CAUSA CAUSAS S Y CONS CONSEC ECUE UENC NCIA IAS S DE LA IN INFO FORMA RMALID LIDAD AD EN EL PERÚ RESUMEN Partiendo de una definición legal de informalidad, el presente trabajo estudia las causas de este fenómeno en general, concentrándose en particular en el análisis de la infor informal malida idad d en el caso caso peru peruano ano.. Prime Primero ro ofrec ofrece e una una discu discusió sión n de la definición de informalidad y de las mediciones de ésta, señalando además las razones por las cuales la informalidad generalizada debiera ser motivo de gran preocupación. Finalmente, Finalmente, utilizando un análisis de regresión transversal transversal entre países, se evala la relev relevan ancia cia empír empírica ica de cada cada uno uno de los deter determin minan antes tes de la infor informal malida idad, d, aplic aplicand ando o luego luego las relaci relacion ones es estima estimadas das al caso caso perua peruano no para para evalu evaluar ar la relevancia !ue tendría cada uno de los mecanismos propuestos en cada país específico.
1. DEFIN EFINIICIÓN CIÓN "l sect sector or info inform rmal al está está cons consti titu tuid ido o por el conj conjun unto to de empre mpresa sas, s, trab trabaja ajado dore res s y activ activida idade des s !ue opera operan n fuera fuera de los los marco marcos s lega legales les y normativos !ue rigen la actividad económica. Por lo tanto, pertenecer al sector informal supone estar al margen de las cargas tributarias y normas legales, pero también implica no contar con la protección y los servicios !ue el estado puede ofrecer. "sta definición, introducida por #e $oto %&'(') en su clásico estudio sobre la informalidad, *a alcanzado gran popularidad ya !ue su fortaleza conceptual permite concentrar concentrar el análisis en las causas de la informalidad antes !ue meramente en los síntomas de ésta.
2. CÓMO CÓMO MEDIR MEDIR LA INFORMA INFORMALIDA LIDAD D +un cuando la definición definición de informalidad informalidad pueda ser simple y precisa, precisa, estimar su tamañ tamaño o no result resulta a senci sencillo llo.. Pues Puesto to !ue se ident identifi ifica ca este este fenó fenómen meno o con con la actividad económica !ue permanece ajena a los marcos legales y normativos del estado, se le describe mejor como una variable latente no observada, es decir, como una variable para la !ue no eiste una medida eacta y completa, pero a la !ue es posible aproimarse a través de indicadores !ue reflejan sus diversos aspectos.
-os indicadores referidos a la actividad informal en general son el índice de $c*neider sobre la economía subterránea y el índice de libertad económica elaborado por la función eritage. ofrece información detallada sobre las definiciones y fuentes, así como muestras de estas y otras variables !ue se utilizan en este trabajo. "l índice de $c*neider combina la versión dinámica del modelo de mltiples indicadores y mltiples causas %o método #/01012, por sus siglas en inglés), el método del insumo físico %electricidad) y el eceso de demanda de dinero para estimar el porcentaje de la producción no declarada ante las autoridades tributarias y reguladoras. "l índice de libertad económica de 3*e eritage Foundation se basa en percepciones subjetivas de cuál es el nivel general de cumplimiento de la ley en cada país y destaca en particular el papel !ue desempeña la corrupción a nivel oficial.
-os indicadores !ue se centran en el aspecto laboral de la informalidad son la prevalencia del autoempleo y la falta de cobertura del sistema de pensiones. "l primero de estos indicadores está dado por el porcentaje de autoempleo en relación al empleo total, tal como es medido por la 4rganización 1nternacional del 3rabajo, mientras !ue el ltimo está dado por el porcentaje de la fuerza laboral !ue no aporta al sistema de pensiones de jubilación, tal como lo define el informe de 1ndicadores 0undiales de #esarrollo. se presentan algunas estadísticas descriptivas sobre los cuatro indicadores de informalidad. 3al como se esperaba, la información muestra !ue eiste una correlación positiva entre estos indicadores, con coeficientes de correlación !ue fluctan entre 5,65 y 5,(7. -os valores de la correlación son lo suficientemente altos como para estos indicadores puedan representar el mismo fenómeno, pero no ecesivamente altos como para *acer !ue sean mutuamente redundantes.
