ 1,690,000 Inventory

=

$ 520,000 Account Payable- Inventory

Secara singkat dapat dikatakan bahwa (liability)

kewajiban/hutang

adalah 4/13 dari persediaan , dengan demikian

perusahaan akan mendapatkan fasilitas gratis selama 4 minggu untuk pembelian persediaan , karena ini

membutuhkan waktu

sebelum jatuh tempo pembayaran untuk pembelian secara kredit. Sedang untuk waktu penyimpanan yang tersisa selama 9 minggu persediaan harus dibiayai dari pendapatan ekuitas yang dijadikan modal kerja. Dari

ilustrasi

tersebut

perusahaan mendapatkan

diatas,

terlihat

bahwa

seolah-olah

fasilitas gratis 4 minggu untuk

pembelian persediaan. Namun pada kenyataannya penunggakan pembayaran tersebut akan mempengaruhi harga dari pembelian

Page 42 of 199


BAB 6 EXHIBIT - PERSEDIAAN DAN HUTANG ATAS PERSEDIAAN

Pembayaran persediaan selama IKHTISAR LABA-RUGI PERTAHUN


$3.59

4 minggu yg belum dibayarkan s/d pada akhir tahun = 4/13 x $ 1.690.000



(800,000)

= $ 520,000 Total Aktiva

$

5,615,807

Kewajiban dan Ekuitas penanam saham Hutang atas persediaan $ 520,000 Hutang atas beban ops 120,000 Akrual beban ops 240,000 Akrual bunga hrs dibayar 17,167 Hutang pajak 23,940 Kewajiban jk pendek 625,000 Kewajiban jk.panjang 750,000 Ekuitas saham (200,000 shares) 775,000 Laba ditahan 2,544,700 Total Kewajiban & Ekuitas $

5,615,807

Page 43 of 199


BAB 7 BEBAN OPERASIONAL DAN HUTANG (OPERATING EXPENSES AND ACCOUNTS PAYABLE)

Page 44 of 199


BAB 7

sebesar $2,080,000 yang tercantum dalam laporan laba/ rugi adalah tidak termasuk biaya depresiasi. Demikian juga untuk biaya bunga dan

BEBAN OPERASIONAL DAN HUTANG (OPERATING EXPENSES AND ACCOUNTS PAYABLE)

pajak atas laba, yang akan dilaporkan secara terpisah didalam laporan laba/ rugi perusahaan. Yang termasuk dalam biaya operasi adalah sebagai berikut: •

peralatan, dan asset-asset lainnya.

PENCATATAN BIAYA OPERASIONAL SEBELUM DIBAYARKAN

•

gudang,

•

pegawai

lainnya.

Pajak penghasilan dan beberapa tunjangan tambahan yang

karyawan.

bertambah dan kas berkurang. Akan tetapi ada beberapa biaya

menjalankan perusahaan. Misalnya biaya depresiasi tahunan pada

dan

kesehatan dan obat-obatan, dan biaya perencanaan pension

biaya operasional dilakukan pada saat dibayarkan, yang berarti biaya

bersama-sama dengan beberapa biaya spesifik lainnya didalam

keamanan

merupakan ganti rugi tenaga kerja, seperti rencana kontribusi biaya

Didalam kegiatan sehari-hari tentang pencatatan terhadap

“Biaya Operasi” merupakan suatu judul yang dikelompokkan

petugas

didalam biaya produksi pabrik, dan bukan didalam biaya operasi).

Rugi (Income Statement) perusahaan dengan hutang biaya operasi

merupakan pokok bahasan dalam bab ini.

para

(Kompensasi yang dibayar pegawai di bagian produksi termasuk

adalah pada hubungan antara biaya operasi didalam Ikhtisar Laba

operasional yang harus dicatat sebelum dilakukan pembayaran. Hal ini

Upah, gaji, komisi, bonus, dan kompensasi lainnya yang dibayar oleh para manager, staf kantor, personil penjualan, pekerja

Dengan memperhatikan Exhibit bab ini, yang penekanannya

didalam Neraca (Balance Sheet).

Biaya sewa gedung, foto copy, komputer, biaya kebutuhan sistem

•

Alat tulis kantor dan pemrosesan data.

•

Biaya telepon, fax, internet, dan web site.

•

Biaya penyusutan inventory karena pencurian atau kesalahan perlakuan dan gudang barang; biaya atas barang yang hilang dan rusak yang dihapuskan dalam Harga Pokok Penjualan, atau secara alternative dimasukkan dalam biaya operasi.

fixed assets merupakan biaya tersendiri. Total daripada biaya operasi Page 45 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky income statement dan Neraca (Balance Sheet) alasan untuk mencatat biaya yang tidak dibayarkan. Dalam Exhibit bab ini ditunjukkan catatan bahwa hutang pada

Prinsip akuntansi secara umum membutuhkan hutang untuk

akhir tahun sebesar $120,000. Biaya operasi yang tidak dibayar

pencatatan biaya yang belum dibayar sampai dengan akhir periode

segera dicatat didalam pos hutang untuk mengakui obligasi usaha

akuntansi. Bagaimanapun juga, pencatatan biaya yang tidak terbayar

untuk pembayaran biayanya dan untuk mencatat biaya yang diperoleh

tidak mengurangi kas. Arus keluar muncul sesudahnya, saat hutang

operasi suatu bisnis. Dengan kata lain, ada didalam keduanya yaitu

dibayar. Bab 13 menunjukkan analisa Arus Kas (Cash Flow) untuk membuat keuntungan.

Page 47 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky BAB 7 EXHIBIT - BEBAN OPERASIONAL DAN HUTANG BEBAN OPERASI


Pembayaran Beban Operasional Penerimaan penjualan $10,400,000 Harga Pokok Penjualan 6,760,000 Laba kotor $ 3,640,000 Beban operasional 2,080,000 Beban penyusutan 260,000 Laba Usaha $ 1,300,000 Beban bunga 103,000 Laba sebelum pajak $ 1,197,000 Pajak 478,800 Laba bersih $ 718,200 Pendapatan per lb saham

$3.59

selama 3 minggu yg belum dibayar s/d akhir tahun = 3/52 x $ 2.080.000


Akumulasi penyusutan Total Aktiva

(800,000) $

5,615,807

= $ 120,000 Kewajiban dan Ekuitas penanam saham Hutang atas persediaan $ 520,000 Hutang atas beban ops 120,000 Akrual beban ops 240,000 Akrual bunga hrs dibayar 17,167 Hutang pajak 23,940 Kewajiban jk pendek 625,000 Kewajiban jk.panjang 750,000 Ekuitas saham (200,000 shares) 775,000 Laba ditahan 2,544,700 Total Kewajiban & Ekuitas $

5,615,807

Page 48 of 199


BAB 8 PEMBAYARAN BIAYA OPERASI DAN PEMBAYARAN DIBAYAR DIMUKA (OPERATING EXPENSES AND PREAPAID EXPENSES)

Page 49 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Jumlah tersebut harus dialokasikan total beberapa bulan yang tercover

BAB 8

sebagai pajak property.

PEMBAYARAN BIAYA OPERASI

DAN PEMBAYARAN

Pembayaran kontan yang dibayar sebagai biaya didepan

DIBAYAR DIMUKA

diletakan dalam kesatuan laporan akutansi dan kemudian jumlah ini

(OPERATING EXPENSES AND PREAPAID EXPENSES)

secara gradual ditarik keluar secara periodik ke biaya lain-lain. Pelaksanaan ini diartikan bahwa biaya lain-lain yang terlambat, akan dibiayakan di perioda kemudian. Pembiayaan yang digunakan untuk

Untuk memulai, coba merefer/lihat lampiran Bab 8, dimana sebagai kesimpulan hubungan antara biaya operasi lain-lain didalam laporan keuangan dan biaya lain-lain yang dibayar didepan dalam Neraca (Balance Sheet). Bab ini juga menerangkan bahwa biaya lainlain akan mengendalikan biaya pokok dalam bisnis. Bab 7 menerangkan bahwa biaya lain-lain

kepentingan ini disebut biaya lain-lain yang dibayar dimuka. Biaya ini dialokasikan , dengan demikian maka penerimaan bulanan dikemudian menjadi pembagian yang fair dalam pembiayaan. Setiap bulan dimasukan dan dicatat untuk dipindah sebagai bagian kecil biaya yang tepat dari biaya yang dibayar dimuka lain-lain

yang tercatat

dan untuk mencatat porsi ini dalam biaya lain-lain.

sebelum pembayaran , dan juga pencatatan yang andal untuk biaya

Berdasarkan pengalaman dan dalam operasional, bisnis

lain-lain yang tidak terbayar. Bab ini, secara gamblang menerangkan

mengetahui berapa besar, rata-rata, biaya dibayar dimuka lain-lain

juga bahwa biaya tertentu yang terbayar sebelum tercatat sebagai

relatif pada biaya lain-lain tahunan. Contoh , biaya dibayar dimuka lain-

biaya lain-lain.

lain perusahaan

Sebagai contoh, biaya yang dibayar didepan lain-lain adalah premium asuransi, dimana harus dibayar didepan sebagai periode pembayaran asuransi dimana biasanya mengcover 6 atau 12 bulan. Contoh lain adalah supply peralatan kantor dan komputer yang terbeli dalam paket dan kemudian digunakan gradual sampai

beberapa

minggu. Pajak tahunan property yang harus dibayar diawal tahun.

dalam 4 minggu dari biaya lain-lain tahunan.

Sehingga, biaya dibayar dimuka lain-lain dapat digambarkan sebagai berikut : 4/52 x Biaya lain-lain pertahun = biaya dibayar dimuka lain-lain. $ 2,080,000 Didalam

bab 8

$ 160,000 lampiran tercatat bahwa Neraca (Balance

Sheet) akhir tahun dari item pokok pembiayaan adalah $ 160,000 ,

Page 50 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky dimana terhitung kecil dibanding akutansi penerimaan perusahaan dan Neraca (Balance Sheet) ( ini typical dari bisnis secara umum ). Biaya operasi

yang harus dibayar didepan diletakan dalam

biaya dibayar dimuka lain-lain semuanya untuk dikenali sebagai prapembayaran dari biaya dan untuk menunda pencatatan biaya lainlain sampai waktu yang ditemtukan , kemudian laba dihitung secara benar untuk beberapa periode. Lain kata, laporan keuangan dan Neraca (Balance Sheet) untuk dicatat dalam biaya lain-lain. Penarikan pembiayaan dari prapembayaran secara cepat untuk biaya lain-lain akan menjadi premature ( biaya lain-lain menjadi besar dalam satu perioda , menjadi rendah untuk perioda berikutnya ) yang berakibat pada profit/laba. Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) meminta biaya operasi yang dibayarkan didepan harus diletakkan di pos asset biaya dibayar didepan lain-lain, dan tidak dibiayakan langsung ke biaya lain-lain ( diasumsikan sebagai material, atau biaya yang cukup terukur untuk membuat perbedaan ). Pembayaran didepan dalam biaya lain-lain tentu akan mengurangi cash/kontan. Pengeluaran kontan/cash akan mengambil tempat tahun ini, kalau tidak demikian akan muncul di pembiayaan lain-lain tahun depan.

Page 51 of 199


BAB 8 EXHIBIT - BEBAN OPERASIONAL DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA



$3.59

Pembayaran Beban Operasional selama 4 minggu yg dibayar dimuka s/d akhir tahun



(800,000)

= 4/52 x $ 2.080.000 = $ 160,000

Total Aktiva

$

5,615,807

Kewajiban dan Ekuitas penanam saham Hutang atas persediaan $ 520,000 Hutang atas beban ops 120,000 Akrual beban ops 240,000 Akrual bunga hrs dibayar 17,167 Hutang pajak 23,940 Kewajiban jk pendek 625,000 Kewajiban jk.panjang 750,000 Ekuitas saham (200,000 shares) 775,000 Laba ditahan 2,544,700 Total Kewajiban & Ekuitas $ 5,615,807

Page 52 of 199


BAB 9

AKTIVA TETAP, BIAYA PENYUSUTAN DAN AKUMULASI PENYUSUTAN (FIXED ASSETS, DEPRECIATION EXPENSE ANDACCUMULATED DEPRECIATION)

Page 53 of 199


tanpa ragu-ragu bahwa semua biaya langsung yang dipakai

BAB 9

penjualan harus tepat dengan pendapatan penjualan.

AKTIVA TETAP, BIAYA PENYUSUTAN DAN AKUMULASI •

PENYUSUTAN

Kesesuaian biaya dengan periode yang tepat Beberapa biaya, tidak langsung mengenali tentang biaya

(FIXED ASSETS, DEPRECIATION EXPENSE

penjualan, diantaranya gaji karyawan TTL, sewa ruang gudang,

ANDACCUMULATED DEPRECIATION)

proses komputer untuk membuat laporan keuangan, ongkos pemeriksaan dan hukum, suku bunga pinjaman, dan lain-lain.

TINJAUAN SINGKAT TENTANG LAPORAN BIAYA

Biaya tidak langsung hanya sebatas biaya langsung. Tetapi, itu

Sekarang anda harus mempunyai dasar laporan biaya yang

tidak mengenai sasaran atau dipotong agar sesuai antara biaya

berpangkal pada pertumbuhan. Pengeluaran biaya untuk operasional

tidak langsung dengan biaya penjualan. Sementara itu biaya tidak

tidak cukup hanya dicatat dalam periode pengeluaran yang sama.

langsung dicatat dalam satu periode dimana didapat keuntungan

Dengan kata lain, biaya-biaya yang tidak tercatat pada laporan

dalam berusaha.

pengeluaran, dipastikan bahwa semua kebutuhan usaha tercatat dan

Pencatatan dari biaya-biaya yang terpakai dalam aktiva masuk dalam laporan pertanggung jawaban. Bab 5 menjelaskan tentang

tersimpan dengan baik. Laporan

keuangan

sangat

memperhatikan

tentang

ketepatan/

keakuratan pencatatan biaya-biaya, serta kesesuaian antara biayabiaya dengan pendapatan penjualan. Setiap pencatatan biaya-biaya diterangkan secara singkat sebagai berikut : •

Kesesuaian biaya dengan pendapatan penjualan Biaya penjualan, biaya komisi penjualan dan biaya-biaya lain yang langsung terkait dengan komponen penjualan dicatat dalam periode yang sama dengan pendapatan penjualan. Terus terang,

pemakaian inventory untuk menekan biaya pembuatan produk atau pembelian sampai produk terjual serta semua biaya tercatat. Bab 7 menjelaskan tentang penggunaan laporan-laporan pertanggung jawaban pembayaran untuk pencatatan biaya yang belum terbayar s/d satu periode. Dan bab 8 menjelaskan tentang laporan pembayaran dimuka

untuk

biaya-biaya

aktiva

yang

ditangguhkan

atau

penangguhan pencatatan biaya-biaya operasional sampai dengan waktu tertentu.

Page 54 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky waktu ke waktu sejumlah nilai yang dibebankan pada biaya

membuang sebagian dari aktiva tetapnya sebelum secara penuh jatuh

penyusutan.

/ turun harganya.

Pada Exhibit bab 9 terlihat : bahwa saldo perusahaan untuk biaya tersebut pada akhir tahun sebesar $ 800,000.

Lebih jelasnya adalah : Nilai $ 800,000 adalah saldo akumulasi penyusutan yaitu jumlah dari semua nilai penyusutan yang telah

Apabila dikaitkan dengan biaya awal (original cost) dari aktiva tetap tersebut sebesar $ 3,000,000. maka dari saldo akumulasi penyusutan dapat dinyatakan bahwa aktiva tetap tersebut usianya

dicatat disepanjang tahun dimana aktiva tetap tersebut digunakan / dipakai. Jadi hal tersebut bukan hanya nilai penyusutan pada tahun terbaru saja.

tidaklah terlalu tua. Juga, perusahaan tersebut mencatat biaya

Tidak ada cara lain untuk menjelaskan, bahwa berapa banyak saldo

penyusutan sebesar $ 260,000 dalam tahun terbarunya.

yang telah dicatat selama tahun yang dulu, atau tahun sebelumnya

Pada tinjauan ini sedikitnya sudah 3 (tiga) tahun lebih penyusutan

dan seterusnya.

telah tercatat pada aktiva tetapnya. Bagimanapun

juga,

saldo

yang

ada

didalam

akumulasi

penyusutan dikurangkan dari biaya awal (original cost) aktiva tetap

PERBANDINGAN

HARGA

ASET

–

ASET

(AKTIVA)

TERTENTU DENGAN BIAYA PENGGANTIAN

tersebut. Pada keterangan yang ada di Exhibit bab 9 memperlihatkan bahwa Akumulasi penyusutan dikurangkan dari biaya awal, dan yang tersisa sebesar $ 2,200,000.

Setelah beberapa tahun biaya asset – asset tertentu sebuah perusahaan mungkin menjadi sangat rendah bila dibandingkan dengan biaya penggantian dari aset – aset yang sama.Walaupun itu cukup nyata , pengamatan secara umum tidak memakai aset – aset tertentu

Besarnya biaya tersebut merupakan bagian dari biaya awal yang

yang telah menjadi usang, dan tidak akan diganti dengan asset – asset

belum mengalami penyusutan ; dan biaya ini disebut sebagai nilai

baru yang sama.Dalam suatu hal, inflasi (pemompaan) adalah aturan

buku (book value) dari aktiva tetap tersebut.

(norma) perekonomian kami.

Pada umumnya, semua biaya dari suatu modal tetap akan turun nilai /

Jika, dan ini adalah sangat munafik, jika aset – aset tertentu sebuah

harganya. Oleh karena itu, nilai buku merupakan suatu gambaran dari

perusahaan harus diganti dengan aset – aset baru yang sama dan

nilai penyusutan kedepan, walaupun suatu perusahaan diperkenankan

tepat. Sebuah usaha harus membayar biaya lebih tinggi pada hari ini, Page 58 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky BAB 9 EXHIBIT - AKTIVA TETAP, BEBAN PENYUSUTAN, DAN AKUMULASI PENYUSUTAN NERACA (BALANCE SHEET) PADA AKHIR TAHUN Assets Kas $ 565,807 Piutang 1,000,000

IKHTISAR LABA-RUGI PERTAHUN Penerimaan penjualan $10,400,000 Harga Pokok Penjualan 6,760,000 Laba kotor

$ 3,640,000

Beban penyusutan Laba Usaha

260,000 $ 1,300,000

Beban bunga Laba sebelum pajak Pajak Laba bersih

103,000 $ 1,197,000 478,800 $ 718,200

Biaya-Biaya aktiva tetap yang dialokasikan yang bermanfaat untuk sumber daya jangka panjang

$3.59

1,690,000

Biaya dibayar dimuka Tanah,bangunan & alat

160,000 3,000,000


(800,000)

Beban operasional

2,080,000

Total Aktiva $ 5,615,807 Kewajiban dan Ekuitas penanam saham Sebagai ganti mengurangi perkiraan asset, biaya penyusutan tahunan yang telah dikumpulkan

Pendapatan per lb saham

Persediaan

Hutang atas persediaan Hutang atas beban ops Akrual beban ops Akrual bunga hrs dibayar Hutang pajak Kewajiban jk pendek Kewajiban jk.panjang Ekuitas saham (200,000 shares) Laba ditahan

$

520,000 120,000 240,000 17,167 23,940 625,000 750,000 775,000 2,544,700


$

5,615,807

Page 60 of 199


BAB 10 PENGHITUNGAN AKRUAL BIAYA OPERASIONAL DAN BIAYA BUNGA YANG BELUM DIBAYARKAN (ACCRUING UNPAID OPERATING EXPENSES AND INTEREST EXPENSE)

Page 61 of 199


BAB

sehingga jumlah biaya yang benar diketahui pada saat diadakan

10

penghitungan laba (profit ).

PENGHITUNGAN AKRUAL BIAYA OPERASIONAL DAN Bab 7 menjelaskan bahwa sebuah bisnis mencatat biaya yang

BIAYA BUNGA YANG BELUM DIBAYARKAN (ACCRUING

UNPAID

OPERATING

timbul, langsung pada saat tagihan (bills/invoices ) untuk biaya operasi

EXPENSES

AND

diterima, walaupun mungkin pembayaran dilakukan beberapa minggu kemudian. Bab 10 ini akan menjelaskan bahwa sebuah bisnis harus

INTEREST EXPENSE)

mengetahui dan mencatatkan biaya-biaya tertentu yang belum dibayarkan, pada akhir suatu periode akutansi. Tidak ada tagihan yang

PENCATATAN OPERASIONAL

KEWAJIBAN-KEWAJIBAN TERTENTU

YANG

ATAS

TIDAK

BIAYA

TERMASUK

SEBAGAI HUTANG

diterima untuk biaya-biaya ini, dan biaya-biaya ini telah akrual sepanjang waktu tertentu. Sebagai

contoh,

pembayaran

komisi

terhadap

bagian

penjualan yang besarnya tergantung nilai penjualan. Komisi dihitung Lihat exhibit pada bab 10 yang menggambarkan kaitan antara: •

biaya operasi (operating expenses ) didalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) (income-statement ) dengan akrual biaya operasi (accrued operating expenses ) didalam neraca (balance- sheet ), dan antara

•

biaya bunga (interest expense) didalam Ikhtisar Laba Rugi (Income

pada akhir setiap bulan, dan dibayarkan pada bulan berikutnya. Pada akhir tahun, total komisi untuk penjualan bulan terakhir adalah belum dibayarkan. Untuk mencatat biaya ini, ada suatu pos pencatatan tertentu pada pos kewajiban (liability account ) yang dibuat dan disebut akrual biaya operasi (accrued operating expenses ), yang merupakan suatu kewajiban/hutang (liability)

berbeda dari hutang (accounts

payable ).

