PENGAUDITAN SIKLUS PEROLEHAN MODAL DAN PENGEMBALIANNYA
Siklus akuisisi modal dan pembayaran kembali, berfokus pada akuisisi sumber daya modal melalui utang berbunga dan ekuitas pemilik dan pembayaran kembali modal tersebut. Siklus ini juga mencakup pembayaran utang dan dividen.
A. Akun-Akun Dalam Siklus
Akun-akun dalam siklus perolehan modal dan pengembaliannya tergantung pada tipeoperasi bisnis perusahaan dan bagaimana operasi tersebut didanai. Karakteristik yangunik dari siklus perolehan modal dan pengembaliannya memegaruhi bagaimana auditor memeriksa akun-akun dalam siklus ini. Siklus ini biasanya mencakup akun-akun dibawahini:
Utang wesel
Utang kontrak
Utang hipotik
Utang obligasi
Utang bunga
Laba ditahan disisihkan
Saham dibeli kembali
dividen diumumkan
Kas di bank
modal saham biasa
modal saham-preferen
Agio saham
modal sumbangan
Laba ditahan
Utang dividen
modal pemilik (perseorangan)
modal sekutu (persekutuan)
B. Utang Wesel
Utang wesel adalah kewajiban legal kepada seorang kreditor yang terdiri dari pokok pinjaman dan bunganya, yang mungkin dijamin atau tidak dijamin dengan aset. Biasanya wasel diterbitkan untuk suatu periode tertentu antara satu bulan sampai satu tahun, tapi ada juga yang jangka waktunya lebih panjang. Wesel diterbitkan untuk berbagai macam tujuan, dan properti atau aset lain dijadikan sebagai jaminan pinjaman, seperti miosalnya sekuritas, piutang usaha, persediaan, dan aset tetap. Pembayaran pokok pinjaman dan bunga wesel tersebut harus sesuai dengan persyaratan dalam perjanjian kredit. Untuk pinjaman jangka pendek, pembayaran pokok pinjaman dan bunga umumnya dilakukan pada saat hutang tersebut jatuh tempo, tetapi untuk pinjaman yang melebihi 90 hari, wesel biasanya mensyaratkan pembayaran bunga bulanan atau setiap triwulanan. Auditor biasanya melakukan pengujian atas pembayaran pokok pinjaman da n bungan ya sebagai bagian dari pengauditan siklus pembelian dan pembayaran karena pembayaran dicatat jurnal pengeluaran kas. Akan tetapi karena transaksi jarang terjadi, tidak ada transaksi modal yang dimasukkan dalam sampel oleh auditor untuk pengujian pengendalian dan pengujian substantif transaksi. Tujuan pengauditan atas utang wesel adalah untuk menentukan: a. Pengengendalian internal atau utang wesel memadai. b. Transaksi yang menyangkut pokok pinjaman dan bunga wesel telah diotorisasi dengan benar dan telah dicatat sesuai dengan keenam tujuan audit transaksi. c. Kewajiban untuk utang wesel dan bunga yang bersangkutan serta utang bunga telah ditetapkan dengan benar sebagaimana dirumuskan dalam kedelapan tujuan audit saldo d. Pengungkapan yang berkaitan dengan utang wesel dan bunga wesel terkkait memenuhi keempat tujuan audit penyajian. Pengendalian Internal
Ada empat pengendalian internal bagi utang wesel, yaitu :
a. Penerbitan wesel harus mendapat otorisasi lebih dahulu. Kewenangan pemberian persetujuan penerbitan wesel berada pada dewan komisaris atau manajemen tingkat tinggi. b. Terdapat pengendalian yang memadai untuk pembayaran pokok pinjaman maupun bunganya. Pembayaran bunga periodik dan pembayaran angsuran pokok pinjaman harus diawasi melalui siklus pembelian dan pembayaran. c. Dokumen dan catatan yang memadai. Hal ini menyangkut penyelenggaraan catatan pembantu dan pengawasan atas dokumen wesel yang telah dibayar oleh pejabat yang ditunjuk. d. Veritifikasi independen secara periodik. Secara periodik catatan detil wesel harus direkonsiliasi dengan buku besar dan dibandingkan dengan catatan yang diselenggarakan oleh
pemegang
wesel
oleh
seseorang
yang
tidak
bertanggung
jawab
untuk
menyelenggarakan catatan detil. Pengujian Pengendalian dan Pengujian Substantif atas Transaksi
Pengujian atas transaksi-transaksi wesel bayar akan mencakup penerbitan wesel serta pelunasan kembali pokok pinjaman dan bunganya. Pengujian audit ini menjadi bagian dari pengujian pengendalian dan pengujian substantif atas transaksi untuk penerimaan kas dan pengeluaran kas. Pengujian tambahan atas pengendalian dan pengujian substantif atas transaksi biasanya dilakukan sebagai bagian dari pengujian saldo karena masing-masing transaksi memiliki materialitas yang tinggi.
