CPA-10 - Questões Comentadas
Atendendo a pedidos - SIMULADO 1 – CPA 10 (NÃO TEM GABARITOS) Questão 1 Um fundo de investimento com administração ativa tem como característica: a) seu objetivo é acompanhar o benchmark; b) seu objetivo é superar o benchmark; c) não perder para o CDI d) não permitir rentabilidade negativa. Questão 2 Em relação ao CDB, NÃO podemos afirmar que: a) há prazo mínimo de emissão; b) é um depósito a prazo remunerado; c) incide depósito compulsório sobre ele; d) é garantido pelo fundo Garantidor de Créditos. Questão 3 Marque a alternativa correta: a) A participação de cada ação na carteira do Ibovespa tem relação direta com a representatividade desse título no mercado à vista, em termos de número de negócios e volume financeiro. b) O Ibovespa procura replicar o movimento financeiro ocorrido no último pregão. c) O IBrX é um índice de ações que representa 80% do movimento do mercado. d) Para fazer parte do Ibovespa, as ações têm que estar entre as 100 melhores aloés classificadas quanto ao seu índice de negociabilidade, e ter sido negociada em pelo menos 70% dos pregões ocorridos nos doze meses anteriores à formação da carteira do índice. Questão 4 De quais ferramentas dispõe o Banco Central para fazer política monetária? a) Emissão de moeda, compra e venda de títulos públicos, controle de câmbio. b) Compra e venda de títulos públicos, controle de taxa de juros e dos depósitos compulsórios dos bancos. c) Emissão de moeda, controle da taxa de juros e compra e venda de títulos públicos. d) Controle da taxa de juros, dos depósitos compulsórios dos bancos e da taxa de câmbio. 2 Questão 5 Na mudança de legislação, qual medida deve ser tomada para a incorporação das novas regras ao Código de Auto-Regulação da Anbid? a) Comunicação formal às instituições participantes. b) Comunicação formal a todas as instituições não participantes, porém que aderiram ao Código via Termo de Adesão. c) Comunicação formal a ambas as instituições, participantes e nãopartipantes. d) Nenhuma. Quaisquer alterações na legislação vigente que disponham sobre qualquer matéria constante no Código serão automaticamente incorporadas, não sendo necessária nenhuma formalidade específica. Questão 6 O mercado secundário é importante para o mercado primário porque: a) dá liquidez ao mercado e fornece parâmetros de valor de mercado; b) fornece liquidez e prazo de pagamento; c) diminui o risco de créditos dos títulos; d) é um indicativo da política econômica do Banco Central. Questão 7 Qual a rentabilidade média mensal do CDI, sabendo-se que a sua rentabilidade acumulado em 12 meses foi de 15,00%? a) 15/12
b) 151/12 c) ((1,15)1/12 – 1) x 100 d) (15 – 1)1/12 x 100 Questão 8 Assinale a alternativa INCORRETA: a) O Conselho Monetário Nacional é o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional. b) A Superintendência de Seguros Privados fiscaliza as seguradoras e as empresas de previdência privada fechada. c) O Ministro da Fazenda preside o Conselho Monetário Nacional. d) O Conselho Nacional de Seguros Privados normatiza as atividades de previdência privada aberta. 3 Questão 9 Um fundo que tem como benchmark a PTAX, rendeu no mês de março passado 0,43%. Estamos falando provavelmente de um fundo: a) cambial; b) DI; c) De ações; d) Multimercado. Questão 10 Incorporar os recursos formalmente ao Sistema Financeiro; esconder a sua origem; quebrar a cadeia de evidências, dificultando seu rastreamento, são, respectivamente, as seguintes fases da lavagem de dinheiro: a) integração; ocultação e colocação; b) integração; colocação e ocultação; c) colocação; ocultação e integração; d) colocação; integração e ocultação. Questão 11 Um gerente de banco, preocupado em bater suas metas de vendas de seguro de vida, trata de oferecer o produto indiscriminadamente a todos os clientes de sua carteira. Quais são os princípios, segundo o Código de Ética do IBCPF, que está ferindo? a) Profissionalismo e confidencialidade. b) Competência e profissionalismo. c) Integridade e objetividade. d) Integridade e profissionalismo. Questão 12 O Imposto de Renda incidente sobre um CDB só NÃO é devido em qual das seguintes ocasiões? a) mensalmente; b) na transmissão de titularidade; c) no seu vencimento; d) na sua recompra. Questão 13 Assinale a alternativa INCORRETA: a) A PTAX é divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil. b) A análise fundamentalista pode ser usada para precificar ações, mas tem por base os fundamentos macro e microeconômicos. c) A metodologia do IBrX-50 é idêntica a do Ibovespa, diferenciando-se apenas pela quantidade de ações. d) A taxa de DI é calculada diariamente pelo CETIP. 4 Questão 14 Segundo a Resolução nº 2078 do Banco Central e a Circular nº 2.520 do Banco do Central, caso o cadastro de um cliente esteja desatualizado, algumas das medidas abaixo devem ser negadas. Qual das alternativas abaixo é FALSA? a) Aumento de limite do cheque especial e acolhimento de depósito em espécie.