Statement) dengan akrual biaya bunga (accrued interest payable ) didalam neraca

Seorang akuntan harus mengetahui biaya apa saja yang berakumulasi sepanjang waktu dan harus membuat perhitungan yang

kedua hubungan diatas mempunyai prinsip dasar yang sama, yaitu; biaya yang telah disepakati namun belum dibayarkan harus dicatatkan,

benar tentang biaya belum terbayarkan tersebut, pada akhir tahun. Perusahaan tidak menerima secara khusus tagihan atas biaya belum terbayarkan tersebut dari pihak luar (supplier atau vendor) sehingga Page 62 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky dimana pada hari itu pinjaman pokok beserta bunganya telah jatuh

lain, namun dalam Exhibit Bab 10 , akrual hutang biaya bunga

tempo. Pada pinjaman jangka panjang (umumnya lebih dari satu

dicatatkan sebagai suatu hutang yang tersendiri yang besarnya $

tahun), bunga dibayarkan semi-tahunan, atau kemungkinan per bulan

17,167.

atau per kwartal. Baik dalam pinjaman jangka pendek maupun jangka panjang,

terdapat

suatu

lag

atau

penundaan

(delay)

dalam

pembayaran bunga. Namun demikian, biaya bunga harus selalu dicatat untuk keseluruhan hari peminjaman.

Akan lebih sesuai apabila dimasukkan pula kedalam hutang biaya bunga, biaya-biaya lain yang timbul berkenaan dengan proses peminjaman

uang

seperti

biaya

aplikasi

peminjaman,

biaya

pemrosesan peminjaman yang disebut juga biaya-biaya yang

Akumulasi dari jumlah biaya bunga yang belum dibayarkan pada

dikenakan oleh pemberi pinjaman, maupun biaya insidentil lainnya

akhir periode akutansi, dihitung dan dicatat sebagai pos hutang biaya

seperti biaya notaris dan lain-lain. Berdasarkan laporan keuangan

bunga, mirip dengan pos akrual biaya operasi, namun tidak termasuk

untuk eksternal, sulit diketahui apakah perusahaan tersebut telah

bunga yang telah dicatatkan. Didalam laporan keuangan untuk

memasukkan biaya-biaya ekstra tersebut kedalam hutang biaya

eksternal, hutang biaya bunga bisa dimasukkan sebagai hutang lain-

bunganya , atau mencatatkan mereka kedalam biaya-biaya lainnya.

Page 65 of 199


BAB 11 BIAYA PAJAK PENDAPATAN DAN PAJAK PENDAPATAN YANG DAPAT DIBAYAR (INCOME TAX EXPENSE AND INCOME TAX PAYABLE)

Page 66 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky dibayar direkam dalam rekening pajak pendapatan yang dapat

Suatu catatan teknis singkat : Suatu bisnis boleh memilih

dibayar, seperti anda lihat pada Bab 11 Exhibit. Saldo akhir dari

untuk menggunakan metode akuntansi tertentu dalam menentukan

rekening pertanggungjawaban ini dapat dinyatakan sebagai berikut:

pendapatan kena pajak tahunannya yang lebih konservatif dibanding metode akuntansi yang digunakan untuk laporan hasil penjualan dan

5% x

$ 478,800

=

$ 23,940

biaya dalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement)nya. Sasarannya

Pajak pendapatan pertahun

Pajak pendapatan yang dapat dibayar Hukum Pajak pendapatan pemerintah pusat berubah dari tahun

ke tahun; konggres selalu mengerjakan sesuatu tanpa keahlian (mainmain) atau dapat kita katakan "penyusunan halus” (fine-turning) kode pajak. Jalan keluar lama adalah tutup; Jalan keluar baru adalah membuka kembali. Tarip pajak selalu berubah. Karena pertimbangan ini, pecahan dari pajak pendapatan tahunan yaitu yang tak terbayar pada akhir tahun sulit diramalkan. Pada akhir tahun yang terbaru perusahaan

tersebut,

bagian

yang

tak

dibayar

dari

pajak

pendapatannya hanya kebetulan 5% dari pajak yang tahunan tersebut. The extra amount of income tax over and above the actual tax paid is recorded in the deferred income tax account. This account is reported as a liability in the balance sheet.

adalah untuk menunda pembayaran pajak pendapatan ke tahun berikutnya. Dalam situasi ini, biasanya prinsip-prinsip akutansi yang berlaku (GAAP) menghendaki bahwa jumlah biaya pajak pendapatan di dalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) harus konsisten dengan jumlah penghasilan sebelum pajak pendapatan yang dilaporkan dalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement), walaupun begitu, pendapatan kena pajak yang sebenarnya pertahun adalah lebih sedikit. Biaya Pajak pendapatan dilaporkan dalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement), oleh karena itu, lebih tinggi dibanding jumlah pajak pendapatan yang sebenarnya terbayar tahun itu. Ekstra jumlah dari sisa pajak pendapatan dan diatas pajak yang sebenarnya terbayar direkam dalam rekening pajak pendapatan yang ditunda. Rekening ini dilaporkan sebagai pertanggungjawaban dalam lembar Neraca (Balance Sheet).

Page 69 of 199


BAB 11 EXHIBIT - BIAYA PAJAK PENDAPATAN DAN PAJAK PENDAPATAN YANG DAPAT DIBAYAR NERACA (BALANCE SHEET) PADA AKHIR TAHUN Assets Kas $ 565,807 Piutang 1,000,000 IKHTISAR LABA-RUGI PERTAHUN

Penerimaan penjualan $10,400,000 Harga Pokok Penjualan 6,760,000 Laba kotor

$ 3,640,000

Beban operasional Beban penyusutan Laba Usaha

2,080,000 260,000 $ 1,300,000


103,000 $ 1,197,000 478,800 $ 718,200

Pendapatan per lb saham

$3.59

Persediaan

1,690,000

Biaya dibayar dimuka Tanah,bangunan & alat

160,000 3,000,000


(800,000)

Total Aktiva

$

5,615,807

Kewajiban dan Ekuitas penanam saham

Bagian kecil (5%) dari beben pajak pendapatan tahunan yang belum dibayarkan s/d akhir tahun

Hutang atas persediaan $ Hutang atas beban ops Akrual beban ops Akrual bunga hrs dibayar Hutang pajak Kewajiban jk pendek Kewajiban jk.panjang Ekuitas saham (200,000 shares) Laba ditahan

520,000 120,000 240,000 17,167 23,940 625,000 750,000 775,000 2,544,700


5,615,807

$

Page 70 of 199


BAB 12 LABA BERSIH DAN LABA DITAHAN ; LABA PER SAHAM (NET INCOME AND RETAINED EARNINGS ; EARNINGS PER SHARE (EPS)

Page 71 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky harus didapat dari keuntungan pendapatan tetapi tidak didistribusikan

BAB 12

– dengan kata lain bukan dari laba ditahan. Dua rekening modal para pemilik diperlukan secara terpisah , satu untuk modal yang diinvestasikan oleh pemilik, dan satu untuk laba

LABA BERSIH DAN LABA DITAHAN ; LABA PER SAHAM

yang ditahan. Disaat usaha mendistribusikan uang kepada para

(NET INCOME AND RETAINED EARNINGS ; EARNINGS PER SHARE (EPS)

pemiliknya, hal ini harus dibedakan

antara

pengembalian modal

mereka (yang tidak kena pajak) dengan pembagian laba terpajak. Kenyataannya suatu perusahaan secara resmi dituntut untuk menetapkan account terpisah untuk modal saham dan laba yang ditahan.

PENCATATAN PENDAPATAN BERSIH DALAM NERACA

Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) tersebut menyatakan bahwa usaha menghasilkan keuntungan sebesar USD 718,200 , atau laba

Bab 12 Exhibit pada halaman 75 menyoroti hubungan dari laba bersih dalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) dengan laba ditahan dalam Neraca (Balance Sheet). Bab ini menjelaskan bahwa keuntungan pendapatan meningkatkan laba ditahan. Juga, untuk pendapatan per saham (EPS) sebagaimana telah dijelaskan. Suatu perusahaan mempunyai aset total USD 10 juta

bersih selama setahun. Jumlah ini akan meningkatan laba ditahan, sebagai rekening modal para pemilik. Dinamakan laba ditahan karena keuntungan per tahun dimasukkan jumlah rekening, dan

sebagai peningkatan

dalam

apabila dari keuntungan didistribusi ke para

pemilik akan mengurangi jumlah rekening. dan

Selama setahun usaha tersebut membayar USD 200,000 dividen

kewajiban/hutang (liability) USD 3 juta (keduanya, piutang operasional

tunai dari keuntungan kepada para pemegang saham. Oleh karena it u,

non-bunga dan wesel bayar berbunga), dan Para pemilik

telah

laba ditahan hanya USD 518,200 selama setahun. Di akhir tahun

Asset tidak akan turun

laba ditahan tetap di USD 2,544,700 yang merupakan hasil kumulatif

menanamkan modal sebesar USD 2 juta.

begitu saja seperti “makanan dari surga” ( Kata seorang Profesor dibidang akuntan yang

dari bertahun-tahun perusahaan menjalankan usaha.

pertama terdengar menggunakan kalimat ini,

Dalam contoh ini perusahaan secara jelas telah untung selama

dan kita tidak akan pernah melupakan). Asset lain sebesar USD 5 juta

bertahun-tahun, memberikan laba ditahan relative besar. Meski demikian, kita tidak bisa menceritakan dari Neraca (Balance Sheet) Page 72 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky saham (EPS), dimana pendapatan bersih dibagi dengan jumlah saham. Dalam contoh ini, EPS untuk akhir tahun berjalan adalah :

EPS dibandingkan dengan harga pasar dari pembagian saham. Rasio

nilai pasar sekarang dengan EPS (disebut

harga / rasio

pendapatan) yang dibahas pada Bab 22. Tidak ada pasar aktif untuk Laba bersih 718,200 $

=

saham non publik, atau perusahaan yang dimiliki secara perorangan.

$ 3.59 EPS

Pembagian modal saham 200,000

Meskipun

demikian,

pemegang

saham

non

publik

dapat

menggunakan EPS untuk memperkirakan nilai saham mereka. Prinsip akuntansi yang umum (GAAP) membedakan antara

Sebagai contoh, saya ditawari untuk membeli 1000 saham anda.

perusahaan non publik, yang sahamnya tidak diperdagangkan dalam

Anda akan menawarkan untuk menjualnya 15 kali EPS USD 3.59,

pasar modal, dan perusahaan publik yang sahamnya diperdagangkan

atau sekitar USD 54 per saham. Tentu saja, saya tidak berkeinginan

di Bursa Saham New York atau melalui pasar saham nasional lainnya

untuk membayar seharga itu, tetapi anda bisa menurunkannya.

seperti NASDAQ (National

Contoh lain adalah adanya kebutuhan untuk meletakkan nilai saham

Association of Securities

Dealers

Automated Quatation System). Hanya perusahaan publik yang harus

saat ini untuk membayar pajak jika

mencantumkan

adalah satu dasar untuk meletakkan nilai estimasi modal saham

EPS di akhir laporan pendapatannya. Perusahaan

non publik dapat mencantumkan EPS jika mereka inginkan, meski

seseorang meningggal. EPS

perusahaan.

banyak yang tidak mencantumkan.

Page 74 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky BAB 12 EXHIBIT - LABA BERSIH DAN LABA DITAHAN ; LABA PER PER SAHAM NERACA (BALANCE SHEET) PADA AKHIR TAHUN Assets Kas $ 565,807 Piutang 1,000,000 IKHTISAR LABA-RUGI PERTAHUN

Penerimaan penjualan $10,400,000 Harga Pokok Penjualan 6,760,000 Laba kotor

$ 3,640,000

Beban operasional Beban penyusutan Laba Usaha

2,080,000 260,000 $ 1,300,000


103,000 $ 1,197,000 478,800 $ 718,200

Pendapatan per lb saham $

3.59

$ 718,200 pendapatan bersih dibagi dalam 200.000 ekuitas saham menghasilkan $ 3,59

Persediaan

1,690,000

Biaya dibayar dimuka Tanah,bangunan Tanah,bangunan & alat

160,000 3,000,000


(800,000)

Total Aktiva Laba akhir atau pendapatan pendapatan bersih menaikan pendapatan

$

5,615,807

Kewajiban dan Ekuitas penanam saham

Hutang atas persediaan $ 520,000 Hutang atas beban ops 120,000 Akrual beban ops 240,000 Akrual bunga hrs dibayar 17,167 Hutang pajak 23,940 Kewajiban jk pendek 625,000 Kewajiban jk.panjang 750,000 Ekuitas saham (200,000 shares) 775,000 Laba ditahan 2,544,700 Total Kewajiban & Ekuitas $

5,615,807

Page 75 of 199


BAB 13 ARUS KAS DARI LABA (CASH FLOW FROM PROFIT)

Page 76 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky 197.500 nilai awal dari kewajiban/hutang (liability) tersebu. Nilai $

(Cash Flow) dari laba. Dengan kata lain ada pengaruh terbalik

257.167 yang tidak dibayar dikurangi $ 197.500 yang terbayar

terhadap Arus Kas (Cash Flow).

diperoleh nilai

$ 59.667 yang berdampak positip pada aliran

kas. Lihat penyesuaian ke 6 pada laporan aliran kas.

*

Peningkatan kewajiban/hutang (liability)

operasi (operating

liabilities) menyebabkan kenaikan Arus Kas (Cash Flow) dari

7. HUTANG PAJAK PENGHASILAN ( INCOME TAX

laba dan penurunan kewajiban/hutang (liability)

operasi

PAYABLE )

menyebabkan penurunan Arus Kas (Cash Flow) dari laba

Pada awal tahun usaha, perusahaan berhutang pajak sebesar $

dengan kata lain ada pengaruh yang sama/ searah terhadap

36.000 atas pendapatan kena pajak dari tahun sebelumnya. Nilai

Arus Kas (Cash Flow).

tersebut telah dibayar awal tahun. berhutang senilai

$ 23.940

Pada akhir tahun usaha

yang merupakan biaya pajak

Lihat Exhibit bab 13

bahwa efek akhir dari gabungan ketujuh

Kesimpulannya bahwa perusahaan

penyesuaian terhadap laba bersih adalah negatip pengurangan senilai

lebih kepada pemerintah dibanding nilai

$ 177.343 Arus Kas (Cash Flow) hasil laba berkurang senilai tersebut

biaya pajak penghasilan yang semestinya dibayar untuk tahun

akibat adanya perubahan-perubahan pada aktiva yang terlibat operasi

tersebut. Lihat penyesuaian negatip untuk penurunan pada pajak

serta perubahan-perubahan pada kewajiban/hutang (liability)

penghasilan yang harus dibayar dalam laporan Arus Kas (Cash

perusahaan. Bisnis masih memiliki $ 540.807 Arus Kas (Cash Flow)

Flow).

hasil aktivitas operasi selama tahun tersebut. Sumber Arus Kas (Cash

penghasilan tahun tersebut. membayar

$ 12.060

dari

Flow) ini sangat vital untuk setiap bisnis/usaha. Menjumlahkan penyesuaian-penyesuaian Arus Kas (Cash Flow) ke

Satu point terakhir : The Accounting Professions Rule Making Body (The financial accounting standard board FASB) memilih untuk

laba bersih :

melaporkan Arus Kas (Cash Flow) dari aktivitas operasi. *

menyebabkan

Format yang anda lihat pada Exhibit Bab 13 disebut metode tak

penurunan Arus Kas (Cash Flow) dari laba dan penurunan

langsung, metode ini menggunakan perubahan dari aktiva yang terlibat

aktiva yang terlibat operasi menyebabkan kenaikan Arus Kas

operasi dan perubahan kewajiban-kewajiban untuk penyesuaian laba

Peningkatan aktiva yang terlibat operasi

Page 81 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Namun saya mengharap anda tidak terpaku pada difinisi tersebut

Flow) dari aktivitas operasi). Mungkin masih diperlukan waktu lebih

tanpa

memperhatikan perubahan-perubahan aktiva operasi serta

panjang untuk memunculkan difinisi resmi mengenai pengertian Arus

kewajiban-kewajiban lainnya yang terjalin dengan hasil penjualan dan

Kas (Cash Flow) yang dapat diterima secara umum, namun sayapun

biaya-biaya yang juga mempunyai dampak pada Arus Kas (Cash

masih

ragu.

Flow) dari laba. Para akuntan profesi telah mendifinisikan apa arti Arus Kas (Cash Flow) dari laba (atau istilah lebih teknisnya adalah Arus Kas (Cash

Page 83 of 199


BAB 14 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI DAN PENDANAAN (CASH FLOWS FROM INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES)

Page 86 of 199


BAB 14

cash yang didapat dari usaha/bisnis selama setahun yang memberi tambahan modal bagi usaha atau bisnis tersebut.

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

DAN PENDANAAN (CASH FLOWS FROM INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES)

Perusahaan mempunyai cash yang tersedia selama setahun sebesar USD 540,807. Apa yang akan dilakukan dengan uang tersebut? (kita akan lihat apa yang senyatanya akan dilakukan sebentar lagi). Pilihan pertama adalah sederhana yakni untuk menaikkan posisi cash. Uang tersebut dibiarkan pada account perusahaan. Ini sangat tidak

produktiv dalam penggunaan cash

walaupun dalam bisnis ini sangat membutuhkan cash untuk bekerja..

SUMBER-SUMBER DANA NONPROFIT DAN

Atau perusahaan akan membayar beberapa hutangnya.. Atau

PENGGUNAANNYA

perusahaan akan menggunakan sebagian uangnya untuk membayar deviden kepada pemegang saham. Dalam kenyataannya, perusahaan

Laba atau keuntungan merupakan sumber utama atas Arus Kas (Cash Flow) masuk bagi suatu perusahaan. Laba adalah Arus Kas (Cash Flow) internal dimana uang diciptakan dan dikembangkan dari usaha itu sendiri dengan membebaskan perusahaan dari sumber permodalan/pendanaan dari luar. Bab 13 menjelaskan bahwa laba perusahaan yang dikumpulkan sebesar USD 540,807 adalah Arus Kas (Cash Flow) selama 1 tahun. Pertanyaan yang muncul adalah : apakah usaha ini dijalankan

telah membayar deviden kepada pemegang saham. sebesar USD 200,000 dalam tahun tersebut. Pilihan (opsi) lain adalah menggunakan Arus Kas (Cash Flow) dari profit untuk investasi ke depan; contoh : membeli asset-aset baru untuk memodernisir dan meningkatkan kapasitas produksi dari bisnisnya. Dalam kenyataannya, perusahaan membayar USD 750,000 untuk asset-aset baru selama setahun. Setelah deviden, perusahaan hanya punya ketersediaan cash sebesaar

= $ 340,000 dari laba.

dengan Arus Kas (Cash Flow) dari laba sebesar USD 540,807?.

(Cash flow dari laba sebesar Usd 540,807 dikurangi deviden usd

Sebagai pengingat bahwa pernyataan cashflow memberikan jawaban

200,000 sehingga cash yang tersedia untuk keperluan lain sebesar

atas pertanyaan ini; yang juga melaporkan sumber-sumber lain atas

Usd 340,000 ).

Page 87 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky punya sedikit garis atas informasi apabila dibandingkan dengan

dibaca dan dipahami. Ini adalah masalah yang umum.

laporan Arus Kas (Cash Flow) masuk dan biasanya lebih mudah

Page 90 of 199


BAB 15 PERTUMBUHAN, PENURUNAN, DAN ARUS KAS (GROWTH, DECLINE, AND CACH FLOW)

Page 93 of 199


nilai/penyusutan aset tetap dari perusahaan. Sebagian dari

BAB 15

pendapatan penjualan dikumpulkan selama setahun sebagai pembayaran atas penggunaan aset tetap perusahaan. Bentuk

PERTUMBUHAN, PENURUNAN, DAN ARUS KAS

nyatanya konsumen membayar sewa atas penggunaan aset

(GROWTH, DECLINE, AND CACH FLOW)

tetap. Sebagai contoh: ketika anda membayar makanan di restauran,

sebagian

uang

anda

dikompensasikan

untuk

PENYUSUNAN TAHAPAN UNTUK ARUS KAS (CASH

membayar aset tetap yang telah digunakan untuk melayani

FLOW)

anda seperti peralatan dapur, meja, kursi, dsb. •

Aset operasi: Laba bersih ditambah penyusutan bukanlah

Bab 13 menjelaskan tentang bagaimana perubahan yang

segalanya dari sebuah laporan Arus Kas (Cash Flow) dari laba.

terjadi pada aset operasi dan kewajiban operasi dari suatu

Perubahan pada aset operasi perusahaan (piutang, persediaan,

perusahaan, dapat membantu atau malah merugikan Arus Kas

dan biaya dibayar dimuka) juga berpengaruh pada Arus Kas

(Cash Flow) dari laba (arus kas dari aktivitas operasi).

(Cash Flow) dari laba. Peningkatan nilai aset-aset ini akan

Untuk mengulas singkat, ada 3 faktor utama dalam permainan

mengurangi Arus Kas (Cash Flow). Sebagian dari kas masuk

Arus Kas (Cash Flow) – penyusutan, aset operasi, dan kewajiban

yang diperoleh dari pendapatan penjualan, digunakan untuk

operasi:

menambah aset operasi. Pengurangan dalam aset operasi akan

•

Penyusutan: Selama setahun sebuah bisnis merubah modal

menambah Arus Kas (Cash Flow) dari laba; bisnis dalam

yang diinfestasikan didalam aset tetap menjadi bentuk kas.

pengaruhnya, bagian likuid atas investasinya ada di dalam aset.

Pendapatan

penjualan

mengganti

biaya

pengeluaran

•

Kewajiban Operasi: Penambahan nilai kewajiban (hutang,

perusahaan saat tejadi penjualan. (Laba/ keuntungan adalah

biaya yang masih harus dibayar, dan hutang pajak penghasilan)

margin dimana pendapatan penjualan melebihi pengeluaran).

akan membantu Arus Kas (Cash Flow) dari laba selama

Salah

setahun. Sebuah Bisnis menghindari pengeluaran akibat dari

satu

biaya

/

pengeluaran

adalah

penurunan

Page 94 of 199


penambahan nilai kewajiban. Dengan kata lain, sebagian dari

setiap tahunnya untuk menentukan Arus Kas (Cash Flow) dari laba.

pengeluaran total setahun, tidak langsung dibayar tetapi

Dengan kata lain, setiap tahun sebuah bisnis mengkover kembali

dicatat dengan penambahan kewajiban ini. Pengurangan

biaya

kewajiban operasi mempunyai pengaruh sebaliknya; semakin

mendapatkannya

banyak kas yang dibayarkan daripada nilai pengeluaran untuk

Pengeluaran akibat penyusutan bervariasi dari tahun ke tahun,

setahun.

tetapi setiap tahunnya sebuah bisnis mengganti penyusutan

yang

dinvestasikan dari

dalam

pendapatan

aset

tetap

penjualan

kas

dengan masuk.

tersebut dengan membagi nilai investasi kemudian dimasukkan Sebuah

Bisnis

mencatat

penyusutan

setiap

tahunnya.

dalam aset tetap.

