Contabilidade Geral e Avançada AFRFB 2012 Aula 10.pdf

Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Receita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa – Aula Aula 10

AULA 10: ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES. ANÁLISE HORIZONTAL E INDICADORES DE EVOLUÇÃO. ÍNDICES E QUOCIENTES FINANCEIROS DE ESTRUTURA E ECONÔMICOS. SUMÁRIO ............................................................................................................................................ ...................... 2 CONTINUAÇÃO... ....................................................................................................................... ............................................................................................................................................ ................................. 3 1 – INTRODUÇÃO INTRODUÇÃO ............................................................................................................ 1.2. TERMINOLOGIA CONTÁBIL .......................................................................................................... .................................................................................................................. ........ 4 2 - ÍNDICES DE LIQUIDEZ (ÍNDICES FINANCEIROS) ............................................................................... 7 ............................................................................................................... ............................................ 7 2.1 – 2.1 – INDICADORES INDICADORES DE LIQUIDEZ ................................................................... ........................................................ 7 2.1.1 – 2.1.1 – ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE OU LIQUIDEZ COMUM ........................................................ .................................................. 8 2.1.2- ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA OU ACID TEST OU TESTE ÁCIDO .................................................. ................................................................. ........... 9 2.1.3 – 2.1.3 – ÍNDICE ÍNDICE DE LIQUIDEZ IMEDIATA OU INSTANTÂNEA ...................................................... ................................................................... ................................. 9 2.1.4 – 2.1.4 – ÍNDICE ÍNDICE DE LIQUIDEZ GERAL OU LIQUIDEZ TOTAL .................................. 2.1.5 – 2.1.5 – ÍNDICE ÍNDICE DE SOLVÊNCIA GERAL ..................................................................................................... 10 2.1.6 – 2.1.6 – ALAVANCAGEM ALAVANCAGEM FINANCEIRA .............................................................................................. ...................................................................................................... ......... 10 3 – ENDIVIDAMENTO ENDIVIDAMENTO (ÍNDICES DE ESTRUTURA). ................................................................................ 14 .......................................................................... .................... 14 3.1 – 3.1 – ENDIVIDAMENTO ENDIVIDAMENTO TOTAL (ED) OU DEBT RATIO ...................................................... 3.2 – 3.2 – ÍNDICE ÍNDICE DE GARANTIA DO CAPITAL DE TERCEIROS (GCT) OU GRAU DE ENDIVIDAMENTO ..................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................... ...... 15 ..................................................................................... 15 3.3 – 3.3 – COMPOSIÇÃO COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO (CE) ...................................................................................... 3.4. QUOCIENTES DE IMOBILIZAÇÃO DE CAPITAL. ............................................................................. 15 .............................................................................. .................... 15 3.4.1 – 3.4.1 – IMOBILIZAÇÃO IMOBILIZAÇÃO DO CAPITAL PRÓPRIO (ICP) .......................................................... ................................................. 16 3.4.2 – 3.4.2 – ÍNDICE ÍNDICE DE IMOBILIZAÇÃO DO INVESTIMENTO TOTAL (IIT) ................................................. 4 – RENTABILIDADE RENTABILIDADE (ÍNDICES ECONÔMICOS) ................................................................................ ...................................................................................... ...... 16 4.1 – 4.1 – MARGEM MARGEM DE LUCRO SOBRE AS VENDAS ................................................................................ ...................................................................................... ...... 16 .................................................................................................................................... ............................... 17 4.2 – 4.2 – GIRO GIRO DO ATIVO .....................................................................................................

4.3 – 4.3 – RETORNO RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO INVESTIMENT O OU RETORNO SOBRE O ATIVO OU RETORNO SOBRE O CAPITAL EMPREGADO (OBS: “RETORNO” PODE SER SUBSTITUÍDO POR “RENTABILIDADE”.) ..................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................... ...... 18

4.4 – RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO (RPL) OU RETORNO SOBRE O CAPITAL .......................................................................................................................................................... .......................................... 18 PRÓPRIO ................................................................................................................ 5 - ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL. ANÁLISE DE TENDÊNCIAS. ............................................. 19 ..................................................................................................................... 19 5.1 - ANÁLISE HORIZONTAL: ...................................................................................................................... ........................................................................................................................... 20 5.2 -ANÁLISE VERTICAL : ............................................................................................................................ 5.3. ANÁLISE DE TENDÊNCIAS: ........................................................... ................................................................................................................. ...................................................... 22 6 – ÍNDICES ÍNDICES RELACIONADOS NESTA AULA. .......................................................................................... 24 .................................................................................................................... ................. 27 7 - QUESTÕES COMENTADAS .................................................................................................... 8 - QUESTÕES DESTA AULA ....................................................................................................................... 51 9 - GABARITO DAS QUESTÕES COMENTADAS NESTA AULA ............................................................ 61

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CONTINUAÇÃO... Olá, meus amigos. Como estão?! Prazer revê-los novamente em mais uma aula. O concurso terá 30 questões de contabilidade. Assim, há grande chance de cair duas ou três questões de Análise de Balanço. Vamos acertar e ganhar esses pontos! O plantão de dúvidas do site Estratégia Concursos já está funcionando. Vamos utilizá-lo! Nossos emails: [email protected] [email protected] Pedimos que enviem os emails aos dois endereços, a fim de que ambos possamos acompanhar as dúvidas, críticas, elogios, ou o que for, adequadamente. Vamos aos estudos! Um abraço.



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1 – Introdução Alterações na Lei 6404 / 76 A contabilidade Brasileira passou recentemente por profundas alterações, através de um processo de convergência às normas internacionais. Vamos analisar abaixo as alterações que afetam a análise das demonstrações contábeis. Antiga Estrutura do balanço ATIVO

PASSIVO

Ativo Circulante

Passivo Circulante

Ativo Realizável a Longo Prazo

Passivo Exigível a Longo Prazo

Ativo Permanente Investimentos Imobilizado Diferido

Resultado de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido

Esta estrutura foi alterada, como veremos adiante, mas os índices de análise de balanço ainda se reportam a ela. Os livros ainda não foram alterados. Além disso, as questões de concursos anteriores também se referem a esta antiga estrutura. Nova Estrutura do Balanço Patrimonial ATIVO Ativo Circulante Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangível

PASSIVO Passivo Circulante Passivo Não Circulante

Patrimônio Líquido

Alterações do Ativo: O Ativo possui agora dois grupos : Circulante e Não Circulante, este último dividido em Ativo Realizável a Longo Prazo, Investimento, Imobilizado e Intangível. Ativo Realizável a Longo Prazo Prazo : embora este sub-grupo tenha sido agrupado com o antigo Ativo Permanente para compor o Ativo Não Circulante, a sua natureza não sofreu alterações. Continuam sendo classificadas no Ativo realizável a Longo Prazo as operações que serão realizadas no exercício subseqüente ao exercício seguinte, bem como as operações não usuais com



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partes relacionadas. Ou seja, continua mantendo a sua característica de destinar-se à realização direta. Assim, os índices que usam o Ativo Realizável a Longo Prazo não tiveram qualquer alteração, apesar da classificação deste sub-grupo junto com os Investimentos, Imobilizado e Intangível. Exemplo: Vamos considerar o índice de Imobilização do Capital Próprio : I.I.C.P. =

Ativo Permanente -------------------------------Patrimônio Líquido

( OBS: fórmula referente à antiga estrutura de balanço) Com as alterações, ficaria assim : Ativo Não Circulante (-) Realizável a Longo Prazo I.I.C.P = --------------------------------------------------------------Patrimônio Líquido OU

Investimentos + Imobilizado + Intangível I.I.C.P = ------------------------------------------------------Patrimônio Líquido

No Passivo, o antigo grupo Exigível a Longo Prazo mudou de nome para Passivo Não Circulante. Assim, nos índices que usavam o Passivo Exigível a Longo Prazo, deverá ser usado o Passivo Não Circulante. O Grupo Receita de Exercício Futuro foi extinto. Mas o saldo contábil existente neste grupo passou para a conta Receita Diferida, no Passivo Não Circulante. Portanto, quando aparecer a conta Receita Diferida, a mesma deve ser diminuída do saldo do Passivo Não Circulante . Exemplo: Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo Liquidez Geral = ----------------------------------------------------------------------------------------------------------Passivo Circulante + (Passivo Não Circulante - Receita Diferida)

Nesta aula, vamos apresentar as fórmulas como aparecem nos livros, seguindo a estrutura antiga; e também apresentaremos como ficaria com a nova estrutura. 1.2. Terminologia Contábil Ricardo Ferreira, no livro “Auditoria”, 5ª edição, Editora Ferreira, apresenta as seguintes definições: “Ativo Fixo ou Bens Fixos – é o ativo imobilizado. Todavia, alguns autores entendem que é o ativo permanente total. Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


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Ativo Líquido ou Capital Líquido - é o ativo total menos o passível exigível. É equivalente ao Patrimônio Líquido. Ativo Médio ou Ativo Total Médio – é a média aritmética do ativo num determinado período. Pode ser anual, semestral, mensal, etc. Ativo Oculto – a expressão pode ser utilizada para indicar um elemento do ativo que não foi reconhecido contabilmente ou a subavaliação do ativo. O ativo oculto representa os bens de titularidade da entidade que não foram lançados em seus registros contábeis. Ativo Operacional – corresponde aos elementos do ativo aplicados nas atividades usuais da empresa. É o ativo total menos os investimentos temporários e permanentes, adiantamentos, empréstimos e demais ativos não usuais à exploração das atividades da sociedade. Ativo Real - são os elementos do ativo que efetivamente representam moeda ou que nela possam ser convertidos. Normalmente, é o ativo total menos as despesas antecipadas e diferidas, uma vez que essas, em regra, não são conversíveis em dinheiro. Bens de Renda - são os ativos destinados a atividades não usuais da empresa que podem gerar renda. É o caso dos imóveis destinados à locação e das participações no capital de outras sociedades. Bens de Venda – são os ativos destinados à comercialização. É o caso das matérias-primas, dos produtos em elaboração, dos produtos acabados e das mercadorias. Bens Numerários – são as disponibilidades financeiras (meios de pagamento), como, por exemplo, dinheiro em tesouraria, depósitos bancários de livre movimentação, aplicações de liquidez imediata, cheques em cobrança. Capital Aplicado - é o ativo total. Capital a Realizar – é a parte do capital social subscrito que os sócios ainda não realizaram. Capital Autorizado – no caso das sociedades anônimas, é um limite previsto no estatuto para novas subscrições de capital sem a necessidade de alteração estatutária. É uma autorização prévia para novas subscrições de capital dentro de certo limite. Capital Circulante ou Capital De Giro : é o ativo circulante, vale dizer, os bens e direitos realizáveis a curto prazo.



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Capital Circulante Líquido ou Capital De Giro Líquido : é a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante. (CCL = AC – PC) Capital Circulante Próprio ou Capital De Giro Próprio: é a diferença positiva entre o ativo circulante e o passivo circulante. Capital de Terceiros ou Capital Alheio – o mesmo que recursos de terceiros. É o passivo exigível. No balanço patrimonial, corresponde à soma do passivo circulante (dívidas de curto prazo) com o passivo exigível a longo prazo (dívidas de longo prazo). Capital Fixo – é o ativo permanente. Para alguns autores, porém, o capital fixo é formado apenas pelo ativo imobilizado. Capital Imobilizado: é o ativo permanente imobilizado, quer dizer, são os bens de uso de valor relevante e, cumulativamente, vida útil superior a 1 ano. Capital Nominal ou Capital Declarado – é o capital social fixado no estatuto ou contrato social. Também é conhecido como capital social ou capital social subscrito. Capital Próprio - o mesmo que recursos próprios. É representado pelo patrimônio líquido. Capital Realizado – é a parte do capital social subscrito que os sócios já realizaram, em dinheiro, outros bens ou créditos. É calculado pela diferença entre o capital subscrito e o capital social a realizar: Capital Realizado = Capital Subscrito – Capital a Realizar. Capital Social ou Capital Social Subscrito – é o capital social fixado no estatuto ou contrato social. Os sócios devem subscrever (assumir o compromisso de realizar) todas as ações ou cotas em que se divide o capital social, ainda que seja realizada apenas uma parte do capital subscrito. Capital Total à Disposição - é a soma do capital próprio com o capital de terceiros. Créditos de Financiamento – são as contas a receber, os adiantamentos concedidos e os valores a compensar decorrentes das operações estranhas às atividades da empresa. É o caso dos empréstimos a diretores e dos adiantamentos a acionistas. Créditos de Funcionamento - são as contas a receber, os adiantamentos concedidos e os valores a compensar decorrentes das atividades usuais da entidade. É o caso das duplicatas a receber por vendas a prazo de mercadorias, dos adiantamentos a fornecedores de mercadoria, do ICMS e IPI a recuperar.



