7n*l#s#s 7n*l#s#s de sens#b sens#b#l#d #l#dad ad ronst ronste#n, e#n, &nc., &nc., espera espera vent ventas as de 100,000 100,000 en cada !no !no de los meses s#!# s#!#en en s!eldos " salar#os salar#os son de 10,000 mens!ales m*s el %< de las ventas. ventas. ronste#n ronste#n espera real#ar real#ar !n pa de acvos os en el se!ndo mes, " rec#b#r 8,000 en efecvo de la venta de !n acvo en el tercer mes. e s!pone 4!e el efecvo #n#c#al " el saldo de efecvo m=n#mo son #!al a cero. a /labore !n pres!p!esto de caa para los meses s#!#entes. b ronste#n no est* se!ra del n#vel de ventas, pero todas las dem*s c#fras son c#ertas. # la c#fra c#fra de ventas ventas m*s pes#m#sta es de 80,000 mens!ales " la m*s opm#sta es de 120,000 mens!ale m*5#mo, 4!e la empresa p!ede esperar para cada !no de los per#odos mens!ales? c /5pl#4!e brevemente c3mo podr=a !sar el erente nanc#ero los datos de los #nc#sos
a) " b) para planear las neces#dades de nanc#am#ento.
$ro%nstein, &nc 'nálisis 'nál isis de sensi sensibili bilidad dad del presp prespes estt 1er. Mes Pesimista
Total otal de entr entrad adas as de efec efecv vo o (Ven (Venttas) as)
Más probable
Opmista
Pesimista
80,0 80,000 00
100, 100,00 000 0
120, 120,00 000 0
80,0 80,000 00
Compras
(60,000)
(60,000)
(60,000)
(60,000)
!eldos " salar#os
(1$,000)
(1%,000)
(16,000)
(1$,000)
&mp!estos
(20,000)
(20,000)
(20,000)
Menos: Total de desembolsos efect.
'esembolsos en acvos os
(1%,000)
M*s: +tros #nresos -l!o de efecvo neto M*s: /fecvo #n#c#al Efecvo nal
c
(1$,000)
%,000
2$,000
(,000)
(1$,000)
(14,000
!,000
24,000
(2",000 #
M!estra el res!men del pres!p!esto de caa de ronste#n, ronste#n, &nc &nd!str#es & nd!str#es elaborado para cada mes en c!es3n !sando el c*lc!lo pes#m#sta, el m*s probable " el opm#sta del total de entradas " desembolsos de efecvo. /l c*lc!lo m*s probable se basa en los res!ltados esperados 4!e se presentaron presentaron anter#ormente. '!rante 1 Mes, ronste#n, &nc neces#tar*, en el m*s probable, !n m*5#mo de %,000 de nanc#am#ento ", ", en el meor de los casos, tendr* !n saldo de efecvo e5cede de 2$,000. '!rante el 2 Mes, s! neces#dad de nanc#am#ento estar* estar* entre 0
" 1%,000, o b#en, podr=a e5per#mentar !n saldo de efecvo e5cedente de %,000. ;as pro"ecc#ones de Mes #nd#can !n nanc#am#ento m*5#mo de 10%,000 con !n pos#ble saldo de efecvo e5cedente de $8,000. Cons#derando los valores e5tremos de los res!ltados pes#m#sta " opm#sta, ronste#n, &nc &nd!str#es podr=a planear meor s!s neces#dades de efecvo. @ara el per#odo de meses, la neces#dad de nanc#am#ento m*5#ma en las peores c#rc!nstanc#as ser=a de 10%,000, 4!e es !n monto m!cAo ma"or 4!e el c*lc!lo m*s probable de 1%,000 para ese per#odo.
es. 9eal#ar* compras mens!ales de 60,000 d!rante ese empo. ;os scal de 20,000 en el s#!#ente mes, real#ar !na compra de 1%,000 Todas las ventas " compras son en efecvo.
s, >c!*les son los saldos mens!ales de efecvo nal, m=n#mo "
o de ca)a 2do. Mes ás probable
Opmista
Pesimista Más probable
Opmista
100,000
120,000
80,000
100,000
120,000
(60,000)
(60,000)
(60,000)
(60,000)
(60,000)
(1%,000)
(16,000)
(1$,000)
(1%,000)
(16,000)
(1%,000)
(1%,000) 8,000
8,000
8,000
10,000
2,000
1$,000
,000
%2,000
%,000
2$,000
(2,000)
1%,000
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!",000
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4+,000
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