Ensayo sobre sistema financiero colombiano Nuestro sistema financiero colombiano es una controversia con respecto a nuestra economía ya que es la otra cara de la moneda. Para esto debemos saber de qué está compuesto El Sistema Financiero Colombiano, primero esta los entes reuladores como lo son !a autoridad "onetaria #anco de la $epublica y el ente $eulador Superintendencia Financiera de Colombia lueo de ellos ya vienen los Establecimientos de Crédito como #anco #ancos, s, Co Comp mpa% a%ía íass de Fina Financ ncia iami mient ento, o, Co Corpo rporac racio ione ness Fina Financ ncie iera rass y Co Coope opera rati tiva vass Financieras& 'ambién (acen parte del Sistema !as Sociedades de Servicio Financiero donde se encuentran encuentran las Sociedades Sociedades Fiduciarias, Fiduciarias, )lmenes de *ep+sitos y )dministrad )dministradoras oras de Fond Fondos os de Pensi Pension ones es y cesant cesantía íass ya por por ulti ultimo mo den dentr troo del Sist Sistem emaa encon encontr tram amos os Sociedad Sociedades es de Capit Capitali aliaci aci+n, +n, Entida Entidades des )seura )seuradora dorass e -nterm -ntermedi ediari arios os de Seuros Seuros y $easeuros& $easeuros& Para este teto teto nos enfocaremos en un realiar realiar un análisis análisis crítico constructivo constructivo sobre el funcionamiento de los Establecimientos de Crédito y su controversia con la realidad del País. !a banca colombiana a pesar del desplome de los mercados financieros internacionales se posiciona cada ve me/or con respecto r especto al nivel internacional y es claro que su crecimiento cr ecimiento lo (a (ec(o abarcar más mercados internacionales como (a sucedido con la comprar de #ancos en )mérica ra+n por la cual su solvencia econ+mica es cada día mas rande, claro esta ayudado por la revaluaci+n del peso con respecto al d+lar ya que es menos costoso para ellos invertir en estos nic(os de mercado aprovec(ando la situaci+n situaci+n del país cosa que no es una situaci+n situaci+n que se (aya desarrollado desarrollado desde desde (ace unos meses atrás atrás todo tiene su inicio inicio y esta revalucion comen+ desde la bonana del 0112 el sistema privado a comprado mas divisas que el publico llevando el d+lar a su depreciaci+n y como lo acabamos de decir est estoy seu seuro ro que que los los ti tiem empo poss (a (ann ca camb mbia iado do y mu muc( c(os os in indi dica cador dores, es, en entr tree el ello loss la importancia import ancia de las eportaciones eportaciones mineras y de (idrocarburos (idrocarburos en relaci relaci+n +n con el tama%o de la economía, suieren que desde el a%o que acabamos de mensionar Colombia (a estado en bonana y, con ella, la tasa de cambio se s e (a arraiado en un nivel cada ve más ba/o. Con ecepci+n de la crisis eterna entre 0113 y 0114, la tasa de cambio refle/a desde entonces un patr+n del peso colombiano (asta sostenerse por deba/o de 56.411 por d+lar en promedio durante los 7ltimos a%os pero si realiamos un análisis costo8beneficio suiero que la cura podría resultar peor que la enfermedad por que en el caso de medidas donde, para subir la tasa de cambio, afectaríamos severamente la capacidad adquisitiva de los (oares, per/udicando per/udicando las ventas internas de la propia industria industria o aquell aquellas as que, como en el pasado, nos llevarían a altísimas tasas de interés para las empresas y los colombianos por lo cual (ay alo claro tendremos muc(os a%os un superávit de d+lares en el país (ay quienes se%alan que el banco central no (a realiado bien la tarea. !as cifras indican una realidad bien diferente. ) él no le corresponde apuntar a un nivel de la tasa de cambio y sería imposible que lo (iciera sin sacrificar su credibilidad en el frente inflacionario. )l aumentar las reservas internacionales manteniendo su credibilidad en la inflaci+n, el #anco de la $ep7blica es uno de los randes artífices de que Colombia (aya reducido sustancialmente el rieso país con los benefic beneficios ios que la estabilidad estabilidad macroecon+mica, macroecon+mica, la solide solide del siste sistema ma fina fi nanci nciero ero,, la lass me me/o /ora rass en la ca cali lifi fica caci ci+n +n y el re reto torn rnoo de la co confi nfian ana a in inve versi rsioni onist staa
sinifican para todos los colom sinifican colombianos. bianos. Pero la me/or forma de contrar contrarestar estar una bonana es a(orrando parte de los inresos en d+lares y reduciendo el déficit en pesos del obierno por esto es me/or tener prudencia por prudencia por eso nuestra #anca tiene un buen crecimiento y (ay que tener en cuenta que la #anca en )mérica !atina tiene un buen aue y su posicionamiento frente a la #anca Norte )mercia )mercia es cada ve mas competitiv competitivoo por eso también nuestra nuestra #anca Colombiana es mas atractiva y como resultado de ella esta la compra de varios #ancos como fue la del #anco Satander Satander que fue comprado por el #anco C(ileno Corbanca y otros como la el Scotiaban9 el cual adquirio Colpatria Colpatria y si nos damos cuenta ellos (acen su traba/o pero con dinero de nosotros los a(orradores o prestamistas pero no vemos cual sea la ayuda para el crecimiento del País si en ultimas circunstancias ellos fueron creados para dinamiar nuestro crecimiento econ+mico y prestar su intermediaci+n financiera para nuestras transacciones y poder enerar neocios entre la poblaci+n colombiana para poder prestar bienes y servicios entre nuestros nues tros seme/antes para la utilidad de las dos o más partes que eneren el ciclo econ+mico.