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Passivo Fictício – expressão utilizada para indicar o valor registrado no passivo exigível que não corresponde efetivamente a uma obrigação. Exemplo: um valor registrado como empréstimo bancário quando de fato não existiu o empréstimo. Passivo Não Exigível : é o Patrimônio Líquido. O passivo não exigível são os recursos do passivo total que não representam obrigações efetivas. Passivo Real : é o passivo total menos o patrimônio líquido. Corresponde ao passivo exigível, representando as obrigações efetivas da empresa. Patrimônio Bruto : é o ativo total. Subscrição – ato pelo qual os sócios assumem o compromisso de realizar determinado valor a título de capital social. A subscrição pode ser relativa a compromisso de realização do capital social ou a aumento do capital.” 2 - Índices de liquidez (índices financeiros) Os índices ( ou quocientes, ou indicadores) de liquidez indicam a capacidade da empresa de pagar suas dívidas. Envolvem principalmente as contas do balanço (ativo circulante e ativo realizável a longo prazo, em comparação com o passivo exigível a curto e a longo prazo). Esses índices são utilizados, entre outros usuários, pelos credores da empresa (bancos, fornecedores, etc), para avaliar o risco de inadimplência de créditos já concedidos ou a conceder. Os quocientes de liquidez devem ser analisados em conjunto com outros grupos de quocientes. Os índices de rentabilidade e de atividade têm, ao longo dos anos, muita influência sobre os índices de liquidez. Assim, uma situação de pouca liquidez pode ser revertida com alguns anos de lucro alto ou melhoria nos índices de rotação. São índices do tipo “quanto maior, melhor”. Mas alguns autor es alertam que, em alguns casos, um alto índice de liquidez pode significar má gestão financeira, como a manutenção desnecessária de disponibilidades, excesso de estoques, prazos longos de contas a receber, etc. 2.1 – Indicadores de Liquidez 2.1.1 – Índice de Liquidez Corrente ou Liquidez Comum Liquidez Corrente

=


Ativo Circulante ---------------------------Passivo Circulante www.estrategiaconcursos.com.br

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Este índice apresenta a capacidade da empresa pagar suas dívidas de curto prazo (passivo circulante) com os recursos de curto prazo (ativo circulante). É um índice muito utilizado e considerado como o melhor indicador da situação de liquidez da empresa. Para estabelecer um índice ideal de Liquidez Corrente, é necessário avaliar o ciclo operacional da empresa. De uma forma geral, quanto maior for o ciclo operacional, maior será a necessidade de um alto índice de Liquidez Corrente. Exemplo: Ativo circulante = 3.000 e passivo circulante = 2.500 AC 3.000 L.C = ----------  L.C = ------------  L.C = 1,2 ou 120% PC 2.500

Este índice significa que a empresa possui R$ 1,20 reais no ativo circulante para cada real de dívida, a curto prazo. 2.1.2- Índice de Liquidez Seca ou Acid Test ou Teste Ácido Liquidez Seca =

Ativo Circulante (-) Estoques -------------------------------------Passivo Circulante

Trata-se de um índice de liquidez mais rigoroso que a Liquidez Corrente, pois exclui os estoques. Normalmente, o estoque é o item de mais lenta realização, no Ativo Circulante. Precisa ser vendido, e pode se transformar em duplicatas a receber, no caso das vendas a prazo. Assim, o Índice de Liquidez Seca mede a capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo, sem considerar os estoques. È um índice mais adequado para as empresas que operam com estoques de difícil realização financeira, geralmente em função do alto valor. Como exemplo podemos citar as empresas do setor imobiliário, nas quais a venda do estoque costuma ser mais lenta. Exemplo: Ativo circulante = 3.000, estoque = 400 e passivo circulante = 2.500 AC (-) E 3.000 - 400 L.S = ----------  L.S = -----------------  L.S = 1,04 ou 104% PC 2.500

Significa que a empresa possui R$1,04 reais no ativo circulante para cada real de dívida de curto prazo, sem considerar os estoques.



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2.1.3 – Índice de Liquidez Imediata ou Instantânea Liquidez Imediata =

Disponibilidades ------------------------Passivo Circulante

È o mais rigoroso dos índices de liquidez. Avalia a capacidade da empresa pagar suas dívidas de imediato, com os valores que possui disponíveis. As disponibilidades incluem caixa e equivalente de caixa (depósitos bancários, aplicações de curto prazo, etc.), ou seja, são as aplicações que podem ser convertidas imediatamente em dinheiro sem alteração significativa do seu valor. A necessidade de manter mais ou menos disponibilidades está ligada ao ramo da Atuação. As empresas que efetuam muitas operações à vista necessitam de mais disponibilidades. Exemplo: Disponibilidades = 400 e passivo circulante = 2.500 Disp. 400 L.I = ----------  L.I = ------------  L.I = 0,16 ou 0,16% PC 2.500 Significa que as disponibilidades são equivalentes a 16 % do valor das dívidas de curto prazo. Embora o Índice de Liquidez Imediata seja menor que 1, isto não significa necessariamente que a empresa esteja em má situação financeira, dependendo, como já mencionamos, do ramo de atuação da empresa. 2.1.4 – Índice de Liquidez Geral ou Liquidez Total Ativo Circulante (+) Ativo Realizável a Longo Prazo Liquidez Geral = --------------------------------------------------------------------------------------Passivo Circulante (+) (Passivo Não Circulante – Receita Deferida)

Obs: Passivo Circulante (+) Passivo Não Circulante – Rec. Diferida = Passivo Exigível Indica a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto e longo prazo, usando os recursos do Ativo Circulante e do Ativo Realizável a Longo Prazo. Normalmente, é desejável que a Liquidez Geral seja superior a 1. Mas um índice inferior a 1 não significa que a empresa esteja em má situação financeira. Se, por exemplo, parte de suas dívidas forem de longo prazo e a empresa for bastante lucrativa, ela pode gerar recursos para pagamento das dívidas antes do vencimento. Ou seja, os índices devem ser analisados em conjunto, para se aferir a real situação da empresa. Ex. AC = 3.000, ARLP = 2000, PC = 2.500 e PÑC = 1.800



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AC + ARLP L.G = ------------------PC + PÑC


3.000 + 2.000  L.G. = -------------------2.500 + 1.800

L.G. = 1,16 ou 116 %



Significa que a empresa possui R$ 1,16 reais no Ativo Circulante e no Ativo Realizável a Longo Prazo para cada real de dívida do Passivo Exigível ( Passivo Circulante + Passivo Não Circulante).

2.1.5 – Índice de Solvência Geral Ativo Total Solvência Geral = -----------------------Passivo Exigível

(ANTIGO)

Ativo Total Solvência Geral = --------------------------------------------------------------------Passivo Exigível – Receitas Diferidas (REF)

(NOVO)

Indica a capacidade da empresa pagar suas dívidas de curto e longo prazo, usando todos os seus recursos, inclusive Investimentos Permanentes, Imobilizado e Intangível. Um índice inferior a 1 indica a existência de Passivo a Descoberto. Na apuração dos índices de liquidez, devem ser eliminados os valores que não serão realizados, ou seja, que não se converterão em dinheiro. É o caso das Despesas Antecipadas e do extinto grupo Ativo Diferido. Esse conceito corresponde ao Ativo Real. Ativo Real = Ativo Total – Despesas Antecipadas - Diferido Exemplo: AC = 3.000, AÑC = 7000, PC = 2.500, PÑC = 1.800 Solvência Geral =

3.000 + 7.000 ----------------------2.500 + 1.800

Solvência Geral = 2,33 ou 233 %



2.1.6 – Alavancagem Financeira O conceito de alavancagem financeira consiste em aumentar o retorno para o acionista, nos casos em que a rentabilidade da empresa seja maior que o custo de empréstimos de terceiros. Vamos a um exemplo simples. Suponha que você encontrou uma aplicação segura e que rende 3% ao mês. Você já aplicou tudo o que podia nesse investimento. Aí, você descobre que o seu velho e querido tio possui uma boa grana aplicada na caderneta de poupança, rendendo 0,6%, às vezes 0,7% ao Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


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mês. Nesta situação, você pode pegar dinheiro emprestado com o seu tio, pagar-lhe juros da poupança (ou até um pouco mais) e ficar com o rendimento excedente. Digamos que você consiga R$ 100.000 emprestado com o seu tio, a juros de 1% ao mês. Como a aplicação rende 3%, sobraria mensalmente a quantia de R$ 2.000, A Alavancagem Financeira utiliza o mesmo princípio. O fator fundamental é a comparação entre a Taxa de Retorno do Ativo e o Custo do Empréstimo. Quando a alavancagem ou o grau de alavancagem é maior que 1, o endividamento tem um efeito de alavanca sobre o lucro que sobra para o acionista. Grau de Alavancagem Financeira (GAF) LL ----------PL GAF = -----------------LL + DF -------------A Onde : LL = Lucro Líquido PL = Patrimônio Líquido DF = Despesa Financeira A = Ativo Obs. 1: Alguns autores usam a seguinte fórmula: LL ----------PL Médio GAF = ----------------------LL + DF ---------------Ativo Médio Obs. 2 : o Ativo pode ser substituído por PL + Passivo Exigível. Vamos ver um exemplo da alavancagem. Ativo

Lucro antes Juros despesa de juros Lucro após juros

10.000 Passivo PL

0 10.000

2000 0 2000

A empresa acima apresenta um Retorno sobre o Patrimônio Líquido de 20%. Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


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RSPL = LL / PL => 2000 / 10000 = 0,2 ou 20% Caso a empresa consiga aumentar suas atividades, através de capital de terceiros (empréstimos), mantendo a mesma margem de lucro, a atratividade de tal operação vai depender do custo do empréstimo. Situação 1 : Empréstimo de $10.000 ao custo de 10%: Juros de 10% sobre empréstimo Ativo 20.000 Passivo PL Lucro antes Juros Despesa de juros Lucro após juros

10.000 10.000

4000 -1000 3000

RSPL = LL / PL => 3000 / 10000 = 0,3 ou 30% O Retorno sobre o PL aumentou para 30%. Isto ocorreu porque a rentabilidade da empresa (20%) é maior que o custo do empréstimo (10%). LL 3.000 --------------------PL 10.000 0,3 GAF = ------------------ => -------------------- => -------------=> GAF = 1,5 LL + DF 3000 + 1000 0,2 -----------------------------A 20.000

Como o Grau de Alavancagem Financeira (GAF) é maior que 1, é interessante a empresa captar empréstimos. Situação 2 : Empréstimo de $10.000 ao custo de 20% Juros de 20% sobre empréstimo Ativo 20.000 Passivo PL Lucro antes Juros despesa de juros Lucro após juros

10.000 10.000

4000 -2000 2000

RSPL = LL / PL => 2000 / 10000 = 0,2 ou 20% O Retorno sobre o PL permaneceu o mesmo, como era de se esperar, uma vez que o custo do empréstimo é igual à rentabilidade da empresa.. LL 2.000 --------------------PL 10.000 0,2 GAF = ------------------ => -------------------- => -------------=> GAF = 1,0 LL + DF 2000 + 2000 0,2 -----------------------------A 20.000



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Como o GAF é igual a 1, a captação de novos empréstimos é indiferente, não afeta o retorno para o acionista. Situação 3: Empréstimo de $10.000 ao custo de 30% Juros de 30% sobre empréstimo Ativo 20.000 Passivo PL Lucro antes Juros Despesa de juros Lucro após juros

10.000 10.000

4000 -3000 1000

RSPL = LL / PL => 1000 / 10000 = 0,1 ou 10% O Retorno sobre o PL diminuiu, pois o custo do empréstimo (30%) é maior que a rentabilidade da empresa (20%). LL 1.000 --------------------PL 10.000 0,1 GAF = ------------------ => -------------------- => -------------=> GAF = 0,5 LL + DF 1000 + 3000 0,2 -----------------------------A 20.000

Como o GAF é menor que 1, a captação de novos empréstimos diminui o retorno para o acionista. Vamos ver a seguir como este assunto tem sido cobrado em concursos. BNDES – Contador – 2005 – NCE 38 - Com base nos dados abaixo calcule o grau de alavancagem financeira da Empresa XXX. Descrição Ativo Operacional Patrimônio Líquido Lucro Antes das Despesas Financeiras Lucro Líquido

Valor ($) 100.000 60.000 20.000 15.000

(A) 2,20; (B) 1,25; (C) 0,45; (D) 0,80; (E) 1,00.