b) Fornecimento de talões de cheque e aumento de cheque especial. c) Atendimento de solicitação de nova aplicação financeira e fornecimento de cartão magnético. d) Nenhuma das anteriores. Todas estão previstas pelo Banco Central na Resolução e Circular citadas. Questão 15 Com relação às Letras Hipotecárias, NÃO podemos afirmar: a) Têm prazo mínimo de 180 dias. b) São garantidas pelo Fundo Garantidor de Créditos. c) São nominativas, escriturais e endossáveis. d) Não têm prazo máximo de emissão. Questão 16 Assinale a alternativa INCORRETA: a) A legislação de fundos de investimento define prazo médio da carteira como a média dos prazos de recebimento dos fluxos, ponderada pelo volume de recebimento dos mesmos, sendo levado em consideração, portanto, o valor do dinheiro no tempo. b) Dois capitais são equivalentes quando seus valores, comparados na mesma data, são iguais. c) No regime de juros simples ou capitalização simples, calcula-se o valor futuro com base no principal inicial, sendo os juros uma percentagem fixa deste capital inicial. d) Duas taxas referentes a períodos diferentes são equivalentes quando, se aplicadas ao mesmo capital durante um mesmo prazo, produzirem o mesmo montante. 5 Questão 17 A Sra. Andrade recebeu uma indenização de R$ 240.000,00. Fez o depósito em conta-corrente e solicitou a aplicação dos recursos, da seguinte maneira: 25% em renda fixa, 15% em PGBL, 10% em fundo multimercado com alavancagem e 50% em fundo de ações. Como gerente da conta da Sra. Andrade, que medidas você deve tomar? a) Checar a origem dos recursos junto à cliente, guardar registro na própria instituição, sujeita à verificação posterior do Banco Central e, a seguir, assegurar-se junto a Sra. Andrade sobre seu horizonte de prazo, objetivos, idade e necessidade de liquidez. b) Atualizar o cadastro e verificar com a Sra. Andrade seu horizonte de prazo, objetivos idade e número de filhos. c) Informar imediatamente ao Banco Central sobre o depósito, checar a origem dos recursos junto à cliente, recusar o investimento em PGBL e atualizar o cadastro. d) Fazer uma visita pessoal a Sra. Andrade, informar ao Banco Central imediatamente sobre o depósito e recusar o investimento em fundo de ações. Questão 18 Ainda quanto ao caso da Sra. Andrade: após conversar com a cliente, você é informado que ela tem 55 anos, um filho cursando a Universidade e, dado o seu histórico, possui investimentos bastante conservadores. Você: a) aconselha a cliente a rever seus percentuais de portfolio, concentrando 40% dos recursos em fundo multimercado com alavancagem, 10% em fundo de ações e 50% em renda fixa; b) aconselha a cliente a rever seus percentuais de portfolio, concentrando 50% em PGBL e 40% em renda fixa e apenas 10% em renda variável, afinal o perfil da cliente é conservador e ela tem um filho que ainda estuda; c) nenhuma das anteriores. A cliente é conservadora, portanto não tolera riscos inerentes a fundo de ações e nem a fundo multimercado; d) nenhuma das anteriores. Você precisa de mais informações para fazer a adequação do investimento e/ou a readequação da carteira ao perfil da cliente.
