EL CONTRATO DE FACTORING 1. INTR INTROD ODU UCCI CCIÓN En la mayor parte de los negocios el hecho de contar con la liquidez monetaria inmediata representa un elemento que permite permite adquirir mercaderías, cancelar deudas, deudas, realizar inversiones, inversiones, pagar sueldos, abonar intereses adeudados, cumplir con las obligaciones tributarias, entre otras obligaciones. Por ello, resulta importante realizar el cobro de las obligaciones pendientes de pago por parte de los clientes, iniciando en muchos casos requerimientos requerimientos que pueden derivar hasta en procesos de cobranza. Para evitar los mecanismos de requerimiento de pago y el hecho de no contar con la liquidez monetaria, las empresas han observado que a través de la aplicación del factoring y la cesión de créditos pueden recuperar casi de inmediato la liquidez indicada, pero en cierto modo pierden un porcentaje del recupero de la obligación. El presente trabajo pretende desarrollar la figura de contrato de factoring dando a conocer sus características, importancia, desventajas, marco legal, que nos permitirn obtener un mayor conocimiento al respecto. Es por ello que esperamos que nuestro trabajo constituya un aporte para comprender mejor el contra contrato to de factor factoring ing,, como como un medio medio para para las empres empresas as de obten obtener er liqui liquidez dez moneta monetaria ria,, agradeciendo la oportunidad de elaborarlo.
2. DEFINICI DEFINICIÓN ÓN DEL DEL CONTRAT CONTRATO O DE FACTOR FACTORING ING El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orienta de preferencia a peque!as y medianas empresas y consiste en un contrato mediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los créditos y facturas e"istentes a su favor y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un descuento. Por ejemplo, si la Empresa #$# ha hecho una venta y por ello tiene una factura para ser cancelada a %& días por un valor de ' millón de pesos, mediante el contrato respectivo se la entrega a la Empresa de (actoring o )anco, la que le entrega de inmediato un monto de dinero equivalente al *&+ de la factura. uando se cumpla el plazo de %& días, la Empresa de (actoring o )anco cobrar la factura original al cliente quien le pagar directamente y no a la Empresa #$# que le dio la factura, y obtendr obtendr el monto total, por lo que la diferencia diferencia constituir su ganancia.
-e presenta como característica el que una empresa encarga a otra, normalmente un banco, para que se encargue de su facturación y cobranza, mediante la transmisión de sus créditos frente a terceros. El factoring est directamente relacionado con los servicios que un banco presta a sus clientes. El factoring es una técnica por medio de la cual, y sobre la base de un convenio establecido entre ciertas partes, un organismo especializado se encarga del cobro y de la concesión de créditos de las e mpresas que forman su clientela y de quienes toma sus derechos a su cargo, a medida que se van produciendo, sin posibilidad de recursos, y que si su cliente lo quiere, tiene la facultad de financiar toda su cartera de deudas. El factoring moderno es un convenio continuo, mediante el cual una institución financiera asume las funciones de crédito y cobro de su cliente y compra sus facturas en el momento en que son e"ten e"tendid didas, as, sin poder benefi beneficia ciarse rse de un recurs recurso o contra contra él en caso caso de impago impago.. omo omo consecuencia de estas relaciones, la sociedad de factoring asume otras obligaciones en beneficio de sus clientes. ichas obligaciones son por lo general de naturaleza financiera o documental. Por otro lado, para algunos tratadistas el factoring traducido al espa!ol es un anticipo sobre créditos de compraventa, que como tal es un negocio jurídico financiero tipo, típico nominado, bilateral, obligatorio, de prestaciones recíprocas, conmutativo y oneroso, por el cual la entidad financiera se obliga a adquirir durante un plazo todos los créditos provenientes de las ventas normales y constantes de su cliente hasta una suma determinada, asumiendo el riesgo de sus cobros, obligndose igualmente a darle asistencia técnica y administrativa, contra la prestación por parte del cliente de una comisión proporcional a las sumas que le anticipe la entidad financiera.
3. CARACTERÍ CARACTERÍSTICA STICAS S DEL CONTRAT CONTRATO O DE FACT FACTORIN ORING G
Bilateral: /acen obligaciones para las dos partes contratantes0 el factor se obliga a adquirir la cartera del cliente y a prestar los servicios complementarios pactados y el cliente a garantizar la e"istencia de crédito y pagar la r emuneración por los servicios.