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Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Receita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa – Aula 10 LL 15.000 --------------------PL 60.000 0,25 GAF = ------------------ => -------------------- => -------------=> GAF = 1,25 LETRA B LL + DF 15000 + 5000 0,20 -----------------------------A 100.000

Gabarito

B

3 – Endividamento (índices de estrutura). Os índices de endividamento ( também chamados de quocientes de estrutura de capital) mostram a relação entre o capital próprio (Patrimônio Líquido) e o capital de terceiros (passível exigível). Indicam a política de obtenção de recursos da empresa, e também a dependência da empresa com relação a capital de terceiro. 3.1 – Endividamento Total (ED) ou Debt Ratio Exigível Total Endividamento total = ------------------------------Exigível Total + PL Obs: Exigível Total = Passivo Circulante + (Passivo Não Circulante – Receitas Diferidas – antigo Ref) Obs. O grupo Receita de Exercícios Futuros foi extinto. Seu saldo passou para o Passivo Não Circulante, na conta Receita Diferida. Como não possui característica de exigibilidade, o saldo de Receita Diferida deve ser excluído do Passivo Não Circulante e somado ao PL, para efeito de análise. A fórmula do Endividamento também pode ser escrita assim: Exigível Total Endividamento total = --------------------------Ativo Lembramos que Ativo = Passivo + PL O Índice de Endividamento Total indica a porcentagem que o endividamento representa sobre os recursos totais. Significa também qual a porcentagem do ativo total financiada com recursos de terceiros.



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3.2 – Índice de Garantia do Capital de Terceiros (GCT) ou Grau de Endividamento GCT =

Exigível Total --------------------PL

Indica a garantia proporcionada ao capital de terceiro em função da existência de capital próprio. 3.3 – Composição do Endividamento (CE) Composição do Endividamento =

Passivo Circulante ---------------------------------Exigível Total

Indica a participação das dívidas de curto prazo em relação ao endividamento total. 3.4. Quocientes de Imobilização de Capital. 3.4.1 – Imobilização do Capital Próprio (ICP) Ativo Permanente ICP = --------------------------------------Patrimônio Líquido

(antiga estrutura de balanço)

Ativo Não Circulante (-) Realizável a longo prazo ICP = --------------------------------------------------- (NOVA estrutura de balanço) Patrimônio Líquido

Se o ICP for igual a 1, indica que o ativo permanente é integralmente financiado com recursos próprios. SE o ICP for menor que 1, significa que, além de financiar o Ativo Permanente, os recursos próprios financiam parte do Ativo Realizável. E, finalmente, se o ICP for maior que 1,significa que há recursos de terceiros financiando o Ativo Permanente. Como o Permanente possui uma característica de realização indireta e mais lenta, é recomendado que seja financiado por recursos próprios. Mas essa não é uma regra absoluta, depende do tipo de empresa e do mercado em que ela atua. Obs: Ativo Permanente é a denominação antiga. Atualmente, seria “Ativo Não Circulante – Realizável a Longo Prazo” ou “Investimentos permanentes +



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Imobilizado + Intangível “. Se na questão aparecer “Ativo Diferido”, deve ser considerado também. 3.4.2 – Índice de Imobilização do Investimento Total (IIT) Ativo Permanente Imobilização do Investimento Total = ------------------------------ (ANTIGA) Ativo Total Ativo Não Circulante (-) Realizável L. P. Imobilização do Invest. Total = -----------------------------------------------(NOVA) Ativo Total

Indica a parte do ativo total aplicada no Ativo Permanente. 4 – Rentabilidade (índices econômicos) A rentabilidade de uma empresa não pode ser expressa apenas em termos absolutos, como ocorre na Demonstração do Resultado do Exercício. Dizer que determinada empresa lucrou R$ 1.000.000,00 é uma informação muito pobre. Dependendo do capital empregado, R$ 1.000.000,00 de lucro pode ser muito bom ou muito ruim. Por exemplo, se o capital empregado foi de R$ 5.000.000,00, o lucro de um milhão é um bom resultado. Mas, se o capital foi de 100 milhões, apenas um milhão de lucro é um resultado medíocre. Os principais índices para medir a rentabilidade de uma empresa são os seguintes : 4.1 – Margem de Lucro sobre as Vendas a) Margem Operacional=

Lucro Operacional ------------------------------Vendas Líquidas

Lucro Líquido b) Margem líquida = -------------------------Vendas Líquidas Estes índices já são calculados quando da elaboração da Análise Vertical. Exemplo: Considere a seguinte DRE : Demonstração do Resultado (DRE) 31/12/XX Vendas Brutas 650.000 (-) Impostos -162.500 (=) Vendas Líquidas 487.500 (-) CMV -285.000 (=) Lucro Bruto 202.500 Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


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(-) Despesas De Vendas Administrativas Depreciação Amortização Financeiras (=) Lucro Operacional Antes IR CSLL (-) IR e CSLL (=) Lucro Líquido

-25.000 -18.000 -32.000 -15.000 -45.000 67.500 -16.700 50.800

Lucro Operacional 67.500 Margem Operacional= ------------------- => MO = ------------- = 0,138 ou 13,8 % Vendas Líquidas 487.500 Lucro Líquido 50.800 Margem líquida = ---------------------- => ML = -------------- = 0,1042 ou 10,42% Vendas Líquidas 487.500

4.2 – Giro do Ativo Este índice já foi considerado como indicador de atividade. Mas deve ficar com os quocientes de rentabilidade, devido à sua importância para compor o retorno sobre o investimento. Vendas Líquidas a) Giro do Ativo Total = -----------------------Ativo Total Médio Obs. 1: Pode ser usado “Vendas Líquidas” ou “Receitas Líquidas”, conforme conste na questão. Obs. 2: Alguns autores usam a seguinte fórmula para o Giro do Ativo Total : Giro do ativo Total =

Vendas Liquidas ----------------------Ativo

Exemplo : Supondo Ativo em 31/12/X1 = 300.000; ativo em 31/12/X2 = 400.000; Vendas Líquidas de 487.500 : Vendas Líquidas 487.500 Giro do Ativo Total = ------------------------ => ------------------------------------- => 1,393 Ativo Total Médio 300.000 + 400.000 ----------------------2



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4.3 – Retorno sobre o Investimento OU Retorno sobre o Ativo OU Retorno sobre o Capital Empregado (Obs: “Retorno” pode ser substituído por “ Rentabilidade”.) Também conhecido como “Índice Du-Pont”, trata-se de um dos mais importantes quocientes para análise de balanços. Retorno sobre Capital Empregado (RCE) = Margem Líquida x Giro do Ativo Total Simplificando, temos: Margem Líquida Lucro Líquido -------------------------Vendas Líquidas

X

x

Giro do Ativo

Vendas Líquidas Lucro Líquido -------------------------  ----------------------Ativo Médio Ativo Médio

Aplicando ao exemplo acima: RCE = Margem líquida x Giro do Ativo => 10,42% x 1,393 = 14,5 % Lucro Líquido 50.800 RCE = ---------------------  ----------------------------  0,145 ou 14,5 % Ativo Médio 300.000 + 400.000 ----------------------2

Os dois cálculos conduzem ao mesmo resultado. Mas é importante detalhar a taxa de retorno em seus dois componentes para facilitar a identificação das causas que podem ter levado a empresa a um desempenho melhor ou pior que o planejado. Se o problema estiver na Margem, por exemplo, a empresa pode concentrar esforços para melhorá-la. Da mesma forma, um problema no Giro pode ser combatido com diminuição de estoques e clientes (diminuindo o ativo). Observação: Podemos calcular também o Retorno Operacional sobre o Ativo, substituindo a Margem Líquida pela Margem Operacional. 4.4 – Retorno sobre o Patrimônio Líquido (RPL) ou Retorno sobre o Capital Próprio Lucro Líquido RPL = ---------------------------Patrimônio Líquido Exemplo : Supondo Lucro Líquido = 1.200 e PL = 16.000 :



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Lucro Líquido 1.200 RPL = ---------------------------- => -------------- => 0,075 ou 7,5% Patrimônio Líquido 16.000

Este índice indica a rentabilidade do capital próprio aplicado na empresa. Deve ser comparado com outras alternativas de investimentos e com o retorno obtido por outras empresas do mesmo setor, para que se possa avaliar o desempenho da empresa sob análise. 5 - Análise horizontal e vertical. Análise de tendências. 5.1 - Análise Horizontal: O objetivo da Análise Horizontal é demonstrar o comportamento de itens do Balanço e da Demonstração do Resultado através do tempo. Na sua elaboração, consideramos o primeiro período como base 100, e apuramos o percentual de evolução dos períodos seguinte. Exemplo : Ano 1 A.H. Vendas $ 2.200 100

Ano 2 $ 3.000

A.H 136

Ano 3 $ 3.200

A.H 145

O primeiro ano da série tem índice 100. Segundo ano : (3000 / 2200) x 100 = 136 Terceiro ano : (3.200 / 2.200) x 100 = 145 Normalmente, o símbolo % é omitido, na análise Horizontal. A análise horizontal pode ser feita por qualquer período de tempo: Ano, trimestres, meses, etc. Abaixo, um exemplo de Análise Horizontal : 31/12/X1 A.H. 31/12/X2 A.H. 31/12/X3 A.H. ATIVO ATIVO CIRCULANTE Disponível Duplicatas a Receber Estoques Total Ativo Circulante

1000 25000 15000 41000

100 100 100 100

930 93 26000 104 13000 87 39930 97

1100 32000 18000 51100

110 128 120 125

ATIVO CIRCULANTE Realizável a Prazo Investimentos Imobilizado Intangível Total Ativo

800 12000 18000 5000 35800

100 100 100 100 100

1250 12000 20500 5000 38750

1100 12000 19000 6000 38100

138 100 106 120 106

NÃO Longo

Não


156 100 114 100 108


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Circulante TOTAL ATIVO PASSIVO PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Contas a Pagar Empréstimos Curto Prazo Total Passivo Circulante PASSIVO NÃO CIRCULANTE Empréstimos de Longo Prazo Total Passivo Não Circulante PATRIM NIO L QUIDO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro Total Patrimônio Líquido Total Passivo + PL DRE Receita Líquida (-) CMV (=) Lucro Bruto (-) Despesas de Vendas Administrativa Financeiras (=) Lucro Operacional (-) IR e CSLL (=) Lucro Líquido


76800 100

78680 102

89200 116

19000 100 8000 100

21000 111 7000 88

25000 132 10000 125

2000 100 29000 100

4000 200 32000 110

3500 175 38500 133

15000 100

11000

73

13000

87

15000 100

11000

73

13000

87

20000 100 4000 100 8800 100

20000 100 4000 100 11680 133

20000 100 4000 100 13700 156

32800 100 76800 100

35680 109 78680 102

37700 115 89200 116

40000 100 -22000 100 18000 100

42800 107 -24100 110 18700 104

45200 113 -26300 120 18900 105

-2000 -3000 -2500 10500 -2625 7875

100 100 100 100 100 100

-2100 -3200 -2400 11000 -2750 8250

105 107 96 105 105 105

-2400 -3100 -2800 10600 -2650 7950

120 103 112 101 101 101

5.2 -Análise Vertical : Atenção: a Análise Vertical não consta no Edital para Auditor da Receita Federal – 2012. Vamos enviar apenas para deixar completo esse tópico. Indica a estrutura das demonstrações contábeis, através de coeficientes de participações, bem como a sua evolução no tempo.