$e puede evaluar la prevalencia de la informalidad en el Per y compararla con la de otros países a partir de estos cuatro indicadores. "l gráfico & *a sido elaborado en base a información sobre los cuatro indicadores de informalidad referida al Per, a 2olombia y 0éico %países ambos con similares niveles de ingresos), a 2*ile %el país con la más alta tasa de crecimiento sostenido de +mérica -atina) y a los "stados 8nidos %el país desarrollado de mayor peso en la región debido a las estrec*as relaciones !ue mantiene tanto con el Per como con los distintos países latinoamericanos). "n general, el grado de informalidad en el Per es alarmantemente elevado y muc*o mayor al de 2*ile y "stados 8nidos segn todos los indicadores. +demás, de acuerdo con el porcentaje eistente de producción informal %$c*neider) y de auto empleo, es también muy superior al de 0éico y 2olombia. 2onsiderando el valor nominal de estos indicadores, en el Per el 659 de la producción se realiza informalmente: el ;59 de la fuerza laboral está auto empleada en microempresas informales: y sólo el <59 de la fuerza laboral está afiliado a algn plan de pensiones formal, incluso si se incluye a a!uellos trabajadores !ue laboran para empresas grandes.
3. ¿POR QUÉ LA PREOCUPACIÓN?
INFORMALIDAD
DEBE
SER
MOTIVO
DE
-a informalidad es la forma distorsionada con la !ue una economía ecesivamente reglamentada responde tanto a los c*o!ues !ue enfrenta como a su potencial de crecimiento. la informalidad induce a las empresas formales a usar en forma más intensiva los recursos menos afectados por el régimen normativo. "n los países en desarrollo en particular, esto significa !ue las empresas formales tienen un uso menos intensivo de mano de obra de la !ue les correspondería tener de acuerdo a la dotación de recursos del país. +demás, el sector informal genera un factor eterno negativo !ue se agrega a su efecto adverso sobre la eficiencia= las actividades informales utilizan y congestionan la infraestructura pblica sin contribuir con los ingresos tributarios necesarios para abastecerla. Puesto !ue la infraestructura pblica complementa el aporte del capital privado en el proceso de producción, la eistencia de un sector informal de gran tamaño implica un menor crecimiento de la productividad. "n comparación a lo !ue sería la respuesta económica óptima, la epansión del sector informal a menudo representa un crecimiento económico distorsionado e insuficiente.
>o obstante, es preferible la informalidad en lugar de una economía plenamente formal pero esclerótica e incapaz de evitar las rigideces !ue genera la normatividad. -a implicancia !ue esto tiene en términos de políticas es incuestionable= el mecanismo de la formalización es sumamente importante por las consecuencias !ue tiene en el empleo, la eficiencia y el crecimiento económico. $i la formalización se sustenta eclusivamente en *acer !ue se cumplan las normas, lo más probable es !ue ello genere desempleo y un bajo crecimiento. $i por el contrario el proceso de formalización se sostiene mediante mejoras tanto del marco legal como de la calidad y disponibilidad de los servicios pblicos, generará un uso más eficiente de los recursos y un mayor crecimiento. #esde una perspectiva empírica, el efecto ambiguo de la formalización pone de manifiesto una importante dificultad para evaluar el impacto !ue tiene la informalidad sobre el crecimiento económico= dos países pueden tener el mismo nivel de informalidad, pero si las causas subyacentes !ue lo eplican son distintas, las tasas de crecimiento de dic*os países podrán ser notoriamente distintas también. + los países en los !ue se controla la informalidad mediante una drástica imposición de normas les irá menos bien !ue a a!uellos países !ue tienen un bajo nivel de informalidad debido a !ue cuentan con normas más suaves y servicios pblicos adecuados.
+ continuación se presenta un análisis de regresión simple sobre el efecto !ue tiene la informalidad sobre el crecimiento económico. 2omo se sugirió anteriormente, dic*o análisis debe contemplar el aspecto relativo al nivel de cumplimiento de las leyes y una forma directa de *acerlo, aun cuando pueda debatirse al respecto, es incluir una variable !ue represente la capacidad total del estado como variable de control de la regresión. Para ello, probamos dos variables sustitutas= el nivel de P?1 per cápita y la proporción del gasto de gobierno en relación al P?1. -a primera variable sustituta tiene la ventaja de eplicar además la convergencia condicional y la segunda tiene la ventaja de !ue refleja más cercanamente el tamaño del estado.6 "n el 2uadro & se presentan los resultados de las regresiones en las !ue el crecimiento promedio del P?1 per cápita en el periodo &'(7@<55; es la variable dependiente, el P?1 per cápita inicial %&'(7) es la variable de control y, a su vez, los cuatro indicadores de informalidad son las variables eplicativas.