Conen!al: E1 consentimiento se da y perfecciona cuando los actos de voluntad del factor y cliente concuerdan en obligarse, el uno en realizar la compra de la cartera y el otro a pagar la remuneración por por los servicios.
Oneroo: En razón a que ambas partes buscan un lucro reciproco.
"rin#i$al: E"iste por sí mismo independientemente de otros contratos.
De e%e#!#i&n !#ei'a: 1as prestaciones derivadas del contrato se desarrollan en forma estable, contin2a.
A()ei&n: 1a empresa de (actoring establece el clausulado general de contratación y el cliente solo tiene la potestad de aceptarlo o rechazarlo en forma íntegra sin posibilidades de negociación. El contrato de factoring no es una simple cesión de créditos sino que usa de ese contrato para un tramo de su contenido, ya que el cliente debe ceder los créditos al factor, cesión que se realiza en propiedad. Ello obliga a dar cumplimiento a los recaudos formales de la cesión de derechos y es ahí donde est uno de los obstculos ms serios para su difus difusión ión en los países países donde donde no se encuen encuentra tra reglamen reglamentad tada. a. Por lo genera general, l, a la financiación van incorporados otros servicios que el banco o factor se compromete a dar a cliente, lo que e"cede la figura tradicional de la cesión de créditos. El contrato de factoring se diferencia también del contrato de descuento porque en éste se da la venta lisa y llana de los créditos provenientes de la actividad económica normal del cliente al banco. Este 2ltimo asume el riesgo de la cobranza y desliga totalmente de responsabilidad al cliente, lo que no sucede con el descuento, donde el descontentaría es responsable del efectivo cobro de los documentos descontados.
*. I+"ORT I+"ORTAN ANCIA CIA DEL CONTRAT CONTRATO O DE FACTOR FACTORING ING El factoring en suma es importante, puesto que es un mecanismo de financiación muy 2til en la actividad económica, ya que hace posible que el empresario pueda cobrar al contado sus ventas a plazo, desligarse de todo lo concerniente a la cobranza de sus ventas, y poder gozar de las ventajas de un asesoramiento sobre ventas, mar3eting, informes sobre sus clientes, asuntos contables en otros. e este modo la empresa se ve desligada de todo el proceso administrativo que sin duda encrese sus costos0 por el contrario brinda la posibilidad de obtener dinero disponible para la empresa, superando la falta de liquidez, pues va acompa!ado generalmente con una operación de crédito, mediante la cual el factor paga al acreedor al contado, sin esperar al vencimiento de los créditos cedidos por este, lo cual supone un anticipo de fondos y una posibilidad de gestar el cobro. -in duda se trata de una institución de crédito y racionalización de la gestión administrativa de una empresa, que aporta importantes beneficios para los usuarios, estableciendo dentro de los principales la consolidación de los estados contables la información comercial, y el asesoramiento integral, así como la racionalización de la empresa y el financiamiento de las ventas.
,. "ARTE "ARTES S INTER-IN INTER-INIENTE IENTES S EN UN CONTRAT CONTRATO O DE FACTOR FACTORING ING -e ha mencionado que en el contrato de factoring e"isten dos sujetos, la empresa y el factor.