Penyusutan adalah proses penambahan kembali atas laba bersih Penyusutan dalam kas masuk dapat digunakan untuk mengganti

perubahan dalam aset-aset operasi dan kewajiban-kewajiban

aset tetap lama yang telah habis masa pakainya. Akan tetapi nilai

operasi tergantung sepenuhnya pada kondisi apakah bisnis yang

penyusutan mungkin nilainya tidak mencukupi untuk mengganti

dijalankan dalam kondisi berkembang, menurun atau tetap. Ketiga

asset-ase tetap baru. Penyusutan berdasarkan biaya asli tidak

skenario diatas masing masing menyebabkan dampak yang

dapat diharapkan untuk menyediakan Arus Kas (Cash Flow) yang

berbeda dalam Arus Kas (Cash Flow) dari laba.

cukup untuk mengganti aset tetap pada biaya bersih yang

Kita mulai dengan contoh bisnis yang statis (tidak berkembang

terbesar, apalagi untuk mengembangkan aset tetap dalam suatu

dan tidak menurun). Exhibit E pada halaman 96 menggambarkan

bisnis.

seksi pertama sebuah laporan Arus Kas (Cash Flow) perusahaan

Setiap tahun suatu bisnis mencatat penyusutan, dan setiap

untuk

perencanaan

tahun

depan.

Tujuannya

adalah

untuk

tahun pula keuntungan Arus Kas (Cash Flow) dari laba dari

mendemonstrasikan tentang apa yang akan terjadi pada Arus Kas

perusahaan

tetap.

(Cash Flow) dari laba ditahun depan jika pendapatan penjualan dan

Penyusutan merupakan faktor yang dapat diperkirakan dalam

biaya-biaya ditahun mendatang hanya merupakan sebuah salinan

sebuah persamaan Arus Kas (Cash Flow). Dengan kata lain,

dari hasil bisnis di penghujung tahun saja.

digunakan

untuk

menambah

nilai

aset

Page 95 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky EXHIBIT E - SKENARIO STATIS

“PENALTY” PERTUMBUHAN DALAM ARUS KAS (CASH FLOW) DARI LABA

LAPORAN ARUS KAS (CASH FLOW) UNTUK TAHUN

Pertumbuhan merupakan strategi utama dihampir semua

Arus kas dari aktivitas operasi

$ 718.200

Laba Bersih

$

0

Perubahan Piutang

$

0

Perubahan Persediaan

$

0

$ 260.000

Biaya penyusutan

$

0

Perubahan hutang

$

0

Arus kas dari aktivitas operasi

pertumbuhan

tentunya

adalah

untuk

manajeman yang baik, memungkinkan biaya-biaya tumbuh lebih besar dari pada pendapatan penjualam, dan labanya akan terbaik yang bisa dilakukan. Lampiran F pada hal 98 menjelaskan sebuah skenario pertumbuhan sebuah bisnis ditahun yang akan datang.

Lmpiran

tersebut memfokuskan pada perubahan yang terjadi pada Ikhtisar

Perubahan biaya yang masih

Perubahan arus kas

dari

berkurang. Dalam situasi yang sulit, bertahan merupakan upaya

dimuka

Perubahan biaya pajak

Tujuan

meningkatkan laba dan kesejahteraan pemegang saham. Tanpa

Perubahan Biaya dibayar

harus dibayar

bisnis.

$

Laba Rugi (Income Statement), Neraca (Balance Sheet), dan

0

laporan Arus Kas (Cash Flow). Perusahaan merencanakan $ 260.000 $ 978.200

pertumbuhan yang signifikan terhadap pendapatan penjualan dan laba ditahun yang akan datang, dan ingin mengetahui bagaimana pertumbuhan ini berdampak pada Arus Kas (Cash Flow) dari laba sebuah perusahaan dimasa yang akan datang. Pada sisi kiri Exhibit F adalah Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) sebuah perusahaan diakhir tahun. Perubahan bugdet tahun depan dimasukkan dikolom kedua. (Kita tidak membahas bagaimana perusahaan menentukan perubahan tersebut, kita percaya bahwa manager perusahaan tsb telah melaksanakan

Page 97 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky perkiraan yang realistik dan telah mempunyai target yang relevan ditahun depan).

Laba dianggarkan untuk meningkat dari $135.600 menjadi $853.000 tahun depan. Ini tentu saja bagus. Tapi hal itu jangan

Exhibit F memulai dengan perubahan pada pendapatan

diasumsikan bahwa laba dari Arus Kas (Cash Flow) tahun depan

penjualan dan biaya-biayanya, kemudian bergerak menyilang

akan sama dengan laba bersih ditambah penyusutan akan menjadi

merubah aset dan kewajiban operasi yang diakibatkan perubahan

$ 1.163.800 ($853.800 laba bersih + $310.000 penyusutan =

pada pendapatan penjualan dan biaya, kemudian bergerak ke

$1.163.800). Sebuah Bisnis tidak akan mampu menghasilkan Arus

laporan Arus Kas (Cash Flow) dimana perubahan pada aset dan

Kas (Cash Flow) dari laba sebanyak itu.

kewajiban operasi dimasukkan sebagai penyesuaian pada laba bersih.

Exhibit F menjelaskan bahwa Arus Kas (Cash Flow) dari laba di tahun depan akan kurang dari $ 800.000. Nilai yang lebih rendah

Perubahan pada aset dan kewajiban operasi diasumsikan

dari Arus Kas (Cash Flow) tahun mendatang ini dikarenakan

bahwa rasio operasi perusahaan tetap sama. Sebagai contoh,

“sasaran” yang agak tinggi pada cash flow akibat dari meningkatnya

perhatikan bahwa barga pokok penjualan dianggarkan untuk

piutang dan persediaan untuk mendukung tingkat penjualan dan

meningkat $ 1.300.000 tahun depan. Persediaan perusahaan

biaya-biaya yag lebih tinggi. Penyesuaian nilai negatif dari Arus Kas

adalah 13 minggu dari biaya pokok penjualan tahunan. Jadi

(Cash Flow) dapat diatasi dengan membatasi penambahan

peningkatan biaya pokok penjualan menyebabkan nilai yang

kewajiban-kewajiban operasi. Akan tetapi perusahaan masih tetap

diinvestasikan

akan menanggung nilai negatif dari Arus Kas (Cash Flow) sebesar

pada

persediaan

menjadi

meningkat

pula

($1.300.00 penambahan biaya pokok penjualan X 13/52 rasio operasi

$60,326 pada penyesuaian laba bersih.

= $ 325.000 penambahan peresediaan). Semua rasio

operasi yang lain dipertahankan secara konstan pada scenario pertumbuhan seperti yang terlampir pada Exhibit F. Perhatikan bahwa biaya penyusutan dianggarkan untuk meningkat sebesar $50.000 ditahun depan, sebab perusahaan berencana untuk membeli aset tetap yang baru. Jadi depresiasi ditahun depan adalah $310.000.

Page 98 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky EXHIBIT F- SKENARIO PERTUMBUHAN. Periode tahun ini

tahun depan

ASET

Per …… ( tahun depan )

ARUS KAS dari Operasional

* Pendapatan penjualan

$

10.400.000

$

2.000.000

* Kas

$

793.474

* Laba bersih

* HPP

$

6.760.000

$

1.300.000

* Piutang

$

192.308

* Perubahan piutang

$

(192.308)

* Persediaan

$

325.000

* Perubahan persediaan

$

(325.000)

$

(30.769)

* Perubahan depresiasi

$

310.000

* Perubahan hutang

$

123.077

* Perubahan biaya

$

50.154

$

4.520

* Laba Kotor

$

3.640.000

$

700.000

* Biaya dibayar dimuka

$

30.769

* Perubahan biaya

* Biaya-biaya operasi

$

2.080.000

$

400.000

* Akumulasi penyusutan

$

(310.000)

dibayar dimuka

* Biaya penyusutan

$

260.000

$

50.000

* Total

$

* Pendapatan

$

1.300.000

$

250.000

* Biaya Bunga

$

103.000

$

24.000

* Pendapatan sebelum

$

1.197.000

$

226.000

$

478.800

$

90.000

pajak

* Biaya pajak

1.031.551

LIABILITAS DAN EKUITAS

* Hutang - persediaan

$

100.000

* Hutang - biaya operasi

$

23.077

* Total hutang

$

123.077

* Biaya yg masih harus dibayar

$

46.154

* Hutang bunga

$

4.000

yang masih harus dibayar

* Laba Bersih

$

718.200

$

135.600

$

853.308

$

(60.326)

$

793.474

yang masih dibayar

* Perubahan pajak pendapatan

* Arus kas disesuaikan laba Bersih

* Total biaya yg dibayar

$

50.154

* Hutang pajak

$

4.520

* Pendapatan ditahan

$

853.800

* Total

$

1.031.551

pendapatan

* Arus Kas dari operasi

Page 99 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky sebagai modal. Jika sebuah bisnis memprediksikan bahwa

tentu saja menyakiti setiap orang. Memperkecil ukuran artinya

kondisi menurun akan tetap terjadi, maka tidak diperlukan

manajemen harus melakukan beberapa peningkatan, bukannya malah

tambahan modal dari hutang dan sumber dana sendiri. Pada

menyerah untuk mencari alternatif dalam mempertahankan ukuran

tingkat penjualan yang lebih rendah, sebuah perusahaan hanya

sebuah bisnis. Tapi bukankah sudah menjadi tugas pokok dari top

memerlukan aset yang lebih rendah, yang berarti butuh modal

manajemen untuk mengetahui bagaimana harus menggerakan sebuah

yang lebih kecil.

bisnis kedepan pada masa masa yang akan datang.

Memperkecil

ukuran

sebuah

bisnis,

khususnya

mengurangi beberapa karyawan yang telah lama mengabdi,

Page 102 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky EXHIBIT G- SKENARIO PENURUNAN

LAMPIRAN G - SKENARIO MENURUN LAPORAN RUGI LABA Periode tahun ini tahun depan

NERACA ASET

LAPORAN ARUS KAS Per …… ( tahun depan )

ARUS KAS dari Operasional

* Pendapatan penjualan

$ 10,400,000

$ 2,000,000

* Kas

$

* HPP

$ 6,760,000

$ 1,300,000

* Piutang

$

(192,308)

* Perubahan piutang

$

192,308

* Persediaan

$

(325,000)

* Perubahan pers ediaan

$

325,000

* Perubahan biaya

$

11,538

1,030,585

* Laba bersih

$

* Laba Kotor

$ 3,640,000

$

(700,000)

* Biaya belum dibayar

$

(11,538)

* Biaya-biaya

$ 2,080,000

$

(150,000)

* A kumulasi depresiasi

$

(235,000)

yang belum dibayar

* Biaya penyusutan

$

260,000

$

(25,000)

* Total

$

266,738

* Perubahan depresiasi

$

235,000

* Perubahan hutang

$

(108,654)

* Pendapatan

$ 1,300,000

$

(525,000)

* Perubahan biaya

$

(17,308)

* Biaya Bunga

$

$

$

(10,500)

* Pe nd ap atan s eb elu m

103,000

-

LIABILITAS DAN EKUITAS

* Hutang ( persediaan )

$

(100,000)

* Biaya hutang

$

(8,654)

* Total hutang

$

(108,654) (17,308)

$ 1 ,19 7, 00 0

$

(525,000)

* Biaya dibayar dimuka

$

* Biaya pajak

$

478,800

$

(210,000)

* Hutang bunga

$

* Laba Bersih

$

718,200

$

(315,000)

* Total biay a dibay ar dimuka

$

( 17,308)

* Hutang pajak

$

(10,50 0)

* Pendapatan ditahan

$

403,200

* Total

$

266,738

pajak

-

dibayar dimuka

403,200

yang dibayar dimuka

* Perubahan pajak pendapatan

* A rus kas disesuaikan

$ 627,385

laba Bersih

pendapatan

* Ar us Kas dari

$ 1,030,585

operasional

Page 103 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky BAGAIMANA DENGAN KERUGIAN-KERUGIAN ?

tetap sama dalam satu tahun seperti yang tercantum pada lampiran tersebut. Akan tetapi selain itu perusahaan juga mengalami

Sejak kita mendiskusikan sebuah bisnis yang menurun, ini

kerugian. Misalkan kerugian yang diderita adalah $ 260.000 selama

merupakan wilayah pembicaraan yang tidak menyenangkan. Apa

setahun. Arus Kas (Cash Flow) dari aktifitas operasi akan sama

yang akan terjadi pada Arus Kas (Cash Flow) bila pada bagian

dengan Nol. Jika kerugian terjadi, katakan $ 500.000 selama

akhir Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) kondisinya tinta

setahun, kemudian Arus Kas (Cash Flow) akan menjadi negatif $

merah? Apa yang akan terjadi pada Arus Kas (Cash Flow) dari laba

240.000, kecuali bila bisnis tersebut mengurangi aset-aset

tidak terdapat laba, tapi hanyalah kerugian selama setahun? Tentu

operasinya.

saja ini berarti bahwa biaya-biaya pengeluaran lebih besar dari

Seringkali sebuah bisnis tidak dapat mengurangi aset-aset

pendapatan penjualan selama setahun. Sebagaimana yang telah

operasinya ketika mengalami kerugian. Ditambah lagi ketika

dibahas pada bab ini dan bab sebelumnya, bahwa kas masuk

perusahaan berada pada situasi yang sulit untuk menambah

aktual dari pendapatan penjualan selama setahun itu berbeda

kewajiban operasinya. Tentu saja hal ini akan membuat kreditur

dengan nilai dari pendapatan penjualan itu sendiri, dan kas keluar

khawatir ketika mereka melihat bisnisnya mengalami kerugian.

aktual pada biaya–biaya pengeluaran adalah berbeda dengan total

Arus Kas (Cash Flow) yang negatif dari aktivitas operasi dapat terjadi pada kondisi sesaat saja. Cepat atau lambat sebuah bisnis

biaya-biaya itu sendiri. Ketika sebuah bisnis melaporkan adanya kerugian pada tahun

akan mengalami masa akhir dan juga mungkin akan mengalami

mencatatnya.

kebangkrutan atau kondisi lain yang tidak menyenangkan. Pemilik

Mengembalikan penyusutan perusahaan pada tahun tersebut

perusahaan dalam hal ini mungkin akan kehilangan modal yang

mungkin akan mengimbangi kerugiannya Meskipun Arus Kas

telah diinvestasikan dalam bisnis tersebut.

itu,

laporan

Arus

Kas

(Cash

Flow)

akan

(Cash Flow) dari laba positif atau sekurangnya sedikit negatif daripada kerugian pada tahun tersebut. Dengan kata lain, kerugian harusnya jauh lebih besar daripada penyusutan. Kita kembali pada Lampiran E halaman 96. Sekarang asumsikan bahwa semua aset dan kewajiban operasi perusahaan

Page 104 of 199


BAB 16 CATATAN KAKI – CATATAN KECIL PENDUKUNG LAPORAN KEUANGAN (FOOTNOTES – THE FINE PRINT IN FINANCIAL REPORTS)

Page 105 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky 2.

BAB 16

Neraca (Balance Sheet) : merupakan laporan pernyataan kondisi

keuangan,

yang

berisikan

ringkasan

asset

perusahaan, kewajiban/hutang (liability) , dan modal pemilik

CATATAN KAKI – CATATAN KECIL PENDUKUNG

yang ada di perusahaan pada saat periode penyusunan

LAPORAN KEUANGAN

Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement). Untuk memahami

(FOOTNOTES – THE FINE PRINT IN FINANCIAL

isi laporan Neraca (Balance Sheet), perlu dipahami

REPORTS)

perbedaan antara tipe dasar dari asset yang digunakan perusahaan ( contoh : persediaan lawan aktiva tetap ), dan perbedaan antara kewajiban/hutang (liability)

LAPORAN KEUANGAN - REVIEW SINGKAT

operasional

(hutang dagang dan biaya yang diakui) lawan hutang perusahaan ( pembayaran bunga / interest). Disamping itu

Laporan keuangan tahunan terdiri atas 3 laporan keuangan utama

perlu juga diketahui perbedaan antara dua sumber dana

yang dalam review singkat dapat dijelaskan sbb :

yang

berbeda

dari

modal

ekuitas

pemilik

yang

diinvestasikan oleh pemilik pada bisnis, lawan pendapatan 1.

Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) : berisi ringkasan

yang seharusnya diterimakan tetapi tidak dibagikan pada

atas pendapatan dan biaya dari penjualan perusahaan

pemilik, atau yang disebut sebagai laba ditahan.

selama satu tahun yang melaporkan pendapatan bersih atau laba akhir dalam satu tahun buku. Untuk perusahaan

3.

Laporan Arus Kas (Cash Flow) : Laba menghasilkan Arus

publik atau perusahaan yang sahamnya dapat dimiliki oleh

Kas (Cash Flow), tetapi jumlah Arus Kas (Cash Flow) dari

banyak pihak juga harus melaporkan pembagian laba per

laba selama satu tahun tidak sepadan dengan pendapatan

lembar saham

dalam ikhtisar rugi laba sedang untuk

bersih pada tahun tersebut. Laporan keuangan yang ketiga

perusahaan nonpublik tidak diharuskan, tetapi perusahaan

ini dimulai dari ringkasan Arus Kas (Cash Flow) dari laba

dapat menggunakan laporan tersebut sebagai informasi

untuk satu tahun, yang meliputi nomor dan jumlah yang

bagi pemegang saham.

sangat penting. Statemen ini juga melaporkan sumber lain dari uang tunai untuk satu tahun, dan apa yang dilakukan Page 106 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky perusahaan dengan uang tunai tersebut selama setahun.

lengkap, dan memungkinkan terjadi salah pemahaman atas isi

Laporan Arus Kas (Cash Flow) dapat menerangkan strategi

laporan.

finansial dari bisnis.

Para manajemen tingkat atas tidak boleh melupakan bahwa mereka juga bertanggung jawab atas isi laporan keuangan

Secara singkat, ke tiga laporan keuangan saling melengkapi

perusahaan, termasuk pula catatan kakinya. Catatan kaki laporan

serta sebagai kendali atas kewajiban/hutang (liability) finansial dari

keuangan merupakan sesuatu yang integral dan menjadi bagian

setiap bisnis dalam membuat keuntungan, pada kondisi finansial

yang tidak dapat dipisahkan dari laporan keuangan itu sendiri.

yang sehat, dan untuk penggunaan yang baik Arus Kas (Cash

Pada realisasinya catatan kaki dalam laporan keuangan dicetak

Flow) . Tiga Laporan Keuangan biasanya dibuat sebagai halaman

lebih kecil dan ditempatkan di bagian bawah setiap halaman, dan

terpisah dari laporan keuangan tahunan,atau satu laporan dalam

biasanya dikatakan sebagai berikut:

setiap lembar.

“ Penyertaan catatan kaki pada laporan keuangan ini

Walaupun secara umum, prinsip akuntansi yang berlaku

adalah

merupakan bagian yang tak terpisahkan dari laporan ini.”

(PSAK) tidak terlalu ketat, sebagian besar bisnis – besar dan kecil

Selain

laporan

keuangan,

laporan

auditor

juga

– mempresentasikan per 2 atau 3 tahun sebanding dengan laporan

mencantumkan catatan kaki sebagaimana yang terdapat pada

keuangan untuk surat-surat berharga dan komisi pertukaran yang

laporan keuangan.

memerlukan laporan keuangan pembanding

Secara singkat, catatan kaki sangat dibutuhkan untuk mendukung kecukupan pernyataan

MENGAPA CATATAN KAKI ?

pada laporan keuangan.

Cakupan yang luas pada konsep laporan keuangan memerlukan pendukung yang cukup, sehingga dengan demikian semua yang

Laporan tahunan secara khusus berisi lebih dari sekedar tiga laporan keuangan. Pada bagian yang

difokuskan

berhak akan memiliki sudut pandang yang sama secara finansial

akan

pada suatu bisnis sehingga dapat menjadi informasi tepat dalam

diperlukan satu tambahan informasi yang pada laporan keuangan

pengambilan keputusan dan menghindarkan minat pribadi dalam

tahunan tambahan itu disebut sebagai : catatan kaki untuk laporan

bisnis.

keuangan . Catatan kaki disebut sebagai pelengkap lembar kerja. Tanpa catatan kaki laporan keuangan bisa dikatagorikan tidak Page 107 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky CATATAN

KAKI

YANG

KABUR

ADALAH

SUATU

MASALAH SERIUS

tetapi lebih baik sebagai klarifikasi dan penjelasan yang dapat membantu serta tidak akan merusak bisnis. Beberapa perusahaan memerlukan usaha yang besar untuk

Suatu hal yang harus diperhatikan ketika membaca catatan

bisa mengungkapkan catatan kaki secara jelas dan benar termasuk

kaki secara umum adalah banyaknya ketidak jelasan karena

pengungkapan lampiran lainnya pada laporan keuangan tahunan.

kejanggalan struktur kalimat maupun terlalu banyaknya istilah-

Untuk itu diperlukan agar para manajer yang terkait dapat

istilah teknis yang tidak dipahami. Sehingga arti penulisan pada

memberikan dalihnya pada setiap jawaban seperti pada catatan

catatan kaki dapat menjadi kabur.

kaki mereka.