$e seleccionó un periodo de <5 años para calcular la tasa de crecimiento promedio a fin de lograr un e!uilibrio entre el crecimiento meramente cíclico, de corto plazo %!ue no sería afectado por la informalidad) y un crecimiento de muy largo plazo %!ue en realidad puede causar informalidad, en lugar de !ue esto ocurra a la inversa). -a *ipótesis !ue se mantuvo para identificar la relación causal entre informalidad y crecimiento es !ue el nivel de informalidad está relacionado con factores institucionales y estructurales !ue cambian poco a lo largo del tiempo y !ue influyen en las tasas de crecimiento de mediano plazo, pero !ue el crecimiento de mediano plazo no influye sobre dic*os factores %en el presente trabajo, el mediano plazo está comprendido en el periodo de <5 años !ue abarca *asta el año <55;).
-os resultados de la regresión indican !ue un incremento en la informalidad genera una disminución del crecimiento económico. -os cuatro indicadores de informalidad presentan coeficientes negativos altamente significativos. "l gráfico < muestra el diagrama de dispersión de la regresión parcial entre la variable crecimiento y cada una de las mediciones de informalidad %la regresión es parcial en el sentido en !ue se controla el nivel inicial del P?1 per capita), !ue confirma !ue la relación negativa entre informalidad y crecimiento representa la tendencia general y !ue no está influida por observaciones aisladas. "l efecto negativo !ue
tiene la informalidad en el crecimiento no es solo un resultado sólido y significativo, sino también relevante en términos económicos por su magnitud= un incremento de una desviación estándar en cual!uiera de los indicadores de informalidad lleva a una reducción de &@< puntos porcentuales en la tasa de crecimiento del P?1 per cápita.
4.-LAS CAUSAS DE LA INFORMALIDAD DISCUSIÓN CONCEPTUAL -a informalidad surge cuando los costos de circunscribirse al marco legal y normativo de un país son superiores a los beneficios !ue ello conlleva. -a formalidad involucra costos tanto en términos de ingresar a este sector largos, complejos y costosos procesos de inscripción y registro como en términos de permanecer dentro del mismo pago de impuestos, cumplir las normas referidas a beneficios laborales y remuneraciones, manejo ambiental, salud, entre otros. "n principio, los beneficios de la formalidad son la protección policial frente al crimen y el abuso, el respaldo del sistema judicial para la resolución de conflictos y el cumplimiento de contratos, el acceso a instituciones financieras formales para obtener crédito y diversificar riesgos y, más ampliamente, la posibilidad de epandirse a mercados tanto locales como internacionales. 2uando menos en principio, la pertenencia al sector formal también elimina la posibilidad de tener !ue pagar sobornos y evita el pago de las multas y tarifas a las suelen estar epuestas las empresas !ue operan en la informalidad. Por ello, este sector predomina cuando el marco legal y normativo es opresivo, cuando los servicios ofrecidos por el gobierno no son de gran calidad, y cuando la presencia y control del estado son débiles. "stos aspectos relativos a los costos y beneficios de la formalidad se ven afectados por las características estructurales del subdesarrollo, especialmente en lo !ue se refiere al nivel educativo, la estructura productiva y las tendencias demográficas. 8n mayor nivel de educación reduce la informalidad al incrementar la productividad del trabajo, con lo cual las normas laborales se *acen más fleibles y se amplían los beneficios de la formalidad. Por otro lado, una estructura productiva !ue en lugar de orientarse *acia procesos industriales más complejos está orientada *acia los sectores primarios como la agricultura. "n discusiones informales e incluso académicas frecuentemente se deja de lado este enfo!ue integral, enfatizándose más bien algunas fuentes particulares para eplicar la informalidad. +lgunos se centran en el insuficiente sistema legal y normativo y en la debilidad del estado Alo !ue se refleja en corrupción
"l Bráfico C, presenta el diagrama de dispersión de las cuatro mediciones de informalidad en términos de las variables instrumentales empleadas para representar los principales determinantes de informalidad. -as variables instrumentales son las siguientes(= para representar tanto la calidad de los servicios pblicos formales como la capacidad del gobierno de *acer cumplir las leyes se usa un índice de prevalencia de la ley y el orden, obtenido de The International Country Risk Guide. "l índice de libertad económica Adel Economic Freedom of the World Report de la Fraser FoundationA representa la disminución de restricciones impuestas por el marco normativo y legal. "l promedio de escolaridad secundaria alcanzado por la población adulta Aíndice obtenido de ?arro y -ee %<55&)A se usa para representar el desarrollo de la educación y el nivel de calificación de la fuerza laboral. Finalmente, también se utiliza un índice de variables sociodemográficas Aconstruido a partir de los Indicadores de Desarrollo del ?anco 0undialA para dar cuenta del porcentaje de jóvenes y población rural !ue *ay en la población total, así como del peso !ue tiene la agricultura en términos del P?1.