La empresa es una persona natural o jurídica dedicada a la venta de bienes o la prestación
de servicios de manera habitual, en cuyas actividades se generan una serie de créditos por el otorgamiento otorgamiento de facilidades de pago a sus clientes. El factor, que seg2n el reglamento de factoring debe ser una empresa del sistema financiero
o una entidad autorizada por la superintendencia de banca y seguros 4-)-5 para realizar operaciones de factoring. -in embargo, también es posible que el factor no pertenezca al sistema financiero ni que cuente con la autorización de la -)-0 ello no implica que no pueda celebrar un contrato el cual adquiere los créditos de una empresa, adelantndole el valor valor de los crédit créditos os y brind brindndo ndole le servic servicios ios de cobran cobranza za o manejo manejo de carter cartera, a, pero pero estaríamos ante un contrato que no est sometido a las disposiciones del reglamento del factoring. 1a mención hecha en líneas arriba respecto de los sujetos intervinientes en el factoring, hay quienes sostienen que son partes en el contrato de factoring los siguientes6 •El factor.- Es la empresa prestataria de los servicios de factoring y que, por lo general es
una institución financiera. • El factorioado.- Es quien vende bienes o presta servicios a plazos a terceros. • Deudor cedido.- Es el cliente de la empresa factoreada, adquirente de los bienes o
servicios ofrecidos por ésta. En ocasiones el deudor cedido, puede ser también una empresa, circunstancia que da a la entidad de factoring una amplia posibilidad de ejercer un eficiente control de su situación económico7 financiera. abe resaltar que el deudor cedido no es parte en el contrato de factoring, sin embargo, alguno algunoss tratad tratadist istas as lo incluy incluyen en como como un sujeto sujeto indir indirect ecto o de la relaci relación ón contra contractu ctual al celebrando entre el factor y facturado. 8tros e"pertos también mencionan que el deudor cedido es un sujeto colateral, ya que deben ser notificados de la cesión del crédito, a fin de cancelar las facturas, esto no quiere decir que su consentimiento sea necesario para la validez del contrato.
. DEREC/ DEREC/O0 O0 OBLIGA OBLIGACI CIONE ONES0 S0 "RO/I "RO/IBIC BICION IONES ES RES"ONSA RES"ONSABIL BILIDA IDADES DES DE LAS "ARTES EN UN CONTRATO DE FACTORING ENTIDAD FINANCIERA
CLIENTE
-e encarga del manejo y control de las El cliente debe someter a consideración de la facturas, las cobra y las reembolsa.
(inancia
sobre
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y
entidad financiera los pedidos y cuidar que las factu uras ras sobre fact
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se encu encuen entr tren en
cubier erta tass gene genera rall o espe especí cífi ficam camen ente te por por la inventarios, realiza estudios de mercado cubi
y selecciona clientes.
Est Est facu facult ltad adaa para para dar dar info inform rmac ació ión n comercial y estadística.
El traslado de los costos.
entidad factor, debiendo garantizar la e"istencia del crédito, crédito, e, igualm igualment entee , debe debe notifi notificar car el factoraje a los deudores.
. FUNCIÓN FUNCIÓN ECONÓ+IC ECONÓ+ICA A DEL DEL CONTRA CONTRATO TO DE DE FACTOR FACTORING ING 1a empresa puede mejorar la rotación de su capital circulante, lo cual le ha de permitir un mayor mayor volume volumen n de ventas ventas,, sobre sobre todo todo cuando cuando el riesgo riesgo que signif significa ican n los los moroso morososs e insolventes es asumido por la empresa de factoring que , adems , seg2n las modalidades, puede conceder anticipos de hasta el cien por ciento de la facturación. 1a solvencia de los clientes del factoreado es calculada por la empresa de factoring en forma global, y no con respec respecto to a cada cada adquir adquirent entee en partic particula ular. r. e este este modo modo la empres empresaa factor factoread eadaa puede puede incrementar su capacidad de concesión de crédito0 e igualmente facilita la e"portación a empresas que no tienen una adecuada estructura, o no pueden organizar un departamento de e"portación complejo propio, así como para el supuesto de que el comprador del e"tranjero tenga dificultades para obtener créditos bancarios.
. DES-ENT DES-ENTA4 A4AS AS DE UN CONTRA CONTRATO TO DE FAC FACTORI TORING NG
El costo de las operaciones de (actoring, es elevado, y muy variable en función de una serie de factores ya e"aminados.
1a sociedad de (actoring suele e"igir la cesión global de la cartera de deudores, así como un volumen mínimo de operaciones que justifique, por lo menos, los trabajos iniciales de evaluación del riesgo.
1a sociedad de (actoring selecciona la cartera de deudores con la que quiere trabajar. /o se suele admitir la cesión cesión de créditos referidos a productos perecederos. perecederos. Puede acarrear una mala imagen del vendedor de cara a sus clientes 4por eso a veces se pacta el llamado 9(actoring encubierto:5.
8bli 8bliga ga a la empr empres esaa a impl implan anta tarr una una polí políti tica ca de ries riesgo goss muy muy estr estric icta ta,, con con la consiguiente pérdida de facturación.