Questão 19 Um gerente de relacionamento está montando uma carteira de renda fixa para um cliente conservador. Este cliente considera que títulos públicos têm menor risco de crédito que títulos emitidos por bancos, os quais, por sua vez, têm menor risco de crédito que títulos emitidos por empresas. Além disso, sabe-se que papéis curtos têm menos risco de mercado que papéis longos. Tendo por base essas premissas, e dadas as características do cliente, que papéis serão privilegiados na carteira do cliente, em ordem de menor risco para maior risco? 6 a) LTN, CDB, debêntures e nota promissória. b) CBD, NTN-F, debêntures e nota promissória. c) LTN, CDB, nota promissória e debêntures. d) LFT, debêntures, NTN-C e CDB. Questão 20 Um cliente seu faz um depósito, que você considera suspeito, em outra agência do banco em que você trabalha, às 14h15, Você comunica a sua suspeita à área de Compliance às 14h56. A área de Compliance, por sua vez, comunica ao COAF sua suspeita sobre tal cliente no dia seguinte, às 10h50. O COAF, após investigação, conclui que todas operações do cliente são absolutamente legais, não cabendo, portanto, suspeita sobre o cliente. Qual das alternativas está correta? a) Você é chamado junto ao COAF para prestar esclarecimentos, uma vez que foi o primeiro a desconfiar e a denunciar a suspeita de irregularidade, bem como o responsável pelo Compliance também é chamado, visto que seu departamento foi o responsável pela denúncia da suposta irregularidade. b) Ninguém é chamado, afinal a denúncia ao COAF deveria ter sido feita até 12 horas após o depósito considerado suspeito e sendo assim, perdeu-se o prazo para a denúncia, não importando se ela era realmente suspeita ou não. c) Ninguém é chamado. A comunicação foi de boa-fé, dentro dos parâmetros legais e, assim, não cabem medidas administrativas nem de responsabilidade civil a ninguém, no caso. d) Um dos diretores estatutários do banco e a quem a área em que você trabalha esteja subordinada, é chamado, uma vez que a denúncia foi feita e ele é juridicamente responsável pelo banco. Questão 21 Enquanto a rentabilidade observada se refere à rentabilidade obtida no passado, a rentabilidade esperada representa: a) uma expectativa com relação à rentabilidade futura de um ativo; b) o quanto um investidor deseja receber pelo investimento; c) um valor que é enviado à Comissão de Valores Mobiliários e divulgado pelos bancos; d) a média entre o que o investidor deseja receber e o que o gestor imagina como rentabilidade futura. 7 Questão 22 Dadas as carteiras abaixo, compostas 100% por títulos públicos, qual delas tem o maior risco? CARTEIRA ALFA CARTEIRA BETA Prazo Fluxo Prazo Fluxo 30 123.000 30 418.000 60 314.000 60 314.000 180 418.000 180 123.000 a) A carteira ALFA, pois seu prazo médio é maior. b) A carteira BETA, pois o seu prazo médio é maior. c) O risco é igual, pois o prazo médio de ambas é idêntico. d) Apesar de o prazo médio ser idêntico, a carteira ALGA apresenta um risco maior, pois o vencimento do último fluxo é mais longo.
Questão 23 Pode-se apontar como uma das vantagens de um fundo exclusivo: a) Não há regulamento. b) Não cobra taxa de administração. c) Não há incidência de tributos na fonte, ou seja, a tributação é feita apenas na declaração anual. d) Nenhuma das alternativas acima está correta. Questão 24 Com relação à tributação de fundos de investimento, assinale a afirmação INCORRETA: a) Fundos de curto prazo terão come-cotas semestral de 25% dos rendimentos. b) Fundos de longo prazo terão come-cotas semestral de 15% dos rendimentos. c) A alíquota de tributação para fundos de curto prazo é de 22,5% sobre rendimentos com até 6 meses e 20% sobre rendimentos acima de 6 meses. d) O acerto de alíquotas tanto para fundos de curto prazo como para fundos de longo prazo é sempre no momento do resgate. Questão 25 Os fundos de investimento: a) podem ser considerados um produto de ativo; b) usam o CNPJ do banco; c) são um condomínio de pessoa com objetivo comum de investimento; d) são fiscalizados pela Anbid. 