2abe resaltar !ue los &6 coeficientes de correlación %vale decir, las ; medidas de informalidad multiplicadas por los ; determinantes) son altamente significativos, con valores@p inferiores al &9 y !ue en una importante magnitud se ubican en el rango entre 5,D y 5,'. 3odas las mediciones de informalidad presentan un patrón similar de correlación= por un lado, la informalidad se correlaciona en forma negativa con la ley y el orden, la libertad económica y el grado de escolaridad alcanzado: por el otro, eiste una correlación positiva con factores !ue denotan una incipiente transformación sociodemográfica. Por lo tanto, todas estas eplicaciones son en parte correctas, pero a*ora tenemos !ue determinar si pueden eplicar en forma independiente el fenómeno de la informalidad. "n otras palabras y más específicamente, tenemos !ue evaluar en !ué medida cada eplicación sirve tanto para comparar la situación general de un conjunto de países como para eplicar las características particulares de un país específico, !ue es lo !ue *aremos a continuación
!.-LAS CAUSAS DE LA INFORMALIDAD UN AN"LISIS ECONOMÉTRICO "n esta sección realizamos un análisis de regresión de corte transversal para evaluar el nivel de significancia general de cada una de las eplicaciones sobre las causas de la informalidad y luego aplicamos las relaciones estimadas en el caso de Per para evaluar la relevancia !ue tiene cada uno delos mecanismos propuestos para el caso particular de un país determinado.
2ada una de las cuatro mediciones de informalidad presentadas anteriormente funciona como la variable dependiente del modelo de regresión respectivo. "l conjunto de variables eplicativas !ue representan los principales determinantes de la informalidad es el mismo !ue se *a empleado en cada medición y en el análisis de correlación simple !ue presentamos en la sección anterior. 2omo se puede observar en el 2uadro <, los resultados de la regresión son significativamente sólidos en todas las mediciones de informalidad. +simismo, todos los coeficientes de la regresión presentan los signos esperados y valores altamente significativos. "l nivel de informalidad disminuye cuando la ley y el orden, la libertad económica y el nivel educativo aumentan. #el mismo modo, el nivel de informalidad es menor cuando la estructura productiva se aleja de la agricultura y las presiones demográficas de los jóvenes y la población rural se reducen. "l *ec*o de !ue cada variable eplicativa mantenga su signo y significancia luego de *aber controlado los efectos de los demás indicadores demuestra !ue ningn determinante de la informalidad por sí solo es suficiente para eplicarla y !ue todos los determinantes de la informalidad deben ser tomados en cuenta para lograr una comprensión cabal del fenómeno.
-as cuatro variables eplican conjuntamente un alto porcentaje de la variación del nivel de informalidad !ue se observa al comparar distintos países= los coeficientes de E cuadrado son 5,D; para el índice de economía informal de $c*neider, 5,'C para el índice de libertad económica de la eritage Fundación, 5,(7 para la participación de autoempleo, y 5,(' para la participación de la fuerza laboral en el sistema de pensiones. "l Bráfico ; contrasta el diagrama de dispersión de la medición de informalidad observada y la proyectada. -a mayoría de los países presenta valores residuales pe!ueños %por ejemplo, la parte no proyectada de la informalidad), lo cual es consistente con los elevados coeficientes E@cuadrados obtenidos en las regresiones. "s éste también el caso del PerG
"l Per se encuentra dentro un pe!ueño grupo de países !ue presentan valores residuales significativamente importantes %se *a resaltado el caso de Per en el Bráfico ; con fines de ilustración). #e *ec*o, las pruebas estadísticas muestran !ue la informalidad no estimada en el caso de Per es significativamente diferente de cero. "l Bráfico 7 ofrece una comparación entre la informalidad medida y la proyectada en el caso de Per. "n las cuatro mediciones, se observa !ue la informalidad proyectada es menor !ue la informalidad observada, lo cual eplica los porcentajes de (79 en el índice de economía informal de $c*neider, de ('9 en el índice de libertad económica de la eritage Fundación, de D79 en la participación del autoempleo, y de D<9 en la participación de la contribución de la fuerza laboral al sistema de pensiones. "n resumen, aun!ue el modelo de regresión de corte transversal eplica en gran medida el nivel de informalidad en el Per, no lo eplica completamente. Por ello, se *ace necesario analizar las especificidades de la informalidad en el caso peruano en mayor profundidad.