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No balanço Patrimonial, os coeficientes são calculados em função do total do Ativo e total do Passivo + PL. Na Demonstração do Resultado, usa-se a Receita Líquida como base (Índice 100). Exemplo : Considerando-se a DRE abaixo, podemos calcular os índices de Análise Vertical da seguinte forma : Vendas líquidas (-) CMV (=) Lucro Bruto (-) Despesas (=) Lucro líquido

R$ 2.000 1.200 800 500 300

A.V. % 100 60 40 25 15

Todos os coeficientes foram obtidos dividindo-se o valor de cada item pelas Vendas Líquidas. Abaixo, um exemplo de Análise Vertical: ATIVO ATIVO CIRCULANTE Disponível Duplicatas a Receber Estoques Total Ativo Circulante

31/12/X1 A.V. $ % 1000 25000 15000 41000

1,3 32,6 19,5 53,4

31/12/X2 A.V. $ % 930 26000 13000 39930

1,2 33,0 16,5 50,7

31/12/X3 A.V. $ % 1100 32000 18000 51100

1,2 35,9 20,2 57,3

ATIVO NÃO CIRCULANTE Realizável a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangível Total Ativo Não Circulante TOTAL ATIVO

800 1,0 12000 15,6 18000 23,4 5000 6,5 35800 46,6 76800 100,0

1250 1,6 12000 15,3 20500 26,1 5000 6,4 38750 49,3 78680 100,0

1100 1,2 12000 13,5 19000 21,3 6000 6,7 38100 42,7 89200 100,0

PASSIVO PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Contas a Pagar Empréstimos Curto Prazo Total Passivo Circulante

19000 8000 2000 29000

24,7 10,4 2,6 37,8

21000 7000 4000 32000

26,7 8,9 5,1 40,7

25000 10000 3500 38500

28,0 11,2 3,9 43,2

15000

19,5

11000

14,0

13000

14,6

15000

19,5

11000

14,0

13000

14,6

20000 4000 8800

26,0 5,2 11,5

20000 4000 11680

25,4 5,1 14,8

20000 4000 13700

22,4 4,5 15,4

PASSIVO NÃO CIRCULANTE Empréstimos de Longo Prazo Total Passivo Não Circulante PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


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Total Patrimônio Líquido Total Passivo + PL DRE Receita Líquida (-) CMV (=) Lucro Bruto (-) Despesas de Vendas Administrativa Financeiras (=) Lucro Operacional (-) IR e CSLL (=) Lucro Líquido

32800 42,7 76800 100,0

35680 45,3 78680 100,0

37700 42,3 89200 100,0

40000 100,0 22000 55,0 18000 45,0

42800 100,0 24100 56,3 18700 43,7

45200 100,0 26300 58,2 18900 41,8

2000 3000 2500 10500 2625 7875

2100 3200 2400 11000 2750 8250

2400 3100 2800 10600 2650 7950

5,0 7,5 6,3 26,3 6,6 19,7

4,9 7,5 5,6 25,7 6,4 19,3

5,3 6,9 6,2 23,5 5,9 17,6

5.3. Análise de Tendências: A principal utilidade das Análises Horizontal e Vertical está na identificação de tendência. Para isso, os dois tipos de análise devem ser utilizados em conjunto. Vejamos um exemplo usando parte da DRE acima: DRE Receita Líquida (-) CMV (=) Lucro Bruto

X1 X2 X3 40000 42800 45200 22000 24100 26300 18000 18700 18900

A receita líquida, o CMV e o lucro bruto aumentaram, em valores absolutos. Mas, quando efetuamos a Análise Horizontal : Análise Horizontal Receita Líquida (-) CMV (=) Lucro Bruto

X1 $

%

X2 $

%

X3 $

%

40000 100 42800 107 45200 113 22000 100 24100 110 26300 120 18000 100 18700 104 18900 105

Percebemos que o CMV está aumentando num ritmo maior que a Receita Líquida. Se esta tendência permanecer, o Lucro Bruto será cada vez menor, o que poderá levar a empresa a ter prejuízos. Esta tendência de aumento maior do CMV é confirmada pela Análise Vertical : Análise Vertical Receita Líquida (-) CMV (=) Lucro Bruto

X1$

%

X2 $

%

X3 $

%

40000 100,0 42800 100,0 45200 100,0 22000 55,0 24100 56,3 26300 58,2 18000 45,0 18700 43,7 18900 41,8

O CMV passou de 55,0 % da Receita Líquida, no primeiro ano, para 56,3 % no segundo e depois aumentou novamente, para 58,2 % da Receita Liquida, o que Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


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confirma a tendência de aumento do CMV maior que o aumento da Receita Líquida. Podemos observar, também, a diminuição do índice referente ao Lucro Bruto. Vejamos como este assunto é cobrado: Infraero –2009 –Auditor – FCC Considere os seguintes itens do Ativo Circulante de uma entidade, expressos em R$, relativos ao Balanço Patrimonial encerrado em 31/12/2008: 31/12/2008 31/12/2007 Disponível 100.000,00 125.000,00 Clientes 300.000,00 270.000,00 Estoques 256.000,00 300.000,00 Impostos a Recuperar 70.000,00 80.000,00 Despesas do Exercício Seguinte 24.000,00 25.000,00 TOTAL 750.000,00 800.000,00

Efetuando-se a análise vertical e horizontal desse grupo do Balanço Patrimonial, é correto concluir que a conta (A) Estoques representou 1/3 do total do Ativo Circulante em 31/12/2008. Estoques / total ativo => 256000 / 750000 => 0,34 ERRADO (obs: não é preciso fazer conta, se percebermos que 1/3 do ativo total (75) é igual a 250. Como o estoque é 256, alternativa falsa) (B) Impostos a Recuperar diminuiu 12,5% em 31/12/2008. 70.000 / 80000 = 0,875 ou 87,5 %. Portanto, diminuiu 12,5% . CORRETA. (C) Clientes aumentou 10% entre os dois períodos. Clientes passou de 270000 para 300000, portanto aumentou. ERRADA (D) Disponível diminuiu 25% em 31/12/2008. 100000 / 125000 = 0,80 ou 80%, portanto diminuiu 20%. ERRADA (E) Despesas do Exercício Seguinte diminuiu sua participação percentual no total do grupo. Em 2007: 25.000 / 800,000 = 0,031 ou 3,1 % Em 2008: 24.000 / 750000 = 0,032 ou 3,2 %, portanto aumentou sua participação percentual ERRADA.



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6 – Índices relacionados nesta aula. Abaixo, os índices que constam nesta aula. Índice de Liquidez Liquidez Corrente

Liquidez Seca =

Liquidez Imediata

Ativo Circulante ------------------------------Passivo Circulante

=

Ativo Circulante (-) Estoques ----------------------------------------------------Passivo Circulante

=

Disponibilidades ------------------------------Passivo Circulante

Ativo Circulante (+) Ativo Realizável a Longo Prazo Liquidez Geral = ----------------------------------------------------------------------------------------Passivo Circulante (+) Passivo Não Circulante

Solvência Geral =

Ativo Total -----------------------Passivo Exigível

(ANTIGO)

Ativo Total Solvência Geral = --------------------------------------------------------------------Passivo Exigível – Receitas Diferidas (REF)

(NOVO)

Endividamento Exigível Total Endividamento total = ------------------------------Exigível Total + PL

Índice de Garantia do Capital de Terceiros (GCT) (Grau de Endividamento) Exigível Total GCT = --------------------PL



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Passivo Circulante Composição do Endividamento = ---------------------------------Exigível Total Quociente de Imobilização de Capital

Imobilização do Capital Próprio (ICP)

Ativo Permanente ICP = ------------------------------- (antiga estrutura de balanço) Patrimônio Líquido Ativo Não Circulante (-) Realizável a longo prazo ICP = --------------------------------------------------------- (NOVA estrutura) Patrimônio Líquido

Índice de Imobilização do Investimento Total (IIT) Ativo Permanente Imobilização do Investimento Total = ----------------------(ANTIGA) Ativo Total Ativo Não Circulante (-) Realizável L. P. Imobilização do Invest. Total = -----------------------------------------(NOVA) Ativo Total

Rentabilidade

Margem de Lucro sobre as Vendas a) Margem Operacional=

Lucro Operacional ------------------------------Vendas Líquidas

Lucro Líquido b) Margem líquida = -------------------------Vendas Líquidas Giro do Ativo Este índice já foi considerado como indicador de atividade. Mas deve ficar com os quocientes de rentabilidade, devido à sua importância para compor o retorno sobre o investimento. Vendas Líquidas Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


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a) Giro do Ativo Total = -----------------------Ativo Total Médio Obs. 1: Pode ser usado “Vendas Líquidas” ou “Receitas Líquidas”, conforme conste na questão. Obs. 2: Alguns autores usam a seguinte fórmula para o Giro do Ativo Total : Vendas Liquidas Giro do ativo Total = ----------------------Ativo Retorno sobre o Investimento OU Retorno sobre o Ativo OU Retorno sobre o Capital Empregado (Índice Du-Pont) Retorno sobre Capital Empregado (RCE) = Margem Líquida x Giro do Ativo Total Simplificando, temos: Margem Líquida Lucro Líquido -------------------------Vendas Líquidas

Giro do Ativo

X X

Vendas Líquidas ------------------------Ativo Médio

Lucro Líquido ----------------------Ativo Médio

Observação: Podemos calcular também o Retorno Operacional sobre o Ativo, substituindo a Margem Líquida pela Margem Operacional. Retorno sobre o Patrimônio Líquido (RPL) ou Retorno sobre o Capital Próprio Lucro Líquido RPL = ---------------------------Patrimônio Líquido



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7 - QUESTÕES COMENTADAS 1. (ESAF/AFRFB/2009) A seguir, são apresentados dados do balanço patrimonial da empresa Comercial Analisada S.A., simplificados para facilidade de cálculos: Caixa R$ 10.000,00 Duplicatas a Receber (a longo prazo) R$ 8.000,00 Duplicatas a Pagar R$ 13.000,00 Bancos c/ Movimento R$ 22.000,00 Títulos a Pagar (a longo prazo) R$ 9.000,00 Capital Social R$ 60.000,00 Mercadorias R$ 30.000,00 Financiamentos Bancários R$ 31.000,00 Contas a Receber R$ 15.000,00 Reservas de Lucros R$ 7.000,00 Elaborando a análise das demonstrações financeiras dessa empresa, o Contador encontrará os seguintes elementos: a) b) c) d) e)

Liquidez Seca = 1,07. Liquidez Corrente = 1,45. Liquidez Imediata = 1,75. Liquidez Geral = 0,71. Grau de Endividamento = 0,57.

Resolução: Vamos lá. Vamos fazer os cálculos dos grupos patrimoniais. Caixa (+) Bancos c/ Movimento (=) Disponibilidades (+) Contas a Receber (=) AC (Exceto Estoques) (+) Estoques (=) Total do Ativo Circulante (+) Duplicatas a Receber a longo prazo (=) AC + ANC/RLP Duplicatas a Pagar (+) Financiamentos Bancários (=) Passivo Circulante (+) Títulos a Pagar (a longo prazo) (=) Total do Exig. PC + PNC - ELP Capital Social (+) Reservas de Lucros (=) Total do Patrimônio Líquido


R$ 10.000,00 R$ 22.000,00 R$ 32.000,00 R$ 15.000,00 R$ 47.000,00 R$ 30.000,00 R$ 77.000,00 R$ 8.000,00 R$ 85.000,00 R$ 13.000,00 R$ 31.000,00 R$ 44.000,00 R$ 9.000,00 R$ 53.000,00 R$ 60.000,00 R$ 7.000,00 R$ 67.000,00


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Como não foram citadas as contas do AP, podemos determinar o valor do AT a partir da Equação Patrimonial, considerando que o balanço esteja fechado: PC + PELP R$ 53.000,00 (=) PL R$ 67.000,00 (=) Passivo Total R$ 120.000,00 = AT Portanto, ANC – Permanente = 120.000 – 85.000 = 35.000 Calculando os índices: a) Liquidez Seca: (AC – Estoques)/PC Liquidez Seca: 47.000/44.000 = 1.0681  Para a ESAF, este valor é igual a 1,07, pois este foi o gabarito dado pela banca. b) Liquidez Corrente: AC/PC = 77.000/44.000 = 1,75

Item INCORRETO.



c) Liquidez Imediata = Disponibilidades/Passivo Circulante LI = 32.000/44.000 = 0,72  ITEM INCORRETO. d) Liquidez Geral = (AC + ANC RLP)/(PC + PNC – Rec. Diferida) LG = 85.000/53.000 = 1,60

ITEM INCORRETO.



e) Grau de Endividamento = Passivo Exigível / PL End. = 53.000/67.000 = 0,79  Item INCORRETO. Gabarito

A.