8 Questão 26 De acordo com a Lei das S.A., uma ação preferencial: a) garante ao acionista o direito ao voto; b) tem direito adicional a 10% de dividendos, acima do valor destinado aos detentores de ações ordinárias; c) vale 50% a mais do que uma ação ordinária; d) tem preferência de recebimento de juros sobre o capital próprio. Questão 27 Marque a resposta certa: a) A Comissão de Valores Mobiliários fiscaliza toda emissão de valores mobiliários. b) A Anbid fiscaliza toda emissão de valores mobiliários. c) O Banco Central é responsável pela normatização da política monetária. d) O Conselho Monetário Nacional é presidido pelo Ministro do Planejamento. Questão 28 A cada seis semanas, o Copom se reúne para decidir sobre: a) aumento da alíquota do depósito compulsório; b) desenvolvimento econômico; c) taxa de câmbio; d) taxa Selic meta. Questão 29 Os fundos de investimentos são fiscalizados: a) pelo Banco Central e CVM, dependendo do tipo; b) pela CVM; c) pela CVM em conjunto com a Anbid; d) pela Anbid e o Banco Central. Questão 30 Um gerente vem acompanhando a rentabilidade de um fundo de ações mensalmente e notou que esse fundo rende sempre entre 0,10 a 0,15 pontos percentuais a menos que o Ibovespa. Esse fundo: a) é provavelmente um fundo de ações ativo em Ibovespa; b) é provavelmente um fundo de ações passivo em Ibovespa; c) é provavelmente um fundo de ações neutro;
d) é provavelmente um fundo que tem em sua carteira no mínimo 51% em ações da Petrobrás. 9 Questão 31 Qual dos tipos de garantia abaixo NÃO se aplica às debêntures? a) Subordinada, ou seja, os credores só têm preferências sobre os acionistas. b) Quirográfica, ou seja, sem nenhum tipo de garantia ou preferências. c) Flutuante, ou seja, os credores têm privilégios sobre o ativo total da empresa. d) Carta fiança bancária, ou seja, o banco emissor da carta garante o pagamento dos títulos. Questão 32 Assinale a alternativa correta: a) O mercado primário compreende somente o lançamento de novos títulos na Bolsa, gerando corretagem para o corretor. b) A metodologia de marcação a mercado é a precificação de um ativo pelo seu último preço de negociação no mercado. c) A metodologia de marcação a mercado é a precificação de um ativo pelo seu preço a valor de mercado. d) Os índices de mercado são traduções dos objetivos de retorno e tolerância ao risco, facilmente obtidos e, por isso, sendo determinados pelo Governo. Questão 33 O princípio básico de controle de risco de mercado de uma carteira de ativos é: a) medir e controlar a exposição da carteira, uma vez que a volatilidade do mercado não é controlável; b) medir e controlar o risco sistêmico da carteira, uma vez que a exposição ao mercado não é controlável; c) manter constante o valor da carteira, uma vez que o objetivo é ganhar no longo prazo. d) Aumentar o número de operações da carteira, através de operações de Bolsa, câmbio e juros, pois a correlação diminui pela diversificação. Questão 34 O termo Chinese Wall se refere à: a) separação entre fundos e clubes de investimento; b) separação de funções entre gestor e administrador; c) separação de funções entre administrador de recursos de terceiros; d) separação de funções entre gestor e custodiante. 10 Questão 35 Do ponto de vista de risco de mercado, a NTN-F se assemelha mais à: a) NTN-C; b) LFT; c) NTN-B; d) LTN. Questão 36 Com relação ao texto “a rentabilidade obtida no passado não é garantia de resultados futuros”, pode -se afirmar que:
a) o texto nem sempre é verdade, pois há fundos conservadores que constantemente replicam sua rentabilidade; b) ele deve vir em destaque no regulamento do fundo; c) trata-se de um excesso de zelo do administrador do fundo apenas; d) ele deve vir em todo material de divulgação de informação sobre o fundo para o investidor. Questão 37 Estando frente a duas possibilidades de investimento, um investidor racional sempre preferirá: a) um ativo que ofereça menos risco, independente do retorno esperado;
b) um ativo que ofereça menos risco, apesar de poder obter mais retorno; c) um ativo que ofereça mais retorno, mesmo que tenha mais risco; d) um ativo que ofereça menos risco, dado que ambos têm a mesma rentabilidade. * As perguntas de número 38 a 42 referem-se às informações de carteira e demais observações dos fundos A, B, C e D apresentados abaixo. FUNDO A FUNDO B FUNDO C FUNDO D - 85% do PL em ações de empresas que pagam altos dividendos. - 5% em perações compromissadas. - 5% em ADR empresas brasileiras. - 5% em títulos públicos. - 100% em títulos públicos federais. - 95% em operações compromissadas para a taxa DI. - 5% em CDB do Banco do Brasil. - 29% em títulos públicos federais. - 60% em ações e opções de ações. - Operações em mercados futuros da dívida externa, negociados na BM&F e operações compromissadas. - 80% em cotas do fundo DI da mesma instituição. - 20% em cotas de um fundo de ações da mesma instituição. 11 Obs.: o objetivo do fundo é ultrapassar o Ibovespa. Obs.: fundo com perfil agressivo, que pode ter perda de patrimônio. - taxa de administração: 1,00%