Aturan tentang catatan kaki telah jelas, tetapi tidak menegaskan agar penulisannya dibuat jelas dan ringkas sehingga mudah dipahami oleh pembaca laporan keuangan . Penulisan yang lemah menjadi lebih terlihat melalui catatan kaki pada bagian yang sensitif, seperti sengketa atau spekulasi

Secara singkat, kreditor dan investor sering dikelabuhi dengan penjelasan yang kurang baik pada penulisan catatan kaki dan

kita

benar-benar hanya mempunyai satu pilihan,

untuk

memahami belukar masalah pada catatan kaki.

bisnis yang memberikan kemungkinan rugi yang besar.

Untuk itu bila diperlukan harus dilakukan lebih dari satu kali karena

Kreditor dan pemegang saham tidak mengharapkan para manajer

biasanya untuk memahami catatan kaki tertentu adalah cukup

mengungkapkan semua jaringan bisnis yang bermasalah pada

penting .

catatan kaki hanya untuk mengakui putusannya yang kurang tepat,

Page 110 of 199


BAB 17 NILAI KREDIBILITAS AUDIT OLEH AKUNTAN PUBLIK BERSERTIFIKASI (THE COST CREDIBILITY AUDIT BY CPA)

Page 111 of 199


Atau sebagai kepala bagian kredit pada sebuah bank yang

BAB 17

membutuhkan laporan keuangan dalam pemberian kredit. Apakah

NILAI KREDIBILITAS AUDIT OLEH AKUNTAN PUBLIK BERSERTIFIKASI (THE COST CREDIBILITY AUDIT BY CPA)

bisnis tersebut menggunakan metote akuntansi yang tepat dalam menyusun laporan keuangan? Atau mungkin laporan keuangan '93 dimodifikasi'94 untuk tujuan mendapatkan kredit sehingga laporan keuangan dibuat lebih baik dari yang seharusnya. Atau seandainya kita sebagai manajer Investasi dana yang mengusai perdagangan dibursa saham NYSE dan NASDAQ. Harga

MENGAPA AUDIT

saham tergantung pada laba bersih dan pendapatan per lembar saham dilaporkan oleh perusahaan sesuai kewenangannya.

Andaikan kita telah menginvestasikan sejumlah uang

Bagaimana kita mengetahui bahwa jumlah keuntungan tersebut

didalam suatu bisnis pribadi. Sedangkan kita tidak perlu lagi

dapat dipercaya?

dilibatkan dalam menjalankan bisnis tersebut , atau katakanlah

Kesalahan dalam penyusunan Laporan keuangan terdiri dari 2

kita adalah seorang investor yang pasif atau salah satu pemilik

pertimbangan mendasar:

yang tidak perlu hadir. Sebagai pemegang saham kita hanya akan

•

Kesalahan

murni terjadi

dikarenakan

sistem

akuntansi

menerima laporan keuangan perusahaan.

perusahaan yang tidak memadai dan gagal untuk menemukan

Untuk Memahami isi laporan keuangan itu kita akan membaca

dan melakukan koreksi atas Kesalahan atau disebabkan

catatan kaki pada laporan untuk menemukan bagaimana

karena

pengelolaan perusahaan dilakukan, atau mungkin ada kerancuan

akuntansi yang berlaku saai ini dan Standar pelaporan

didalamnya.Untuk Itu akan timbul pertanyaan , apakah laporan

akuntansi keuangan.

keuangan telah menyediakan penjelasan yang cukup memadai,

•

akuntan

perusahaan

kurang

mengerti

tentang

Kesalahan yang disengaja yang dapat disebabkan oleh

dan apakah perusahaan menyetujui metode akuntansi untuk

karyawan atau pimpinan tertinggi dengan mengubah hasil

pengukuran laba?, sehingga laporan keuangan dapat dipercaya.

keuntungan

perusahaan

dan

laporan

keuangan,

Page 112 of 199

atau


menyembunyikan informasi yang penting agar tidak terlihat

2000. Namun demikian beberaoa negara bagian khususnya

dalam laporan keuangan. Hal ini disebut dengan kecurangan

california pada saat undang-undang ini dibuat belum mengesahkan

pelaporan keuangan.

menjadi undang-undang.

Akuntansi yang buruk dan kecurangan adalah suatu

Kedua, seorang menjadi akuntan publik harus mengikuti ujian

peristiwa yang berbahaya dalam laporan keuangan. Cara untuk

yang cukup melelahkan selama 2 hari dengan materi pengujian

melindungi dari potensi kesalahan yang mendasar adalah dengan

pengetahuan tentang akuntansi, pajak penghasilan, auditing dan

memastikan/meyakinkan bahwa laporan keuangan bebas dari

hukum dagang. Ketiga seseorang harus memenuhi persyaratan

kesalahan dan sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang

mempunyai pengalaman dinegara tempat tinggalnya. Undang-

berlaku umum. Dengan Audit dapat meyakinkan/memastikan

undang

bahwa laporan keuangan perusahaan adalah dapat dipercaya dan

berpengalaman sifat dan waktu ditiap-tiap negara berbeda, pada

telah mengikuti aturan yang berlaku. Laporan keuangan diperiksa

umumnya minimal harus berpengalaman selama satu tahun.

oleh akuntan publik yang terdaftar.

/peraturan

untuk

menjadi

akuntan

publik

yang

Setelah ketiga persyaratan dilengkapi yaitu pendidikan, ujian dan pengalaman seorang akuntan berhak memiliki lisensi dari negara bagian ditempat tinggalnya untuk membuka praktek sebagai

AKUNTAN PUBLIK BERSERTIFIKASI

akuntan publik. Sebagian besar negara bagian memerlukan waktu Seseorang perlu melakukan tiga hal untuk menjadi Akuntan

antara 30 sampai 40 jam untuk melanjutkan pendidikkan setiap

Publik (CPA). Ia harus memperoleh ijasah perguruan tinggi

tahun

untuk

memperbaharui

kembali

lisensi

Akuntan

dengan penekanan pada pelajaran akuntansi.

AICPA (The

Publiknya.Setiap negara bagian mempunyai lembaga akuntansi

Amarican Institute of Certified Public Accountants) betul-betul

yang bertugas mengatur praktek-praktek akuntan publik dan

mendorong semua negara bagian untuk menjadikan undang-

berwenang untuk mencabut atau menangguhkan lisensi seseorang

undang syarat 5 tahun pendidikan.

yang melanggar undang-undang, peraturan-peraturan dan kode etik

Banyak negara bagian sudah mengesahkan sebagai undang-

akuntan publik.

undang, beberapa negara sudah memberlakukan pada tahun

Page 113 of 199


Publik dapat menyatakan opininya pada laporan keuangan

disayangkan tetapi sudah sangat umum terjadi. Audit mungkin akan

perusahaan.

menemukan penyimpangan, tetapi bagaimanapun penemuan

Persyaratan waktu ini menyebabkan audit memerlukan biaya

penyiampangan bukanlah tujuan utama dari audit keuangan.

relatif mahal. Seorang manager perusahaan, menganggap suatu

Banyak orang yang beranggapan salah dari audit keuangan ,

audit secara legal adalah tidak dipersyaratkan, harus bertanya

bukan.

apakah keuntungan kredibilitas adalah harga suatu audit.

Auditor CPA dibutuhkan untuk merencanakan prosedur audit

Sebuah bank mungkin tertarik atas audit sebagai kondisi untuk

memberikan

pinjaman

pada

sebuah

bisnis

atau

penyandang dana. Diluar perusahaan dari sebuah bisnis mungkin tertarik dari audit tahunan untuk melindungi investasi mereka dalam bisnis tersebut. Dalam

keadaan ini biaya audit adalah

harga penggunaan permodalan dari luar. Dalam banyak keadaan investor dan kreditor dari luar tidak tertarik pada audit. Namun demikian, sebuah bisnis mungkin akan memilih adanya audit sebagai kontrol atas system akuntasinya. Suatu bisnis akan memutuskan

sesuatu

hal

perlu

mempunyai

pemeriksaan

keamanan yaitu evaluasi yang independen yang terfokus pada apakah bisnis tersebut mudah ambruk dalam memperoleh keuntungan.

untuk

mencari

kemungkinan

penyimpangan

dan

untuk

mengidentifikasi kontrol internal yang lemah yang memungkinkan kecurangan tidak terdeteksi.Ini adalah sisi baik dari audit,tetapi tujuan utamanya adalah membentuk kejujuran dalam statement keuangan (meliputi footnotes),dan keadaan statement keuangan secara menyeluruh disetujui sebagai prinsip akuntasi Penyimpangan

dapat

merusak

integritas

statement

keuangan,tentu begitu juga auditor CPA akan mencari jalan keluar terhadap adanya penyimpangan segala tipe seperti kesalahan pembukuan.Tetapi

CPA

menjelaskan

bahwa

penyimpangan

bukanlah apa apa dalam laporan pemeriksaan.Tidak ada ungkapan seperti”Kami mencari penyimpangan tetapi tidak menemukan yang lainnya”.

Selalu ada penyimpangan atau penggelapan yang dilakukan oleh pegawai atau manager dengan mengambil keuntungan dari posisi jabatannya,contohnya meneriama suap atau pembayaran dibawah meja dari pelanggan. Penyimpangan tersebut sangat

Page 116 of 199


LAPORAN AUDITOR :

OPINI

WAJAR

DAN

OPINI

keuangan yang teraudit adalah suatu penjaga keselamatan perusahaan yang cukup. Mereka mungkin beranggapan bahwa

TIDAK WAJAR

CPA tidak akan digabungkan dengan laporan keuangan yang tidak Yang terpenting dari semuanya adalah mari pada satu

benar.

persepsi yang sama. Saya sedang membahas tentang audit

Banyak pembaca laporan keuangan beranggapan bahwa jika

laporan keuangan yang dilakukan oleh CPA. Ada banyak type lain

perusahaan CPA memberikan opini dan itu artinya dihubungkan

dari audit,seperti : audit pengembalian pajak penghasilan oleh

dengan laporan keuangan yang selanjutnya pernyataan-pernyataan

Int.Rev.Ser , audit program-program pendukung federal oleh

keuangan dan catatan-catatan awal harus beres dan tidak ada

Gen.Ace.office , audit dalam sebuah organisasi oleh auditor

kesalahan

dalam sendiri, dan seterusnya. Pembicaraan berikut ini tertuju

memerlukan suatu persetujuan? Tidak,itu tidak penting.

pada audit oleh CPA tentang laporan keuangan yang disiapkan

fatal

Profesi

dalam

CPA

tanggapannya.

telah

Apakah

bertahun-tahun

opini

CPA

menyumbangkan

oleh sebuah lembaga bisnis yang diluncurkan ke dunia

kegiatannya membedakan opini-opini tentang audit. Anda telah

luar,terutama kepada pemilik dan lainnya yang memiliki legitimasi

mendengar pepatah : “Jika anda melihat satu, maka anda telah

hukum

melihat mereka semuanya”. Ini tidak benar kalau menyangkut opini-

untuk

menerima

sebuah

salinan

dari

laporan

opini audit. Anda harus membaca laporan auditor untuk mengetahui

keuangannya. Pembaca-pembaca

laporan

keuangan

tidak

terlalu

mencermati tentang bagaimana sebuah audit dilakukan,juga

opini jenis apa yang diberikan oleh auditor pada pernyataanpernyataan keuangannya

bagaimana mereka seharusnya bertindak. Yang utama dari itu

Opini audit yang baik adalah sebuah opini yang komplit, atau

semua adalah opini dari auditor CPA. Mereka seharusnya

yang lebih umum disebut sebuah opini yang bersih dan dipaparkan

membaca opini secara teliti, meskipun sudah jelas bahwa

dalam Exhibit H. Pada dasarnya, opini menyatakan bahwa CPA

lembaga tersebut paling jelek atau paling baik, berikan saja

tidak punya materi untuk tidak menyetujui dengan laporan

pengamatan yang singkat.Jelasnya banyak pemakai jasa laporan

keuangannya.

keuangan dengan gampang beranggapan bahwa memiliki laporan

pernyataan keuangan telah disiapkan berdasarkan prinsip prinsip

Dengan

kata

lain,

CPA

menyetujui

bahwa

Page 117 of 199


maka CPA harus mengemukakan opini sebaliknya. Anda akan jarang menemui opini sebaliknya. Tidak ada bisnis yang ingin

AUDITOR DAN KECURANGAN MANAGEMEN

kesalahan pernyataan keuangannya terlihat dan mempunyai auditor CPA yang mempersilahkan setiap orang untuk melihatnya. Auditor

CPA

diperbolehkan

untuk

tidak

Akuntan Publik dikontrak untuk meyakinkan bahwa laporan

memberikan

keuangan disajikan secara fair dan telah sesuai dengan standar

pendapat/disclaim bila membatasi ruang lingkup audit atau

akuntansi yang berlaku. Meskipun mendapatkan kreteria “clean

ketidakpastian bisnis. Dalam beberapa situasi CPA dapat sangat

opinion” dari Auditor namun pada dikemudian hari dapat ditemukan

tidak setuju dengan klien yang tidak dapat diselesaikan kembali

kesalahan-2.Kenapa hal tersebut dapat terjadi?

sebagai kesempumaan auditor. CPA bisa menyimpulkan sendiri dari perjanjian (misal keluar dari auditor). Hal ini sangat tidak biasa tetapi dapat terjadi setiap saat dan yang akan datang. Dalam situasi ini CPA harus memberitahu top managemen atau managemen puncak,

direktur perusahaan dan anggota komite

audit dan menjelaskan ketidaksepakatan tsb dan mengapa CPA berbeda dengan audit.

Bagaimana dinyatakan

mungkin

Clean

dari

laporan

Auditor

Keuangan

kemudian

hari

yanag

telah

diketemukan

kesalahan? Hal ini tidak sering terjadi, tapi ini dpt menyebabkan nilai saham perusahaan yang diaudit tsb turun, yang mungkin dapat menyebabkan perusahaan tersebut bangkrut. Dan biasanya pemilik saham & kreditur menuntut pihak-2 terkait, dalam hal ini para direksi & kantor akuntan publik.

CPA tidak bertindak sebagai pemberitahu atas ketidakmampuan perusahaan.

Bagi

perusahaan

publik,

CPA

Tentu

harus

saja

Auditor

tidak

menginformasikan pada SEC mengenai bagian yang dihilangkan

Beberapa tahun terakhir

dari hasil audit (kesepakatan) dan bagian mana yang menjadi

membayar

ketidaksepakatan yang tidak terselesaikan antara CPA dan

mempertahankan kredibilitasnya.

perusahaan.

jutaan

menerima

tuntutan

tersebut.

Kantor Akuntan Publik Besar harus

dollar

untuk

tuntutan

hukum

dan

Secara garis besar ada dua type kegagalan audit: 1.

Management Fraud

: sesuatu kesalahan perusahaan yang

tdk diketemukan auditor

Page 121 of 199


2.

Bad Accounting

:

sesuatu

kesalahan

yang

diketemukan oleh oleh auditor namun namun tidak diungkapkan. diungkapkan.

kesalahan pendapat yang cukup material. Mereka tidak menjamin tentang tidak adanya kemungkinan kecurangan.

Pada type 1, pihak direksi perusahaan secara lihai

Pada type2, kesalahan audit sangat berbeda. Dalam beberapa

mengelabui auditor. Auditor tidak tahu apa yang terjadi . Pihak

kasus auditor sangat memperhatikan kebijakan akuntansi yang

perusahaan

memalsukan

dianut oleh perusahaan. Auditor mungkin punya keraguan thd

dokumen, menyembunyikan fakta dan memaksa yang lain untuk

kebijakan akuntansi yang ada, apakah sudah sesuai. Namun pada

tutup mulut pada auditor. Auditor gagal mengungkapkan fakta-2

akhirnya auditor akan mengikuti kebijakan yang dipakai oleh prsh

yang ada.

tsb. Dan tidak mempermasalahkannya. Auditor yang menuruti

dapat

berbohong

pada

auditor,

Perusahaan dapat mengesampingkan peringatan dini dari internal control. Kolusi antara 2 orang atau lebih khususnya antara pejabat yang memiliki wewenang yang besar adalah sangat sulit untuk diketemukan dengan memakai prosedur audit.

kebijakan akuntansi perusahaan diluar kaidah yang berlaku sehingga laporan laporan laba dan informasi informasi lainnya menjadi keliru banyak banyak dipakai sebagai dasar untuk memperkarakan. Harus kita akui dalam situasi ini auditor terkait dengan tekanan 2 dari perusahaan untuk mengikuti kebijakan akuntansi yang dianut. Akuntansi adalah seni

Auditor harus merencanakan pemeriksaannya secara teliti

dan kadang2 auditor bukanlah aktor yang baik.

untuk kemungkinan adanya kecurangan dan transaksi2 diluar norma yang ada. Auditor perlu mengidentifikasi hal-2 yang punya resiko tinggi thd bagian2 yang dicurigai dan menyelesaikannya. Namun audit ini memakan banyak waktu.

Auditor dapat disalahkan untuk kesalahan2 audit, ini cukup adil. Namun auditor dapat cacat disisi yang lain. Jangan dikacaukan antara kesalahan bisnis/usaha/operasi dengan kesalahan audit. Walaupun telah dikelola dengan baik, sesuai GCG namun

Bila manager perusahaan pandai menyembunyikan kecurangan2, dan auditor tdk menemukannya. Maka auditor hanya menyatakan “Reasonable assurance” bahwa laporan keuangan bebas dari

perusahaan dapat dengan cepat berubah kebalikannya. clean opinion/pernyataan

wajar

tidak

berarti

auditor

menjamin

kemampuan menghasilkan menghasilkan keuntungan keuntungan dan kesehatan perusahaan perusahaan dimasa depan.

Page 122 of 199


Auditor tidak bertanggung jawab terhadap keputusan manajemen

besar dari dari total total bunga bunga kewajiban/hutang kewajiban/hutang (liability)

yang keliru

atas ketidak ketidak mampuan mampuan perusahaan keluar dari

Biasanya pemilik bank atau sejenisnya akan memahami tentang hal

permasalahannya. Pembaca laporan keuangan harus hati2 dan

tersebut, sehingga mereka tidak meminta/ mendesak mendesak untuk diaudit. diaudit.

dapat menganalisa dengan sebaik-baiknya tentang prospek

Bagaimanapun, mereka mungkin membutuhkan akuntan publik

perusahaan untuk jangka pendek maupun jangka panjang.

sedikitnya, untuk melihat lewat laporan keuangan perusahaan perusahaan atau

Sebagai

penutup

disimpulkan

bahwa

auditor

menyelenggarakan fungsi yang penting dalam dunia usaha, disamping pernyataan yang dituangkan dlm opini pada laporan keuangan. Standar Akuntansi Keuangan

mengatur tentang

perlakuan akuntansi dan pengungkapan pada laporan keuangan.

pertahunnya. pertahunnya.

mereka membuat penjelasan kepada pelanggan agar nyaman bahwa untuk membuat laporan keuangan dapat menggunakan akuntan publik sebagai penasehatnya. Akuntan publik dapat menjalankan prosedur terbatas yang dinamakan REVIEW REVIEW (Tinjauan (Tinjauan ulang Pemeriksaan). Pemeriksaan). Review jauh jauh lebih sederhana dibanding dengan audit total. Namun demikian

Berdasarkan pengalaman dan diskusi dengan KAP, auditor adalah “anjing penjaga” yg sangat efektif.Mereka mengajak perusahaan

untuk

membuat

peningkatan/pengembangan

methode akuntansi dan catatan yang tdk akan terlaksana tanpa kan dari auditor yang independent. Auditor telah membuat laporan keuangan yang lebih baik

review dapat memberikan bukti yang cukup tentang laporan keuangan perusahaan sehingga akuntan publik dapat mencatat bahwa seseorang tidak sadar akan terjadi perubahan atau modifikasi laporan keuangan perusahaan dengan menggunakan prinsip-prinsip dasar akuntansi. Akuntan publik dapat mengingatkan kepada pembaca laporan keuangan bahwa review pada dasarnya lebih sederhana

AKUNTANSI DAN JASA REVIEW DARI AKUNTAN PUBLIK

dari pada audit sehingga laporan keuangan perusahaan bisa dinyatakan dapat diterima. Didasarkan pada review maka akuntan publik tidak memberikan suatu pernyataan melainkan jaminan

Suatu

usaha

kecil

tidak

mungkin

mampu untuk

negative (”tidak dibutuhkan modifikasi-modifikasi ,,,,,,”). Jaminan

mengusahakan audit. Sebagai contoh , biaya audit bisa lebih

Page 123 of 199


negative mungkin cukup bisa memberikan kepuasan pada pemilik modal dalam bekerjasama. Kebanyakan usaha kecil membutuhkan bantuan dari akuntan

publik

untuk

mempersiapkan

penyusun

laporan

keuangan. Akuntan publik membuat catatan penerimaan dan pengeluaran

akuntansi

perusahaan

(yang

membutuhkan

beberapa penyesuaian) dalam mempersiapkan penyusunan laporan keuangan. Pada suatu kondisi akuntan publik dalam penyusunan laporan laporan keuangan keuangan dapat menyatakan bahwa. bahwa. Tidak dapat diaudit atau tidak dapat direview. Sehingga akuntan publik dapat menyatakan pendapat atas laporan keuangan keuangan yang diaudit diaudit dan meyakinkan bahwa tidak ada pendapat yang negatif. Pada umumnya usaha kecil menggunakan akuntan publik untuk menyiapkan pajak penghasilan dan memberi saran bagaimana untuk meminimize pajak penghasilannya. Selain itu akuntan

publik

memberikan

berbagai

saran

antara

lain

rekomendasi ttg sistem akuntansi.

