FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA DE CONTA CON TABILIDAD BILIDAD
INFORME DE PRÁCTICA PRE – PROFESIONALTERMINAL II
TEMA
EL FACTORING EN EL PERU
INTEGRANTES
CANCHIS LOPEZ SAMUEL CASTILLO HURTADO CHAVEZ BRIONES NATHALY LOPEZ BELTAN ROCIO MARIÑO REYES MARILIN POLO JARA EVITA
DOCENTE:
MG. TELLO AGUILAR, CARMEN PA PATRICIA TRICIA
TRUJILLO – PERÚ
2014
INTRODUCCION Para las empresas es común enfrentarse a problemas de diversa índole, en un principio están El alto porcentaje de nanciación de las entidades; las dicultades para acceder a otras fuentes de recursos; la tradicional organización administrativa en las unidades de producción; las prácticas clásicas y en ocasiones anticuadas ue se conservan en las ventas y en las relaciones con los clientes!
" esto #ay ue sumarle lo ue trae consigo las ventas al cr$dito, o sea, el alargamiento de los ciclos de cobro, la falta de liuides inmediata, la posibilidad del no cobro, la necesidad de mantener personal encargado del conocimiento permanente de la solvencia de los deudores!
%odo esto constituye una amenaza para lograr el euilibrio nanciero, por lo ue se #ace necesario la búsueda de variantes de nanciamiento! &na de ellas es el 'actoraje (factoring) ue se convierte en el medio para prevenir y controlar dic#as dicultades!
Por ello el presente trabajo denominado E* +-%."% /E '"+%.0-1 /E-%. /E* 202%E3" '0-"-+0E. /E* PE.& pretende darnos a conocer e informarnos un poco sobre lo ue es el +ontrato de 'actoring, el cual en el Perú es reglamentado por la 2uperintendencia de 4anca y 2eguros mediante .esolución 2!4!2 -5 67869:!
1. CONCEPTO DE FACTORING
En nanzas, el factoraje (o factoring) consiste en la aduisición de cr$ditos provenientes de ventas de bienes muebles acerca de una empresa inmobiliaria, de prestación de servicios o de realización de obras, otorgando anticipos sobre sus cr$ditos, asumiendo o no sus riesgos! Por medio del contrato de factoraje un comerciante o fabricante cede una factura u otro documento de cr$dito a una empresa de factoraje a cambio de un anticipo nanciero total o parcial! *a empresa de factoraje deduce del importe del cr$dito comprado, la comisión, el inter$s y otros gastos! *as empresas de factoraje suelen ser bancos, cajas de a#orro u otras compa<ías especializadas! "demás del anticipo nanciero, la compa<ía de factoraje puede=
"sumir el riesgo crediticio "sumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda
e>tranjera .ealizar la gestión de cobranza .ealizar el cobro efectivo del cr$dito y asesorar a su
propia compa<ía aseguradora "sesorar al cliente sobre la salud nanciera de los
deudores El factoraje suele ser utilizado por las P?3Es para satisfacer sus necesidades de capital circulante, especialmente en los países en los ue el acceso a pr$stamos bancarios es limitado! El factoraje es útil a las P?3Es ue venden a grandes empresas con elevados niveles de solvencia crediticia! '"+%.0-1 (+-%"40*0/"/)
2e trata de un contrato nanciero, por el cual la entidad de factoring se encarga de gestionar el cobro de los cr$ditos cedidos por una empresa! Entre las ventajas ue aportase encuentran= evitar el riesgo de cr$dito por insolvencias, proporcionar liuidez inmediata, y la reducción de los costes nancieros por retrasos en la gestión de cobros!
2. ORIGEN
El origen del '"+%.0-1, según los estudios realizados, se remonta al comercio te>til entre 0nglaterra y sus colonias norteamericanas, en el cual aparece la gura del '"+%. con un marcado matiz de agente o representante de los comerciantes e industriales ingleses en auellas tierras! Posteriormente la gura de este representante fue evolucionando, tanto en su condición como en la actividad de los servicios ue prestaba, #asta convertirse en la actual +3P"@A" /E '"+%.0-1 ('actor), como empresa independiente
y
con
las
funciones
administrativo9
nancieras! 3. IMPORTANCIA DEL FACTORING
El 'actoring resulta conveniente y ventajoso porue permite convertir Bentas al +r$dito como si fueran al contado,
evitando
ue
la
empresa
se
enfrente
a
desbalances por falta de liuidez inmediata, permite además planicar con certeza los Cujos nancieros al convenir desde el inicio de su ciclo de operaciones el descuento de las deudas futuras; de esta forma, la empresa mejora= D2u gestión nanciera y comercial!