- performance: 10% do que exceder o Ibovespa. - taxa de administração 0,25%. - performance: 20% do que ultrapassar o CDI. - taxa de administração: 2,00%. - taxa de administração: 0,75%. Questão 38 Qual dos fundos acima é um fundo de investimento em cotas de fundo de investimento? a) A. b) B. c) C. d) D. Questão 39 Com relação ao fundo C, pode-se afirmar que: a) ele deve ser um fundo balanceado; b) ele deve ser um fundo multimercado com renda variável e com alavancagem; c) ele deve ser um fundo de ações, uma vez que tem ações na carteira; d) ele deve ser um fundo que só aceita Investidores Qualificados, uma vez que faz operações de risco com derivativos. Questão 40 Com relação ao fundo A, pode-se afirmar que: a) ele é um fundo agressivo; b) ele deve ser um fundo de ações ativo, sem alavancagem, com investimento mínimo de R$ 5.000,00; c) ele deve ser um fundo de ações ativo, sem alavancagem; d) ele deve ser um fundo balanceado. 12 Questão 41 Qual dos fundos parece ser um fundo referenciado? a) A. b) B. c) C. d) D. Questão 42 Qual dos fundos é um fundo que só aceita Investidores Qualificados como cotistas? a) A. b) B. c) C. d) D. Questão 43 O cálculo da TR tem por base: a) a rentabilidade dos CDB e RDB negociados pelos 30 maiores bancos e a TJLP; b) a TBF mais a aplicação de um redutor; c) a rentabilidade dos CDB e RDB pós-fixados negociados pelas 30 maiores instituições financeiras do país; d) a rentabilidade dos CDB e RDB com prazo de 30 dias, negociados pelo
mercado. Questão 44 A Lei nº 9.613/1998 define como crimes antecedentes: a) tráfico de drogas e afins, terrorismo e furto; b) tráfico de drogas, tráfico de armas, terrorismo e crimes contra o Sistema Financeiro Nacional; c) contrabando de armas, terrorismo e seqüestro político; d) terrorismo, crimes contra administração pública e crimes contra a lei de imprensa. Questão 45 Indique a afirmação correta: a) Títulos prefixados são indicados para proteger o investidor contra a alta da taxa de juros. b) Não há risco em operações prefixadas. c) Títulos pós-fixados são indicados para se proteger contra a queda na taxa de juros. d) Títulos prefixados podem trazer perdas ao investidor, se vendidos antes do vencimento. 13 Questão 46 É no mercado de capitais que: a) o Governo negocia os títulos públicos; b) as empresas buscam financiamento de médio e longo prazo através da emissão de títulos; c) o Banco Central e a CVM atuam como fiscalizadores; d) são negociadas as Letras Hipotecárias. Questão 47 A precificação das ações num fundo de ações se dá: a) pelo seu preço de fechamento; b) pelo seu preço médio; c) pelo preço mais negociado no dia; d) pela mediana dos preços negociados no dia. Questão 48 Considerando que as Bolsas de Valores são instituições constituídas pelas corretoras de valores que estão autorizadas a negociar títulos e valores mobiliários de emissão ou co-responsabilidade de companhias abertas, registrados na CVM, assinale a alternativa correta: a) As corretoras de valores são instituições monetárias, pois trabalham na SFN. b) Os corretores só podem ser Pessoas Jurídicas sem vínculo com as Bolsas. c) Se os títulos e valores mobiliários são registrados na CVM, a CVM é uma espécie de clearing das Bolsas. d) Para ter ações negociadas em Bolsa, a companhia deverá ser uma sociedade anônima aberta. Questão 49 Para que um fundo de investimento não seja tributado pelo come-cotas, é necessário que sua carteira seja composta por: a) 100% dos títulos públicos prefixados; b) no mínimo 80% em títulos públicos federais e no máximo 20% em ações; c) no mínimo 67% em ações no mercado a vista; d) no mínimo 51% em ações. 14 Questão 50 Ao abrir a conta de um cliente no banco, você descobre que ele é muito rico, mas que não entende nada de investimento. De acordo com o princípio da integridade do Código de Ética do IBCPF, você direciona os recursos do cliente para os produtos que: a) dão maior receita para a sua carteira;
b) estão em campanha no banco; c) têm a melhor rentabilidade, não tirando nenhuma vantagem pessoal sobre isso; d) melhor se adeqüem às necessidades do cliente, não tirando nenhuma vantagem individual sobre isso. Questão 51 A movimentação financeira de um swap ocorre: a) somente se existir exercício de direito da parte compradora; b) no início da operação; c) na liquidação da operação; d) sempre que existe desbalanceamento da operação. Questão 52 Durante muitos anos, o mercado entendia que um fundo de renda fixa deveria sempre ter variação positiva. Entretanto, devido à metodologia de marcação de um título a mercado, este entendimento finalmente ficou mais claro. Hoje, o mercado compreende que o rendimento de um título de renda fixa nem sempre é positivo. Isso é reflexo do seguinte fato: a) Quando a taxa de juros de mercado cai, o rendimento do título também cai. b) A correlação entre a taxa de juros e rendimento de um título é sempre negativa. c) Se a taxa de juros de mercado sobe, o preço de mercado de um ativo de renda fixa deve cair e vice-versa. d) Se a taxa de juros de mercado cai, o preço de mercado de um ativo de renda fixa deve cair e vice-versa. Questão 53 Segundo a classificação de fundos da Anbid, um fundo é considerado alavancado quando: a) a carteira do fundo é formada por títulos de renda fixa com elevado risco de crédito; b) existe a chance de que se perca mais que o patrimônio líquido do fundo; c) o fundo opera com derivativos; d) quando a própria instituição financeira administradora do fundo coloca recursos próprios nestes fundos. 