Page 124 of 199


EXHIBIT H – CPA AUDITOR’S STANDARD OPINION ON FINANCIAL STATEMENTS

Independent Auditors’s Report

We have audited the accompanying balance sheets of XYZ company as of December 31, XXX2 and XXX1, and the related statements of income, stockholders’ equity, and cash flows for the years then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audits. We conducted our audits in accordance with generally accepted auditing standards. Those standards require that we plan and perform the audit to abtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An naudit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audits provide as reasonable basis for our opinion. In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of XYZ Company as of December 31, XXX2 and XXX1, and the results of its operations and its cash flows for the years then ended in conformity with generally accepted accounting principles. Signature of CPA Firm (Date)

Page 125 of 199


BAB 18 PRINSIP/METODE AKUNTANSI DAN KUALITAS DARI PENDAPATAN (ACCOUNTING METHODS AND QUALITY OF EARNINGS)

Page 126 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Tujuan dasar dari masalah GAAP adalah menyiapkan suatu

BAB 18

metode pelaporan keuangan secara umum yang harus diikuti oleh pelaku

PRINSIP/METODE AKUNTANSI DAN KUALITAS DARI

bisnis

untuk

mengukur

laba-rugi

usaha

dan

menggambarkan kondisi keuangan serta Arus Kas (Cash Flow) perusahaan. Dengan demikian yang diharapkan dari para pelaku

PENDAPATAN (ACCOUNTING METHODS AND QUALITY OF EARNINGS)

usaha adalah kesamaan aturan keuangan untuk menjaga nilai dan laporan keuangan berbagai usaha yang dapat diperbandingkan satu dengan yang lainnya. Dapat dibayangkan akan sangat membingungkan jika setiap pelaku usaha memiliki metode

GAAP : NAMA DARI SUATU PERMAINAN

pelaporan keuangan yang berbeda. Sebagai contoh, sebuah perusahaan menggunakan penghitungan depresiasi berdasarkan

Laporan keuangan disiapkan sesuai dengan standar yang berlaku selama bertahun-tahun ‘Generally Accepted Accounting Principles (GAAP). Jarang sekali dijumpai sebuah laporan keuangan suatu perusahaan yang dibuat dengan metode selain GAAP. Perkecualian yang sangat kecil mungkin terjadi untuk laporan keuangan organisasi non-profit atau badan pemerintah yang mengikuti prinsip akunting yang berbeda. Audit oleh Kantor Akuntan Publik selalu dilakukan mengikuti GAAP didalam penyiapan laporan keuangan perusahaan (lihat Bab 17). Secara singkat, setiap kali kita membaca laporan keuangan sebuah

bisnis,

kita

dapat

mengasumsikan

bahwa

laporan

historical cost dan perusahaan yang lain menghitung depresiasi menggunakan basis perhitungan biaya penggantian. Enam langkah proses akuntasi sebuah perusahaan, sebagai berikut: 1. Meng-identifikasi dan meng-analisa seluruh transaksi dan operasional usaha selama satu periode, 2. Menentukan metode akuntasi yang benar dan cocok untuk setiap tipe transaksi dan operasional berdasarkan GAAP, 3. Catat dan mengakumulasikan seluruh transaksi dan operasi usaha selama suatu periode, dengan metode yang benar,

keuangan tersebut telah disiapkan sesuai GAAP.

Page 127 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky untuk tahun depan diambil dan dimasukkan dalam pembukuan

Meskipun laporan keuangan biasanya di-audit, para professional

tahun ini.

akan melakukan perbaikan-perbaikan terhadap laporan tersebut agar laporan yang dimaksud tampak meyakinkan dalam.

QUALITY OF EARNINGS

Merekapun juga memberikan perhatian kepada Arus Kas (Cash Flow) dari keuntungan (aktiva) karena untuk yang ini tidak dapat

Istilah Quality of Earnings dapat diartikan sebagai kemampuan

dimanipulasi. Metode akutansi akan memperhitungkan keuntungan

metode akutansi yang dipergunakan suatu perusahaan dalam

bukan arus kas (Cash Flow). Jika keuntungan usaha yang

pencatatan keuntungan perusahaan. Metode akutansi konservativ

dilaporkan di-dukung dengan data arus kas yang tetap (stabil),

secara umum dapat dipandang sebagai metode yang memiliki

maka stock analyst akan memberikan penilaian terhadap quality of

kwalitas pelaporan keuangan yang tinggi. Metode akutansi

earnings yang tinggi.

‘Aggressive’ dipandang dengan perhatian lebih oleh para stock analysts dan investor. Mereka lebih menyukai melihat margin untuk safety. Mereka tahu bahwa banyak perkiraan dan pilihan yang harus dilakukan dalam financial accounting. Profesional investor pada dasarnya akan sangat memperhatikan metode akutansi yang terlihat mencatat revenue (atau sumbersumber pemasukan lainnya) terlalu dini; atau yang gagal mencatat kerugian ataupun biaya-biaya yang semestinya perlu di tata ulang.

Page 132 of 199


BAB 19

MEMBUAT DAN MENGUBAH PERATURAN (MAKING AND CHANGING THE RULES)

Page 133 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky keuntungan dibuat (atau berapa banyak kerugian yang terjadi).

BAB 19

Manajer-manajer juga perlu Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement) dan informasi aliran kas untuk menjaga kondisi keuangan

MEMBUAT DAN MENGUBAH PERATURAN

bisnis/usaha tetap baik, dan untuk melihat sebeberapa besar

(MAKING AND CHANGING THE RULES)

kesanggupan membayar hutang yang mungkin berkembang, dan merencanakan persyaratan-persyaratan modal pada suatu bisnis

MENGAPA LAPORAN KEUANGAN SANGAT PENTING

usaha Pendeknya, baik orang dalam dan luar perusahaan

Jutaan orang-orang bergantung pada laporan keuangan

tergantungan

pada

laporan

keuangan

yang

didesain

untuk informasi penting tentang kinerja keuntungan (atau kerugian),

memenuhi kebutuhan dan kepentingan pemakai untuk

kondisi keuangan, dan aliran kas perusahaan. Luasnya pemakai

informasi keuangan.

untuk sumber

laporan keuangan meliputi banker-banker yang memutuskan

Laporan keuangan adalah laporang yang utama dan hanya

apakah memberi pinjaman pada suatu bisnis usaha; para investor

yang langsung ke sumber informasi untuk mengetahui informasi

memutuskan apakah membeli, memegang atau menjual saham

kinerja keuntungan bisnis, dan kondisi keuangan dan informasi

dan obligasi pada perusahaan publik; para pebisnis pembeli dan

aliran kas. Sumber-sumber informasi keuangan lainnya tentang

penjual memutuskan nilai perusahaan-perusahaan; pemilik yang

perusahaan adalah sumber kedua , yang dilaporkan melalui laporan

langsung

keuangan

mengendalikan

bisnis/usaha

untuk

mengevaluasi

perusahaan.

Perusahaan

publik

mengeluarkan

bagaimana usaha mereka dilakukan; supplier-supplier memutuskan

pemberitahuan kinerja pendapatan terakhir mereka melalui press

apakah menjual dengan cara kredit; dan manajer pengelola dana

release, tetapi itu adalah laporan pendahuluan dan berubah sesuai

pensiun melakukan tanggung jawab gadai mereka, yang mana

dengan laporan keuangan terakhir mereka.

memerlukan ketelitian/ kejelian dalam mengatur uang orang lain.

Tanpa mengatakan bahwa laporan keuangan seharusnya

Untuk hal itu, bagaimana tentang manajer-manajer bisnis ?

dapat dipercaya dan memenuhi permintaan informasi yang

Manajer-manajer adalah pemakai pertama dan paling dekat pada

dibutuhkan oleh pemakai. Pemakai laporan keuangan biasanya

laporan keuangan. Manajer-manajer bergantung pada laporan

tertarik pada 3 hal utama tentang bisnis/usaha :

pendapatan/penjualan

untuk

mengetahui

berapa

banyak

1. Kinerja laba (atau rugi). Page 134 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Banyak pernyataan-pernyataan FASB yang setuju dengan topik-topik akuntansi yang sangat teknis. FASB telah mengeluarkan

SALAH SATU CONTOH PADA PERUBAHAN PERATURAN YANG RADIKAL DAN MELAMPAUI BATAS :

lebih dari 130 pernyataan sejak tahun 1973. Jika kita melihat secara teliti seluruh daftar pernyataan pada FASB (dan pendahulu-

TUNJANGAN MEDIS DAN KESEHATAN KARYAWAN

pendahulunya dalam pembuatan peraturan akuntansi) saya ragu

MASA PENSIUN

jika kita akan dapat menemukan banyaknya kepentingan secara umum, kecuali diberitahu oleh corporate controller, professional analis keamanan, dan manajer-manajer investasi yang selalu mengawasi secara mendetail pada semua peraturan akuntansi

Keuangan perhitungan

yang berubah. Sebagian besar pernyataan FASB telah tercatat kurang dari 3.0 pada skala Richter laporan keuangan dan mereka baru saja diperingatkan

Beberapa pernyataan-pernyataan Badan Standar Akuntansi

oleh

investor-investor

dan

pemakai

laporan

keuangan lainnya. Sebaliknya, banyak pernyataan FASB pada standar-standar akuntansi telah menyebabkan kerusakan yang hebat dalam laporan keuangan dan telah menjadi sangat kontroversial-melibatkan

argumen-argumen

yang

pahit

dan

(FASB) laba.

telah

menyebabkan

Pernyataan-pernyataan

perubahan ini

dalam

sebagai

bukti

peringatan nyata pada bagaimana GAAP dapat ketinggalan jauh dibelakang dan sangat kurang serius untuk jangka waktu yang relatif lama sebelum profesi akuntansi berusaha mengatasi masalah. Salah satu contoh seperti pernyataan dramatis mengenai akuntansi untuk kedokteran, rumah sakit, dan tunjangan biaya kesehatan yang telah dibayar oleh perusahaan bagi karyawan pensiun.

tuduhan-tuduhan yang tajam, untuk mengatakan tidak ada sesuatu

Salah satu perkembangan yang luar biasa pada tempat

tentang besarnya pengaruh congres dan tekanan yang berat pada

kerja pada generasi sebelumnya telah menumbuhkan rencana

FASB sampai mengganggu pada prosesnya. Beberapa dari

perawatan medis dan kesehatan karyawan. Semakin banyak dan

pernyataannya membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk dapat

semakin banyak perusahaan yang telah mendukung secara

dikeluarkan karena FASB sekarang memerlukan 5-2 suara atau

komprehensif rencana tunajanga medis dan kesehatan karyawan

lebih

mereka baik selama bekerja dan selama mejalani pensiun .

baik

pernyataan.

disebut

“super-mayoritas”

dalam

mengeluarkan

Khususnya karyawan yang membayar cukup besar pada biaya rencana ini. (Seperti anda sudah ketahui, sebagian besar Page 137 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky ringkas, kepemilikan saham dari suatu perusahaan tidak harus dan

kewenangannya. Database ini dapat di-akses melalui internet.

hampir tidak pernah dijelaskan dalam laporan keuangan.

Sebutan untuk database informasi keuangan yang sangat besar ini

Untuk memastikannya, disclosure telah di-improve selama

adalah EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval

beberapa tahun. Sebagai contoh, model umum dalam laporan

System). Banyak perusahaan yang telah membuat laporan

keuangan saat ini adalah bagian management discussion &

keuangannya dapat di-akses di internet. Banyak yang telah

analysis (MD&A), yang menjelaskan performansi keuntungan,

mempunyai website dengan lingkup informasi yang luas. Layanan

masalah-masalah, dan strategi bisnis. Dalam opini saya, disclosure

database LEXIS/NEXIS sangat membantu dalam pencarian

dapat dikembangkan lebih jauh tanpa mengakibatkan hilangnya

informasi pada perusahaan spesifik. Publisher informasi keuangan

keuntungan kompetitif (competitive advantage).

seperti Moody’s Investors Service dan Standard & Poor’s

Agar adil dalam hal ini, saya sebutkan bahwa kebanyakan

menampilkan riwayat-riwayat perusahaan.

organisasi (keagamaan, militer, pendidikan, non profit lainnya serta

Secara ringkas, ada bermacam-macam sumber untuk

pemerintahan) lebih menyukai sedikit disclosure. Bisnis juga tidak

menggali informasi tentang bisnis. Laporan keuangan tahunan dari

tidak terkecuali, segan untuk melepas informasi terlalu banyak

pemegang saham menjadi sumber informasi mengenai performansi

kepada publik.

keuntungan, kondisi keuangan, dan cashflow. Dari sisi lain, untuk

SEC telah menjalankan database elektronik untuk laporan keuangan dan arsip-arsip lainnya oleh perusahaan publik dibawah

mendapatkan informasi, bisa dipastikan pada masa mendatang akan menjadi lebih elektronis.

Page 142 of 199


BAB 20

PERHITUNGAN HARGA POKOK PENJUALAN (COST OF GOOD SOLD CONUNDRUM)

Page 143 of 199


menentukan pengurangan biaya agar mendapatkan nilai penjualan

BAB 20

yang baik. Menurut pendapat saya pimpinan perusahaan harus menentukan

PERHITUNGAN HARGA POKOK PENJUALAN

metode akutansi yang digunakan perusahaan dalam menghitung

(COST OF GOOD SOLD CONUNDRUM)

harga pokok penjualan. Keputusan ini juga akan mempengaruhi Laporan Keuangan Perusahaan dalam hal perhitungan aktiva persediaan. Tiga metode dasar secara umum banyak digunakan dalam

PENTINGNYA PEMILIHAN AKUTANSI

menentukan harga pokok penjualan, dimana ketiga-tiganya Harga-harga barang yang terjual ke pelanggan biasanya

dilengkapi dengan teori. Ketiga metode diterima oleh prinsip-

merupakan biaya yang paling besar dari Perusahaan yang pada

prinsip umum akutansi yang menyatakan bahwa harga barang

umumnya berkisar antara 50 % sampai dengan 70 % dari nilai

yang dijual ke pelanggan harus diselaraskan terhadap

penjualan.

penghasilan dari penjualan dalam perhitungan laba kotor per

Pada masa lampau , saya harus menekankan bahwa banyak

periode. Pemasukan harga pokok penjualan dalam satu

pebisnis

periode dan pendapatan dari penjualan dalam periode yang

menjual

jasa

sebagai

pengganti

produk

seperti

penerbangan, perusahaan telephone, Disney World dan bioskop.

lain akan tidak punya makna.

Banyak perusahaan jasa menjual produk dengan jasanya seperti

Manager Bisnis dan akuntan professional tidak setuju cara

penjualan brondong jagung di bioskop. Laba(Rugi) kotor dan

menghitung harga pokok penjualan dalam satu periode. Contoh

keuntungan yang terkait tergantung pada metode akutansi yang

khusus dibutuhkan untuk menyelesaikan permasalahan akutansi

digunakan untuk menghitung harga pokok penjualan

dan tidak ada perbedaan yang berarti antara ketiga metode pada

Para Manager harus mempunyai pedoman bagaimana cara menghitung laba , mereka harus mengerti

laba kotor dan nilai akhir persediaan.

bagaimana cara

Page 144 of 199


Andaikan sebuah perusahaan menjual 4000 unit produk dalam kurun waktu 1 tahun.

produk beruba-ubah, maka perubahan harga akan mengakibatkan persoalan akutansi yang dapat diselesaikan dengan tiga cara :

(Tidak ada perbedaan apakah produk yang dijual dari pabrik

1. Motode Harga Rata-Rata

dengan penjualan langsung atau

2. Metode Masuk Belakangan, Keluar dulu

dijual

lewat pengecer).

Perusahaan tahun ini mulai menjual sebanyak 1000 unit yang berasal dari persediaan tahun lalu.

3. Metode Masuk dulu, Keluar dulu Contoh perhitungan harga produksi ditunjukkan pada Exhibit I,

Perdagangan tidak akan meninggalkan tingkat persediaan

dimana harga produk setiap tahun dinaikkan. Setiap keberhasilan

sampai level nol jika tidak produknya akan ditinggalkan atau

akuisisi nilainya lebih dari $5000. Cara menghitung harga total

peredaran yang diluar kendali dengan demikian perusahaan dalam

$550.000 dibagi 4000 unit yang terjual dan 1000 unit yang tidak

kasus ini akan mengganti produk yang sudah dijual dalam satu

terjual dan jumlah persediaan di akhir tahun(Lihat Exhibit I )

tahun. Oleh karena itu di akhir tahun jumlah unit yang tepat harus ditetapkan atau dalam hal ini adalah 1000 unit.

Harga total $550.000 dari 5000 unit harus dibagi atau dialokasikan antara harga pokok produksi untuk 4000 unit yang

Perusahaan ini melakukan empat kali akuisisi dalam satu

terjual dalam satu tahun dan aktiva persediaan untuk 1000 unit

tahun, setiap kelompok yang diproduksi atau dijual bisa bervariasi,

yang tidak terjual(Unit ini akan dijual dan pendapatannya dicatat

dimana perdagangan tidak membutuhkan produk dalam kelompok

dalam tahun depan)

paket yang sama dalam tahun itu. Secara ringkas perusahaan

Jadi tidak benar membebankan $550.000 dari 5000 unit terhadap

dalam tahun ini memulai dengan 1000 unit, terjual sebanyak 4000

nilai pendapatan yang diperoleh dari penjualan 4000 unit.

unit, penggantian 4000 unit yang terjual dan saldo dalam tahun ini sebanyak 1000 unit. Jika harga produk tidak pernah mengalami perubahan maka tidak akan ada persoalan dalam akutansi. Namun apabila harga

Jika anda seorang pimpinan perusahaan, bagaimana cara membagi terhadap seluruh total biaya $550.000? Keputusan akan diambil setelah mendapatkan laporan dari pengendali biaya perusahaan.

Page 145 of 199


Serngkali

para

manager

meremehkan

persoalan

ini

dan

Apakah ada alternatif lain? Apakah ada konsekwensinya untuk

menyerahkan sepenuhnya kepada pengendali biaya perusahaan.

setiap alternatif? Alternatif terbaik yang dipilih dibandingkan

Sebaiknya seorang harus bisa menganalisa sendiri situasi ini dan

terhadap tujuan dan strategi perusahaan? Jika anda berada

memutuskan metode terbaik yang digunakan.

diruangan yang tidak mempunyai kepekaan bisnis, maka keputusan

Seperti halnya keputusan managemen yang lain, ada beberapa

pertanyaan

dasar

yang

perlu

dijawab

dari 10 orang pasti sama, dengan memilah persoalan menjadi tiga

:

kelompok.

EXHIBIT I – HARGA POKOK PENJUALAN DAN NILAI AKHIR PERSEDIAAN ITEM Produk

JML(Unit)

Harga($)

Persediaan Awal

1,000

100,000

Akuisisi Pertama

1,000

105,000

Akuisii Kedua

1,000

110,000

Akuisisi Ketiga

1,000

115,000

Akuisisi Kempat

1,000

120,000

Total

5,000

550,000

Penjaulan dalam satu periode

4,000

*TBD

Nilai persediaan dalam akhir periode

1,000

*TBD

*TBD = ditentukan oleh metode akutansi yang dipakai . LihatExhibit J, K dan L satu untuk masing – masing dari ketiga metode akutansi

Page 146 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky METODE HARGA RATA-RATA Menurut hemat saya sebagaian besar

EXHIBIT J-METODE HARGA RATA-RATA manager

bisnis

(tidak semua, tapi kemungkinan mayoritas) akan secara intuitive (naluri ) memilih analisa biaya secara metode harga rata-rata. Yang mana ditunjukkan pada Exhibit J-Metode Harga Rata-Rata pada halaman ini. Alasan dari metode ini adalah bahwa empat per-lima barang terjual, dengan demikian empat per-lima dari total biaya harus dibebankan pada harga pokok penjualan dan satu per-lima harus dialokasikan pada nilai akhir persediaan. Logikanya bahwa laba kotor adalah diukur dalam satu tahun sehingga semua biaya pada tahun itu harus dikumpulkan dan

KELOMPOK PRODUK

JUMLAH (UNIT)

BIAYA ($)

Persediaan awal

1000

100000

Persediaan pertama

1000

105000

Persediaan kedua

1000

110000

Persediaan ketiga

1000

115000

Persediaan keempat

1000

120000

Jumlah

5000

550000

Barang 2 yang terjual dalam

4000

440000

1000

110000

kurun waktu Persediaan pada akhir periode

masing-masing unit harus dibagi dan harus dibagi apakah unitnya terjual atau belum terjual (masih dalam persediaan akhir ).

Sejumlah total biaya $ 550,000 dibagi dengan total unit sejumlah

Taruhlah dengan cara lain harga rata-rata per-unit adalah $ 110

5000 didapatkan rata-rata biaya $ 110 perunit. Rata2 biya $ 110

($550,000 harga total dibagi 5000 total unit = $ 110). Harga rata-

dikalikan dengan 4000 unit yang terjual untuk menentukan ongkos

ratanya dikalikan 4000 unit yang terjual untuk mendapatkan $

biaya yang telah terjual $440,000 dengan persediaan akhir 1000

440,000 harga pokok penjualan. Nilai persedian akhir adalah $

unit merupakan biaya persediaan akhir adalah $ 110,000

110,000 atau 1000 unit diakhir persediaan dikalikan $ 110 harga

METODE MASUK BELAKANGAN, KELUAR DULU

rata-rata per unit. Metode harga rata-rata mempunyai pertimbangan menarik dan kewajaran umum.

(LIFO = LAST – IN, FIRST-OUT)

Namun demikian perlu dipertimbangkan

metode ini dikarenakan popularitasnya menempati urutan ketiga.

LIFO

adalah

metode

untuk

memilih

4

item

yang

Sebuah bisnis lebih banyak memilih satu dari dua alternatif metode

menguntungkan selama kurun waktu satu tahun dan total biaya

akutansi guna menentukan harga pokok penjualan.

yang dikeluarkan untuk pengambilan barang terhadap harga pokok Page 147 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky penjualan. Seperti yang terlihat pada Exhibit K dimana total biaya

memiliki biaya yang terbesar. Dalam suatu periode tertentu dimana

untuk untuk 4 item adalah $ 450.000. Istilah “Last-in” adalah

terjadi peningkatan biaya, LIFO diusahakan agar meningkatkan

akuisisi terakhir, sedangkan “First-out” adalah mengacu pada biaya

harga pokok penjualan.

yang dikeluarkan pada setiap item sebelum biaya akuisisi yang lain.