Crédito Si usted está pensando en adquirir un crédito, tena en cuenta que la máima tasa de interés que le pueden cobrar, por préstamos ordinarios y de consumo, es de :6,6: por ciento, se7n la Superintendencia Financiera. ;ivienda< Seis de cada die colombianos vive en arriendo. Ellos son los que deben disponer de un poco más de recursos para paar este rubro, pues se incrementa con la inflaci+n. )sí, si usted paaba 6 mill+n de pesos (asta a(ora, su ala será de 0=.=11 pesos. Para los que tienen vivienda propia, el aumento será por el lado del aval7o catastral. *e acuerdo con lo establecido por el Conse/o de Política Econ+mica y Social >Conpes?, que determin+ determ in+ un increm incremento ento del : por ciento para predios urbanos y rurale ruraless no aropecu aropecuarios, arios, un propietario cuya vivienda cuesta 44,0 millones de pesos, tendrá que paar este a%o
[email protected] pesos. Cesantías y tasas de cambio<
An a(orro con muc(o interés Esos astos etra de comieno de a%o tienen su flu/o de ca/a en ese dinero que cada enero los empresarios paan a sus empleados. )unque poco se le (ace publicidad, enero tiene una BprimitaB que llea en uno de los momentos más oportunos< el rereso de vacaciones y la temporada de compra de 7tiles es8 colares. Se trata de lo que la ley denomina intereses de cesantías. Estos son consinados o entreados directamente al empleado. Se7n la ley, corresponden al 60 por ciento de lo que tena acumulado el empleado en cesantías. Por eso es importante no sacarlas antes de tiempo ni tomarlos para astos innecesarios. En el caso de una persona que ana dos salarios mínimos >6B6::.:03 pesos, de acuerdo con el salario mínimo del a%o pasado?, el 60 por ciento sería 6:.444 pesos. Esto en el caso de que traba/e todo el a%o y no (aya (ec(o retiros parciales de las cesantías. Para Duan !+pe, due%o de una microempresa, el mane/o de estos dineros debe ser planificado desde que comiena el contrato. Para él, tanto el 60 por ciento de los intereses, como un porcenta/e de lo que serán las cesantías se deben uardar en el banco mensualmente. !a liquidaci+n de cada quincena debe tener esos rubros, para que al final del a%o no se tena nin7n inconveniente, eplica. -ualmente area que en esta época, no es fácil tener el dinero suficiente para (acer frente a las obliaciones que se tienen con los empleados. ay que paar la primera quincena de enero, pero se viene de una época en la que se solventaron las quincenas y primas en Navidad. )(ora llean los intereses de las cesantías, el :6 de enero, y muy pronto tocará consinar las cesantías, así que (ay que tener eso en cuenta para que no le pase como a muc(as empresas que deben recurrir a préstamos bancarios para cumplir con esos compromisos, are+...
DINERO ADICIONAL CÓMO se calcula el interés de cesantías en Colombia "ás de die millones de personas, se7n cifras del *ane, recibirán este :6 de enero los intereses del denominado auilio de cesantías. Para ser eactos de c+mo se debe liquidar este rubro, el "inisterio de 'raba/o aplica la siuiente rela. El salario mensual >o cesantías? multiplicado por el n7mero de días traba/ados en el a%o, multiplicado por 1,60. Este resultado se divide en :@1. El resultado corresponde a los intereses que se deben paar al empleado. En el caso de una persona que tuvo el salario mínimo y traba/+ tres meses, la operaci+n será de la siuiente manera< Primero se calcula el pao de lo que serán sus cesantías< @@.@@= >salario mensual? por 41
Es decir que las cesantías que le corresponden son de 6=6.@@@ pesos. !ueo sí se puede calcular los intereses así< 6=6.@@@ >cesantías? por 41 >días traba/ados? por 1,60, dividido en :@1 >a%o laboral?. El resultado es =.01 pesos. Para alunos empleados, los intereses son un dinero que les ayudan en los astos de sus (i/os para reresar al coleio. Gtros los utilian para paar deudas y en ocasiones completar el a(orro para adquirir al7n electrodoméstico para el (oar El comieno de 016: no (a sido muy diferente al de los 7ltimos a%os en materia de discusiones econ+micas centradas en la bonana que vivimos, con las advertencias de que si no somos prudentes podríamos indiestarnos y donde aprendemos que al cometer ecesos no (ay alivios rápidos.
"uc(os se%alan que el banco central no (a realiado bien la tarea. !as cifras indican una realidad bien diferente. ) él no le corresponde apuntar a un nivel de la tasa de cambio y sería imposible que lo (iciera sin sacrificar su credibilidad en el frente inflacionario. )l aumentar las reservas internacionales manteniendo su credibilidad en la inflaci+n, el #anco de la $ep7blica es uno de los randes artífices de que Colombia (aya reducido sustancialmente el rieso país con los beneficios que la estabilidad macroecon+mica, la solide del sistema financiero, las me/oras en la calificaci+n y el retorno de la confiana inversionista sinifican para todos los colombianos. En conclusi+n, la forma de lidiar con una bonana es a(orrando parte de los inresos en d+lares y reduciendo el déficit en pesos del obierno. ) eso es a lo que nos referimos cuando se pide prudencia. El Hobierno, tras la aprobaci+n de la rela fiscal, al fin está a(orrando, solo que al redactar la leislaci+n se decidi+ (acerlo en relaci+n con los inresos de 0166, cuando la bonana comen+ muc(o antes, en 0112. El Emisor a/ust+ la tasa de interés en 0 puntos, a = I )demás, la /unta directiva del #anco de la $ep7blica etendi+ el prorama de compras diarias de d+lares de 01 a :1 millones, entre febrero y mayo. 'al y como se esperaba, el #anco de la $ep7blica recort+ su tasa de interés de referencia en 0 puntos, para darle un impulso a la economía nacional. )demás, aument+ su prorama de compra de d+lares para contener la apreciaci+n del peso, que afecta a los industriales y eportadores. El Emisor redu/o el tipo de interés a = por ciento, su nivel más ba/o desde mayo del 0166. El erente del #anco, Dosé *arío Aribe, di/o que aunque el directorio de siete miembros coincidi+ en reducir el tipo de referencia, alunos votaron por un recorte mayor. Este, de la primera reuni+n del a%o, se suma a los cuatro realiados por el #anco de la $ep7blica durante el 0160, que totaliaron 611 puntos básicos.