15 Questão 54 A diferença básica entre um fundo de ações fechado e um aberto é que: a) o primeiro pode alavancar e o segundo não; b) o primeiro permite a cobrança da taxa de performance e o segundo não; c) não há resgate de cotas no primeiro; d) no primeiro só é aceito investidores com maior informação técnica sobre o mercado acionário. Questão 55 A volatilidade é uma medida: a) de risco; b) de retorno esperado; c) de retorno médio estatístico; d) de retorno futuro implícito. Questão 56 A lavagem de dinheiro consiste fundamentalmente em: a) processo onde clientes estabelecem alternativas financeiras para reduzir a carga tributária em sua operações; b) conjunto de operações financeiras realizadas exclusivamente em paraísos fiscais, visando inibis a ação e controle fiscal; c) operações ilícitas que buscam otimizar seus rendimentos; d) processo pelo qual o criminoso transforma recursos ganhos de forma ilícita em ativos com origem aparentemente legal. Questão 57 É INCORRETO dizer sobre o risco de mercado: a) Taxa de juros, taxas de câmbio e preço commodities são fatores de risco
de mercado. b) O risco de mercado relativo é uma medida da variação da rentabilidade de uma determinada carteira em comparação a um benchmark. c) É o resultado das mudanças no comportamento do preço do CDI. d) A exposição ao risco de mercado depende tanto do valor da posição, quanto dos prazos e indexadores dos ativos. 16 Questão 58 Se um investidor pedir resgate de um fundo que trabalha com cota de abertura, num determinado dia em que as taxas de juros no mercado subiram, acarretando na desvalorização de vários títulos da carteira deste fundo, podese dizer que este investidor: a) sairá beneficiado, às custas dos outros cotistas; b) sairá prejudicado, beneficiando os outros cotistas; c) não sairá prejudicado nem beneficiado; d) sairá beneficiado, às custas do administrador. Questão 59 Qual o principal órgão de combate à lavagem de dinheiro, criado a partir da aprovação de Lei nº 9.613/1998? a) COAF. b) Secretaria da Receita Federal. c) GAFI. d) Banco Central. Questão 60 Um investidor procura um fundo de renda fixa que trabalhe com cota de abertura. Este investidor: a) somente encontrará fundos do tipo renda fixa com cota de abertura se o fundo for de longo prazo; b) não terá dificuldade, pois todos os fundos do tipo renda fica podem trabalhar com cota de abertura; c) somente encontrará fundos do tipo renda fixa com cota de abertura se o fundo não for de longo prazo; d) não conseguirá encontrar um fundo deste tipo, pois fundos do tipo renda fixa somente podem trabalhar com cota de fechamento. Questão 61 Ao receber o prospecto de um fundo no qual tencionava aplicar, o Sr. Agenor assustou-se com os dizeres que vinham logo na sua capa. O primeiro parágrafo tirava a responsabilidade da CVM, do Banco Central e a Anbid, com relação às informações do prospecto e sobre a qualidade do administrador. O segundo dizia que o fundo poderia perder tanto dinheiro, que o cotista poderia ser chamado a colocar recursos adicionais no fundo. Os três seguintes diziam que os sistemas de gerenciamento de riscos não garantiam nada, que o fundo não tinha garantia do Fundo Garantidor de Créditos e que a rentabilidade obtida no passado não era garantia de rentabilidade futura. Depois de tudo, ainda acrescentou, no último parágrafo, e sempre em letras maiúsculas, que a leitura do prospecto não era suficiente e que o investidor teria que ler o regulamento do fundo também. O gerente da conta do Sr. Agenor quase o perdeu como cliente por causa desses dizeres. Ao reclamar com a área de 17 Asset Management, onde todos os analistas, gerentes e diretores eram certificados pela Anbid, qual a resposta correta que o gerente obteve? a) “Realmente é um exagero colocar tudo isso, mas precisamos nos precaver contra prováveis perdas e ações judiciais”. b) “Para lhe dizer a verdade, nem colocamos tudo o que era obrigatório
segundo o Código da Anbid, pois sabíamos que espantariam os clientes mais conservadores”. c) “Colocamos apenas o que é requerido segundo o Código da Anbid, não faltando nenhum esclarecimento extra”. d) “Trata-se de uma formalidade requerida pela nossa área de Compliance apenas, não sendo requerido pela Anbid”.