Pada contoh diatas nampak bahwa nilai awal persediaan adalah $100,000 sama dengan nilai akhir persediaan lihat Exhibit

Teori utama dari LIFO adalah menunjukkan produk yang

K. Produk yang tersisa pada akhir tahun tentu saja tidak sama

terjual harus digantikan dengan produk yang lain sehingga

dengan pada awal tahun. Produk yang tersisa pada persediaan

perdagangan tetap berkelalnjutan dan pemasukan(last in) adalah

akhir tahun adalah diambil dari akuisisi terakhir. Jarang ditemui

mendekati biaya-biaya yang dikeluarkan untuk menggantikan

aliran produk mengikuti bersamaan antara akuisisi akhir(last-in)

produk yang terjual.

dan biaya yang dikeluarkan(first-out). Produk pertama yang menguntungkan adalah produk pertama yang terjual. LIFO mengabaikan kenyataan aliran/urutan produknya, LIFO justru

EXHIBIT K-METODE LIFO Item Produk

JML (unit)

Harga

Persediaan Awal

1,000

$100,000

Akuisisi Pertama

1,000

105,000

Akuisisi Kedua

1,000

110,000

Akuisisi Ketiga

1,000

115,000

Akuisisi Kempat

1,000

120,000

Total

5,000

$550,000

Barang Terjual dalam Periode

4,000

450,000

Persediaan pada Akhir Periode

1,000

$100,000

Biaya akuisisi meningkat sepanjang tahun dengan demikian metode LIFO dapat digunakan untuk memilih item mana yang

mempertimbangkan(last-in)

item

terakhir

yang

diperkiran

menentukan berapa harga pokok penjualan untuk tahun ini. Hasil akhir menunjukkan bahwa pada persediaan akhir LIFO menyisakan biaya dari satu produk setelah dilakukan seleksi biaya dari barang-barang yang terjual, dimana metode LIFO menyisakan nilai akhir persediaan. Setelah beberapa tahun menggunakan

LIFO

persediaan

dari

suatu

perusahaan

mengingatkan pada kisah Dorian Gray yang memandang ke cermin, dimana kenyataan dari persediaan nampak kecil tapi dilaporkan biayanya seimbang/sama dengan nilai akhir persediaan. Lihat juga catatan Caterpillar pada halamanm 90 dimana berdasarkan metode LIFO nilai persediaan sebesar $2 Milyar dibawah biaya persediaan pada saat itu, hal ini dikarenakan Page 148 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky perusahaan telah menggunakan sistem LIFO beberapa tahun yang

item persediaan awal dan item akuisisi pertama, akuisisi kedua dan

lalu.

ketiga untuk menghitung total biaya penjualan 4.000 unit dalam Ketika terjadi inflasi(sebaimana dalam contoh) LIFO

memaksimalkan

harga

pokok

penjualan

dan

tahun berjalan. Jumlah dari keempat item adalah $ 430,000 lihat

mengurangi

Exhibit L dihalaman ini. Item pertama dari produk yang dipesan

keuntungan (atau dengan kata lain mengurangi laba kotor). Tentu

adalah yang pertama dibebankan pada harga pokok penjualan.

saja melakukan hal ini mengandung dampak yaitu Neraca (Balance

Biaya dari item tersisa tetap sebagai biaya dari persediaan akhir.

Sheet) perusahaan perlu dilaporkan pada posisi nilai persediaan akhir yang terendah.

Salah satu alasan penggunaan FIFO adalah bahwa aliran produk pada kenyataannya hampir selalu mengikuti urutan masuk

LIFO menghasilkan keuntungan yaitu dapat memperkirakan

dulu, keluar dulu. Dalam periode perubahan biaya, sebagaimana

kapan biaya produksi meningkat dari tahun ke tahun dimana harga

contoh, FIFO menekan harga pokok penjualan dan meningkatkan

pokok penjualan ditingkatkan dan nilai persediaan sebaliknya.

laba kotor. Dan, persediaan akhir dilaporkan pada saat terdini, atau

Namun perlu diingat bahwa metode ini adalah salah satu cara dari

biaya tertinggi dalam Neraca (Balance Sheet).

berbagai

upaya

lain.

Biaya

produksi

selayaknya

menurun

Alasan paling kuat untuk penggunaan FIFO adalah bila

sepanjang tahun demikian tahun-tahun selanjutnya. Oleh sebab itu

strategy

bisnis

adalah harga-harga

jual yang

ditetapkan

nilai persediaan tidak memiliki batasan waktu tertentu dan jika

berdasarkan metode FIFO, yang akan dijelaskan lebih lanjut dalam

biaya produksi dapat dijaga stabil jangan melakukan perubahan

Bab ini. Pertama kita lihat perbedaan antara ketiga metode

drastis yang mengakibatkan perubahan akutansinya.

dimaksud.

METODE MASUK DULU, KELUAR DULU (FIFO = FIRSTIN, FIRST-OUT). Metode LIFO memilih biaya-biaya dalam urutan kronologis terbalik. Dalam kontrak metode masuk dulu, keluar dulu atau FIFO mengambil biaya-biaya dalam urutan kronologis untuk menentukan harga pokok penjualan. Metode FIFO dalam contoh ini mengambil Page 149 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Laba Kotor untuk masing-masing metode akutansi adalah sebagai

EXHIBIT L-METODE FIFO Item Produk

JML(unit)

Harga

berikut,

Persediaan awal

1,000

$100,000

Akuisisi Awal

1,000

105,000

Nilai Penjualan

$645,000

Akuisisi Kedua

1,000

110,000

Harga Pokok Penjualan (Exhibit J)

$440,000

Akuisisi Ketiga

1,000

115,000

Laba Kotor

$205,000

Akuisisi Keempat

1,000

120,000

Total

5,000

$550,000

Metode LIFO

Barang Terjual dalam periode

4,000

430,000

Nilai Penjualan

$645,000

Persediaan pada akhir periode

1,000

$120,000

Harga Pokok Penjualan (Exhibit K)

$450,000

Laba Kotor

$195,000

Metode Harga Rata-Rata

Metode FIFO

METODE MANA YANG AKAN DIGUNAKAN ?

Nilai Penjualan

$645,000

Andaikan anda seorang pimpinan perusahaan dalam contoh diatas.

Harga Pokok Penjualan (Exhibit L)

$435,000

Pada saat akhir tahun diperlukan peninjauan kembali kinerja laba

Laba Kotor

$215,000

setiap produk yang terjual. Nilai penjualan untuk tahun ini dari 4000 unit yang terjual adalah $ 645.000. Berapa besar laba kotor yang

Nilai penjualannya sama aspek bisnisnya terletak pada

diperoleh tahun ini ? Jawabannya tergantung pada metode

harga jual dan jumlah barang yang terjual yaitu 4000unit yang

akutansi yang digunakan.

menghasilkan nilai penjualan tahun ini sebesar $645,000, perbedaannya terletak pada harga pokok penjualan. Kelebihan masing-masing metode akutansi dapat dibahas lebih rinci, namun secara pribadi saya rasa metode yang baik dan penting adalah konsistensi dalam kebijakan dan strategi harga penjuaalan. Page 150 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Dengan kata lain saya perlu tahu bagaimana cara

$100,000 X 150%

=

$150,000

menentukan harga jual sebelum saya dapat memutuskan metode

$105,000 X 150%

=

$157,500

akutansi yang digunakan untuk menghitung harga pokok penjualan.

$110,000 X 150%

=

$165,000

Andaikan harga jual ditentukan sebagai berikut, dimulai

$115,000 X 150%

=

$172,500

Total Nilai Penjualan

=

$645,000

dengan biaya pabrik atau pembelian bahan baku. Perusahaan menaikkan harga per unit untuk menentukan harga jual.

Apabila perdagangan ini menentukan harga penjualan Harga penjualan ini dipertahankan sampai seluruh unit

dalam satu proses produksi terjual dan pindah ke proses produksi berikutnya. Tentu saja banyak faktor lain dari biaya produksi yang mempengaruhi harga penjualan. Tidak adanya tekanan pada harga penjualan, mengakibatkan banyak perusahaan menentukan harga penjualan hanya sebagai langkah awal. oenjualan akhir karena persaingan atau tekanan ekonomi lainnya. produk

dalam

contoh

ini,

penjualan dengan metode FIFO. Laba Kotor sama dengan sepertiga nilai penjualan : ($215,000 laba kotor/$645,000 nilai penjualan = 1/3). Baik metode harga rata-rata maupun LIFO akan memberikan ratio laba kotor lebih rendah dari sepertiga yang tidak konsisten dengan

Perdagangan bisa menaikkan atau menurunkan harga Untuk

dengan cara ini, saya lebih suka menentukan harga pokok

andaikan

perusahaan

menggunakan metode FIFO, maka harga produk dinaikkan 50% terhadap harga penjualan dan mampu menjual produk pada harga penjualan. Karena itu nilai penjualan perusahaan untuk tahun ini ditentukan sebagai berikut (lihat Exhibit I untuk data biaya) : Kenaikan biaya 50% terhadap Harga Penjualan

metode penentuan harga penjualan perusahaan. Sehubungan dengan cara menentukan harga penjualan banyak perusahaan memakai metode LIFO berdasarkan kenyataan bahwa metode ini menghasilkan laba kotor terendah dan nilai akhir persediaan terendah dalam periode harga – harga naik. Salah satu alasannya adalah paham konservasi, dimana kelihatannya banyak perusahaan lebih suka menempatkan pada posisi rendah daripada kelebihan aktiva dan laba. Alasan lain adalah LIFO dapat digunakan untuk menekan jumlah pembagian laba atau bonus atas laba walaupun karyawan dan manager tidak suka cara ini. Alasan lain untuk menyembunyikan laba dalam hal ada pertentangan dengan serikat pekerja. Page 151 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Barangkali ada keinginan untuk menaikkan laba sehingga perlu

1. Keuntungan Likuidasi LIFO

penyesuaian

2. Penilaian persediaan menurut nilai terendah antara biaya

untuk

meningkatkan

harga

penjualan

atau

mengeluarkan karyawan.

dan pasar

Atau alasan utama yang bisa lebih disederhanakan adalah

Pembahasan meliputi kelebihan dari metode LIFO dan pemakaian

menekan pendapatan kena pajak. LIFO diijinkan untuk dipakai oleh

dalam segala bisnis tidak tergantung pada metode akutansi yang

Dinas Perpajakan. LIFO mengurangi pendapatan kena pajak

digunakan.

sebesar $20,000 dibandingkan dengan FIFO dalam contoh ini. Apabila

tarip

pajak

penghasilan

diperkirakan

naik

dimasa

mendatang lebih baik menggunakan FIFO dan melaporkan

KEUNTUNGAN LIKUIDASI LIFO

pendapatan kena pajak yang lebih tinggi dalam tahun ini sementara Pada saat metode LIFO diputuskan untuk dipakai maka

tarip pajak lebih rendah dari masa mendatang. Aliran kas juga sangat penting karena dalam kondisi

manager bisnis seharusnya memikirkan apa yang akan terjadi pada

pengetatan uang perlunya dihemat setiap pengeluaran tunai

akhir

suatu

proses

selama mungkin, dengan demikian perusahaan dapat memilih

Keuntungan Likuidasi LIFO dikarenakan pengurangan persediaan

LIFO untuk menunda pajak penghasilan. Bahkan apabila tidak ada

menjadi nol.

penggunaan tunai perusahaan dapat menanamkan penghematan

Menunjuk Exhibit K yang memperlihatkan pemakaian metode LIFO

pajak dari penggunaan LIFO dan mengembalikan pada investasi.

sebagai contoh, dimana lima tahun kedepan dengan asumsi

Apabila faktor inflasi dimasukkan perencanaan kedepan maka

produksi

pajak penghasilan dapat ditunda pembayarannya sepanjang

Perusahaan mempertahankan tingkat persediaan pada 1000 unit,

mungkin dan termurah.

karena itu perusahaan akan menjual 1000 unit terakhir seharga

tercapai

produksi.

dan

dihapus

Diakhir

secara

tahun

dapat

bertahap

terjadi

pertahun.

$100,000. Setiap tahun perusahaan mengganti harga jual per unit

BARANG SISA

dan biaya pengganti tersebut setelah dibebankan pada harga pokok penjualan, sehingga nilai persediaan tetap sebesar $100,000

Dalam agenda pembahasan akutansi persediaan dan harga pokok

dari tahun ketahun.

penjualan secara ringkas akan dibahas dalam bagian akhir bab ini Page 152 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky sebagai pendapatan diluar usaha dalam Ikhtisar Laba Rugi (Income Statement)per periode.

LEBIH RENDAH BIAYA ATAU PASAR Dengan mengabaikan metode akutansi yang digunakan dalam bisnis seperti biaya rata-rata, FIFO atau LIFO pada akhir setiap tahun perusahaan akan membandingkan antara biaya pengganti dengan penjualan dari semua produk pada akhir persediaan dengan catatan biayanya. Jika nilai pasar (dari suatu produk dapat dijual atau suatu produk dapat mengganti) lebih rendah dari biaya produk disebut lebih rendah biaya atau pasar atau biaya atau pasar mana yang lebih rendah. Tujuan untuk mencatat biaya persediaan, untuk mengetahui dimana kerugian dari penjualan dan untuk mengetahui biaya pengganti telah dicatat. Pada Exhibit L dengan metode FIFO

jumlah persediaan akhir

sebesar $120,000 dengan asumsi secara tidak terduga permintaan produk meningkat sebelum akhir tahun. Kegiatan bisnis mengurangi harga jual yang secara drastis untuk menghabiskan persediaan. Dalam situasi seperti ini kegiatan bisnis akan mencatat biaya produk sebagai biaya dalam periode tersebut.

Page 154 of 199


BAB 21 DILEMA PENYUSUTAN (DEPRECIATION DILEMMAS)

Page 155 of 199


pokok dikurangi dengan akumulaasi penyusutan atas sumber daya

BAB 21

operasional jangka panjang. Akuntansi penyusutan bukanlah suatu hal yang umum seperti yang dijelaskan pada bab 9. Bab ini

DILEMA PENYUSUTAN

membahas permasalahan akuntansi penyusutan secara praktis.

(DEPRECIATION DILEMMAS)

Sebagai pengganti metode yang secara teoritis benar , sering perusahaan mengambil jalan pintas untuk mencari jalan keluar permasalahan dengan cara yang bijaksana.

KELEMAHAN PENYUSUTAN

Didalam uraian ini, yang perlu diingat adalah aspek Arus Kas (Cash Flow) penyusutan. Bab 13 menjelaskan bahwa

Prinsip dasar akuntansi keuangan adalah bahwa biaya

penyusutan

adalah

salah

satu

cara

penyelesaian

untuk

sumber daya operasi jangka panjang yang digunakan oleh

memperhitungkan pendapatan bersih dalam menentukan Arus Kas

perusahaan harus dialokasikan lebih dari beberapa tahun sebagai

(Cash Flow) dari keuntungan (atau yang secara teknis benar, Arus

aktiva tetap yang dipergunakan. Hal tersebut bertentangan dengan

Kas (Cash Flow) dari aktivitas operasional). Hasil penjualan tiap

prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum / GAAP (Generaly

tahun disatu sisi memulihkan dari beberapa modal pokok yang

Accepted Account Principles) ke pembebanan keseluruhan biaya

diinvestasikan kedalam aktiva tetap. Secara sederhana , perlakuan

modal tetap kebiaya didalam tahun berjalan terhadap pembelian

penyusutan dapat digambarkan dengan pengeluaran uang setiap

atau pembangunan. Alokasi biaya atas suatu masa penggunaan

tahun dari rekening tabungan (modal investasi dalam aktiva tetap)

modal tetap disebut penyusutan.

dan menyimpan uang kedalam suatu rekening koran bank.

Bab

9

menyampaikan

akuntansai penyusutan dan

Aktiva tetap adalah investasi jangka panjang yang dilakukan

terhadap

oleh suatu perusahaan. Setelah melewati beberapa tahun aktiva

perhitungan terbalik dikurangi biaya aktiva tetap dalam laporan

tetap tersebut digunakan, perusahaan harus memulihkan kembali

keuangan . Nilai buku dari aktiva tetap sebanding dengan biaya

melalui hasil penjualan dengan sejumlah modal yang ditanamkan

perhitungan

akumulasi

penyusutan

keseimbangan

Page 156 of 199


pertanyaan yang berhubungan dengan pentingnya biaya-biaya

mahal lainnya. Total $ 140.000 mungkin telah dikapitalisir sebagai

sepert itu. Jika biaya-biaya ini dikumpulkan dan ternyata dalam satu

kekayaan, tetapi harus konsisten dengan tahun sebelumnya dimana

tahun cukup tinggi jumlahnya, maka CPA auditors seperti halnya

perusahaan telah mencatat sejumlah beban biaya.

kantor pajak internal, mungkin menolak.

Untuk menyederhanakan, diasumsikan bahwa berbagai

Pada beberapa kasus yang lain, manajer bisnis harus

aktiva disusutkan lebih dari 7 tahun dan perusahaan menggunakan

memahami dampak laporan keuangan yang menyangkut tidak

metode penyusutan garis lurus. (Seperti yang akan dibahas secara

dikapitalisasikannya

dengan

singkat, banyak perusahaan menggunakan metode penyusutan

pembelian aktiva tetap dan tidak dikapitalisasikannya biaya-biaya

dipercepat sebagai ganti metode garis lurus). Perbandingan

peralatan dan perkakas kecil. Untuk menggambarkan, seandainya

dampak kapitalisasi biaya langsung dengan kapitalisasi semua

perusahaan membeli aktiva tetap baru selama tahun ini. Jumlah

biaya-biaya dapat dijelaskan sebagai berikut :

biaya-biaya

tambahan

berkaitan

tagihan harga ditambah pajak penjualan untuk seluruh asset tersebut adalah $ 1.400.000 selama tahun ini. Sebanyak $ 1.400.000 dikapitalisir, perusahaan mencatat biaya-biaya tersebut

Beban biaya tahunan jika hanya mengarah ke biaya yang dikapitalisasi Tahun 1

: penyusutan sebesar $ 200.000 + $ 140.000

kedalam laporan aktiva tetap. Jika hal tersebut tidak dilakukan, CPA auditor perusahaan akan menolak dan IRS dapat menuduh

$ 340.000 Tahun 2~7 : $ 1.400.000 : 7 tahun

$ 200.000

perusahaan menghindari pajak pendapatan (dimana merupakan suatu kejahatan pidana)

Beban biaya tahunan jika semua biaya dikapitalisir

Sebagai tambahan terhadap biaya-biaya langsung atas

Tahun 1~7 : $ 1.540.000 : 7 tahun

$ 220.000

aktiva tetap baru, andaikata perusahaan membelanjakan $120.000 sepanjang

tahun

untuk

jenis

biaya-biaya

tambahan

yang

Jika perusahaan memilih alternatif pertama, kemudian

berhubungan dengan pembelian aktiva tetap baru senilai $ 20.000

beban biaya pada tahun pertama adalah lebih tinggi sebesar $

dibelanjakn untuk pembelian perkakas kecil dan beberapa peralatan

120.000 ($ 340.000 - $ 220.000 = $ 120.000). Akan tetapi biaya

Page 159 of 199


penyusutan tahunan adalah kurang dari $ 20.000 untuk selama 6

MEMPERCEPAT ATAU TIDAK ?

tahun kemudian. Jika semua biaya dikapitalisir, setiap tahun diberlakukan sama. Total beban biaya keseluruhan selama 7 tahun

Kebanyakan bangunan perusahaan bertahan hingga 50, 75

adalah sama. Bahwa beban biaya dari tahun ke tahun adalah

tahun atau lebih. Namun menurut hukum pajak pendapatan dari

berbeda.

pemerintah pusat bahwa biaya bangunan bukan tempat tinggal

Satu hal yang perlu diperhatikan : Perbandingan tersebut diatas tidak mempertimbangkan dampak-dampak carryover

yang digunakan oleh suatu perusahaan dapat disusutkan lebih dari

dari

39 tahun (31,5 tahun sebelum tahun 1993). Kebanyakan mobil dan

tahun sebelumnya. Kita harus mengetahui sejarah perusahaan

truk angkat digunakan oleh perusahaan hampir 10 tahun atau lebih,

berkenaan dengan biaya-biaya yang dikeluarkan tahun sebelumnya

tetapi dapat disusutkan lebih dari 5 tahun sesuai ketentuan hukum

untuk menentukan dampak terakhir pada tahun berjalan.

perpajakan.

Bab

18

membahas

Nomor

urut

akuntansi

untuk

Pendek kata, hukum pajak pendapatan dari pemerintah

mengendalikan sejumlah keuntungan (pendapatan bersih) yang

pusat mengijinkan pengelolaan aktiva tetap disusutkan lebih pendek

dicatat pada tahun itu. Pembebanan biaya-biaya sejumlah peralatan

dari umur aktiva. Hal ini adalah kebijakan ekonomi kongres yang

dan perkakas kecil ke biaya belum memperlengkapi manajer

sengaja mendorong penanaman modal baru, sumber-sumber

perusahaan mencari cara lain untuk memanipulasi keuntungan

teknologi yang unggul unuk membantu meningkatkan produktivitas

untuk tahun berjalan. Pemilihan waktu dari pembelanjaan ini adalah

bisnis Amerika.

kebebasan menentukan. Perkakas kecil dapat digantikan sebelum

Pengambilan kesimpulan untuk percepatan penyusutan

tahun berjalan berakhir, atau menangguhkan hingga tahun depan.

adalah lebih tinggi dan pembayaran pajak adalah lebih rendah pada

Sehingga biaya dapat dicatat pada tahun ini atau ditunda hingga

awal tahun dalam penggunaan aktiva tetap.Sepertinya perusahaan

tahun berikutnya.

mempunyai banyak Arus Kas (Cash Flow) yang tersedia untuk menginvestasikan kembali aktiva tetap baru, kedua-duanya untuk memperluas kapasitas dan untuk meningkatkan produktivitas.