2. (SEFAZ-CE/ESAF/2007/AFRE) Se o estoque de mercadorias médio de uma empresa é R$ 50.000, seu índice de liquidez seca é 0,60, seu Ativo Circulante é R$ 350.000 e o Passivo Exigível a Longo Prazo é R$ 800.000, pode-se dizer que o valor do Capital de Terceiros dessa empresa é de a) R$ 1.300.000 b) R$ 1.200.000 c) R$ 1.100.000 d) R$ 1.000.000 e) R$ 900.000 Comentários A questão informa o seguinte: Estoque médio = 50.000; Índice de Liquidez Seca = 0,60; AC = 350.000; PELP = 800.000 ILS = (AC – Estoques)/Passivo Circulante 0,60 = 350.000 – 50.000/Passivo Circulante Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


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Passivo Circulante: 300.000/0,6 = 500.000 Capital de Terceiros = PC + PELP  800.000 + 500.000 = 1.300.000 Gabarito

A.

3. (SEFAZ-PA ESAF 2002 FTE) - O índice que mede a capacidade da empresa de saldar todos os seus compromissos é denominado: a) liquidez geral b) rentabilidade operacional c) alavancagem financeira d) retorno do passivo e) nível de endividamento Comentários O Índice de Liquidez Geral ou Liquidez Total indica a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto e longo prazo, usando os recursos do Ativo Circulante e do Ativo Realizável a Longo Prazo. É medido pela fórmula: Liquidez Geral =

Ativo Circulante (+) Ativo Realizável a Longo Prazo -----------------------------------------------------------------------------Passivo Circulante (+) (Passivo Não Circulante – Receita Deferida)

Obs: Passivo Circulante (+) Passivo Não Circulante – Rec. Diferida = Passivo Exigível Normalmente, é desejável que a Liquidez Geral seja superior a 1. Mas um índice inferior a 1 não significa que a empresa esteja em má situação financeira. Se, por exemplo, parte de suas dívidas forem de longo prazo e a empresa for bastante lucrativa, ela pode gerar recursos para pagamento das dívidas antes do vencimento. Ou seja, os índices devem ser analisados em conjunto, para se aferir a real situação da empresa. Ex. AC = 3.000, ARLP = 2000, PC = 2.500 e PÑC = 1.800 AC + ARLP 3.000 + 2.000 L.G = ------------------- => L.G. = -------------------- => L.G. = 1,16 ou 116 % PC + PÑC 2.500 + 1.800

Significa que a empresa possui R$ 1,16 reais no Ativo Circulante e no Ativo Realizável a Longo Prazo para cada real de dívida do Passivo Exigível ( Passivo Circulante + Passivo Não Circulante). Gabarito

A.



29


4. (SEFAZ PI ESAF 2001 AFTE) A empresa S/A Ursa Menor, ao fim do exercício social de 2001, apresenta as seguintes informações: - rentabilidade do capital social de R$ 2,20 por ação; - quociente de solvência de 1,20; - índice de liquidez corrente ou comum de 0,44; - capital fixo ou permanente de R$ 380.000,00; - capital registrado na Junta Comercial de R$ 60.000,00; - não há resultados de exercícios futuros; - não há valores considerados de longo prazo. O uso das informações acima, naquilo que for cabível,conduz à conclusão de que, no exercício considerado, as demonstrações contábeis dessa empresa evidenciam a) ativo circulante no valor de 44% do ativo total b) reservas e lucros acumulados no valor de R$ 40.000,00 c) capital próprio no valor de R$ 60.000,00 d) total de capitais aplicados no valor deR$ 100.000,00 e) total de receitas no valor de R$ 132.000,00 Comentários Questão um pouco mais trabalhosa da ESAF. Vamos lá: AC/PC = 0,44 => AC = 0,44 x PC Não há valores considerados de longo prazo: Solvência = Ativo Total/(PC + PELP) = (AC + ARLP + AP)/(PC + PELP) Solvência = (AC + 380.000)/PC = 1,2 => AC + 380.000 = 1,2 x PC (II)

Igualando as duas equações: 0,44 x PC + 380.000 = 1,2 x PC => PC = 500.000 AC = 0,44 x PC = 220.000 Ativo Total = AC + AP = 380.000 + 220.000 = 600.000 PC + PL = 600.000 => PL = 100.000 Capital Social = 60.000 Podemos concluir, por fim, que: Reservas e Lucros Acumulados = 100.000 - 60.000 = 40.000 Gabarito

B.

5. (CGU ESAF 2006 AFC) A empresa Comércio Operacional S/A apresenta os seguintes valores, em 31/12/2005: Contas saldos Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


30


Bancos conta Movimento Fornecedores Mercadorias em Estoque Impostos a Recolher Títulos a Receber Títulos a Pagar Investimentos Capital Social Ativo Imobilizado Reservas de Lucro Lucros Acumulados

R$100.000,00 R$170.000,00 R$180.000,00 R$ 30.000,00 R$300.000,00 R$210.000,00 R$ 80.000,00 R$300.000,00 R$220.000,00 R$ 75.000,00 R$ 45.000,00

Observações: 1 - dos títulos a pagar, R$ 25.000,00 venceram em 2005, R$ 115.000,00 vencerão em 2006 e R$70.000,00 vencerão em 2007; 2 - dos títulos a receber, R$ 45.000,00 venceram em 2005, R$ 195.000,00 vencerão em 2006 e R$ 60.000,00 vencerão em 2007; 3 - dos títulos a vencer em 2006, R$ 50.000,00 acham-se descontados em bancos. A análise contábil do balanço patrimonial originário das contas e saldos evidencia um quociente de liquidez seca ou acid test de a) 1,38. b) 1,15. c) 1,00. d) 0,87. e) 0,85. Comentários Bancos conta Movimento.............R$100.000,00 Fornecedores................................ R$170.000,00 Impostos a Recolher ..... ..............R$ 30.000,00 Títulos a Receber.......................... R$300.000,00 Títulos a Pagar ........................ .....R$210.000,00 Essas são as contas que vamos usar para calcular a liquidez seca. Temos ainda as seguintes informações adicionais: 1 - dos títulos a pagar, R$ 25.000,00 venceram em 2005, R$ 115.000,00 vencerão em 2006 e R$70.000,00 vencerão em 2007;



31


Assim, devemos reduzir o saldo de títulos a pagar em 70.000, que vencerão em 2007 e são do longo prazo: Títulos a Pagar ..............R$210.000,00 – R$ 70.000 = R$ 140.000 2 - dos títulos a receber, R$ 45.000,00 venceram em 2005, R$ 195.000,00 vencerão em 2006 e R$ 60.000,00 vencerão em 2007; A mesma coisa com os títulos a receber: Títulos a Receber............. R$300.000,00 – R$ 60.000 = R$ 240.000 3 - dos títulos a vencer em 2006, R$ 50.000,00 acham-se descontados em bancos. Quando descontamos as duplicatas (títulos), o lançamento é : D – Banco C – Duplicatas descontadas Como a questão já informa o saldo de banco e também que os títulos acham-se descontados (ou seja, já estão, já foram descontados), falta apenas acrescentar a conta títulos descontados, que é retificadora do ativo: Bancos conta Movimento.............R$100.000,00 Fornecedores...................................... .................. R$170.000,00 Impostos a Recolher ...............................................R$ 30.000,00 Títulos a Receber....................... R$240.000,00 Títulos descontados....................(R$ 50.000,00) Títulos a Pagar .................................................. .....R$140.000,00 Quando temos títulos descontados, ou o mais comum duplicatas descontadas, para efeito de analise de balanço, esta conta é considerada como passivo. No desconto de duplicatas, o que temos é um empréstimo bancário garantido pela duplicata. Dessa forma, o cálculo fica assim: Bancos conta Movimento.........R$100.000,00 Fornecedores...................................... .................. R$170.000,00 Impostos a Recolher ...............................................R$ 30.000,00 Títulos a Receber...................... R$240.000,00 Títulos descontados....................................... ..........R$ 50.000,00 Títulos a Pagar .................................................. .....R$140.000,00 Total.........................................340.000,00...............400.000,00 Liquidez seca: 340.000 / 400.000 = 0,85 Gabarito

E.



32


(Observação: à época da questão, a conta duplicatas descontadas era contabilizada no ativo, como retificadora da conta duplicatas a receber. Atualmente, a conta duplicatas descontadas deve ser classificada no passivo). 6. (CGU ESAF 2006 AFC) A firma Special Comércio S/A é titular das contas abaixo relacionadas, apresentadas no livro Razão, em 31 de dezembro de 2005 antes da apuração do resultado do exercício: Caixa R$ 100,00 Contas a Receber R$ 3.680,00 Mercadorias R$ 400,00 Fornecedores R$ 5.160,00 Máquinas e Equipamentos R$ 1.500,00 Depreciação Acumulada R$ 280,00 Terrenos R$ 3.400,00 Empréstimos longo prazo R$ 2.400,00 Capital Social R$ 1.260,00 Lucros Acumulados R$ 100,00 Vendas de Mercadorias R$19.600,00 Despesas Administrativas e Gerais R$ 2.000,00 Despesas Comerciais R$ 1.800,00 Depreciação R$ 120,00 Despesas Financeiras R$ 800,00 Compras de Mercadorias R$15.000,00 Observações: 1- o estoque final foi avaliado em R$1.400,00; 2- considerar o ano comercial; 3- desconsiderar quaisquer implicações de ordem fiscal ou tributária; 4- o débito inicial de clientes era de R$1.120,00 e o crédito de fornecedores era de R$ 2.840,00; 5- no período, a empresa operou a prazo 3/4 do movimento de vendas e 2/3 do movimento de compras. A análise contábil a que foi submetida a empresa, no período, evidenciou quociente de a) lucratividade de 5%. b) endividamento de 52,65%. c) solvência de 77,14%. d) rotação no pagamento das dívidas de 187 dias. e) liquidez geral de 68,52%. Comentários



33


Vamos lá, precisávamos conhecer os índices citados nas alternativas, os quais já foram tratados no curso: Lucratividade (L) --> LL/PL Endividamento (E) --> PE/AT Solvência (S) --> AT/PE Rotação (R) --> 360 x (Média CPg /CPr) Liquidez Geral (LG) --> (AC + ARLP) / PE Continuemos, montemos a DRE CMV = EI + CO – EF CMV = 400 + 15.000 – 1.400 = 14.000 Vendas 19.600 CMV (14.000) Lucro Bruto 5.600 Desp. Operacionais. (4.720) Lucro Líquido do Exercício 880 Montemos agora o Balanço: Ativo Circulante: Caixa 100 Contas a Receber 3.680 Mercadorias 1.400 Total AC 5.180 Ativo Não Circulante - Imobilizado Máquinas e Equipamentos 1.500 Depreciação Acumulada (280) Terrenos 3.400 Total AP 4.620 Total Ativo 9.800 Passivo Circulante: Fornecedores 5.160 Total PC 5.160 Passivo Não Circulante Empréstimos Longo Prazo 2.400 Total PNC 2.400 Patrimônio Líquido: Capital Social 1.260 Lucros Acumulados 980 Total PL 2.240



34


Total Passivo 9.800 Compras a prazo --> 2/3 x 15.000 = 10.000 Cálculo dos índices: Lucratividade (L) --> LL/PL  880/2.240 = 39,28% Endividamento (E) --> PE/AT  7.560/9.800 = 77,14% Solvência (S) --> AT/PE  9.800/7.560 = 129,63% Rotação (R) --> 360 x (Média CPg /CPr)  360 x [(5.160 + 2.840)/2]/10.000 = 144 dias Liquidez Geral (LG) --> (AC + ARLP) / PE  5.180/7.560 = 68,52% Gabarito

E.

7. (SEFAZ-MG ESAF 2005 AFRE) As demonstrações financeiras da Cia. Abaptiste Comercial foram elaboradas com base nas contas e saldos abaixo: Caixa e Bancos Mercadorias Clientes Móveis e Máquinas Depreciação Acumulada Títulos a Receber a LP Fornecedores Contas a Pagar Empréstimos a Longo Prazo Capital Social Lucros Acumulados Vendas de Mercadorias Compras de Mercadorias Despesas Administrativas Despesas Financeiras Encargos de Depreciação Observações:

R$ 200,00 R$ 620,00 R$ 400,00 R$2.000,00 R$ 180,00 R$ 200,00 R$1.150,00 R$ 250,00 R$ 430,00 R$1.400,00 R$ 100,00 R$5.120,00 R$3.160,00 R$1.370,00 R$ 500,00 R$ 180,00

1. Desconsiderar quaisquer implicações fiscais ou tributárias. 2. O estoque final de mercadorias está avaliado em R$780,00. Promovendo-se a análise das demonstrações financeiras elaboradas com base nas informações supra, certamente, encontraremos um quociente percentual de Liquidez Corrente ou Comum equivalente a a) 43% b) 70% c) 86%



35


d) 87% e) 99% Comentários

A questão está solicitando o índice de Liquidez Corrente ou Comum que é calculado pela seguinte fórmula: Liquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante. O saldo da conta Mercadoria que vai para o balanço é o estoque final, portanto, R$ 780,00. Classificação das Contas: Ativo Circulante. Caixa e Bancos.....................200,00 Mercadorias (EF)..................780,00 Clientes...............................400,00 Total Ativo Circulante.........1.380,00. Passivo Circulante Fornecedores.........................1.150,00 Contas a Pagar.........................250,00 Total do Passivo circulante..... .1.400,00 Liquidez Corrente = 1.380,00/1.400,00 = 0,9857 Nessa situação empresa está com Capital Circulante Líquido Negativo, pois a fórmula é CCL= AP-PC. A empresa com esse índice não tem condições de saldar suas dívidas a curto prazo, pois para cada real R$ 1,00 de dívida, ela possui apenas R$ R$ 0,99. Gabarito

E.