2oncentrándonos a*ora en la porción de la informalidad eplicada por el modelo de regresión de corte transversal, podemos evaluar la importancia individual !ue tiene cada variable eplicativa para el caso de Per. #e esta manera, podemos medir la contribución de cada variable a la diferencia !ue eiste en términos de informalidad entre el Per y los países !ue *emos seleccionados con fines de comparación= 2*ile, el país con mayor crecimiento en la región, y "stados 8nidos, el principal socio comercial de Per. -a contribución de cada variable eplicativa se obtiene multiplicando el coeficiente de regresión respectivo %del 2uadro <) por la diferencia entre el valor de la variable eplicada en el caso de Per y el país comparado %naturalmente, la suma de las contribuciones es igual a la diferencia total !ue *ay en la informalidad proyectada entre los dos países). -a importancia de una variable eplicativa particular dependerá, por lo tanto, de la magnitud de su efecto en la informalidad en el modelo de corte transversal y de cuánto se alejen los valores de los dos países de dic*a variable eplicativa.
"n el gráfico 6 se desagrega por variables la diferencia en el nivel de informalidad %proyectada) entre Per y 2*ile. -a ley y el orden, la libertad económica, y las condiciones sociodemográficas son mayores en 2*ile, por lo !ue estas variables contribuyen en forma positiva a eplicar el mayor nivel de informalidad !ue *ay en el Per. -a variable nivel educativo, medida en términos de años de educación secundaria alcanzados, es mejor en Per, por lo !ue esta variable por sí sola nos llevaría a proyectar una menor informalidad en el caso peruano. "cepto por lo !ue respecta a la medición de informalidad en base a la falta de cobertura del sistema de pensiones, la educación y los factores sociodemográficos no eplicarían mayormente las diferencias entre Per y 2*ile. +simismo, se puede agrupar las variables ley y orden y libertad económica como Hfactores institucionalesI y las variables
educación y factores demográficos como Hfactores estructurales,I con lo cual se observa claramente !ue el mayor grado de informalidad en el Per se eplica sobre todo por el mayor avance alcanzado en términos de factores institucionales en 2*ile. #e igual manera, en el gráfico D se desagrega la diferencia en el nivel de informalidad %proyectada) entre Per y "stados 8nidos por variables. "l primer punto a resaltar es !ue las diferencias son significativamente mayores !ue las !ue presentan Per y 2*ile. +demás, la importancia relativa de los factores institucionales y estructurales es diferente cuando se compara al Per con "stados 8nidos y cuando se lo compara con 2*ile. >o obstante !ue los factores institucionales an son más importantes, los factores estructurales ad!uieren una relevancia cuantitativa al compararse al Per con "stados 8nidos.
#.-C$%&'()*$%+) +mpliamente generalizada en el país, la informalidad en el Per muestra niveles alarmantes. "n efecto, las mediciones disponibles la ubican como una de las más altas del mundo. "sto es motivo de preocupación por!ue refleja una ineficiente asignación de recursos %sobre todo de mano de obra) y una ineficiente utilización de los servicios del estado, lo cual podría poner en riesgo las perspectivas de crecimiento del país. -a evidencia comparativa sugiere !ue la informalidad en el Per es producto de la combinación de malos servicios pblicos y un marco normativo !ue agobia a las empresas formales. "sta combinación se vuelve particularmente peligrosa cuando, como en el caso peruano, la educación y desarrollo de capacidades es deficiente, cuando los métodos de producción son an primarios, y cuando eisten fuertes presiones demográficas. $i bien la evidencia obtenida al comparar los datos de distintos países eplica en gran medida el nivel de informalidad en el Per, ésta no es suficiente para eplicarlo completamente. $e re!uiere mayor información sobre el caso específico del Per para llenar este vacío.
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