/o permite financiar el '&&+ '&&+ del importe de los créditos créditos cedidos.
5. +ARCO +ARCO LEGAL LEGAL DEL CONTRAT CONTRATO O DE FAC FACTORI TORING NG El contra contrato to de factor factoring ing est est regula regulado do por el reglam reglament ento o de factor factoring ing.. escue escuent nto o y Empresas de factoring, aprobado mediante la resolución de la superintendencia de )anca y
seguros /; '&<'7*=, en adelante el reglamento, de igual modo el artículo <<' de la 1ey /; <%>&<7 1ey ?eneral del sistema financiero y del sistema de -eguros y 8rgnica de la -uperintendencia de )anca y -eguros, autoriza a las empresas del -ector (inanciero a la realización de operaciones del factoring. En los aspectos no regulados por su reglamento, el contrato de factoring se regula por las disposiciones relativas a la parte general de contratos, obligaciones y acto jurídico del ódigo ivil.
16. FOR+ALIDA FOR+ALIDAD D DEL CONTRATO CONTRATO El contrato de factoring debe celebrarse por escrito. -eg2n el reglamento, el documento debe contener, cuando menos la siguiente información6
/ombre, razón o denominación denominación social y domicilio domicilio de ambas partes. @dentificación de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser el caso, precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos.
Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago, así como la fecha pactada para el pago.
Aetribución correspondiente correspondiente al factor de ser el caso.
Aesponsabilidad de realizar la cobranza a los deudores.
Bomento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los deudores.
11. 11. +ECANIS+ +ECANIS+O O DE FUNCIONA+IEN FUNCIONA+IENTO TO
El cliente se pone en contacto con un representante de negocios de la empresa que brinda el servicio de (actoring para solicitar solicitar dicho financiamiento
El cliente entrega sus facturas o títulos valores representativos de deuda al factor físicamente o electrónicamente, dependiendo de la modalidad del servicio que contrate.
El factor recibe la información, la cual es procesada y evaluada por los funcionarios de la entidad.
El factor aprueba la operación. Entonces, el liente y el (actor firman el 9ontrato de (actoring:, en el cual se estipula que el primero cede al segundo sus títulos valores representativos de deuda para que se haga la cobranza respectiva, seg2n la modalidad adoptada.
El cliente puede disponer del saldo de sus títulos por adelantado o a la fecha inicial de los mismos.
Cl vencimiento, el (actor se encarga de cobrar el monto de los instrumentos al deudor. -eg2n lo acordado en el contrato, la empresa de (actoring puede o no asumir el riesgo de no pago por parte del eudor, en cuyo caso el liente deber asumir, los costos.
12. E7TINCIÓN DEL CONTRATO CONTRATO DE FACTORING FACTORING E"isten diversas figuras que generan la terminación del contrato de factoring, entre las ms importante, son6 •
El cumplimiento cumplimiento de las obligacione obligacioness por cada una de las partes, partes, es decir, decir, una vez que cada una de las partes culminó con sus prestaciones el contrato se e"tingue, a menos que se transfieran nuevos créditos o que se hubieran fijado un plazo en el contrato y este no hubiera llegado a su término.
•
Por incumplimiento de las obligaciones de una de las partes. En cuyo caso la parte afec afecta tada da podr podr soli solici cita tarr la reso resolu luci ción ón del del cont contra rato to y, si es nece necesa sari rio, o, la indemnización por los da!os y perjuicios causados.
•
Por la alteración de las circunstancias que se tuvieron en cuenta al contratar yDo por quiebra de una de las partes.
•
Por haberse fijado un monto tope para la operación. uando el factor hubiera adquirido facturas por esa cantidad cesa su obligación de aceptar otras hasta tanto el cobro de algunas de ellas no hay producido una reducción en la suma de las factur facturas as pendi pendient entes es de cobran cobranza. za. En realid realidad ad est est ms que una una causal causal es una
situación que determina la suspensión de la obligación del factor de aceptar nuevas facturas, salvo que se haya acordado que llegado a dicho tope el contrato concluya. •
Puede operar la terminación del contrato por el mutuo acuerdo al que lleguen las partes, mediante el cual decidan decidan poner fin a la operación. operación.