Page 160 of 199


Filosofi penyusutan yang dipercepat ini telah menjadi suatu

MACRS juga mengijinkan pembebanan penyusutan awal

pandangan yang permanen dari hukum pajak pendapatan, dan

dan akhir, daripada tingkatan dan jumlah yang sama dari

tidaklah mungkin untuk merubah setiap kali dengan segera.

penyusutan setiap tahun (disebut metode garis lurus).Penyusutan

Hukum pajak pendapatan pemerintah pusat yang mengatur

dialokasikan banyak pada awal tahun dan lebih sedikit pada akhir

tentang penyusutan aktiva tetap merupakan upaya nyata yang

tahun.Sejumlah penyusutan tahunan “berjalan menurun sepanjang

secara aktif telah mendorong

perusahaan untuk menafsir umur

tangga”, setiap tahun berkurang dari tahun sebelumnya. Seperti

manfaat

operasional

panjang

metode akuntansi LIFO untuk biaya harga pokok penjualan, saya

perusahaan.Ini adalah suatu kenyataan didunia bisnis, suka atau

serius meragukan apakah penyusutan dipercepat akan digunakan

tidak suka.Umur terpendek yang diperbolehkan untuk pajak

oleh banyak perusahaan jika metode ini tidak diikuti pengenaan

pendapatan dipilih oleh kebanyakan perusahaan untuk pelaporan

pajak penghasilan.

biaya

sumber-sumber

penyusutan

keuangannya.Jadwal

Laporan keuangan para pengguna perlu diingat bahwa,

pengurangan ini atau percepatan, manfaat umur ditemukan

dengan perkecualian, aktiva tetap perusahaan tidaklah disusutkan

dibagian dalam dari bagian hukum pajak pendapatan dengan nama

secara berlebihan-tidak digunakan secara nyata keluar atau

“Modified Accelerated Cost Recovery System” atau kependekannya

penggunaan secara phisik tetapi didalam perilaku akuntansi. Dalam

MACRS.

laporan Neraca (Balance Sheet) keuangan, nilai buku yang

(Dulunya

kedalam

dikenal

laporan

jangka

sebagai

ACRS/Accelerated

Cost

Recovery System, yaitu Sistem pemulihan biaya dipercepat).

dilaporkan perusahaan atas aktiva tetapnya (biaya pokok lebih

Sebagai alternatif, kode pajak pendapatan mengijinkan

sedikit dari sejumlah penyusutan) dikecilkan. Suatu aktiva tetap

perusahaan untuk mengadopsi masa pengunaan lebih panjang dari

perusahaan dihapus terlalu cepat. Nilai buku menyusut lebih cepat

perkiraan dibandingkan

dari yang seharusnya.

dengan jadwal MACRS. Tetapi bahkan

umur yang lebih panjang secara umum lebih singkat dibanding

Secara ringkas, suatu perusahaan mempunyai 2 pilihan

perkiraan realistis manfaat umur pada kebanyakan aktiva tetap

dasar mengenai bagaimana cara mencatat biaya penyusutan atas

perusahaan.

aktiva tetapnya :

Page 161 of 199


kaitan dengan penyebab nyata keuntungan atas penjualan,

penyusutan

keuntungan dalam penghematan operasional, peningkatan volume

penyusutan dipercepat (lihat Exhibit M lagi). Metode garis lurus

penjualan dan sebagainya.

mempunyai satu keuntungan: biaya penyusutan adalah tetap setiap

Peningkatan yang fiktif dalam pendapatan awal dapat

tahunan

yang

tiba-tiba,

yang

terjadi

dibawah

tahun atas aktiva tetap yang sama.

menyesatkan. Sukar untuk menjajagi keuntungan, jika ada beban

EXHIBIT M : PERBANDINGAN METODE PENYUSUTAN n a n u h a T n a t u s u y n e P

Percepatan

$35.000 $30.000

Garis Lurus

$25.000 $20.000 $15.000 $10.000 $5.000 $0 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Tahun

Page 163 of 199


BAB 22

RASIO UNTUK KREDITUR DAN INVESTOR (RATIOS FOR CREDITORS AND INVESTORS)

Page 164 of 199


BAB 22

juga memberlakukan ketentuan-ketentuan dan pengaturan terkait dengan

RASIO UNTUK KREDITUR DAN INVESTOR (RATIOS FOR CREDITORS AND INVESTORS)

penerbitan

dan

pengkomunikasian

dari

informasi

keuangan oleh perusahaan-perusahaan surat-surat berhargannya di perjual belikan di pasar. Sebagai

contoh,

sebuah

perusahaan

tidak

dapat

menerbitkan informasi keuangan hanya kepada para pemegang saham atau pemberi pinjaman tetapi tidak untuk pihak lain. Hukum-

TUJUAN DARI LAPORAN KEUANGAN

hukum dan praktek-praktek yang telah diterima dalam pemberian laporan keuangan di disain untuk memastikan bahwa semua

Tujuan dari laporan keuangan adalah untuk memberikan

pemegang saham dan pemberi pinjaman mempunyai hak yang

informasi yang berguna dari suatu perusahaan kepada para

sama dalam mengetahui /meminta informasi atas informasi

penanam modal dan pemberi pinjaman tentang sumber-sumber

keuangan dan laporan keuangan perusahaan.

modal yang digunakan dalam perusahaan. Juga untuk pihak-pihak

Laporan keuangan perusahaan bukan merupakan sumber

lain yang tertarik pada masalah keuangan misalnya para karyawan

pertama/utama atas informasi tentang kondisi keuntungan sebuah

dan pemberi pinjaman. Pihak yang terutama sekali berkepentingan

usaha. Perusahaan Publik memberikan laporan pers yang

terhadap laporan keuangan adalah pemilik modal dan pemberi

berisikan ringkasan dari pendapatannya saat ini. Laporan pers

pinjaman. Standar laporan keuangan dan prinsip-prinsip umum

(pers

yang diterima dalam bidang akuntansi (GAAP) telah dikembangkan

perusahaan paling akhir yang diberikan kepada pemegang saham

oleh para pengguna utamanya ( baca : pengguna utama laporan

dan pemberi pinjaman. Perusahaan pribadi atau non publik

keuangan )

perusahaan tidak biasa/tidak diharuskan mengirimkan laporan

Penyebaran informasi keuangan secara umum oleh pemilik perusahaan yang mana saham dan surat-surat brharga di perjual belikan di public market di atur oleh hukum federal dengan

rilis)

ini

mendahului

pengiriman

laporan

keuangan

keuangan kepada pemilik atau pemberi pinjaman, meskipun mereka dapat melakukannya. Bab

ini

mengungkapkan

apa

yang

dilakukan

oleh

pelaksana utama Securities & Exchange Commission (SEC). The

pemegang

new York stock Exchange. NASDAQ dan pasar surat berharga lain

keuangan segera setelah mereka mendapatkannya. Bab ini

saham

dan

pemberi

pinjaman

dengan

laporan

Page 165 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky KEMAMPUAN

MEMBAYAR

HUTANG

ATAU

RASIO

perusahaan gagal dalam membayar kewajiban/hutang (liability) obligasi maka perusahaan menjadi lemah dalam memperoleh hasil

SOLVENCY.

yang dapat menghentikan nya perjalanan usahanya atau paling Para

analis,

manajer

investasi

portofolio,

Investor

perorangan, invertasi bangkir, pakar ekonomi dan pihak-pihak

tidak dapat menggangu jalannya opersai perusahaan secara normal.

lainnya tertari pada tiga kunci aspek keuangan yaitu Arus Kas (Cash Flow), kemampuan membayar kewajiban/hutang (liability) ,

CURRENT RATIO (RASIO LANCAR) : UJI KEMAMPUAN

kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba. Analisa Arus

MEMBAYAR KEWAJIBAN/HUTANG (LIABILITY) JANGKA

Kas (Cash Flow) tidak menggunkan rasio (paling tidak belum) sebaliknya

analisa

solvency

(kemampuan

membayar

PENDEK

kewajiban/hutang (liability) ) dan kemampuan menghasilkan laba

Current ratio (rasio lancar) digunakan untuk menguji

menggunakan beberapa rasio standart yang telah ditetapkan

kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban/hutang

(secara internasional).

(liability)

jangka pendek. Hal tersebut dihitung dengan cara

Para Bankir dan pemberi pinjaman ketika memutuskan

membagi total aktiva lancar dengan total kewajiban/hutang (liability)

apakah membrikan pinjaman atau tambahan pinjaman baru pada

lancar perusahaan pada Neraca (Balance Sheet) paling akhir

suatu perusahaan terlebih dahulu mengarahkan pandangannya

dibuat. Dari data sebagaimana pada Exhibit N, Rasio lancar

pada rasio rasio utama tertentu dari dari

perusahaan secara lengkap adalah sebagai berikut :

laporan keuangan perusahaan. perusahaan.

Rasio-rasio ini memberikan profil keuangan yang berguna untuk menaksir/menilai

besarnya

pinjaman

dan

untuk

menilai

kemampuan perusahaan untuk membayar pinjaman dan bunga

$3,415,807 aktiva lancar

= 2,2 Rasio Lancar

$1,546,107 kewajiban/hutang (liability) lancar

tepat waktu. Solvency mengacu pada kemampuan perusahaan untuk

Rasio

lancar

sangat

sulit

untuk

dinyatakan

dalam

membayar kewajiban/hutang (liability) nya ketika jatuh tempo.

prosentase (yang mana dalam kasus diatas hasilnya akan menjadi

Menjaga

221%). Rasio lancar dinyatakan dengan angka 2,21 banding 1,00

kemampuan

membayar

kewajiban/hutang

(liability)

adalah hal yang sangat penting bagi setiap perusahaan. Jika

atau secara sederhana hanya dituliskan 2,21. Page 169 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky produknya kepada perusahaan lain, ada dua periode menunggu sebelum

penerimaan-penerimaan

Singkatnya,

perbandingannya 1 banding 1 atau kas/penerimaan lebih tinggi dari

penerimaan,

kewajiban/hutang (liability) . Meskipun anda menemukan lebih

memerlukan waktu yang sangat lam untuk mengubah menjadi

banyak perkecualian pada masalah ini sebagaimana dalam

uang tunai. Lebih jauh tidak ada jaminan bahwa semua produk

perbandingan 2 banding 1 pada standar Current Ratio.

persediaan

tidak

mudah

cair

dikumpulkan.

Acid Test Ratio perusahaan dalam keadaan baik apabila

untuk

menjadi

akan terjual. Sebuah

pengukuran

yang

lebih

sederhana

atas

kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban/hutang (liability)

RASIO KEWAJIBAN/HUTANG (LIABILITY)

TERHADAP

MODAL

jangka pendeknya adalah Acid Test Ratio (rasio Acid

Test)yang tidak memasukkan persediaan dalam perhitungan (dan

Kewajiban/hutang (liability)

adalah baik, tetapi terlalu

juga biaya belum dibayar). Hanya Kas, surat berharga yang dapat

banyak

dijual dan penerimaan yang diperhitungkan sebagai sumber

kewajiban/hutang (liability)

pembayaran kewajiban/hutang (liability) lancar perusahaan. Rasio

apakah perusahaan telah menggunakan kewajiban/hutang (liability)

tersebut juga dinamai Quick Ratio karena hanya kas/uang tunai

secara bijaksana/hati-hati, atau mungkin telah berjalan terlalu jauh

atau aktiva yang secara cepat dapat diuangkan yang termasuk

dan melebihi kelayakan yang pada akhirnya akan menyebabkan

dalam

permasalahan. Dalam contoh ini rasio kewajiban/hutang (liability)

jumlah

dana

yang

tersedia

untuk

pembayaran

kewajiban/hutang (liability) lancar (jangka pendek).

adalah

berbahaya.

Debt

to

Equity

Ratio

(Rasio

terhadap Equitas) adalah indicator

perusahaan dibanding equitas dihitung sebagai berikut :

Dalam contoh ini Acid Test Ratio/Quick Ratio perusahaan dihitung sebagai berikut ( Perusahaan tidak mempunyai invesrtasi

$2,296,107 Total kewajiban/hutang (liability)

dalam bentuk surat-surat berharga):

$3,319,700 equitaspemegang saham = 0.69 Rasio Hutang terhadap equitas

$565,807 Kas + $1,000,000 Piutang $1,546,107 Total hutang lancar

= 1.01 Acid Test

Rasio ini menjelaskan kapada kita bahwa perusahaan menggunakan $69 kewajiban/hutang (liability) nya untuk memberi tambahan kepada tiap tiap $100 equitas pemegang saham. Page 171 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Perhatikan bahwa tidak semua termasuk dalam rasio ini. Dan tidak

bisnis yang dilakukan yaitu pendapatan sebelum bunga dan pajak

semua equitas (modal investasi dan pendapatan ditahan) termasuk

(EBIT). Untuk menguji kemampuan perusahaan dalam membayar

dalam rasio ini

bunga dari penghasilan/perolehan dihitung dengan menggunakan

Perusahaan dengan rasio 0,69 kewajiban/hutang (liability) terhadap

1,00

(pengungkitan)

equitas yang

akan

ditunjukkan

moderate.

Leverage

sebagai

leverage

mengacu

pada

penggunaan equitas berdasarkan pada penambahan modal/kapital dari sumber lain (bukan pemilik perusahaan). Dengan kata lain

Times interest earned ratio . Pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT) dibagi dengan biaya bunga sebagaimana di contohkan berikut ini : $1,300,000 Pendapatan operasi (EBIT) $103,000 Biaya bunga

= 12.6 Time Interest Earned Ratio

perusahaan menggunakan $1.69 total modal/kapital untuk setiap $1.00 dari equitas kapital. Maka perusahaan mempunyai $1.69 modal kerja untuk setiap dollar equitas dalam bisnis.

harusnya besarnya nilai dari rasio khusus ini meskipun secara jelas

Hampir semua bisnis berada dibawah 1 banding 1 untuk rasio kewajiban/hutang (liability) terhadap equitas. Mereka tidak ingin mengambil kewajiban/hutang (liability) terlalu banyak, atau mereka

tidak

memberikan

dapat satu

meyakinkan

setengah

kali

pemberi

pinjaman

aktiva/asset

Tidak ada standar aturan yang menetapkan berapa

yang

untuk dimiliki

perusahaan. Bagaimanpun juga, modal yang dibutuhkan dalam bisnis seperti publik utilitas dan kebanyakan institusi keuangan beroperasi dengan rasio perbandingan kewajiban/hutang (liability)

dinyatakan bahwa rasio tersebut haruslah lebih tinggi dari 1 banding 1. Pada contoh ini pendapatan operasi perusahaan (EBIT) adalah lebih besar 12 kali disbanding biaya kewajiban/hutang (liability) per tahun yang mana sangat menyenangkan dari sudut pandang pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman akan menjadi sangat susah/sedih pendapatan usaha tidak mampu menutup biaya bunga per tahun. ( Manajemen perusahaan tentu juga harus merasakan kesedihan/ kegelisahan yang sama)

terhadap equitas lebih tinggi dari 1 banding 1.

TIME INTEREST EARNED RATIO Untuk membayar bunga kewajiban/hutang (liability) , perusahaan memerlukan pendapatan yang cukup dari kegiatan Page 172 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky PROFIT AND RETURN ON EQUITY RATIO ( RASIO

Pemilik perusahaan mengambil resiko atas kemungkinan bisnis mereka dapat memperoleh laba dan mempertahankan

PROFITABILITAS )

perolehan keuntungan dari tahun ke tahun. Berapa banyak anda Memperoleh hasil penjualan dan mengontrol biaya-biaya cara-cara

yang

laba/keuntungan.

dilakukan Sisa

perusahaan

keuntungan/laba

untuk

menghasilkan

diambilkan

atau

harus membayar bisnis yang menderita kerugian terus menerus ? Nilai dari investasi pemilik modal tergantung pertama dan terutama pada perolehan keuntungan tahun lalu dan yang akan datang atau

dipotongkan dari penerimaan penjualan dinyatakan oleh Return On

tidak hanya laba saja,

Sales Ration yang keuntungan dibagi dengan pendapatan dalam

terhadap modal yang diinvestasikan untuk menghasilkan laba.

satu periode. Return On Sales Ratio Perusahaan untuk tahun

saya akan katakana tetapi laba relatif

Sebagi contoh, umpama sebuah perusahaan memperoleh laba bersih bagi pemegang saham sebesar $100,000 per tahun .

terakhir yaitu :

Jika equitas pemegang saham hanya $250,000 kemudian $718,200 laba bersih

keuntungan yang diperoleh relatif terhadap modal pemegang

$10,400,000 Penerimaan penjualan

saham yang digunakan dalam menghasilkan keuntungan yaitu sebesar 40% yang mana itu merupakan hal yang sangat bagus.

= 6.9% Return ON Sales Ratio

Sebaliknya equitas pemegang saham adalah sepuluh kali

Cara lain untuk menjelaskan Return On sale Ratio adalah

sebanyak ($2,500,000) kemudian perolehan laba perusahaan

sebagai berikut : untuk setiap $100 penerimaan penjualan

sebesar 4% yang mana hal tersebut adalah relatif buruk pada

perusahaan memperoleh laba bersih $6.90 dan mengeluarkan

pemilik modal yang digunakan dalam menghasilkan laba.

biaya sebesar $93.10. Perputaran penjualan sangat jelas berbeda

Ringkasnya adalah keuntungan harus dibandingkan dengan

antara satu industri dengan industri lainnya. Beberapa perusahaan

jumlah modal yang diinvestasikan untuk menghasilkan keuntungan.

dapat berjalan baik meskipun hanya 1 % atau 2% Return On Sales

Keuntungan dalam satu periode dibagi dengan jumlah modal yang

(perputaran penjualan) Perusahaan lainnya memerlukan 10%

diinvestasikan

untuk menjastifikasi modal yang diinvestasikan kedalam asset

Return On Investment (ROI) .ROI adalah konsep yang luas yang

mereka.

diaplikasikan pada hampir semua investasi jangka pendek.

untuk memperoleh keuntungan tersebut adalah

Page 173 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Pemilik modal dalam suatu perusahaan adalah total dari

Kita harus tahu lebih banyak tentang sejarah dan prospek

equitas pemilik dalam Neraca (Balance Sheet) perusahaan.

dari bisnis perusahaan untuk mencapai kesimpulan berkaitan

Keuntungan mereka merupakan hasil akhir dari keuntungan bersih

dengan apakah 21,6% ROE itu adalah bagus, cukup atau buruk.

untuk periode tersebut. Keuntungan yang lebih kecil yang harus

Juga kita harus mempertimbangkan opportunity cost dari modal,

dibayar pada beberapa saham yang lebih diminati yang telah

itulah apa yang ROI dapat dicapai oleh pemegang saham untuk

beredar/ diterbitkan oleh perusahaan. Saham preferren mempunyai

alternatif penggunaan modal mereka. Dan kami tidak harus

tagihan yang pertama pada pendapatan bersih/laba bersih. Pada

mempertimbangkan factor pajak penghasilan. Menilai ROE tidaklah

contoh ini perusahaan telah menrbitkan/melepas hanya satu

merupakan hal yang mudah.

klas/macam

saham, perusahaan tidak punya saham preferred,

maka semua pendapatan bersih /laba bersih menjadi milik pemegang saham biasa. Membagi laba bersih dengan equitas pemegang saham menghasilkan Return On Erquity Ratio (ROE) ROE Perusahaan

Rasio lainnya yang juga berguna untuk menghitung sebagai berikut: $1,300,000 Pendapatan operasi (laba usaha) $5,615,807 Total Asset = 23.1% Return on Asset Ratio

pada contoh tersebut dihitung sebagai berikut : ROA ini menjelaskan bahwa perusahaan menghasilkan $718,200 laba bersih.

$0.23 sebelum biaya bunga dan pajak pada tiap-tiap $1.00 aset

$ 3,319,700 Equitas pemegang saham

yang digunakan selama tahun tersebut. ROA

= 21.6 ROE (baca: dua puluh satu koma enam)

dibandingkan

dengan tingakt suku bunga tahunan atas uang yang dipinjam perusahaan. Pada contoh ini Tingkat suku bunga atas pinajaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang perusahaan adalah

Dengan standar 21,6 % ROE akan cukup baik. Tetapi

sebesar 8% . Perusahaan mengasilkan 23% dari uang yang

segala sesuatu adalah relatif. ROE harus dibandingkan dengan

dipinjam sebagaimana telah diukur dengan menggunakan ROA.

rata-rata besarnya industri dengan alternatif investasi. Juga factor

Perbedaan antara dua tingkat suku bunga adalah sangat positif

resiko adalah sangat penting , hanya perlu melihat seberapa besar

yaitu 15%. Sumber dari peningkatan keuntungan disebut Financial

resiko investasi yang dilakukan oleh pemegang saham ?

Leverage Gain . Jika ROA Perusahaan kurang dari tingkat suku Page 174 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky bunga pinjamannya, hal tersebut akan menyebabkan perusahaan

pada analisa surat berharga. Sekarang, bagaimanapun juga

menderita karena kehilangan financial laverage (pengungkit

pendekatan berdasrkan asset tidak terlalu digunakan dalam

keuangannya)

pendekatan berdasrakan perolehan/penghasilan. Titik awal untuk memulai penghitungan perolehan laba per saham.

EARNING PER SHARE DAN PRICE/EARNING RATIO RASIO PENDAPATAN PER SAHAN/ RASIO HARGA

EARNING PER SHARE ( PEROLEHAN LABA PER SAHAM)

Lebih

dari

12.000

saham

perusahaan-perusahaan

diperdagangkan di pasar saham New Tork Stock Exchange NASDAQ dan pasar saham yang lain. Hari demi hari harga saham dipasaran berubah dan mengundang perhatian, Nilai pasar dari saham tergantung pada perolehan pendapatan bersih perusahaan,

Satu diantara rasio yang paling sering digunakan didalam melakukan analisa penilaian saham dan surat berharga adalah Earning Per Share (EPS). Penghitungan yang penting atas niali per saham adalah sebagi berikut :

keuntungan masa lalu dan potensi keuntungan masa yang aakan datang. Misalkan saya katakana pada anda harga saham di pasar adalah $60 dan menanyakan pada anda apakah terlalu tinggi atau terlalu

rendah,

atau

tepat/harganya

pas.