Pengujian pengendalian untuk wesel bayar dan bunga terkait harus menekankan pada pengujian empat pengendalian internal yang telah dibahas di atas. Sebagai tambahan, seorang auditor harus melakukan verifikasi pencatatan yang akurat terhadap bukti penerimaan dari pencairan wesel dan pembayaran pokok dan bunga.
Prosedur analitik
Prosedur analitis sangat penting dalam wesel bayar karena pengujian transaksi beban bunga dan utang bunga dapat dihilangkan jika hasilnya menguntungkan. Auditor perlu mengadakan suatu prediksi independen atas biaya bunga, menggunakan rata-rata wesel bayar yang beredar dan rata-rata tibgkat bunga agar auditor dapat mengevaluasi kewajaran beban bunga dan menguji bila ada bunga yang tidak diakui. Contoh prosedur analitis untuk wesel bayar dan akun-akun bunga yang berhubungan:
PROSEDUR ANALITIS
KEMUNGKINAN KEKELIRUAN AUDITOR
Hitung kembali taksiran beban bunga Salah saji beban bunga atau bunga dengan dasar tingkat bunga rata-rata wesel terhutang, atau pengabaian wesel bayar bayar bulanan keseluruhan.
beredar
Bandingkan wesel bayar yang beredar Pengabaian atau salah saji wesel bayar dengan tahun sebelumnya Bandingkan saldo total wesel bayar, beban Salah saji beban bunga, bunga terhutang bunga,
dan
bunga
terhutang
tahun atau wesel bayar sebelumnya
sebelumnya
Pengujian Terinci atas Saldo
Metodologi untuk mendesain pengujian perincian atas saldo dalam siklus akuisis modal dan pembayaran kembali sama yang diaplikasikan pada akun lainnya. Dalam menentukan pengujian perincian saldo untuk wesel bayar, auditor mempertimbangkan resiko bisnis, salah saji yang dapat diterima, resiko bawaan, resiko pengendalian, hasil pengujian pengendalian dan pengujian substantif atas transaksi dan hasil prosedur analitis.
Auditor seringkali menetapkan salah saji yang dapat diterima pada tingkat rendah karena mereka hampir selalu dapat mengaudit saldo akun dan transaksi yang memengaruhi saldo wesel bayar secara keseluruhan. Khususnya, mereka juga menetapkan resiko bawaan pada tingkat rendah karena menilaiakun yang benar biasanya mudah ditentukan. Auditor biasanya paling memerhatikan dalam tujuan kelengkapan untuk saldo wesel bayar dan pengungkapan wesel
bayar seperti jaminan dan batasan wesel bayar. Adapun tiga tujuan audit terkait saldo yang terpenting dalam wesel bayar adalah sebagai berikut :
1. Wesel bayar yang ada telah dimasukkan (kelengkapan)
2. Wesel bayar di dalam skedul dibukukan secara akurat (keakuratan)
3. Wesel bayar disajikan dan diungkapkan secara semestinya (penyajian dan pengungkapan).
Oleh karena siklus akuisisi modal dan pembayaran kembali itu biasanya terdiri dari hanya sedikit transaksi, maka resiko pengendalian dan hasil pengujian substantif atas transaksi menjadi tidak terlalu penting dalam mendesain pengujian perincian saldo akun seperti wesel bayar. Untuk kebanyakan transaksi dalam siklus, pertimbangan utama auditor adalah bahwa setiap transaksi telah diotorisasi dengan benar.