8. (ESAF/SUSEP/Analista Controle e Fiscalização/2010) A nossa empresa iniciou o processo de análise financeira de seu patrimônio, referente ao exercício de 2008, executando os cálculos de alguns quocientes necessários, a partir dos seguintes dados:

Resultado de Exercícios Futuros Lucro Líquido do Exercício Patrimônio Líquido Exigibilidades de curto prazo Exigibilidades de longo prazo Disponibilidades Estoque de bens Créditos de curto prazo Créditos de longo prazo


5.200,00 7.400,00 52.800,00 50.000,00 12.000,00 25.000,00 10.000,00 31.000,00 8.000,00


36


Pelo exame procedido, verificou-se não haver nenhuma possibilidade de que os resultados de exercícios futuros tenham sua devolução exigida, portanto, não se transformarão em dívidas. O procedimento de análise daí decorrente resultará em um quociente de liquidez corrente de A) 0,50. B) 1,25. C) 1,32. D) 1,12. E) 1,19.

Resolução: A fórmula da Liquidez Corrente é: Liquidez Corrente

=


Ativo Circulante: Disponibilidades Estoque de bens Créditos de curto prazo

25.000,00 10.000,00 31.000,00

Total Ativo Circulante: 66.000 Observação: não podemos confundir “Créditos” com “contas credoras”. Os créditos de uma empresa são os valores que ela tem a receber. Contas credoras são as que tem saldo credor. Passivo circulante: Exigibilidades de curto prazo Liquidez Corrente: AC / PC

Gabarito

50.000,00 66.000 / 50.000 = 1,32



C

9. (TCE GO/Analista de Controle Externo/Contabilidade/ FCC/2009) Sabendo-se que o ativo circulante da empresa MPM é igual a R$ 240,00, a liquidez corrente é igual a 1, a participação de capitais de terceiros (grau de endividamento) é igual a 300% e a composição do endividamento é igual a 80%, o patrimônio líquido é igual a, em reais, (A) 80 (B) 100 Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


37


(C) 200 (D) 300 (E) 400

Comentários: Estas questões são as melhores, pois relacionam dois ou mais índices. Podemos resolver assim: Ativo Circulante (AC) = 240 Liquidez Corrente = AC / Passivo Circulante (PC) 1 = 240 / PC  PC = 240

1



Composição do Endividamento = PC / Exigível total (PC+PÑC) 80% = 240 / Exigível total

Exigível total = 300



=> 80% = 240 / P. E. Passivo Exigível = 300 Índice de Garantia do Capital de Terceiros (GCT) (Grau de endividamento) Exigível Total GCT = --------------------PL

O Grau de endividamento é 300% (informado pela questão). Assim, temos: 300% = 300 / PL  PL = 100 O índice Exigível total / PL é também chamado de Participação de Capital de Terceiros. Gabarito

B.

10. (ARCE/Analista de Regulação/Contador/FCC/ 2006) Considerando que a empresa Líquida S.A. apresentou os seguintes dados parciais em 2005: Ativo Total ........................ R$ 1.500.000,00 Capital de Terceiros ............ R$ 800.000,00 Ativo Permanente ............... R$ 500.000,00 É correto afirmar que (A) o índice de liquidez corrente é de 0,85. (B) o índice de imobilizações é de 0,90. (C)) o índice de liquidez geral é de 1,25.



38


(D) o grau de endividamento é de 80%.

(E) a rentabilidade no período é de 5,5 %. Comentários: Vamos analisar as alternativas: A) o índice de liquidez corrente é de 0,85. Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante Errada. Errada. Não podemos afirmar isso, com os dados da questão. Não dá para saber o valor do AC e do PC. (B) o índice de imobilizações é de 0,90. Imobilização do Capital próprio = Ativo permanente/PL Ativo Permanente / PL = 500000 / 700000 = 0,71 ERRADA (C)) (C)) o índice de liquidez geral é de 1,25. Liquidez Geral = AC + Ativo Realizável LP / P.C + PÑC LG = AC+ARLP / Exigível total = 1000000/800000 = 1,25 CORRETA (D) o grau de endividamento é de 80%. Grau de Endividamento = Passivo Passivo Exigível / PL Pela equação fundamental da contabilidade: A = P + PL Ativo 1.500.000 = Passivo 800.000 + PL PL = 700.000 Grau de endividamento = 800.000 / 700.000 = 1,14 ou 114% ERRADA (E) a rentabilidade no período é de 5,5 %. Rentabilidade = Lucro Líquido / Ativo Médio ERRADA. ERRADA. Não há dados para efetuar o cálculo da rentabilidade. Gabarito

C.

Instruções: Para responder às questões de números 11 a 13, utilize as informações a seguir, e somente elas, relativas a dados extraídos do Balanço



39


Patrimonial e da Demonstração de Resultado de 31/12/2006 da Cia. Comercial Monte Azul. Ativo Circulante Passivo Circulante Estoque de Mercadorias Duplicatas a Receber Ativo Realizável a Longo Prazo Ativo Permanente Passivo Exigível a Longo Prazo Lucro Líquido do Exercício Custo das Mercadorias Vendidas Lucro Bruto

450.000,00 360.000,00 234.000,00 126.000,00 96.000,00 174.000,00 114.000,00 49.200,00 273.000,00 197.000,00

11. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulação/ Esp. Ciências Contábeis, Adm e Econ.) O índice de liquidez seca da companhia em 31/12/2006 correspondia a (A) 50%. (B) 60%. (C) 90%. (D) 115%. (E) 125%. Comentários: Liquidez Seca = (Ativo Circulante – estoque) / passivo circulante

LS = (450 – 234) / 360 = 06 ou 60% Gabarito

B.

12. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulação/ Esp. Ciências Contábeis, Adm e Econ.) O índice de endividamento geral da companhia, definido como a proporção dos ativos totais da empresa que são financiados por terceiros, na mesma data mencionada, (A) era maior que 120%. (B) estava situado no intervalo entre 90% e 120%. (C) era de 86,7%. (D) era menor que 70%. (E) era menor que 40%. Comentários Endividamento Geral = Passivo Exigível / Ativo total Endividamento Geral = ( 360+114) / (450+96+174) (450+96+174) EG = 474 / 720 = 0,66 ou 66%



40


Gabarito

D.

13. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulação/ Esp. Ciências Contábeis, Adm e Econ.) A taxa de rentabilidade sobre o patrimônio líquido da companhia no exercício de 2006 foi de (A) 10%. (B) 15%. (C) 20%. (D) 25%. (E) 30%. Comentários Rentabilidade Sobre PL = LL / PL Rentabilidade Sobre PL = 49.200 / 246.000 = 0,2 ou 20% Para calcular calcular o PL: A = PE + PL Gabarito

720 = 474 + PL



PL = 246



C.

14. (TRE PI/Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/2009) A liquidez corrente da empresa A é igual a 2, a participação de capitais de terceiros (grau de endividamento) é igual a 200%, a composição do endividamento é igual a 60% e o patrimônio líquido líquido é igual a R$ 300,00. 300,00. O total do ativo circulante circulante é igual a, em R$, (A) 200,00 (B) 300,00 (C) 400,00 (D) 600,00 (E) 720,00 Comentários: Liquidez Corrente = Corrente = 2  AC /PC = 2 Grau de Endividamento = Endividamento = Passivo Exigível / PL = 200% Composição do Endividamento = Endividamento = PC / Passivo Exigível Exigível = 60% PL = PL = $ 300,00 . Substituindo, temos : Endividamento = PE / PL = 200%  PE / $300 = 200% = PE = $600 Composição do Endividamento = PC / PE



PC / $600 = 60% => PC =$360

LC = AC/PC => 2 = AC / $360 => AC = $720 Gabarito E.



41


Instruções: Considere o balancete a seguir para responder às questões de números 16 a 17. (Valores em reais) Balancete de verificação de 31/12/2004 Contas

Bancos Veículos Terrenos Aplicações Financeiras de Curto Prazo Capital Social Receitas de Vendas Dividendos a Pagar Fornecedores Depreciação Acumulada Empréstimos de Longo Prazo Capital Social a Integralizar Custo dos Produtos Vendidos − CPV Estoque de Matéria Prima Estoque de Produtos Acabados Despesas de Depreciação Total

Devedora 12.000 120.000 135.000 122.000

Credora

80.000 135.000 23.000 185.000 24.000 159.000 20.000 82.000 18.000 85.000 12.000 606.000

606.000

15. (TRT 11a./Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/ 2005) Índice de liquidez geral da empresa: (A) 1,23 (B)) 1,14 (C) 0,93 (D) 0,64 (E) 0,30 Comentários : Sabendo as fórmulas, não há dificuldade para resolver esse tipo de questão: Liquidez Geral = (AC+ARLP) / (PC + PÑC) LG = (12+122+18+85) / (23+185+159) = 0,64 Gabarito

D.

16. (TRT 11a./Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/ 2005) Índice de liquidez seca: (A) 0,28 (B) 0,30 (C)) 0,64 Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


42


(D) 0,93 (E) 1,14 Comentários

Liquidez Seca =(Ativo Circulante-Estoque) / Passivo Circulante

LS = (12+122) / (23+185) => 0,64 Gabarito

C.

17. (TRT 11a./Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/ 2005) Margem líquida da empresa: (A) 0,24 (B) 0,46 (C) 0,64 (D) 0,34 (E)) 0,30 Comentários Margem Líquida = Lucro Líquido / vendas Vamos calcular o lucro líquido: Receita Vendas 135.000 (-) CPV (82.000) (-) desp. Depreciação (12.000) (=) Lucro Líquido 41.000 Margem líquida = 41.000 / 135.000 => 0,30 Gabarito

E.

18. (TRT 11a./Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/ 2005) Giro do ativo total: (A) 0,127 (B)) 0,289 (C) 0,301 (D) 0,304 (E) 0,644 Comentários Giro Ativo = Vendas / Ativo total Vamos calcular o Ativo total: Ativo total : Bancos Veículos Terrenos Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

12.000 120.000 135.000


43


Aplicações Financeiras de Curto Prazo Depreciação Acumulada Estoque de Matéria Prima Estoque de Produtos Acabados Total Ativo

122.000 - 24.000 18.000 85.000 468.000

Giro Ativo = 135.000 / 468.000 => 0,289 Gabarito

B.

Atenção: Com base nos dados da tabela a seguir, responda as questões de números 19 a 21. Contas Disponibilidades Aplicações financeiras de Curto Prazo Veículos Intangível Empréstimos adquiridos de Longo Prazo Fornecedores Empréstimos de Curto Prazo (concedidos) Clientes Capital Social Reserva de Lucros Salários a Pagar Dividendos a Pagar Depósitos Judiciais de Longo Prazo

Saldo (em R$) 100.000 52.000 123.000 13.000 140.000 130.000 80.000 128.000 200.000 120.000 38.000 12.000 120.000

19. (TJ SE/Analista Judiciário – Contabilidade/FCC/2009) O cociente de Liquidez Corrente é (A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50 Comentários Liquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante LC = (100.000 + 52.000 + 80.000 + 128.000)/(130.000 + 38.000 + 12.000)

LC = 360.000/180.000 = 2. Gabarito

D.



44


20. (TJ SE/Analista Judiciário – Contabilidade/FCC/2009) O cociente de Liquidez Geral é (A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50 Comentários Liquidez Geral = (AC + ARLP)/(PC + PNC – Rec. Dif.) LG = (100.000 + 52.000 + 80.000 + 128.000 + 120.000)/(130.000 + 38.000 + 12.000 + 140.000) = 480.000/320.000 = 1,5 Depósito judicial é um direito, portanto ativo, que a empresa tem sobre determinado valor. Basta lembrar de um depósito em juízo para suspender a exigibilidade de um tributo. Gabarito

C.