Anda

dapat

membandingkan harga pasar dari equitas pemegang saham per

Laba bersih yang diperoleh dari saham biasa = Total dari jumlah saham yang beredar Perolehan pendapatan pokok per saham

sahamnya yang dilaporkan dalam Neraca (Balance Sheet) perusahaan yang selanjutknya kita sebut nilai buku dari suatu saham. Hal ini merupakan pendekatan penilaian berdasrkan asset. Total asset perusahaan minus total kewajiban/hutang (liability) sama dengan equitas pemegang saham. Metode penilaian berdasarkan asset atau nilai buku memiliki sejarah yang berharga

Pertama, perhatikan bahwa pembilang dalam rasio tersebut adalah laba bersih yang dari saham biasa yang besarnya sama dengan laba bersih dari pembayaran keuntungan pada saham preferen. Beberapa perusahaan menerbitkan saham preferen yang membutuhkan jumlah laba tetap yang harus

Page 175 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky Harga pasar saham

= Price/Earning Ratio Pendapatan pokok per saham

EARNING YIELD DAN MARKET CAP

Misalkan saham sebuah perusahaan diperdagangkan pada

Timbal balik rasio P/E adalah rasio E/P yang disebut

harga $60 per saham dan basic EPSnya untuk tahun tersebut

Earning Yield. Bayangkan perusahaan dalam cotoh yang saya buat

adalah $3. maka Rasio P/E nya adalah 20. seperti rasio lainnya

menjadi seribu kali lebih besar dan sahamnyadimiliki publik (go

yang dibahas dalam bab ini. Rasio P/E harus dibandingkan dengan

public). Penerimaan penjualan akan sebesar $ 10,400,000,000.

industri lain secara luas untuk mengetahui apakah nilai tersebut

Laba bersih pada tahun yang bersangkutan adalah sebesar $

terlalu tinggi atau terlalu rendah. Tidak ada benchmark dari rasio

718,200,000 dan itu berarti ada 200,000,000 saham yang beredar.

P/E. say teringat ketika rasio P/E sebesar 8 orang menggangapnya

Dan basic EPS nya akan menjadi $3.59. Umpamakan saham diperdagangkan pada harga $65 per

baik. Dan ketika saya menulis rasio P/E sebesar 20 atau lebih tinggi ternyata bisa diterima dan tidak ada yang perlu ditakutkan. Tidak

ada

harga

pasar

untuk

saham

saham. Maka Earning Yield nya akan menjadi sebesar :

perusahaan

pribadi/perorangan atau non publik karena tidak diperdagangkan.

$3.59 basic EPS

Atau ketika saham perusahaan tersebut harganya tidak ditentukan

$65 Harga pasar

= 5.5% Earning Yield (baca: lima koma lima)

oleh publik. Tetapi pemegang saham dala perusahaan seperti ini tetap ingin tahu besarya nilai saham yang mereka miliki. Untuk

Ini berarti perusahaan memperoleh laba bersih per tahun

megetimasikan nilai suatu saham P/E multiple dapat digunakan.

sebesar 5,5% (baca lima koma lima

Semisal anda memiliki beberapa saham dan seseorang menawar

saham.

untuk membeli saham anda. Anda dapat menetukan harga saham anda katkanlah sebesar 12 kali Basic EPS. Hal ini menghasilkan $43 per saham. Calon pembeli mungkin tidak tetari dengan harga ini. Atau dia tertarik untuk membeli dengan harga 15 atau 18 kali Basic EPS.

prosen) dari harga pasar

Market cap atau total kapitalisasi nilai pasar perusahaan tersebut adalah sebesar $13 billion ( $65 nilaipasar per saham X 200.000.000 saham). Hal ini jauh lebih banyak dari pemilik equitas yang dilaporkan dalam Neraca (Balance Sheet) perusahaan yang hanya sebesar $ 3,319,700,000. Kenyataanya Market cap ini dapat diketahui lebih besar dari pendapatan penjualan per tahun yaitu Page 177 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky $10,400,000,000. Market Cap lebih tinggi dari nilai buku pemilik equitas sebagaimana dilaporkan dalam dalam Neraca (Balance Sheet) pada sebagian besar perusahaan.

KOMENTAR TERAKHIR

Beberapa rasio lain dapat dihitung dari data laporan keuangan. Sebagai contoh Rasio perputaran asset dan Dividend yield adalah dua rasio yang sering digunkan dalam analisa suratsurat berharga. Tidak ada akhirnya dalam melakukan penghitungan rasio. Triknya adalah focus pada pada rasio tersebut . Tentu tidak mudah untu menytakan rasio mna yang sangat penting. Investor yang professional cenderung untuk menggunakan sangat banyak rasio dari pada terlalu sedikit rasio. Tetapi anda tidak pernah tahu rasio yang mana yang meberikan isyarat yang berguna untuk peningkatan nilai pasar pada waktu yang akan datang atau menurunkan saham.

Page 178 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky EXHIBIT N – EXTERNAL FINANCIAL STATEMENTS OF BUSINESS (WITHOUT FOOTNOTES) INCOME STATEMENT FOR YEAR

$10,400,000 6,760,000 $3,640,000 2,080,000 260,000 $1,300,000 103,000 $1.197.000 478.800 $718,800 $3,59

Sales Revenue Cost of Goods Sold Expense Gross Margin Operating Expenses Depreciation Expense Operating Earnings Interest Expense Earnings before Tax Income Tax Expense Net Income Basic Earnings Per Share

Ending Balances

Capital Stock

Retained Earnings

$725,00 0

$2,026,50 0 718,200

50,000 $775,00 0

Assets

Cash Accounts Receivable Inventory Prepaid Expenses Total Current Assets Property, Palnet & Equipment Accumulated Depreciation Total Assets

$565,807 1,000,000 1,690,000 160,000 $3,415,807 3,000,000 (800,000) $1.197.000 $5,615,807

Liabilities and Owners’ Equity

STATEMENT OF CHANGES IN STOCKHOLDERS’ EQUITY

Beginning Balances Net Incoming for Year Shares Issued during Year Dividends Paid during Year

BALANCE SHEET AT END OF YEAR

(200,000) $2,544,70 0

CASH FLOW STATEMENT FOR YEAR

Net Income Accounts Receivable Increase Inventory Increase Prepaid Expenses Decrease Depreciation Expense Accounts Payable Increase Accured Expenses Increase Income Tax Payable Decrease Cash Flow from Operating Activities

$718,200 (175,000) (440,000) 25,000 260,000 105,000 59,667 (12,060) $540,807

Cash Flows from Investing Activities

($750,000) Assets

Accounts Payable Accrued Expenses Income Tax Payable Short-Term Notes Payable Total Current Liabilities Long-Term Notes Payable Stockholders’ Equity Capital Stock (200,000 shares) Retained Earnings Total Owners’ Equity Total Liabilities and Owners’ Equity

$640,000 257,167 23,940 625,000 $1,546,107 750,000

Purchases of Property, Plant, & Equipment

775,000 2,544,700 $3,319,700 $5,615,807

Short-Term Debt Borrowing Long-Term Debt Borrowing Capital Stock Issue Dividends Paid Stockholders Cash Flows from Financing Activities Increase (Decrease) in Cash during Year

Cash Flows from Financing Act ivities

$25,000 $150,000 50,000 (200,000) $25,000 $5,615,807

Page 179 of 199


Page 180 of 199


BAB 23 MELIHAT LEBIH DALAM AKUNTANSI MANAJEMEN (A LOOK INSIDE MANAGEMENT ACCOUNTING)

Page 181 of 199


keputusan, perencanaan dan pengendalian. Keempat fungsi

BAB 23

fundamental akuntansi tersebut dinamakan akuntansi managerial. Pembahasan mengenai akuntansi managerial sangat berguna

MELIHAT LEBIH DALAM AKUNTANSI MANAJEMEN

untuk memahami keterbatasan laporan keuangan untuk pihak

(A LOOK INSIDE MANAGEMENT ACCOUNTING)

eksternal dan menghargai adanya perbedaan antara laporan keuangan untuk pihak eksternal (investor, creditor, etc) dan laporan

Pada Bab terdahulu telah dibahas laporan keuangan untuk pihak

eksternal.

Lingkup

Akuntansi

lebih

daripada

sekedar

menyiapkan laporan keuangan perusahaan untuk pihak eksternal, walaupun hal tersebut merupakan salah satu fungsi penting akuntansi. Setiap perusahaan harus menyiapkan sistem akuntansi yang meliputi formulir, prosedur, pencatatan, pelaporan, sistem komputerisasi, dan orang untuk memastikan semua aktivitas perusahaan berjalan dengan baik. Pengendalian internal harus diperhatikan

untuk

menghindarkan

kecurangan.

Komputerisasi

harus

adanya

kesalahan

diimplementasikan

dan sesuai

kebutuhan perusahaan. Banyak faktur pajak harus diisi oleh setiap perusahaan, antara lain : PPh 25, PBB, PPN, PPh 21, dlsb. Akuntan adalah orang yang bertanggung jawab atas hal tersebut. Sistem akuntansi, akuntansi untuk perpajakan dan akuntansi keuangan (menyiapkan laporan keuangan untuk pihak eksternal) adalah tiga fungsi utama akuntansi. Akuntansi memiliki fungsi primer lain yaitu menyediakan informasi yang diperlukan oleh manager untuk pengambilan

akuntansi untuk pihak internal.

HAL PERTAMA TENTANG AKUNTANSI MANAGERIAL Akuntansi Managerial membantu manager dalam pengambilan keputusan,

mengembang

kan

rencana

dan

sasaran

serta

melakukan pengendalian. Tujuan utama akuntansi managerial adalah untuk membantu manager menjadi manager yang lebih baik.

Akuntansi

managerial

lebih

dari

apapun,

meliputi

menyediakan informasi yang berguna untuk manager dan membantu mereka menggunakan informasi tersebut secara efektif. Desain laporan akuntansi untuk manager sangat tergantung dari sifat usaha dan bagaimana usaha tersebut diorganisasikan. Sebagai contoh, jika usaha dibagi atas beberapa wilayah penjualan maka laporan akuntansi diorganisasikan berdasarkan wilyah penjualan. Jika dalam wilayah penjualan tersebut masih dipisahkan lagi atas beberapa produk utama maka laporan akuntansi dipisahkan lagi atas produk utama per wilayah penjualan. Page 182 of 199


Secara ringkas, akuntansi managerial mengikuti struktur

harus mengikuti peraturan perpajakan yang berlaku dan harus

organisasi dari perusahaan tersebut. Bab ini menekankan pada

menggunakan formulir-formulir yang telah ditentukan. Laporan

laporan keuntungan (profit report ) untuk manager puncak yang

keuangan untuk pihak eksternal harus sesuai dengan generally

memiliki tanggung jawab atas perusahaan secara keseluruhan. Bab

accepted accouting principles . Akuntansi managerial dibatasi oleh

ini melihat dari puncak piramida.

lebih sedikit aturan.

Laporan keuangan untuk pihak eksternal tidak mencukupi untuk manager puncak. Laporan keuangan tersebut didesain untuk

MODEL KEUNTUNGAN (PROFIT MODEL )

pihak eksternal seperti investor dan creditor. Manager dituntut untuk tidak hanya mengerti laporan keuangan eksternal tapi juga mereka

Seandainya anda adalah Presiden Direktur dan anda

memerlukan laporan akuntansi tambahan yang lebih detail. Semua

meminta kepada saya selaku akuntan dan controller dari bisnis

manager yang memiliki tanggung jawab atas profit memerlukan suatu

anda

model yang menyediakan gambaran jelas mengenai jalur menuju

keputusan, perencanaan dan pengendalian. Saya presentasikan

profit. Section berikut memberikan gambaran mengenai management

kepada anda laporan profit dalam Exhibit O. Laporan tersebut

profit model . Profit model atau schematic seharusnya dapat

banyak mengandung informasi yang sifatnya confidential yang tidak

memberikan gambaran mengenai faktor dasar dan variabel yang

akan

menggerakkan profit dan bagaimana hal tsb berpengaruh pada

menggambarkan

bottom line (net income). Sebuah profit model seharusnya mampu

menghasilkan keuntungan bersih $ 718,200 untuk tahun yang baru

berperan

berakhir (current period ) dan perbandingannya dengan periode lalu.

sebagai

blue

print

dalam

mengembangkan

dan

mengendalikan bottom line suatu usaha. Akuntansi managerial adalah suatu seni, bukan science. Tidak ada standar dan prinsip-prinsip yang diterima secara umum

untuk

menyiapkan

disampaikan

laporan

kepada dengan

pihak detail

profit

luar.

untuk

pengambilan

Exhibit

bagaimana

O

tersebut

perusahaan

Hasil usaha terlihat lebih baik dibandingkan dengan periode lalu. Laporan tersebut menyediakan informasi untuk melakukan analisa tentang bagaimana perbaikan tersebut dilakukan.

yang mengatur akuntansi managerial. Akuntansi untuk perpajakan

Page 183 of 199


Desain ilustrasi laporan profit tersebut merefleksikan selera. Tidak

2. Menggaris bawahi control points yaitu faktor-faktor kritis

ada standar format atau template untuk laporan managerial

yang

memiliki

dampak

besar

terhadap

pencapaian

accounting. Ilustrasi tersebut bukanlah format ideal untuk semua

keuntungan.

jenis usaha. Tujuan ilustrasi tersebut untuk mendemonstrasikan

Perhatikan disetiap bawah baris laporan profit tersebut

beberapa poin penting, tetapi bukan berarti bahwa format ilustrasi

dalam Exhibit terdapat bullets untuk satu atau lebih control points.

tersebut dapat berlaku universal yang tidak perlu diubah untuk

Sebagai contoh untuk jumlah karyawan dan penjualan per

berbagai perusahaan. Disisi lain, ilustrasi tersebut dapat digunakan

karyawan per tahun disajikan dibawah baris penjualan bersih.

sebagai peta dimana perusahaan dapat menggunakannya untuk

Dibawah beban operasional tetap terdapat dua beban utama yaitu

keperluan khusus.

advertising dan beban pemasaran lain-lain serta kompensasi

Sebagai mana telah dijelaskan bahwa laporan profit tersebut didesain untuk presiden direktur sebuah perusahaan yang memiliki

manajemen senior. Presiden Direktur seharusnya memperhatikan dua pengeluaran tersebut.

tanggung jawab secara keseluruhan atas perusahaan. Jajaran direksi

Dalam Bab ini hanya disajikan gambaran umum tentang

juga dapat menggunakan laporan tersebut untuk melakukan review

bagaimana bisnis manajer menggunakan profit report. Banyak

akhir tahun tentang profit performance bisnis mereka. Ilustrasi

analisa fokus pada perubahan. Setiap faktor dan variabel yang

tersebut tidak didesain untuk digunakan oleh manager dengan

mempengaruhi profit adalah subject to change .

otoritas dan tanggung jawab yang terbatas seperti manager

digunakan untuk mengukur dengan cepat dampak perubahan

pemasaran atau supervisor produksi.

tersebut terhadap keuntungan perusahaan.

Profit model sebagaimana diilustrasikan dalam Exhibit O memiliki dua fungsi ganda :

Manajer

harus

merespon

perubahan

Profit model

faktor

yang

mempengaruhi keuntungan untuk menjaga profit performance dari

1. Untuk memperlihatkan informasi apa yang diperlukan untuk

perusahaan. Sebagai contoh jika beban transportasi tahun depan

analisa manajemen tentang profit behaviour yang fokus pada

naik maka akan meningkatkan sales volume – driven expenses dari

variabel kunci yang men-drive keuntungan.

$ 4.50 per unit yang terjual menjadi $ 4.85 atau PBB naik maka

Page 184 of 199


dengan peningkatan volume penjualan (lihat Exhibit Q). Tentu saja

tidak pernah bisa diperhitungkan dengan jelas. Dalam beberapa

lebih realistis untuk meningkatkan volume penjualan sebesar 10%

hal, manajer bisnis harus memahami bahwa perubahan kecil pada

dibandingkan dengan meningkatkan harga jual sebesar 5%.

harga jual dapat berpengaruh banyak terhadap profit margin.

Beberapa pelanggan akan meninggalkan kita dengan naiknya harga jual. Penetapan harga jual merupakan keputusan yang harus dilakukan oleh bisnis manajer. Sensitifitas harga terhadap pelanggan

Page 186 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky EXHIBIT O – ILUSTRASI TENTANG LAPORAN KEUNTUNGAN UNTUK KEPENTINGAN INTERNAL YANG BERSIFAT TERBATAS KEPADA MANAJER PUNCAK MOST RECENT PERIOD Sales Volume (Total Units Sold) Net Sales Revenue •

•

Totals $10,400,000

(67.60)

(6.760.000)

$36.40

$3,640,000

85.800 units Control Poins

Per Unit $100.00

Totals $8,580,000

(68.75)

(5,898,750)

$31,25

$2,681,250

$135,065

($293,400)

35%

Return on Sales

Control Points $128,060

($126,700)

Inventory Shrinkage and Write-Downs

Gross Margin, before Operating Expenses •

Per Unit $104.00

Sales per employee (Headcount : 77 and 67

Cost of Goods Sold

COMPARABLE PREVIOUS PERIOD

100.000 units

31.3%

Variable Operating Expenses • •

Sales Volume-Driven Expenses Sales Revenue- Driven Expenses

Contribution Profit Margin •

•

•

Income Tax Expenses •

•

19,7% ($146,000) ($549,000) $823,470

12.5% (130,000)

9,6% (96,000)

8% $1,197,000

8% $727,470

(478,800)

(290,980) 40%

$718,200

40% $436,482

6,9%

Return on Sales

-7,5%

(862,500)

$1,300,000

Effective Tax Rate

Net Income

(351,780) (643,500) $1,685,970

($226,000) ($628,000)

Average Annual Interest Rate on Debt

Earning before Income Tax

(4,10) (7,50) $19,65%

22,7%

Return on Sales

Interest Expenses

-8%

(1,058,000)

Advertising and Other Marketing Expenses Senior Management Compencation

Operating Profit •

(450,000) (832,000) $2,358,000

Return on Sales

Total Fixed Operating Expenses •

(4,50) (4,50) $23,58

5,1%

Profit and Capital Sources Assets Less Non-Interest-Bearing Liabilities •

Interest-Bearing Liabilities • •

•

$1,375,000

Basic Earing Per Share

20,8% $1,200,000

19,7% $270,749 $3,319,700

12,8% $154,073 $2,751,500

21,6%

Return on Equity

Stock Shares Outstanding

$3,951,500 27.7%

Financial Leverage Point Spread Financial Leverage Gain before Tax

Stockholders’ Equity •

$4,694,700

Return on Assets (Before Interest and Tax)

200,000

15,9% 198,000

$3,59

$2,20

23 - 7 Page 187 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky EXHIBIT P - (SCENARIO FOR 5 % SALES PRIZE INCREASE)

Sales Volume (Total Units Sold)

MOST RECENT PERIOD

+ 5% SALES PRICE NEXT PERIOD

100.000 units

100.000 units

Per Unit

Totals

Control Poins

$104.00

$10,400,000

$135,065

$109.20

$10,920,000

$141,818

(67.60)

(6.760.000)

($126,700)

(67.60)

(6,760,750) $4,160,000

($126,700)

$36.40

$3,640,000

35%

$41,60


(4,50) (8,32)

(450,000) (832,000)

-8%

(4,50) (8,74)

(450,000) (873,600)

Contribution Profit Margin

$23,58

$2,358,000

$28,36%

$2,836,400

Net Sales Revenue •

Sales per employee (Headcount : 77 and 67)

Cost of Goods Sold •



•

•

•

(1,058,000)

$1,300,000

Interest Expenses Average Annual Interest Rate on Debt Earning before Income Tax •

•

Return on Sales

16,3% (103,000)

8% $1,197,000 (478,800)

8% $1,675,400 (670,160)

40%

Effective Tax Rate

Net Income

($226,000) ($628,000) $1,778,400

(130,000)

•

Income Tax Expenses

26%

12.5%

Return on Sales

-8%

(1,058,000) ($226,000) ($628,000)



Control Points

38.1%

22,7%

Return on Sales


Totals

Return on Sales

Variable Operating Expenses •

Per Unit

$718,200

40% $1,005,240

6,9%

9,2%

Page 188 of 199

http://blog.its.ac.id/pungky EXHIBIT Q - (SCENARIO FOR 10 % SALES VOLUME INCREASE)

Sales Volume (Total Units Sold)

Net Sales Revenue •

100.000 units

110.000 units

Per Unit

Totals

$104.00

$10,400,000

(67.60)

(6.760.000)

$36.40

$3,640,000

(450,000) (832,000)

Contribution Profit Margin

$23,58

$2,358,000

•

Average Annual Interest Rate on Debt Earning before Income Tax

Income Tax Expenses

$36,40

$4,004,000

$148,571 ($126,700) 35%

Return on Sales

(4,50) (8,32)

(495,000) (915,200)

$23,58%

$2,593,800

-8%

22,7% ($226,000) ($628,000) $1,535,800

12.5% (130,000)

13,4% (103,000)

8% $1,197,000 (478,800)

8% $1,432,800 (573,680)

40%

Effective Tax Rate

Net Income •

(7,436,000)

Control Points

(1,058,000)

$1,300,000

•

•

(67.60)

($226,000) ($628,000)

Return on Sales

Interest Expenses

-8%

(1,058,000)



$11,440,000

22,7%

Return on Sales


$104.00

35%

(4,50) (8,32)

•

Totals

($126,700)


•

Per Unit

Return on Sales

Variable Operating Expenses •

Control Poins

$135,065



+10% SALES PRICE NEXT PERIOD

Sales per employee (Headcount : 77 and 67)

Cost of Goods Sold •

MOST RECENT PERIOD

$718,200

40% $859,680

6,9%

7,5%

Page 189 of 199


BAB 24 BEBERAPA BAGIAN KOMENTAR (A FEW PARTING COMMENTS)

Page 190 of 199

Bagaimana Membaca Laporan Keuangan

Recommend Documents