C. Ekuitas Pemilik
Terdapat perbedaan utama antara audit ekuitas pemilik pada perusahaan terbuka dan perusahaan tertutup. Pada perusahaan yang tertutup biasanya hanya terdiri atas sedikit pemegang saham saja sehingga hanya terdapat sedikit transaksi selama tahun berjalan. Satu-satunya transaksi yang termasuk dalam bagian ekuitas pemilik adalah perubahan ekuitas pemilik atas laba tahunan atau kerugian dan pengumuman deviden. Perusahaan tertutup jarang membayar deviden dan auditor tidak banyak menghabiskan waktu untuk melakukan verifikasi ekuitas pemilik meskipun catatan perusahaan tetap harus diuji. Sedangkan untuk perusahaan terbuka, verifikasi ekuitas pemilik lebih kompleks karena terdapat lebih banyak pemegang saham dan banyak perubahan individu pada individu pemegang saham. Transaksi-transaksi ekuitas pemilik yang mungkin terjadi adalah perubahan ekuitas pemilik disebabkan oleh laba atau rugi tahunan serta pembagian dividen. Tujuan dari pemeriksaan auditor terhadap ekuitas pemilik adalah untuk menentukan apakah:
1. Struktur pengendalian internal terhadap modal saham dan dividen yang berkaitan mencukupi
2. Transaksi-transaksi ekuitas pemilik telah dicatat sesuai dengan keenam tujuan spesifik audit.
3. Saldo-saldo ekitas pemilik telah disajikan dan diungkapk an sesuai dengan tujuan spesifik audit rincian saldo.
Pengendalian Internal
Beberapa pengendalian intern yang penting akan diutamakan oleh auditor, yaitu : 1. Otorisasi yang memadai untuk transaksi, Karena masing-masing transaksi yang mempengaruhi ekuitas pemilik biasanya material, sebagian besar transaksi ini harus disetujui oleh dewan direksi. Transaksi-transaksi ekuitas pemilik berikut ini umumnya memerlukan otorisasi yang khusus. 2. Pencatatan yang baik dan pemisahan fungsi , Jika suatu perusahaan melakukan sendiri pencatatan atas transaksi saham dan saham yang beredar, maka perusahaan harus mempunyai struktur pengendalian yang memadai untuk memastikan bahwa pemilik saham dicatat dalam catatan perusahaan, jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemilik saham per tanggal catatan dividen telah benar dan kemungkinan kecurangan karyawan diminimalkan. Untuk itu diperlukan penugasan personil yang tepat dan prosedur pencatatan yang memadai. Prosedur terpenting untuk mencegah kekeliruan dalam ekuitas pemilik adalah (1) kebijakan yang jelas untuk pembuatan sertifikat saham dan pencatatan transaksi saham (2) verifikasi intern yang independen terhadap informasi dalam catatan. Pada saat menerbitkan dan mencatat saham, klien harus memastikan bahwa peraturan pemedasar perusahaan telah dipenuhi. 3. Petugas dan agen pemindahan saham yang independen, Perusahaan yang mengeluarkan sahamnya di pasar modal, diharuskan menggunakan petugas catat bebas sebagai suatu alat pengendalian untuk mencegah pengeluaran sertifikat saham yang tidak sah.
Audit atas Modal Saham dan Tambahan Modal disetor
Terdapat empat hal penting dalam audit terhadap modal saham dan tambahan modal disetor di atas nilai pari: 1. Seluruh transaksi modal saham yang ada telah dicatat (kelengkapan), Tujuan ini dapat dicapai jika digunakan jasa pencatat atau agen pemindahan saham. Auditor dapat meminta konfirmasi mengenai transaksi modal saham dan mengenai nilai transaksi tersebut. 2. Transaksi-transaksi saham yang dicatat telah diotorisasi dan nilainya tepat (keberadaan dan keakuratan), Keberadaan biasanya diuji dengan memeriksa notulen rapat dewan direksi. Ketepatan nilai transaksi saham yang dilakukan secara tunai dapat diverifikasi dengan meminta konfirmasi tentang jumlahnya kepada agen pemindahan saham dan menelusuri jumlah transaksi saham yang ada ke da lam penerimaan uang. 3. Modal saham dinilai dengan benar (akurasi), Saldo akhir dalam akun modal diverifikasi, mulamula dengan menentukan jumlah saham yang beredar pada tanggal neraca. Konfirmasi dari agen pemindahan merupakan cara verifikasi termudah. Jika tidak ada agen pemindahan maka auditor mengandalkan pada pemeriksaan atas catatan saham dan menghitung seluruh saham yang beredar dalam buku sertifikasi saham, meneliti sertifikat yang dibatalkan dan menghitung sertifikat kosong. 4. Modal saham disajikan dan diungkapkan secara memadai ( presentation and disclosure ), Sumber informasi yang digunakan mengenai pengungkapan yang memadai adalah akte pendirian perusahaan, notulen rapat dewan direksi, dan analisis auditor terhadap transaksi-transaksi modal saham.
