CRIPTOMONEDAS ¿ALTERNATIVA REAL AL DINERO FÍSICO? Como lo expresa la RAE 1, una moneda puede definirse como una pieza de un material resistente, de peso y composición uniforme, con los distintivos elegidos por la autoridad emisora (símbolos, nmeros, etc!", #ue se emplea como medida de cambio (dinero" por su valor legal o intrínseco y como unidad de cuenta! En la actualidad las monedas $an estado envueltas en una transformación, ya #ue ellas son cambiantes y fluctuantes como su economía, por e%emplo el dólar y el euro con sus mltiples subidas y ba%adas, %unto con su impacto en la importación y exportación de productos o servicios en el mundo! &ero ltimamente $a surgido una clasificación de monedas global #ue $a arrasado y cambiado nuestra forma de definir una moneda' las monedas virtuales y criptogrficas! El imaginar #ue una moneda incorpórea sea tan usada y difundida, $a ocasionado un terror en la economía de muc$os países y de los bancos como $a sido el caso del )itcoin, una moneda criptogrfica altamente extendida en los ltimos a*os! +e modo #ue surge la pregunta -u. pasaría si una moneda fuera virtual, altamente altamente divulgada, divulgada, en la cual toda persona puede ser su propio banco, pagar o no impuestos y an así tener mayor seguridad en sus transacciones/ Esa es la pregunta #ue recae en este escrito, en la cual se analizar el impacto de las monedas virtuales y criptogrficas, especialmente el )itcoin en Colombia!
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REA0 REA 0 ACA+ ACA+E2A E2A E3&A450 E3&A450A! A! +ispon +isponible ible en en 2nterne 2nternet' t' $ttp'66lema!rae!es6drae6/val7moneda 83eptiembre 1 de 9:1;< 1
=0a gente #ue dice #ue )itcoin no es o no puede llegar a ser una >moneda vlida> ignora un $ec$o fcilmente demostrable' #ue ya lo es!= (Andreas Antonopoulos" 3iempre se $a $ablado de monedas físicas en la economía, por e%emplo una moneda de metal, un billete o efectivo con un valor o importancia simbólico (lo #ue conocemos como dinero fiduciario", el cual puede ser o no almacenado en una entidad bancaria por medio de una cuenta de a$orros, tar%eta de cr.dito y otros, pero #ue acta como moneda o divisa! &ero $asta $ace unas d.cadas se incluyó un nuevo concepto económico denominado ?criptomoneda@ o ?criptodivisa@, t.rmino adoptado por el movimiento Cyp$erpun originado en la d.cada de los B:, #ue aboga por el uso extendido de la criptografía como $erramienta de cambio social y político! Como lo expresa orge Dabriel en la revista +inero 9, una criptomoneda o criptodivisa es un medio de intercambio digital #ue permite $acer transacciones de bienes y servicios tanto físicos6reales como digitales6virtuales, a diferencia de un billete o moneda física, una criptomoneda es un bien digital #ue se almacena en un monedero electrónico, las personas pueden utilizar cerca de 1:: criptomonedas para intercambiar bienes y servicios, cada criptomoneda al igual #ue las monedas ?reales@ tiene una tasa de cambio dada por la percepción de valor de la comunidad #ue la usa para las transacciones, de modo #ue cual#uier 9
Artículo disponible en 2nternet' $ttp'66!dinero!com6edicionFimpresa6opinion6articulo6elF misteriosoFsenorFnaamoto61GHGIB 83eptiembre 9 de 9:1;< 2