!as raones Jtienen que ver con una desaceleraci+n de la inflaci+n mayor a la esperada y que se sit7a en las proyecciones por deba/o del : por ciento, una desaceleraci+n de la economía mayor que la esperada, raones claras, basadas en análisis técnicosK, eplic+ Aribe.
OTRAS MEDIDAS )sí mismo, el Emisor etendi+ el prorama de compras diarias de divisas de 01 a :1 millones de d+lares a través de subastas entre febrero y mayo, periodo en el que anunci+ que adquirirá al menos :.111 millones de d+lares. )dicionalmente, el ministro de acienda, "auricio Cárdenas, anunci+ que el Hobierno le pedirá a la /unta directiva de Ecopetrol que realice sus operaciones de financiamiento en moneda local y no en d+lares, para evitar presiones sobre el peso. #ancos colombianos en el eterior<
de Corpbanca, el Scotiaban9 adquiri+ Colpatria por 11 millones de d+laresK, area la Leb especialiada.
)demás, resalta que los banqueros colombianos también tuvieron su parte en la operaci+n mediante la cual el S#C se des(io de varios de sus activos en )mérica !atina el a%o pasado.
J*avivienda, por e/emplo, compr+ las operaciones de S#C en Costa $ica, El Salvador y onduras, por 316 millones de d+lares, y #NH Sudameris (io lo mismo con el #SC de Colombia, Per7, Parauay y Aruuay, paando =11 millones de d+laresK.
Para destacar, #ancolombia >puesto 01? y #anco de #ootá >puesto 0:? que se mantuvieron en el top 0 del escalaf+n lati8noamericano. 'ambién aparecen< *avivienda >puesto 02?, ##;) >:2?, #anco de Gccidente >=? y #anco )rario >=?, entre otros. !as variables analiadas por esta clasificaci+n fueron< activos, cartera, dep+sitos, patrimonio, utilidad y sus respectivas variaciones. Se reduce tasa interbancaria< ;ientos de recorte
Son casi unánimes las apuestas entre los analistas, con respecto a la decisi+n que pueda tomar (oy la /unta directiva del #anco de la $ep7blica en su sesi+n mensual. Se7n un sondeo (ec(o por Fedesarrollo, 3 por ciento de los administradores consultados espera un recorte de un cuarto de punto porcentual en la tasa de interés que les cobra el Emisor a los intermediarios financieros por darles liquide. *e confirmarse dic(a epectativa, el costo de tales recursos quedaría en :,2 por ciento anual.
!as raones que /ustificarían la reducci+n son claras. !as se%ales más recientes (acen pensar que el enfriamiento de la economía siue. -ndicadores como las ventas de ve(ículos muestran una demanda menos dinámica, que plantea interroantes de corto plao.
Por otra parte, (ay tranquilidad en el frente inflacionario. El ala del 0 por ciento en el a%o corrido que reistr+ el Mndice de Precios al Consumidor en enero (ace pensar que (ay cierta (olura para que la política monetaria sea más laa y los estímulos sian.
!a duda, sin embaro, tiene que ver con la velocidad de transmisi+n de esos alivios a los usuarios del crédito. Si bien la tasa *'F viene disminuyendo, el nivel promedio de los intereses todavía no lo (a (ec(o, con lo cual (abría que esperar varios meses antes de que la reducci+n se sienta plenamente en los bolsillos del p7blico.
) pesar de ese reao, las se%ales son importantes. lo que se espera es que el #anco de/e en claro que no es indiferente ante una ralentiaci+n de más lara duraci+n de lo que se esperaba.
Esos elementos y muc(os más, deberán ser incorporados en los análisis de los dos nuevos interantes de la /unta del Emisor O)na Fernanda "aiuas(ca y )dolfo "eiselO, cuyo nombramiento confirma el carácter eminentemente técnico de dic(o cuerpo directivo. Siue el viento frío
) primera vista, la noticia más importante que de/+ la reuni+n de la /unta directiva del #anco de la $ep7blica el viernes pasado fue la reducci+n de la tasa de interés que la entidad les cobra a los intermediarios financieros por darles liquide temporal. 'ras la reba/a de un cuarto de punto porcentual, el costo de dic(os recursos queda en :,2 por ciento anual.
No obstante, lo más destacable es el análisis (ec(o por la entidad sobre la marc(a de la economía colombiana. Se7n el Emisor, la desaceleraci+n vista en los 7ltimos meses contin7a y plantea una serie de interroantes (acia el futuro.
*ic(a perspectiva tiene como base lo ocurrido en el 7ltimo trimestre del 0160, cuando el comportamiento del consumo privado (abría sido menos dinámico que en el semestre anterior. )demás, la incertidumbre sobre el comportamiento de la inversi+n, en particular en obras civiles y construcci+n de edificaciones, siue siendo elevada, sostiene el comunicado.
Si a lo anterior se le area el pobre comportamiento de la industria, el cálculo es que el crecimiento del a%o pasado (abría oscilado entre el :,: y :,4 por ciento anual. *ic(a cifra no solo dista de la meta oficial, sino que es inferior a los estimativos previos.
en lo que va del 016: las cosas no pintan me/or. Para comenar, el primer trimestre se verá influenciado por la menor cantidad de días (ábiles del periodo, aparte del impacto que va a tener la caída en la producci+n de carb+n 8por cuenta de la (uela del Cerre/+n y el cierre del puerto de *rummond8 a lo cual se suma el efecto de la devaluaci+n del bolívar fuerte en ;eneuela.