21. (TJ SE/Analista Judiciário endividamento é (A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50

– Contabilidade/FCC/2009) O grau de

Comentários Grau de Endividamento = Passivo Exigível / PL GE = Passivo Exigível / PL => (180+140) / (200+120) => 320 / 320 = 1,0 Gabarito

B.

22. (TRT 3a./Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/2009) Considere os indicadores financeiros da empresas AA e BB, no quadro a seguir. Informação Empresa AA Empresa BB Liquidez corrente 1,5 2,0 Grau de endividamento (participação de capitais de terceiros 200% 150% Composição do endividamento 80% 40% Retorno sobre o Patrimônio Líquido 20% 18% Ativo circulante 240 300



45


Com base nessas informações, é correto afirmar que (A) a empresa AA possui maior montante de recursos de terceiros. (B) a maior parte das dívidas da empresa BB vence no longo prazo. (C) o lucro líquido da empresa AA é maior do que o lucro líquido da empresa BB. (D) o passivo circulante da empresa AA é menor do que o passivo circulante da empresa BB. (E) o patrimônio líquido da empresa BB é menor do que o patrimônio líquido da empresa AA. Comentários A partir dos índices apresentados e do valor do Ativo Circulante, podemos calcular o Passivo Circulante, o Exigível total, o PL e o Lucro Líquido. Empresa AA 240 / PC = 1,5 160

Empresa BB 300/PC = 2,0 150

Composição do Endividamento = PC / Passivo Exigível Composição do Endividamento = 160/PE = 80%

150/PE = 40%

Liquidez corrente = AC / PC Calculando, temos Passivo Circulante =

Passivo Exigível Passivo Não Circulante Grau endividamento: Passivo Exigível / PL Grau Endividamento: PL Retorno sobre PL = LL / PL Lucro Líquido

200

375

200 – 160 = 40

375-150 = 225

200/PL = 200%

375 / PL = 150%

100

250

LL / 100 = 20%

LL / 250 = 18%

20

45

Análise das Alternativas: A) a empresa AA possui maior montante de recursos de terceiros. Alternativa INCORRETA. O Passivo Exigível de AA é 200; o de BB, 375 (B) a maior parte das dívidas da empresa BB vence no longo prazo. Alternativa CORRETA. PC = 150 e PÑC = 225 (C) o lucro líquido da empresa AA é maior do que o lucro líquido da empresa BB. Alternativa INCORRETA. LL de AA = 20; LL de BB = 45 (D) o passivo circulante da empresa AA é menor do que o passivo circulante da empresa BB. Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


46


Alternativa INCORRETA. PC de AA = 160; PC de BB = 150

(E) o patrimônio líquido da empresa BB é menor do que o patrimônio líquido da empresa AA. Alternativa INCORRETA. PL de AA = 100; PL de BB = 250 Gabarito

B.

23. (TRE RN./Analista Judiciário – Contabilidade/FCC/2005) Para obter um índice de liquidez seca de 1,25, a empresa Omega Ltda que possui Passivo Circulante de R$ 130 000,00 e Ativo Circulante de R$ 195.000,00, deverá ter estoques (A) de longo prazo de R$ 35 200,00. (B)) totais em curto prazo de R$ 32 500,00. (C) de curto prazo no valor de R$ 35 500,00. (D) totais em curto e longo prazo de R$ 32 500,00. (E) de curto e longo prazo no valor de R$ 35 200,00. Comentários Liquidez Seca =

Ativo Circulante (-) Estoques -------------------------------------Passivo Circulante

1,25 = (195.000 – Estoques)/130.000  162.500 = 195.000– Estoques

Estoques = 195.000 – 162.500 = 32.500 Os estoques são classificados no curto prazo. Gabarito

B.

24. (ESAF/SEFAZ – PA/ICMS/2002) A Cia. Aurora, querendo expandir seus negócios, apresenta uma proposta de financiamento ao Banco ABC S/A no valor de 1.200. Por decisão da diretoria de financiamento dessa instituição financeira só serão concedidos empréstimos até o limite máximo de 80% de endividamento de seus clientes. A empresa não tem nenhuma possibilidade de alterar a sua riqueza própria, e seu patrimônio tem a seguinte composição: Ativo 500 Total 500

Passivo 300 Patrimônio Líquido 200 Total 500

Nestas condições, indique qual o valor máximo de empréstimo que a diretoria do Banco poderá conceder a esse cliente. A) 100



47


B) 300 C) 500 D) 700 E) 1.000 Resolução: O banco só concede empréstimos até o máximo de 80% de endividamento dos seus clientes. A ESAF menciona apenas “endividamento”, sendo que o nome correto do índice em questão é “Endividamento Total”. Exigível Total Endividamento total = ------------------------------Exigível Total + PL

O empréstimo será contabilizado assim: D – Disponibilidades (ativo) C – Empréstimo a pagar (passivo) Assim, temos: (chamando o valor do empréstimo de X) 300 + X 80% = ---------------500 + X Sinceramente, acho que a maneira mais rápida de se resolver é substituindo o valor de X pelos valores apontados nas respostas. Dessa forma, descobrimos que X = 500: 300 + X 300 + 500 800 80% = ----------------  ----------------  --------- = 80% 500 + X 500 + 500 1000 Mas também podemos resolver assim: 300 + X 80% = ----------------  80%  (500 + X) = 300 + X  500 + X (400 + 80%X) = (300 + X  (400 – 300) = (X – 0,8 X)  100 = 0,20 X  X = 100 / 0,20

X = 500



Gabarito letra C



48


25. (ESAF/SEFAZ-PI/ICMS/2001) A firma Mercadinho do Bairro ME apresenta em31 de dezembro o seguinte patrimônio: Ativo Circulante R$ 400.000,00 Disponibilidades R$ 80.000,00 Estoques R$ 220.000,00 Créditos R$ 100.000,00 Ativo Permanente R$ 600.000,00 Passivo Circulante R$ 500.000,00 Patrimônio Líquido R$ 500.000,00 Capital Social R$ 100.000,00 Lucros Acumulados R$ 20.000,00 O balanço patrimonial foi assim publicado, mas, na análise de balanços mandada proceder pela Direção da entidade, foi simulada a seguinte indagação: Se a empresa tivesse vendido a totalidade de seus estoques a preço de custo, sendo 50% a vista e 50% a prazo de 60 dias, poderíamos afirmar, com certeza absoluta, que A) a liquidez imediata teria sido mantida em 16% B) a liquidez imediata teria aumentado para 56% C) a liquidez seca (acid test) teria sido mantida em 36% D) a liquidez corrente teria sido mantida em 80% E) a liquidez seca (acid test) teria aumentado para 60% Resolução: Os dados atuais, que interessam para a resolução, são estes: Situação atual Ativo Circulante Disponibilidades Estoques Passivo Circulante

R$ 400.000,00 R$ 80.000,00 R$ 220.000,00 R$ 500.000,00

Se a empresa vender os estoques a preço de custo (sem lucro ou prejuízo, portanto), sendo 50% a vista e 50% a prazo, a contabilização é a seguinte: D – Caixa D – Clientes C – Estoques

R$ 110.000,00 R$ 110.000,00 R$ 220.000,00

Este é um fato permutativo. O valor do ativo circulante não se altera, pois aumentou as contas caixa e clientes e diminuiu estoques. Situação após a venda Ativo Circulante


R$ 400.000,00 www.estrategiaconcursos.com.br

49


Disponibilidades Estoque Passivo Circulante

R$ 190.000,00 zero R$ 500.000,00

Vamos aos cálculos: Liquidez Imediata

=

Disponibilidades ------------------------------Passivo Circulante

Antes da venda de estoque: 80.000/500.000 = 0,16 ou 16% Após a venda do estoque: 190.000 / 500.000 = 0,38 ou 38% As alternativas A e B estão erradas. A Liquidez Imediata aumentou de 16% para 38%. Ativo Circulante (-) Estoques ----------------------------------------------------Passivo Circulante

Liquidez Seca =

Antes da venda de estoque: (400000-220000)/500.000 = 0,36 ou 36% Após a venda do estoque: 400.000 / 500.000 = 0,80 ou 80% Assim, as alternativas C e E estão erradas. Liquidez Corrente

=


Antes da venda de estoque: 400.000/500.000 = 0,80 ou 80% Após a venda do estoque: 400.000 / 500.000 = 0,80 ou 80% Gabarito Letra D



50


8 - Questões desta Aula 1. (ESAF/AFRFB/2009) A seguir, são apresentados dados do balanço patrimonial da empresa Comercial Analisada S.A., simplificados para facilidade de cálculos: Caixa R$ 10.000,00 Duplicatas a Receber (a longo prazo) R$ 8.000,00 Duplicatas a Pagar R$ 13.000,00 Bancos c/ Movimento R$ 22.000,00 Títulos a Pagar (a longo prazo) R$ 9.000,00 Capital Social R$ 60.000,00 Mercadorias R$ 30.000,00 Financiamentos Bancários R$ 31.000,00 Contas a Receber R$ 15.000,00 Reservas de Lucros R$ 7.000,00 Elaborando a análise das demonstrações financeiras dessa empresa, o Contador encontrará os seguintes elementos: a) Liquidez Seca = 1,07. b) Liquidez Corrente = 1,45. c) Liquidez Imediata = 1,75. d) Liquidez Geral = 0,71. e) Grau de Endividamento = 0,57. 2. (SEFAZ-CE/ESAF/2007/AFRE) Se o estoque de mercadorias médio de uma empresa é R$ 50.000, seu índice de liquidez seca é 0,60, seu Ativo Circulante é R$ 350.000 e o Passivo Exigível a Longo Prazo é R$ 800.000, pode-se dizer que o valor do Capital de Terceiros dessa empresa é de a) R$ 1.300.000 b) R$ 1.200.000 c) R$ 1.100.000 d) R$ 1.000.000 e) R$ 900.000 3. (SEFAZ-PA ESAF 2002 FTE) - O índice que mede a capacidade da empresa de saldar todos os seus compromissos é denominado: a) liquidez geral b) rentabilidade operacional c) alavancagem financeira d) retorno do passivo e) nível de endividamento 4. (SEFAZ PI ESAF 2001 AFTE) A empresa S/A Ursa Menor, ao fim do exercício social de 2001, apresenta as seguintes informações: - rentabilidade do capital social de R$ 2,20 por ação; - quociente de solvência de 1,20;



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- índice de liquidez corrente ou comum de 0,44; - capital fixo ou permanente de R$ 380.000,00; - capital registrado na Junta Comercial deR$ 60.000,00; - não há resultados de exercícios futuros; - não há valores considerados de longo prazo.