Questão 62 Um prospecto descreve o seguinte fator de risco: “Este fundo corre risco
de subida de taxa de juros, fazendo com que os preços dos títulos prefixados caiam, prejudicando a rentabilidade do fundo”. O prospecto refere -se ao: a) risco de crédito; b) risco de mercado; c) risco com derivativos; d) risco com liquidez. Questão 63 Assinale a alternativa INCORRETA: a) Os direitos e proventos dos acionistas podem ser: dividendos, direitos de subscrição, juros sobre o capital próprio, bonificação, entre outros. b) Dividendos são pagamentos em dinheiro, que representam uma parte dos lucros da empresa. c) As ações podem ser classificadas quanto a sua espécie, isto é, podem ser preferenciais ou ordinárias. d) O valor patrimonial de uma ação é obtido dividindo-se o patrimônio líquido de uma empresa pela quantidade total de dividendos distribuídos. Questão 64 Considera-se como prática obrigatória na prevenção de crimes de lavagem de dinheiro, a implantação nas instituições financeiras da política Know Your Customer (KYC), que consiste em: a) conhecimento de informações cadastrais e financeiras, das atividades dos clientes; b) sistema de controle e movimentação financeira; c) processo de acompanhamento dos balanços patrimoniais; d) controle de documentos societários dos clientes. 18 Questão 65 Qual das alternativas abaixo caracteriza um instrumento de renda fica prefixada a) O conhecimento do valor de resgate do ativo em qualquer data. b) O preço de resgate fixo, qualquer que seja o prazo de vencimento do ativo. c) A taxa de juros de remuneração do ativo, recebida no vencimento da aplicação. d) O conhecimento do valor do cupom de juros em qualquer data. Questão 66 Você está analisando junto com o um cliente duas opções de investimento: um CDB que rende 90% do CDI e um fundo DI cujo rendimento passado e o esperado é também de 90% de CDI. Baseado apenas na rentabilidade, qual deles deve ter a melhor rentabilidade acumulada, líquida de Imposto de Renda? a) As rentabilidades são iguais, pois a tabela de Imposto de Renda é a mesma. b) O CDB deve render mais, pois não tem come-cotas semestral. c) O fundo, pois tem gestão profissional e é mais diversificado. d) O CDB deve render mais, pois o risco é maior. Questão 67 Dentre os documentos abaixo, qual deles permite ao investidor tomar ciência dos riscos de um fundo? a) Regulamento. b) Termo de Adesão. c) Lâmina. d) Prospecto. 19 Questão 68 No material informativo sobre a rentabilidade dos fundos de investimentos, os bancos costumam divulgar alguns índices de referência, como, por exemplo, o CDI, que significa:
a) a taxa DI-Over, extra-grupo, que é o resultado da média aritmética das operações no mercado de CDI, considerando apenas as transações entre instituições que pertencem a diferente grupos; b) a taxa DI-Over, que é o resultado da média ponderada das operações no mercado de CDI, considerando todas as transações realizadas neste mercado; c) a taxa DI-Over, extra-grupo, que é o resultado da média ponderada das operações no mercado de CDI, realizadas apenas entre instituições que pertencem a diferentes grupos financeiros; d) a taxa DI-Over, que é a média ponderada das transações realizadas entre as trinta maiores instituições financeiras. Questão 69 Assinale a alternativa correta: a) O Home Broker é um mecanismo que permite ao investidor negociar ações pela Internet diretamente com a empresa emissora. b) Ações são títulos de renda variável e representam a menor fração do capital de uma empresa de sociedade anônima de capital aberto. c) Ações são títulos de renda mista e representam a menor fração do capital de uma empresa de sociedade anônima de capital fechado. d) As sociedades anônimas podem ter o capital fechado ou aberto. Uma empresa é de capital fechado se suas ações são negociadas na Bolsa de Valores. Questão 70 Entende-se como risco um ativo: a) possibilidade de perda acima do benchmark; b) possibilidade de ganho acima do mercado; c) expectativa de perda ou ganho com o ativo; d) possibilidade de não receber a remuneração esperada. Questão 71 Indique a afirmação INCORRETA: a) As notas promissórias têm prazo máximo de 180 dias para as empresas de capital fechado. b) LTN são títulos prefixados zero cupom. c) Nos leilões formais de títulos públicos, somente os bancos dealers podem participar. d) Nas NTN-D há risco de variação cambial e de variação do cupom. 