Por otra parte, la inflaci+n, que al cierre de enero se ubic+ en el 0 por ciento, estuvo por deba/o de lo esperado. !a combinaci+n de esa circunstancia, con una producci+n que crece por deba/o de su potencial te+rico, no solo aseura cierta tranquilidad en el frente de los precios, sino que le da al #anco un ran maren de tranquilidad para proseuir con las medidas de estímulo.
uiás la buena noticia es que las reducciones en los intereses empiean a notarse, con ecepci+n de las de los créditos de consumo. Falta ver si tras lo sucedido el viernes, la caída en el costo del dinero se acent7a y ello permite que la economía tome un nuevo aire.
Pero mientras eso ocurre, el parte es poco alentador. )parte de que el frenao está confirmado, el mensa/e es que puede llear a ser aun peor.
NO EXISTEN RESIONES DE IN!LACIÓN A LA "ISTA
'asas de interés quedarían fi/as en :,2I (asta final del a%o
Q
Hobierno considera que se debe estimular el consumo de los (oares
CGN !) reducci+n adicional de otros 0 puntos porcentuales de la tasa de intervenci+n del #anco de la $ep7blica, los mercados prevén que los intereses podrían quedar estables en :,2 por ciento (asta finales del a%o.
Sin embaro, este comportamiento depende de alunas variables como por e/emplo que no eistan presiones de inflaci+n, que se recupere el sector de la construcci+n y la actividad industrial, y que la reciente devaluaci+n del bolívar sea asimilada por los eportadores.
An análisis de *aniel E. ;elandia G. de Correval, indica que siue siendo evidente la alta incertidumbre derivada particularmente del comportamiento del sector construcci+n >edificaciones y obras civiles?, a lo que se suman los riesos derivados de eventos recientes como la devaluaci+n del #olívar en ;eneuela y el paro del Cerre/+n.
Se%ala que con la ausencia de presiones inflacionarias, implica que las decisiones futuras de política monetaria seuirán siendo data8dependent, lo que está en línea con nuestras epectativas.
-ndica el eperto que si los indicadores líderes de sectores tales como la industria, construcci+n y minería no refle/an una me/ora en el corto plao, podría darse una nueva reducci+n de tasas en el futuro cercano. 'eniendo en cuenta lo anterior, por el momento y, a la espera de informaci+n futura, mantenemos como escenario base la epectativa de una tasa de interés inalterada en :.2I (asta el 7ltimo trimestre del a%o en cuanto se esperaría que la economía (aya alcanado su nivel más ba/o de crecimiento en el cuarto trimestre del 0160. Por otra parte, la firma Serfinco sostiene que con la decisi+n de la Dunta del #anco de la $ep7blica, ya incorpora una debilidad en la economía colombiana en el primer trimestre del ario.
Sostiene que con la informaci+n disponible, consideramos que eiste una probabilidad de que la /unta mantena estable el tipo de interés ob/etivo en la siuiente reuni+n de maro y (acia el cierre del a%o.
!oS investiadores eplican, de todos modos, que s+lo si la economía muestra cifras sorpresivamente ba/as podría (aber espacio para una política monetaria a7n más epansiva. Con la informaci+n disponible esperamos una tasa de interés ob/etivo de :,2I (acia el cierre del a%o.
Para los analistas, la decisi+n del 7ltimo recorte de 0 puntos básicos parece ya incorporar un escenario macroecon+mico de desaceleraci+n en el primer trimestre de 016:.
) su turno, el ministro de acienda y Crédito P7blico, "auricio Cárdenas, aseur+ que la decisi+n de la Dunta *irectiva del #anco de la $ep7blica de ba/ar las tasas de interés estimula el consumo y la inversi+n.
Creemos que los (oares colombianos no están sobre8endeudados en este momento y por eso la decisi+n de ba/ar las tasas de interés busca estimular el consumo y la inversi+n.
#ancos apuntan a restablecer el sector construcci+n< #ancos apuntan a remodelaci+n por caída edificadora
)lunas entidades ofrecen créditos (asta de 6 millones de pesos, plaos de quince a%os y sin (ipotecas. #ancolombia, "ultibanca Colpatria, ##;) y los bancos de #ootá, Ca/a Social y *avivienda son alunas entidades financieras que conceden créditos a las personas interesadas en remodelar su casa o apartamento.
Es un mercado en ascenso, especialmente a(ora, cuando (ay una evidente desaceleraci+n del sector constructor, que, se7n indicadores de la Cámara Colombiana de la Construcci+n >Camacol? y del *ane, citados por el "inisterio de ;ivienda, cerr+ el 0160 con 660.606 unidades lanadas, 6= por ciento menos respecto al 0166. $epresentantes de alunos bancos consultados durante una reuni+n impulsada por el "inisterio en Corferias >#ootá? como medida de c(oque para dinamiar el mercado también coincidieron en que los altos costos para adquirir una propiedad nueva impulsaron la tendencia.
Esto (a sucedido, especialmente, en los estratos 6, 0 y :& de a(í, precisamente, la decisi+n de reforar las líneas especiales de financiaci+n para remodelaci+n, que alunas entidades tenían en su portafolio.
#ancolombia, por e/emplo, ofrece un prorama para esta actividad llamado R"e/oramiento de vivienda, que está diriido a personas con créditos (ipotecarios con esta u otra entidad. El préstamo puede ser de millones de pesos y su plao, de (asta 6 a%os. El #anco de #ootá también ofrece créditos preaprobados para remodelaci+n de , 61 y 6 millones de pesos.