persona con conocimientos puede crear su propia criptomoneda y la comunidad puede atribuirle algn valor en t.rminos de alguna moneda nacional o internacional, pero en sí la moneda no tiene un valor fi%o! Aun#ue muc$as personas no lo saben, probablemente $an $ec$o transacciones o depósitos con dinero digital desde $ace muc$o tiempo, cada vez #ue utilizan una tar%eta d.bito o cr.dito para pagar por un producto, estn $aciendo uso de dinero digital de una manera muy similar a como funcionan las criptomonedas! El funcionamiento de una criptomoneda es bastante simple' 3upongamos #ue una persona colombiana tiene una criptomoneda y #uiere comprar un bien o servicio a alguien ms, tiene un monedero electrónico en su computador o celular, #ue es bsicamente un banco propio en el cual se almacena un nmero dado de criptomonedas, digamos #ue tiene 1:: bitcoins (es la criptomoneda ms popular en la actualidad" y #uiere comprar un computador en Estados Jnidos! El vendedor ofrece un porttil por 9!::: dólares y recibe como medio de pago bitcoins, para el e%emplo supongamos #ue la tasa de cambio es de ;:: dólares por bitcoin, esto significa #ue el computador valdría K bitcoins! Lodo lo #ue tiene #ue $acer el comprador es enviarle desde su monedero electrónico K bitcoins al monedero del vendedor, algo #ue se ve como ?10CMEeGHcNvmrH+bEab0eB0yO1OmMi;#P ” , los K bitcoins se descuentan de su monedero y al cabo de unos minutos se registran en el monedero del comprador! En esta transacción no se usó tar%eta de cr.dito, no se compartieron datos personales, nadie cobró por la transacción, no $izo falta suscribirse a servicios como &aypal, mercadopago ni usar cuentas bancarias, no 3
$ubo intermediarios, comisiones y se mantuvo la privacidad de la transacción! 2ndependientemente de #ue un bitcoin costara ;:: dólares o 1 centavo, se utilizó como medio de intercambio de un bien físico (un computador" y se completó la transacción con la tasa de cambio del día! 2gual se $ubiera podido $acer la transacción en cual#uier otra criptomoneda (3olarcoin, 0itecoin, -uarcoin, emorycoin, +ogecoin, etc"! 0a mayor innovación de las criptomonedas es la descentralización del flu%o e intercambio del dinero, como se mostró en el e%emplo anterior, lo cual es revolucionario! En un mundo globalizado, las barreras actuales del flu%o de dinero son muy altas, por e%emplo sí desde Colombia se #uisiera contratar algn servicio o comprar algn producto de la 2ndia, $abría #ue ir a un banco, diligenciar formularios, comprar dólares, pagar una comisión al banco, esperar una semana para concretarse la transacción y finalmente llegar a su destino (sí se $iciera esto desde países con grandes controles cambiarios o impuestos, lo anterior seria casi imposible"! Este proceso de giro de divisas es lento, tortuoso y costoso, mientras #ue con una criptomoneda este proceso es instantneo y sin necesidad de costos adicionalesQ otra venta%a al usar este tipo de moneda para los compradores, es #ue no tiene los riesgos asociados de comprar con tar%etas de cr.dito como clonación, suplantación de identidad, cuotas de mane%o, privacidad, entre otras! En 1:, +avid C$aun creó +igicas$ y ecas$, un sistema centralizado de dinero electrónico #ue permitía transacciones ms anónimas y seguras, el cual fue el primer intento de moneda criptogrfica en la $istoria! 0a primera criptomoneda #ue 4
empezó a operar fue )itcoin en 9::, y desde entonces $an aparecido muc$as otras! Al comparar una criptomoneda con el dinero fiduciario la diferencia ms notable es la forma en #ue ningn grupo o particular puede acelerar la producción de dinero y usarlo de forma ilegal o abusiva de manera significativa, ya #ue sólo se genera una cierta cantidad de unidades colectivamente, a una velocidad #ue est limitada por un valor definido con anterioridad y conocido pblicamente, la nica manera de poder romper esa seguridad criptogrfica sería con la ayuda del doble de servidores #ue tiene Doogle actualmente, lo cual es muy improbable! )itcoin $a sufrido una valoración bastante alta superando algunos días los mil dólares, pero con alta fluctuación, actualmente su valoración de