DPuede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus Cujos de caja! DPuede mejorar la relación con los proveedores! D3aneja apropiadamente el inventario! D'acilita el crecimiento de la empresa! "demás es importante porue pproporciona un alto grado de eciencia en la empresa pues en todo momento se produce un incremento de su "ctivo líuido con el n de ue la entidad cedente se a#orre todos auellos factores económicos, nancieros y #umanos ue tendrá ue emplear para llevar una correcta gestión de cobro, Es tambi$n una garantía frente a la insolvencia de los deudores, ya ue al ceder los derec#os, la entidad de 'actoring asume el riesgo de uiebra, impago, fraude, etc!
4. CRITERIOS BÁSICOS DE CLASIFICACIÓN DEL FACTORING
*a Ce>ibilidad del factoring admite tantas modalidades como la compa<ía de factoring (factor) y el cliente (vendedor) pueda llegar a establecer! 2in embargo, si nos jamos a la práctica generalizada del mismo, pueden nombrarse tres criterios básicos de clasicación ue, combinados
entre
sí,
dan
lugar
a
otras
tantas
modalidades! Estos criterios son= A.
E- '&-+0- /E* DESTINO DE LAS VENTAS a) FACTORING NACIONAL
-
+uando el cliente (vendedor), titular de los cr$ditos comerciales cede a la empresa de factoring (factor) y los compradores (deudores) residen en un mismo país!
b) FACTORING DE EXPORTACIÓN
-
+uando el cliente (vendedor) y los compradores de la
asunción del riesgo de insolvencia residen en países distintos! B.
E- '&-+0- /E *" "2&-+0- /E RIESGO DE INSOLVENCIA DE
LOS DEUDORES a) FACTORING SIN RECURSO
-
+uando la empresa de factoring (factor) asume el riesgo de insolvencia de los compradores (deudores)!
b) FACTORING CON RECURSO
-
2i el cliente (vendedor), es el ue soporta el riesgo de
insolvencia de sus compradores (deudores)! +!
E- '&-+0- /E* MOMENTO DEL PAGO P. *" E3P.E2" /E '"+%.0-1 ('"+%.) "* +*0E-%E (BE-/E/.) /E *2 +.F/0%2 ('"+%&."2) +E/0/2)! a) FACTORING CON PAGO AL COBRO
- +uando la empresa de factoring (factor) paga al cliente
(vendedor) una vez ue #a cobrado de los compradores (deudores)! b) FACTORING CON PAGO AL COBRO CON UNA FECHA LÍMITE
- +uando la empresa de factoring (factor) paga al cliente
(vendedor) en la fec#a límite establecida, o en fec#a de cobro si $sta fuese anterior a la citada fec#a límite! c) FACTORING CON PAGO AL VENCIMIENTO O A UNA FECHA PREVIAMENTE ESTABLECIDA
- +uando la empresa de factoring (factor) paga al cliente
(vendedor) en la fec#a acordada, con independencia de ue se #aya o no efectuado el cobro de los compradores (deudores)!
5.
CARACTERÍSTICAS DE LOS CRDITOS COMERCIALES
!UE PUEDEN SER OB"ETOS DE FACTORING.
En principio no e>iste ninguna limitación cualitativa, aunue la práctica mundial del '"+%.0-1 se centra en auellos cr$ditos comerciales ue reúnen las siguientes características=
Gue tengan su origen en ventas por suministro de
mercancías o prestación de servicios! Gue las mercancías vendidas no sean productos
inmediatamente perecederos! Gue las ventas tengan un carácter de frecuente
repetición! Gue sean ventas efectuadas entre empresarios, es decir,
ventas
a
distribuidores
(mayoristas
o
minoristas) y tambi$n a fabricantes! Gue las condiciones de pago est$n dentro del corto plazo!
#.
REMUNERACIÓN DE LA COMPA$ÍA DE FACTORING.
Esta tiene dos componentes A.