Pero, además de los plaos y los montos, (ay entidades que otoran otros beneficios. JPor e/emplo, Colpatria ofrece el crédito sin que sea necesario de/ar la ca
-ncluso, cifras de )sofondos citadas por el ministro de ;ivienda, Hermán ;aras, indican que 0 por ciento de los retiros de las cesantías se destinaron a remodelar. JEl impacto es tan importante que por cada inmueble en adecuaci+n se eneran tres empleosK, se%al+.
) esto (ay que arear un reciente estudio de -nvamer S)S para el Fondo Nacional del )(orro >FN)?, que concluye que el :: por ciento de las personas, de una muestra de 6.1=1 de siete capitales del país, invierte sus cesantías en restaurar su vivienda. -ualmente, el informe eplica que el 6 por ciento tiene entre sus ob/etivos ese prop+sito. $elas para bancos< Endurecen las relas para comprar cartera a terceros
Q
!a Superfinanciera orden+ a los bancos conocer a fondo a los oriinadores de esos créditos, y verificar trayectoria y eperiencia.
) partir de a(ora, los bancos están obliados a conocer (asta el más mínimo detalle, no solo de la entidad a la que le quieren comprar cartera crediticia, sino también de los clientes que (aan parte de ese nuevo portafolio de deudores.
Por eso, tendrán que establecer políticas más estrictas en ese sentido, pues así se lo ordena la Superintendencia Financiera mediante la Circular 11= de maro del 016:, en la que les informa a sus viilados las nuevas relas incorporadas al Capítulo -- de la Circular Eterna 611 de 644.
En esencia, los bancos están obliados a conocer a fondo a los oriinadores de esos créditos, por lo que tendrán que verificar su trayectoria y eperiencia en el mercado, así como constatar el conocimiento que estos tenan del mercado que atienden >(ipotecario, de consumo, de ve(ículo?. *e iual forma, deben Jconocer y tener bien documentadas y
actualiadas las políticas y los procedimientos de crédito del oriinador en cada uno de los procesos >otoramiento, seuimiento y recuperaci+n? y en lo concerniente al cumplimiento de la reulaci+n de tasas de interés y reportes a las centrales de riesoK.
!a Superfinanciera estudia desde (ace meses medidas de este corte con el fin de blindar al sistema frente a créditos otorados sin el cumplimiento de requisitos por parte de entidades que no están ba/o su viilancia y que puedan pasar a manos de la banca y terminar afectando la calidad de la cartera del sector. Esto se da en momentos en que comiena a notarse un leve incremento en la morosidad las deudas, que en el 7ltimo a%o >diciembre del 0166 e iual mes del 0160? crecieron cerca de 6,2 billones de pesos. Pese a esto, su indicador de calidad se mantiene en niveles de 0,3 por ciento, uno de los más ba/os reistrados en los 7ltimos a%os. !a norma se%ala que los bancos deben Jcontar con la informaci+n sobre el comportamiento de los deudores, de manera tal que el establecimiento de crédito que adquiere la cartera pueda dar correcta aplicaci+n a las disposiciones establecidas.
Esta informaci+n debe incluir el comportamiento de pao (ist+rico del deudorK.
)(ora bien, si el tipo de cartera de créditos ob/eto de compra no (ace parte del nic(o de mercado del banco, se deberán informar a la Superfinanciera las políticas implementadas para el acceso al nuevo mercado, así como el visto bueno de la /unta directiva frente a todas las estrateias para compra de cartera a terceros.
!a Superfinanciera (a estudiado la posibilidad de que todas las entidades que presten plata puedan pasar a su Rradar de viilancia y control, aunque a7n no se (a tomado una decisi+n definitiva. $educen tasa de interés< U En créditos de vivienda y consumo se siente la ba/a de intereses
Cerca de oc(o meses después de que el #anco de la $ep7blica empeará con su política de reducci+n de tasas de interés, las entidades bancarias empearon a transmitir las ba/as en los intereses a los consumidores.
Se7n los datos de la Superintendencia Financiera, entre la primera y la pen7ltima semana de febrero los bancos redu/eron en promedio 1,0 puntos porcentuales sus tasas de interés.
) ecepci+n de la cartera de microcrédito, en consumo, con o sin tar/etas, vivienda y comercial ordinario la reducci+n ya se siente. V) qué se debeU ace unas semanas !$ public+ un informe que evidenciaba la diferencia entre las tasas del #anco de la $ep7blica, que (an venido cayendo desde octubre, y las de los créditos para el consumo ordinario, que al contrarío subieron en el mismo periodo.
!a informaci+n (io que se prendieran las alarmas en el Hobierno y el ministro de acienda, "auricio Cárdenas, sostuvo una reuni+n con )sobancaria y los representantes de los bancos para dise%ar una estrateia para que la política monetaria se trasladara al bolsillo de los colombianos, con el fin de impulsar el consumo. )sí, los bancos (an empeado a ba/ar sus intereses.
Se7n el presidente del #anco *avivienda, Efraín Forero, Jen la reuni+n con el "inistro se trat+ el tema de los intereses y ya estamos dise%ando la estrateia para ba/ar las tasas. !o más importante es que el consumidor esté bien atendido y podamos cumplir con sus necesidades de liquide, sin afectar los indicadores de calidad del bancoK.
)l mirar las cifras, el promedio de los bancos en créditos de consumo sin tar/eta de crédito (a ba/ado su tasa de 63,21I a 63,:@I es decir, 1,:= puntos. !os créditos con tar/eta, que son los más usados (an ba/ado de :1,13I a 04,4:I, en promedio. Caso diferente se presenta en la cartera de microcrédito, en la que en la primera semana de febrero se tenían tasas de 0=,=0I y para la semana del 00 de febrero estas subieron a :6,13I es decir aumentaron en @,@ puntos.