20 Questão 72 O Conselho Monetário Nacional, ao traçar as diretrizes econômicas, define a meta de inflação que deve ser perseguida pelo Banco Central do Brasil, que é medida pelo: a) IGPM; b) IGP-DI; c) IPCA d) IPC. Questão 73 O Imposto de Renda sobre aplicações financeiras incide sobre o rendimento: a) sempre antes da incidência do IOF; b) sempre que houver lucro, mas antes da incidência de IOF; c) Sempre que houver lucro, mas após a incidência de IOF; d) Sempre que houver lucro, mas somente no vencimento, independente do tipo de aplicação. Questão 74 Você recebeu uma meta de captação de CDB e se banco está, inclusive, premiando os gerentes que mais captarem CDB. Seu cliente chega com novos recursos no banco e deseja diversificar sua carteira de investimentos que está, atualmente 100% posicionada em CDB. Você: a) aconselha-o a investir em Bolsa, que tem se mostrado um excelente investimento, atendendo o desejo do cliente de diversificar os
investimentos; b) segue suas convicções pessoais sobre investimentos; c) segue a campanha do bando; d) analisa o perfil do cliente e suas necessidades de liquidez primeiro, antes de fazer qualquer recomendação. Questão 75 Assinale a alternativa INCORRETA: a) O Ibovespa, o IBrX e o IBrX-50 são índices de ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). b) O Ibovespa é o único índice composto por ações negociadas na Bovespa. c) O INDX tem como objetivo medir o desempenho das ações mais representativas do setor industrial. d) O Ibovespa é um índice de ações, composto pelas ações mais negociadas na Bovespa. 21 Questão 76 Rogério tem aplicação em um fundo de renda fixa no Banco Alameda, que acabou de anunciar que está em liquidação judicial. Ele fica muito nervoso, temendo que vá perder todo seu dinheiro aplicado no fundo. Seu gerente o acalma, dizendo que, uma vez que sua aplicação era de R$ 15.000,00, que ele está garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O gerente está: a) errado, pois o fundo de investimento não conta com a garantia do FGC; b) certo, pois qualquer aplicação no banco conta com a garantia do FGC; c) errado, pois o FGC só garante até R$ 6.000,00; d) certo, pois o FGC garante qualquer investimento até R$ 60.000,00. Questão 77 Ao dar consultoria sobre investimentos, um bom executivo e contas deve orientar um cliente quanto a que variáveis? a) Rentabilidade passada, liquidez e volatilidade. b) Rentabilidade passada e esperada, liquidez, riscos envolvidos nos produtos e volatilidade. c) Rentabilidade esperada, risco de mercado e volatilidade. d) Rentabilidade passada e esperada, comparação com benchmark e operacionalidade do produto. Questão 78 O valor da cota do dia de um fundo de investimento é calculado da seguinte forma: a) Tendo por base o ativo total do fundo. b) Dividindo-se o valor do patrimônio líquido do fundo pelo seu total de cotas. c) Com base no preço de abertura dos ativos da carteira do fundo. d) Dividindo-se a soma da rentabilidade do fundo no dia pela quantidade de cotas do fundo. Questão 79 Assinale a alternativa INCORRETA: a) As sociedades Corretoras são instituições componentes do mercado de ações. b) As DTVM podem efetuar operações de underwriting. c) As CVTM e as DVTM são insituições que atum diretamente nas Bolsas de Valores. d) Somente as corretoras podem atuar diretamente nas Bolsas de Valores. 22 Questão 80 Quando há restrições ao fluxo de capitais entre países, graças ao resultado de novas eleições, estamos diante de um: a) risco de mercado; b) risco de crédito; c) risco de liquidez;
d) risco tecnológico.