mercado supera los 1:!::: millones de dólares, proyectar su precio futuro es casi imposible, ya #ue algunos dicen #ue su precio llegó al tope y otros especulan #ue puede llegar a subir $asta ;:: mil dolares por moneda! Soy )itcoin es la moneda de referencia, las dems criptomonedas tienen sus valoraciones atadas a conversión con )itcoin lo #ue $ace #ue sea difícil en corto plazo desbancar el )itcoin como la moneda rey de las criptomonedas! &ara #ue se puedan $acer transferencias de monedas virtuales entre personas, se necesita de una red de computadores #ue procesen la transacción, eviten fraudes y mantengan el sistema funcionando, esta es la labor #ue tradicionalmente $acen por e%emplo AmericanExpress, asterCard o Pisa cuando una persona pasa su tar%eta de cr.dito para $acer una compra, las redes privadas de asterCard y los dems validan la transacción! En el caso de las criptomonedas, cual#uier persona 5
puede poner su computador o servidor al servicio de la red, ayudar a $acer las transacciones de monedas y mantener funcionando el sistema, a esto se le llama ?minería de criptomonedas@! A cambio de poner sus computadores al servicio de la red de criptomonedas las personas reciben a cambio monedas como premio por $aber aportado tiempo de computación a la red creando blo#ues, y los mineros pueden usar esas monedas para comprar productos o cambiarlo por dinero tradicional! Lodo lo #ue se necesita para volverse un ?minero@, ayudar a la red de las monedas para #ue se $agan ms rpido las transacciones y ganar algunas monedas a cambio, es instalar un softare de minería especifico de cada moneda y de%ar #ue el computador $aga el traba%o! El nmero de monedas total #ue existe en la red )itcoin se puede cuantificar perfectamente y predecir sin error el ritmo de generación de nuevas monedas! Actualmente $ay unos H millones de bitcoins en circulación y se llegar a 91 millones en el a*o 91K:, cuando ya no se podrn en circulación nuevas monedas! &or tanto la oferta de monedas de la red )itcoin es predecible y limitada! Adems la red en si no est controlada por una autoridad centralizada, aun#ue se espera #ue se vea sometida a algn tipo de regulación en un futuro ya #ue su uso $a sido ampliamente difundido! El negocio de $acer minería de criptomonedas $izo #ue las personas #ue $icieron minería (crearon bitcoins" desde 9:: $asta 9:19, ganaran millones de dólares, ya #ue el bitcoin pasó de unos pocos centavos de dólar a sobrepasar temporalmente 6
los mil dólares, esto $izo #ue cada vez ms y ms personas pusieran sus e#uipos para $acer minería, pero el algoritmo $ace #ue entre ms mineros la comple%idad de la minería aumente, por consiguiente se reciben menos monedas! &or lo anterior se inventaron e#uipos especializados para esta tarea! Dracias al impacto del )itcoin, $an salido numerosas monedas alternas #ue $an alcanzado valoraciones de $asta 9: dólares por moneda, otras centavos de dólar o incluso algunas nuevas como 3olarCoin #ue an no valen nada, lo cual $ace #ue $aya pocos mineros, los algoritmos sean fciles de correr y se pueden generar algunos cientos de monedas #ue aun no valen nada pero algn día podrían valer algo! O cul es la opinión de Colombia al respecto de esta moneda virtual/ El )anco de la Repblica ()anco Central de Colombia" en el primero de Abril del 9:1K, expresó su opinión al respecto I sobre este tema, informando #ue' •
0a nica unidad monetaria y de cuenta en Colombia es el peso (billetes y monedas" emitido por el )anco de la Repblica!
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El bitcoin no es una moneda en Colombia y por lo tanto no constituye un medio de pago de curso legal con poder liberatorio ilimitado!