*ic(a cifra /ustifica la que/a de los microempresarios, de que día a día es más difícil acceder a un crédito por los altos niveles de interés& sin embaro, la idea es que esta cartera también disminuya sus tasas.
Para el rector del Coleio de Estudios Superiores de )dministraci+n >Cesa?, Dosé "anuel $estrepo, Jla política monetaria tiene un prop+sito distinto, si queremos un efecto directo en la economía tenemos que buscar un diáloo con el sector bancario comercial, sino no serviríaK.
)simismo, aseura que la política de reducci+n debe ser radual pero Jla autoridad de (acienda debe motivar que a partir de determinadas fec(as se cumpla con la reducci+n. !a ente es racional y si ven una tasa inferior se reneociará con los bancos y a(í (ay una amplia competenciaK.
Precisamente $estrepo nombra otro aspecto que (a llevado a la reducci+n. No solo la presi+n del "inisterio sino la competencia (a llevado a que se ba/en las tasas. oy, es normal que los consumidores reciban a diario llamadas de bancos que ofrecen comprar su cartera y financiarla a menores tasas, esto (a llevado a que (aya una mayor competencia y que por lo tanto los bancos ba/en sus tarifas para competir de manera más efectiva.
El primer banco que (io p7blica su estrateia de reducci+n fue Colpatria. !a entidad ba/+ sus tasas de vivienda a 61I efectivo anual. Esta reducci+n representa un interés mes vencido de 1,31I una de las tasas (ist+ricamente más ba/as de Colpatria y de las más competitivas, durante los 7ltimos a%os en el sector bancario. J;eníamos ba/ando las tasas en diferentes modalidades de crédito alineados con la política monetaria del #anco de la $ep7blica y consideramos que es el momento de (acerlo en vivienda, por todo el efecto positivo multiplicador que tiene para la poblaci+n. -nvitamos a las personas a que aprovec(en esta financiaci+n de las más ba/as en los 7ltimos cinco a%osK, epres+ Santiao Perdomo, presidente del #anco Colpatria.
)lo similar sucede en el #bva, pues se7n )idee Wvida, directora de producto de vivienda del banco, Jla entidad se (a unido al esfuero del Hobierno para disminuir las tasas en vivienda y (a a/ustado su portafolio con tasas que van desde 1,32I N"; dado que entendemos las necesidades financieras de la poblaci+n ColombianaK.
An tercer factor que motiva la caída en las tasas es que la ente (a de/ado de endeudarse. El especialista en banca de la Aniversidad de los )ndes, )lfredo #arraán eplica que Jesta tendencia se está dando no solo por la petici+n del "inisterio sino porque se está ba/ando la
colocaci+n de créditos es decir que la demanda (a disminuido y por lo tanto los bancos ba/an sus tasasK.
*e esta manera, los consumidores pueden preparase para una temporada de créditos ba/os, pero sin de/ar de lado que del buen mane/o de sus deudas depende su futuro. !a clave a(ora es comparar las tasas que se ofrecen en el mercado y escoer la más favorable.
#ancolombia $ Da%i%ienda& los 'ue m(s ba)an las tasas )l mirar la informaci+n de la Superfinanciera por entidades, y no en con/unto todos los bancos, se tiene que #ancolombia y *avivienda son las entidades que más (an ba/ado las tasas. )sí, #ancolombia en el crédito de vivienda (a caído 1,60 puntos& en el crédito de consumo sin tar/eta el descenso (a sido de 1,@ puntos porcentuales y en crédito comercial ordinario la disminuci+n fue de 1,00. En cuanto a *avivienda se tiene que en comercial cae :,0: puntos el descenso más alto en el sector, en consumo 1,6= unidades y en vivienda (a ba/ado 1,13. Por a(ora el mercado seuirá atento a la tasa de usura, que se modificará el pr+imo :6 de maro, cuando se espera que (aya un reducci+n considerable.
Las o*iniones E+raín !orero residente del #anco Da%i%ienda J'uvimos una reuni+n con el ministro Cárdenas y ya estamos dise%ando la estrateia para ba/ar las tasas de interés. Es muy importante para nosotros seuir las políticas monetariasK.
Santia,o erdomo residente del #anco Col*atria JEs un buen momento para endeudarse, (ay una clase media que está creciendo de manera importante que demanda bienes como la viviendaK.
-osé Manuel Restre*o Rector del Cesa J!a política monetaria tiene un prop+sito distinto, si queremos un efecto directo en la economía tenemos que buscar un diáloo con el sector bancarioK.
$educci+n en tasa interbancaria no llea< AN) *E las principales raones por las que el crédito de las entidades financieras se (a frenado en los 7ltimos meses es porque la reba/a de las tasas de intervenci+n del #anco de la $ep7blica no se traslada con rapide a los usuarios.
*esde el 02 de febrero de 0160, el Emisor decidi+ reducir la tasa de intervenci+n que estaba en ,0 por ciento a de/arla en :,2 por ciento el pasado 0 de febrero de este a%o. Este tipo de interés es el que aplica el #anco Central a la totalidad de las entidades financieras.
)lunos analistas eplicaron a E! NAE;G S-H!G, que por cada punto que reduca el #anco de la $ep7blica al sistema financiero, a los usuarios deberían trasladarse mínimo 0 puntos a estos para que las reba/as a los créditos lleuen efectivamente a los consumidores.
)ctualmente el #anco Colpatria es una de las entidades financieras que mayores reba/as está ofreciendo en sus intereses. Sin embaro, la norma eneral es que la disminuci+n de tasas no es la misma para todas las modalidades de crédito.
!as tasas de interés nominales de los créditos concedidos en todas las modalidades marcan una tendencia decreciente frente a sus niveles de finales de /ulio, cuando se comen+ a ba/ar la tasa de interés de intervenci+n.