TARIFA DE FACTORA"E%
2uele jarse en un porcentaje sobre el importe total de las facturas cedidas, pagándose en el momento de la cesión de los documentos de cr$dito (facturas) y remunera todos los servicios (e>cepto el de anticipo de fondos)! -o e>iste una tarifa única para todos los clientes, sino ue esta se establece para cada cliente en concreto en función de=
*a actividad ue desarrolla el cliente! El número de deudores y su localización geográca! El número e importe de las facturas! El plazo y forma de cobro! 2ervicios ue integran el contrato
B. TIPO DE INTERS POR EL ANTICIPO DE FONDOS%
El inter$s solo se cobra cuando se anticipan cantidades al cliente y tomando como base el importe anticipado y el tiempo! &. VENTA"AS E INCONVENIENTES DE UN CONTRATO DE FACTORING &.1. VENTA"AS
"#orro de tiempo, a#orro de gastos, y precisión de
la obtención de informes! Permite la má>ima movilización de la cartera de
deudores y garantiza el cobro de todos ellos! 2implica la contabilidad, ya ue mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo
cliente, ue paga al contado! Permite recibir anticipos de los cr$ditos cedidos! .educe el endeudamiento de la empresa contratante! -o endeudamiento= +ompra en rme y
sin recurso! 2e puede
descuentos! Para el personal directivo, a#orro de tiempo
comprar
de
contado
obteniendo
empleado en supervisar y dirigir la organización de
una contabilidad de ventas! Puede ser utilizado como una fuente de nanciación
y obtención de recursos circulantes! *as facturas proporcionan garantía
para
un
pr$stamo ue de otro modo la empresa no sería
capaz de obtener! .educe los +ostos de operación, al ceder las +uentas por cobrar a una empresa ue se dedica a
la factorización! Proporciona protección en procesos inCacionarios al contar con el dinero de manera anticipada, con los ue no pierde poder aduisitivo!
Evitar el riesgo
de cr$dito por insolvencias,
proporcionar liuidez inmediata, y la reducción de los costes nancieros por retrasos en la gestión de cobros!
En caso del 'actoring 0nternacional, se incrementan las e>portaciones al ofrecer una forma de pago más
competitiva! Eliminación del /epartamento de +obros de la empresa, como normalmente el factor acepta todos los riesgos de cr$ditos debe cubrir los costos de
cobranza! "segura un patrón conocido de Cujos de caja! *a empresa ue vende sus +uentas por +obrar sabe ue recibe el importe de las cuentas menos la comisión
de
factorización
en
una
fec#a
determinada, lo ue la planeación del Cujo de caja de la empresa! &.2. INCONVENIENTES
+oste elevado! +oncretamente el tipo de inter$s aplicado es mayor ue el descuento comercial
convencional! El factor puede no aceptar algunos de los
documentos de su cliente! Guedan e>cluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a largo plazo (más
de 67 días)! El cliente ueda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos
compradores! El 'actor sólo comprará la +uentas por +obrar ue uiera, por lo ue la selección dependerá de la
calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad de recuperación! '.
(!UE
ENTIDADES
PUEDEN
REALI)AR
LAS
OPERACIONES DE FACTORING*
El factoring es una actividad especializada de las entidades de nanciación! *as operaciones de factoring
tambi$n
directamente
por
pueden las
ser
entidades
realizadas de
cr$dito
universales, esto es, bancos, cajas de a#orros y cooperativas de cr$dito, sin embargo, ello reuiere el montaje de departamentos especializados, ya ue pese a las apariencias, el establecimiento de un contrato
de
factoring
reuiere
análisis
más
complejos de los deudores y un seguimiento tanto en el ámbito individual como sectorial! +. (ES CARO PARA LA EMPRESA*
-o, por cuanto ue los servicios ue presta la compa<ía de factoring suponen un a#orro de costes para el cliente (Bendedor) al no tener ue efectuar trabajos ue realizaba antes de contratar el factoring, además de la mejora ue supone poner en manos de profesionales la gestión de las cuentas a cobrar de sus compradores (/eudores)
+-+*&20-E2 El factoring, una de las fórmulas de nanciación especíca ue convierte las ventas a corto plazo en operaciones al
contado! 2e trata de un producto nanciero no bancario ue evita y agiliza el cobro de las facturas y ue adelanta el importe de las
ventas
realizadas
a
los
clientes!
"sume la gestión de cobro, porue se encarga del estudio de los clientes, de la contabilización de los cobros, de la reclamación de los deudores morosos, puede asumir el riesgo de deudas fallidas e incluso puede anticipar el importe de los
cr$ditos a la empresa Es un producto muy útil y práctico para la peue
mediana empresa El 'actoring es un +ontrato por el ue se puede acordar múltiples derec#os y obligaciones!
En el Perú las entidades ue ofrecen 'actoring son el 4anco de +r$dito del Perú, 4anco Hiesse, cooperativas de cr$dito!
cajas de a#orro,