O uso das informações acima, naquilo que for cabível,conduz à conclusão de que, no exercício considerado, as demonstrações contábeis dessa empresa evidenciam a) ativo circulante no valor de 44% do ativo total b) reservas e lucros acumulados no valor deR$ 40.000,00 c) capital próprio no valor de R$ 60.000,00 d) total de capitais aplicados no valor deR$ 100.000,00 e) total de receitas no valor de R$ 132.000,00 5. (CGU ESAF 2006 AFC) A empresa Comércio Operacional S/A apresenta os seguintes valores, em 31/12/2005: Contas saldos Bancos conta Movimento R$100.000,00 Fornecedores R$170.000,00 Mercadorias em Estoque R$180.000,00 Impostos a Recolher R$ 30.000,00 Títulos a Receber R$300.000,00 Títulos a Pagar R$210.000,00 Investimentos R$ 80.000,00 Capital Social R$300.000,00 Ativo Imobilizado R$220.000,00 Reservas de Lucro R$ 75.000,00 Lucros Acumulados R$ 45.000,00 Observações: 1 - dos títulos a pagar, R$ 25.000,00 venceram em 2005, R$ 115.000,00 vencerão em 2006 e R$70.000,00 vencerão em 2007; 2 - dos títulos a receber, R$ 45.000,00 venceram em 2005, R$ 195.000,00 vencerão em 2006 e R$ 60.000,00 vencerão em 2007; 3 - dos títulos a vencer em 2006, R$ 50.000,00 acham-se descontados em bancos. A análise contábil do balanço patrimonial originário das contas e saldos evidencia um quociente de liquidez seca ou acid test de a) 1,38. b) 1,15. c) 1,00. d) 0,87



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e) 0,85. 6. (CGU ESAF 2006 AFC) A firma Special Comércio S/A é titular das contas abaixo relacionadas, apresentadas no livro Razão, em 31 de dezembro de 2005 antes da apuração do resultado do exercício: Caixa R$ 100,00 Contas a Receber R$ 3.680,00 Mercadorias R$ 400,00 Fornecedores R$ 5.160,00 Máquinas e Equipamentos R$ 1.500,00 Depreciação Acumulada R$ 280,00 Terrenos R$ 3.400,00 Empréstimos longo prazo R$ 2.400,00 Capital Social R$ 1.260,00 Lucros Acumulados R$ 100,00 Vendas de Mercadorias R$19.600,00 Despesas Administrativas e Gerais R$ 2.000,00 Despesas Comerciais R$ 1.800,00 Depreciação R$ 120,00 Despesas Financeiras R$ 800,00 Compras de Mercadorias R$15.000,00 Observações: 1- o estoque final foi avaliado em R$1.400,00; 2- considerar o ano comercial; 3- desconsiderar quaisquer implicações de ordem fiscal ou tributária; 4- o débito inicial de clientes era de R$1.120,00 e o crédito de fornecedores era de R$ 2.840,00; 5- no período, a empresa operou a prazo 3/4 do movimento de vendas e 2/3 do movimento de compras. A análise contábil a que foi submetida a empresa, no período, evidenciou quociente de a) lucratividade de 5%. b) endividamento de 52,65%. c) solvência de 77,14%. d) rotação no pagamento das dívidas de 187 dias. e) liquidez geral de 68,52%. 7. (SEFAZ-MG ESAF 2005 AFRE) As demonstrações financeiras da Cia. Abaptiste Comercial foram elaboradas com base nas contas e saldos abaixo: Caixa e Bancos Mercadorias Clientes


R$ 200,00 R$ 620,00 R$ 400,00 www.estrategiaconcursos.com.br

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Móveis e Máquinas Depreciação Acumulada Títulos a Receber a LP Fornecedores Contas a Pagar Empréstimos a Longo Prazo Capital Social Lucros Acumulados Vendas de Mercadorias Compras de Mercadorias Despesas Administrativas Despesas Financeiras Encargos de Depreciação

R$2.000,00 R$ 180,00 R$ 200,00 R$1.150,00 R$ 250,00 R$ 430,00 R$1.400,00 R$ 100,00 R$5.120,00 R$3.160,00 R$1.370,00 R$ 500,00 R$ 180,00

Observações: 1. Desconsiderar quaisquer implicações fiscais ou tributárias. 2. O estoque final de mercadorias está avaliado em R$780,00. Promovendo-se a análise das demonstrações financeiras elaboradas com base nas informações supra, certamente, encontraremos um quociente percentual de Liquidez Corrente ou Comum equivalente a a) 43% b) 70% c) 86% d) 87% e) 99% 8. (ESAF/SUSEP/Analista Controle e Fiscalização/2010) A nossa empresa iniciou o processo de análise financeira de seu patrimônio, referente ao exercício de 2008, executando os cálculos de alguns quocientes necessários, a partir dos seguintes dados:

Resultado de Exercícios Futuros Lucro Líquido do Exercício Patrimônio Líquido Exigibilidades de curto prazo Exigibilidades de longo prazo Disponibilidades Estoque de bens Créditos de curto prazo Créditos de longo prazo

5.200,00 7.400,00 52.800,00 50.000,00 12.000,00 25.000,00 10.000,00 31.000,00 8.000,00

Pelo exame procedido, verificou-se não haver nenhuma possibilidade de que os resultados de exercícios futuros tenham sua devolução exigida, portanto, não se transformarão em dívidas. O procedimento de análise daí decorrente resultará em um quociente de liquidez corrente de Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


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A) 0,50. B) 1,25. C) 1,32. D) 1,12. E) 1,19.

9. (TCE GO/Analista de Controle Externo/Contabilidade/ FCC/2009) Sabendo-se que o ativo circulante da empresa MPM é igual a R$ 240,00, a liquidez corrente é igual a 1, a participação de capitais de terceiros (grau de endividamento) é igual a 300% e a composição do endividamento é igual a 80%, o patrimônio líquido é igual a, em reais, (A) 80 (B) 100 (C) 200 (D) 300 (E) 400 10. (ARCE/Analista de Regulação/Contador/FCC/ 2006) Considerando que a empresa Líquida S.A. apresentou os seguintes dados parciais em 2005: Ativo Total ........................ R$ 1.500.000,00 Capital de Terceiros ............ R$ 800.000,00 Ativo Permanente ............... R$ 500.000,00 É correto afirmar que (A) o índice de liquidez corrente é de 0,85. (B) o índice de imobilizações é de 0,90. (C)) o índice de liquidez geral é de 1,25. (D) o grau de endividamento é de 80%. (E) a rentabilidade no período é de 5,5 %. Instruções: Para responder às questões de números 11 a 13, utilize as informações a seguir, e somente elas, relativas a dados extraídos do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultado de 31/12/2006 da Cia. Comercial Monte Azul.



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Ativo Circulante Passivo Circulante Estoque de Mercadorias Duplicatas a Receber Ativo Realizável a Longo Prazo Ativo Permanente Passivo Exigível a Longo Prazo Lucro Líquido do Exercício Custo das Mercadorias Vendidas Lucro Bruto

450.000,00 360.000,00 234.000,00 126.000,00 96.000,00 174.000,00 114.000,00 49.200,00 273.000,00 197.000,00

11. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulação/ Esp. Ciências Contábeis, Adm e Econ.) O índice de liquidez seca da companhia em 31/12/2006 correspondia a (A) 50%. (B) 60%. (C) 90%. (D) 115%. (E) 125%. 12. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulação/ Esp. Ciências Contábeis, Adm e Econ.) O índice de endividamento geral da companhia, definido como a proporção dos ativos totais da empresa que são financiados por terceiros, na mesma data mencionada, (A) era maior que 120%. (B) estava situado no intervalo entre 90% e 120%. (C) era de 86,7%. (D) era menor que 70%. (E) era menor que 40%. 13. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulação/ Esp. Ciências Contábeis, Adm e Econ.) A taxa de rentabilidade sobre o patrimônio líquido da companhia no exercício de 2006 foi de (A) 10%. (B) 15%. (C) 20%. (D) 25%. (E) 30%. 14. (TRE PI/Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/2009) A liquidez corrente da empresa A é igual a 2, a participação de capitais de terceiros (grau de endividamento) é igual a 200%, a composição do endividamento é igual a 60% e o patrimônio líquido é igual a R$ 300,00. O total do ativo circulante é igual a, em R$, (A) 200,00 (B) 300,00



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(C) 400,00 (D) 600,00 (E) 720,00


Instruções: Considere o balancete a seguir para responder às questões de números 16 a 17. (Valores em reais) Balancete de verificação de 31/12/2004 Contas

Bancos Veículos Terrenos Aplicações Financeiras de Curto Prazo Capital Social Receitas de Vendas Dividendos a Pagar Fornecedores Depreciação Acumulada Empréstimos de Longo Prazo Capital Social a Integralizar Custo dos Produtos Vendidos − CPV Estoque de Matéria Prima Estoque de Produtos Acabados Despesas de Depreciação Total

Devedora 12.000 120.000 135.000 122.000

Credora

80.000 135.000 23.000 185.000 24.000 159.000 20.000 82.000 18.000 85.000 12.000 606.000

606.000

15. (TRT 11a./Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/ 2005) Índice de liquidez geral da empresa: (A) 1,23 (B)) 1,14 (C) 0,93 (D) 0,64 (E) 0,30 16. (TRT 11a./Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/ 2005) Índice de liquidez seca: (A) 0,28 (B) 0,30 (C)) 0,64 (D) 0,93 (E) 1,14 17. (TRT 11a./Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/ 2005) Margem líquida da empresa: (A) 0,24 (B) 0,46 (C) 0,64 Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa


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(D) 0,34 (E)) 0,30


18. (TRT 11a./Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/ 2005) Giro do ativo total: (A) 0,127 (B)) 0,289 (C) 0,301 (D) 0,304 (E) 0,644 Atenção: Com base nos dados da tabela a seguir, responda as questões de números 19 a 21. Contas Disponibilidades Aplicações financeiras de Curto Prazo Veículos Intangível Empréstimos adquiridos de Longo Prazo Fornecedores Empréstimos de Curto Prazo (concedidos) Clientes Capital Social Reserva de Lucros Salários a Pagar Dividendos a Pagar Depósitos Judiciais de Longo Prazo

Saldo (em R$) 100.000 52.000 123.000 13.000 140.000 130.000 80.000 128.000 200.000 120.000 38.000 12.000 120.000

19. (TJ SE/Analista Judiciário – Contabilidade/FCC/2009) O quociente de Liquidez Corrente é (A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50 20. (TJ SE/Analista Judiciário – Contabilidade/FCC/2009) O quociente de Liquidez Geral é (A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50 21. (TJ SE/Analista Judiciário endividamento é Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

– Contabilidade/FCC/2009) O grau de


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(A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50

22. (TRT 3a./Analista Judiciário/Contabilidade/FCC/2009) Considere os indicadores financeiros da empresas AA e BB, no quadro a seguir. Informação Empresa AA Empresa BB Liquidez corrente 1,5 2,0 Grau de endividamento (participação de capitais de terceiros 200% 150% Composição do endividamento 80% 40% Retorno sobre o Patrimônio Líquido 20% 18% Ativo circulante 240 300

Com base nessas informações, é correto afirmar que (A) a empresa AA possui maior montante de recursos de terceiros. (B) a maior parte das dívidas da empresa BB vence no longo prazo. (C) o lucro líquido da empresa AA é maior do que o lucro líquido da empresa BB. (D) o passivo circulante da empresa AA é menor do que o passivo circulante da empresa BB. (E) o patrimônio líquido da empresa BB é menor do que o patrimônio líquido da empresa AA. 23. (TRE RN./Analista Judiciário – Contabilidade/FCC/2005) Para obter um índice de liquidez seca de 1,25, a empresa Omega Ltda que possui Passivo Circulante de R$ 130 000,00 e Ativo Circulante de R$ 195.000,00, deverá ter estoques (A) de longo prazo de R$ 35 200,00. (B)) totais em curto prazo de R$ 32 500,00. (C) de curto prazo no valor de R$ 35 500,00. (D) totais em curto e longo prazo de R$ 32 500,00. (E) de curto e longo prazo no valor de R$ 35 200,00. 24. (ESAF/SEFAZ – PA/ICMS/2002) A Cia. Aurora, querendo expandir seus negócios, apresenta uma proposta de financiamento ao Banco ABC S/A no valor de 1.200. Por decisão da diretoria de financiamento dessa instituição financeira só serão concedidos empréstimos até o limite máximo de 80% de endividamento de seus clientes. A empresa não tem nenhuma possibilidade de alterar a sua riqueza própria, e seu patrimônio tem a seguinte composição: Ativo 500 Total 500

Passivo 300 Patrimônio Líquido 200 Total 500



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Nestas condições, indique qual o valor máximo de empréstimo que a diretoria do Banco poderá conceder a esse cliente. A) 100 B) 300 C) 500 D) 700 E) 1.000 25. (ESAF/SEFAZ-PI/ICMS/2001) A firma Mercadinho do Bairro ME apresenta em31 de dezembro o seguinte patrimônio: Ativo Circulante Disponibilidades Estoques Créditos Ativo Permanente Passivo Circulante Patrimônio Líquido Capital Social Lucros Acumulados

R$ 400.000,00 R$ 80.000,00 R$ 220.000,00 R$ 100.000,00 R$ 600.000,00 R$ 500.000,00 R$ 500.000,00 R$ 100.000,00 R$ 20.000,00

O balanço patrimonial foi assim publicado, mas, na análise de balanços mandada proceder pela Direção da entidade, foi simulada a seguinte indagação: Se a empresa tivesse vendido a totalidade de seus estoques a preço de custo, sendo 50% a vista e 50% a prazo de 60 dias, poderíamos afirmar, com certeza absoluta, que A) a liquidez imediata teria sido mantida em 16% B) a liquidez imediata teria aumentado para 56% C) a liquidez seca (acid test) teria sido mantida em 36% D) a liquidez corrente teria sido mantida em 80% E) a liquidez seca (acid test) teria aumentado para 60%



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Contabilidade Geral e Avançada AFRFB 2012 Aula 10.pdf

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