Sin embaro, en términos reales >descontando el -PC sin alimentos? la menor inflaci+n (a frenado dic(a tendencia decreciente. En este conteto, la tasa de interés real en enero para los desembolsos destinados a consumo fue de 6@,2I, para los (ipotecarios de 61,0I y para
el comercial ordinario de 4,=I, tasas menores a sus promedios (ist+ricos respectivos calculados desde 0111. *e otra parte, la tasa de interés real para los créditos comercial pre8 ferencial fue de @,0I, para los créditos otorados con tar/eta y para la modalidad de tesorería se ubicaron en 02,=I, y ,3I, tasas mayores a sus promedios calculados desde 0111.
)simismo, uno de los 7ltimos informes del sector financiero demuestra que el crecimiento del crédito bancario se (a estabiliado. Entre octubre de 0160 y enero de 016: el crecimiento anual pas+ de 6,60I a 6,61I.
Por modalidades, la cartera comercial mostr+ un aumento en su tasa de crecimiento anual de 6:,0I a 6=,6I entre octubre de 0160 y enero de 016:, impulsada principalmente por la cartera en moneda etran/era.
Por su parte, el crédito con destino a los (oares (a continuado desacelerándose. Para el crédito de consumo, la tasa de crecimiento reistr+ una reducci+n de 63,@=I a 62,16I entre octubre de 0160 v enero de 016: v para la cartera (ipotecaria de 6,=2I a 6=,20I en el mismo periodo.
Hanacias sistema financiero primer trimestre 016:< !as raones del buen arranque de a%o para el sistema financiero
Q
Hanancias del sector en febrero sumaron @,6 billones de pesos, se7n Superfinanciera.
El sector financiero colombiano tuvo un buen comieno de a%o, pues sus utilidades crecieron 06,6 por ciento anual en enero pasado (asta superar los seis billones de pesos.
Claro está que la mayor parte de esos resultados, el 3@,: por ciento, correspondi+ a las anancias arro/adas por los a(orros del p7blico que mane/an los fondos de pensiones y
cesantías, así como las sociedades fiduciarias, que en con/unto reportaron una utilidad cercana a ,: billones de pesos.
Se7n la Superintendencia Financiera, solo los bancos anaron en el primer mes de 0160 6@.=6 millones de pesos, 62,= por ciento más que en iual mes del a%o pasado.
#ancolombia, #anco de #ootá, *avivienda y el estatal #anco )rario encabearon el listado de entidades con las anancias más altas, con 44.4=3 millones, 46.22 millones, @.:22 millones y ==.:21 millones de pesos, respectivamente.
!a Superfinanciera también inform+ que el saldo de la cartera del sistema alcan+ los 0=3,0 billones de pesos, con un crecimiento real anual del 6: por ciento, inferior al 62,3 por ciento reistrado 60 meses atrás.
Secci+n< Finanas Fec(a< "aro 64 de 016: Páina< 00 Por reducci+n de tasas, colombianos están a(orrando cada ve menos en los bancos
!a reducci+n de tasas que viene aplicando el #anco de la $ep7blica no la (an sentido los consumidores en los créditos& sin embaro, los ba/os intereses sí se (an transmitido en las (erramientas de a(orro, lo que (a llevado a los colombianos a buscar nuevas formas de poner a rentar sus recursos.
)sí se evidencia en los resultados del sistema financiero a enero, de acuerdo con los cuales los dep+sitos crecieron 6,4=I frente al mismo mes del a%o anterior, pero en el 7ltimo mes se evidenci+ una reducci+n de 56,:= billones en el dinero a(orrado, lo que se7n los epertos es el primer paso para una reducci+n mayor en los dep+sitos.
*e acuerdo con el consultor financiero $icardo $odríue, este es un fen+meno natural, debido a que las cuentas de a(orro están rentando menos que la inflaci+n, Jesto tiene que ver con la tasa de captaci+n, el maren de intermediaci+n en Colombia es altísimo, y la ente se empiea a dar cuenta que no es /ustoK, dice, a lo que area que cada ve es menos atractivo a(orrar a través de los bancos, Jy a no ser que se (aa al7n cambio, la tendencia seuirá así. !a ente a(orra lo que puede y prefiere invertir en finca raí o en alo con más retorno y no en los bancosK, dice.
) su ve, la analista de Corredores )sociados, Xat(erine Grtí, eplica que aunque las tasas de interés no tienen un impacto directo en las cuentas de a(orro, sí afectan los retornos de los C*', producto en el que seuramente se sentirá el impacto en los pr+imos meses.
)demás de las ba/as tasas, los menores a(orros se eplican por la ley de prepao de créditos, que se puso en marc(a a finales del a%o pasado y que (a permitido, sobre todo, que las empresas adelanten la cancelaci+n de préstamos con el dinero disponible. )sí mismo, se7n Grtí, la reducci+n de los dep+sitos también puede eplicarse por raones estacionales, pues es com7n que después de la época de fin de a%o, los (oares tenan menos dinero debido al mayor asto.
!a situaci+n en los dep+sitos contrasta con el comportamiento de los créditos, que aunque (an reducido su crecimiento a una tasa de 6:,6:I, se evidencia que los colombianos siuen colándose con el pao de los préstamos, pues la cartera vencida siue creciendo más rápido que la colocaci+n a tasas de 0=,4:I.
Sistema +inanciero ,an. /0&12 billones al cierre de enero El sistema financiero colombiano siue reistrando resultados positivos, pues para el cierre de enero anaron 5@,14 billones, es decir 56,0 billones más que en enero de 0166, las cuales obedecieron en 3,04I a las obtenidas por los fondos administrados y en 6=,26I a las de las entidades viiladas. Este resultado evidencia el buen comportamiento de las inversiones durante el mes, las cuales crecieron más de 63I, así como al desempe%o de las diferentes carteras de crédito, que vienen creciendo a un ritmo de 6:,6:I.