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El bitcoin tampoco es un activo #ue pueda ser considerado una divisa debido a #ue no cuenta con el respaldo de los bancos centrales de otros países! En consecuencia, no puede utilizarse para el pago de las operaciones #ue trata el R.gimen Cambiario expedido por la unta
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Comunicado del )anco de la Repblica' $ttp'66!banrep!gov!co6es6comunicadoF:1F:KF9:1K 7
+irectiva del )anco de la Repblica! +e igual manera la 3uperintendencia Minanciera publicó una circular en arzo de 9:1K (Carta circular 9 de 9:1K F arzo 9H" K, en la cual se advierte sobre los riesgos implicados en las operaciones realizadas con monedas virtuales como el )itcoin, y recuerda #ue las entidades vigiladas por la 3uperintendencia no estn autorizadas para custodiar, invertir ni intermediar con estos instrumentos, ya #ue el )itcoin no se considera un activo #ue tenga e#uivalencia con la moneda legal de curso en Colombia! +e acuerdo con los criterios emitidos por el Mondo onetario 2nternacional, tampoco se lo considera una divisa, ya #ue no cuenta con el respaldo de los bancos centrales de otros países! 3in embargo, esto no constituye una pro$ibición para #ue los ciudadanos empleen y efecten intercambios con esta moneda, aun#ue la circular es clara al especificar #ue la responsabilidad de conocer y asumir los riesgos relativos al uso de la misma corresponde totalmente a las personas! En la Carta circular 9 de 9:1K, tambi.n se mencionan los riesgos de mane%ar este tipo de moneda, algunos de los riesgos #ue mencionan son los siguientes'
0as ?monedas virtuales@ no se encuentran respaldadas por activos físicos, por un banco central, ni los activos o reservas de dic$a autoridad, por lo #ue el valor de intercambio de las mismas podría reducirse drsticamente e incluso llegar a cero! Ninguna de las plataformas transaccionales, ni
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Carta circular 9 de 9:1K disponible en' $ttps'66!superfinanciera!gov!co6descargas/ com7institucionalTname7pubMile1::G9BHTdonloadname7cc9U1K!doc 8
comercializadores de las ?monedas virtuales= como el )itcoin se encuentran reguladas por la ley colombiana! Lampoco se encuentran su%etas al control, vigilancia o inspección de la 3uperintendencia Minanciera de Colombia!
0as transacciones en las plataformas son anónimas, por lo #ue el uso de ?monedas virtuales@ se puede prestar para adelantar actividades ilícitas o fraudulentas, incluso para captaciones no autorizadas de recursos, lavado de dinero y financiación del terrorismo!
0os compradores o vendedores de ?monedas virtuales@ se exponen a riesgos operativos, principalmente a #ue las billeteras digitales sean robadas (hackeadas ", y a #ue las transacciones no autorizadas o incorrectas no puedan ser reversadas!
0as personas #ue negocian con ?monedas virtuales@ no se encuentran amparadas por ningn tipo de garantía privada o estatal, ni sus operaciones son susceptibles de cobertura por parte del seguro de depósito! 0as personas #ue en sus operaciones admiten ?monedas virtuales@ deben tener en cuenta #ue su aceptación podría cesar en cual#uier momento!
&ara concluir, )itcoin es la primera moneda criptogrfica #ue $a tenido una grande aceptación entre la población, existiendo implementaciones del cliente estndar #ue permiten operar con ella para mltiples plataformas y servicios! Adems, ms all de ser una criptomoneda con un es#uema criptogrfico robusto, totalmente descentralizada y anónima, ofrece un nuevo concepto de lo #ue es una moneda 9
completamente libre y mundial! Aun#ue no se encuentran reespaldadas por ningn tipo de autoridad estatal, usan redes para poder transmitir los fondos de un usuario a otro de forma casi instantnea, sin importar ni países ni fronteras y sin comisiones! En el dinero controlado por el estado, es .ste #uien crea y destruye los depósitos, #uien otorga valor a un billete, #uien intenta evitar la falsificación de la moneda! En )itcoin es la red #uien se encarga de todo! El tema de las criptomonedas debe ser aclarado, discutido y regularizado en el mundo, ya #ue an $ay muc$os asuntos por aclarar para #ue todo el mundo pueda usar este tipo de moneda con mayor fiabilidad, ya #ue es un e%emplo de lo #ue la economía podría ser en un futuro no muy le%ano! Say muc$os retos por asumir pero es una gran alternativa para los usuarios e inversionistas, por lo cual es bueno estar a la expectativa de los cambios #ue tendrn estas criptomonedas #ue probablemente sern el dolor de cabeza de muc$os bancos en el mundo!
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