La o*ini.n Ricardo Rodrí,ue3 Consultor +inanciero JCada ve es menos atractivo a(orrar a través de los bancos porque no es rentable, y a no ser que se (aa al7n cambio, la tendencia seuirá asíK.
#onana de los fondos pensionales y costos al publico delos bancos< !a buena (ora de los fondos pensionales
Q
Se7n cifras de )sofondos, el a%o pasado reistraron rendimientos de 56@,0 billones. Estos mane/an a(orros por 5604,= billones.
El buen desempe%o de los mercados financieros del país y el comportamiento de los bonos del Estado >'ES? durante el a%o pasado fueron s+lo alunas raones que les dieron a los fondos privados de pensiones del país me/ores rentabilidades que las reistradas en naciones como Acrania, 'urquía, C(ile y olanda.
Se7n el presidente de la )sociaci+n Colombiana de )dministradores de Fondos de Pensiones y Cesantías >)sofondos?, Santiao "ontenero 'ru/illo, los fondos privados nacionales obtuvieron 56@,0 billones en rendimientos durante 0160, lo que se traduce en un aumento de 6:,0I en rentabilidad frente a 0166.
'an s+lo en enero de 016: el comportamiento de los fondos pensionales dio luar a una rentabilidad de 5:,6 billones. Se7n cifras de la Superintendencia Financiera de Colombia, durante el primer mes del a%o los fondos de pensiones moderados loraron anancias de 50,2: billones, mientras que los conservadores obtuvieron 56@4.@@ millones.
*e acuerdo con la Superfinanciera, en enero de 016: el fondo de pensiones de mayor rieso lor+ anancias cercanas a los 5:=.111 millones y el de retiro proramado reistr+ utilidades de 5643.2= millones. En este momento las administradoras de fondos están mane/ando 5604,= billones de los aportantes, se7n los cálculos (ec(os por )sofondos.
Camilo Pére, /efe de investiaciones econ+micas del #anco de #ootá, coment+ que el buen desempe%o de los mercados colombianos el a%o pasado y el (ec(o de que los fondos pensionales tenan casi el =1I de sus inversiones en deuda p7blica influyeron en los buenos resultados. JProyectamos que la economía en 016: crecerá :,4I, lo que permite pensar que el mercado de acciones debería tener un liero avance en este a%o. Sin embaro, persisten asuntos como la inestabilidad europea y el caso de C(ipreK.
)demás de la iniciativa de fleibiliar los requisitos actuales para acceder a una pensi+n (ec(a recientemente por )sofondos, el remio propuso al Hobierno Yde cara a la reforma del sistemaY la creaci+n de un bono para las mu/eres con el fin de etender la licencia de maternidad a un a%o.
"ontenero eplic+ que la leislaci+n actual cubre tres meses de cotiaci+n para las madres que tienen ni%os recién nacidos, lo que sinifica que las mu/eres que quieran dedicar más tiempo a sus (i/os se ven enfrentadas a la inactividad laboral y a de/ar de realiar sus aportes.
Se7n el directivo, la propuesta consiste en que la licencia de maternidad se etienda a 60 meses con el fin de que se cubra la cotiaci+n a pensi+n de las mu/eres que interrumpan su traba/o.
"ontenero también se refiri+ a una seunda propuesta (ec(a por el remio, que consiste en la puesta en marc(a de un bono de 5: millones que daría el Estado a los recién nacidos. JEsto representaría Ycon rendimientos del I anual durante @1 a%osY 5661 millones. Sería el capital necesario para una pensi+n de un salario mínimo cuando ese ni%o lleue a ser adulto mayorK. Concluy+ diciendo que esto le costaría al Hobierno 50,6 billones anuales.
Secci+n< *ebes saber Fec(a< "aro 06 de 016: Páina< 2 Asuarios sabrán cuánto les (an cobrado los bancos en el 7ltimo a%o
Q
Entidades financieras deben reportar los cobros, de lo contrario se epondrán a multas.
!os colombianos contarán a partir del pr+imo mes con informaci+n más real acerca del costo de los servicios y productos que les ofrece la banca, lo que contribuirá a darle mayor transparencia al mercado y facilitarles la vida a los consumidores.
Esto quiere decir que las personas podrán acceder a la informaci+n de todas las entidades y conocer el costo total del producto o servicio financiero se7n su perfil de uso, la cobertura eoráfica de las entidades, simuladores sobre cuentas de a(orro, costos por canales, tar/etas de crédito y tasas de interés para créditos.
)sí lo eplic+ el superintendente Financiero, Herardo ernánde, durante el -; Conreso de )cceso a Servicios Financieros, Sistemas y erramientas de Pao, oraniado por )sobancaria, tras a%adir que se trata de una (erramienta desarrollada con el apoyo del #anco "undial, la cual estará disponible en la páina de -nternet del +rano de viilancia.
ernánde record+ que a partir del pr+imo :6 de maro, las entidades financieras están en la obliaci+n de reportarles a sus clientes un informe detallado con todos los cobros que les (ayan sido aplicados durante cada a%o por conceptos de productos y servicios.
No obstante aclar+ que en este primer informe que entrearán contendrá la informaci+n solo del seundo semestre de 0160, pero a partir del 016= esos datos deben corresponder al a%o completo.
"aría "ercedes Cuéllar, presidenta de la )sobancaria, di/o que las entidades cumplirán con lo ordenado por la Superfinanciera. *e lo contrario podrían eponerse a elevadas multas.
Colombiana que tal< Nueva tasa de usura de Superfinanciera plantea contradicci+n
Q
*urante los 7ltimos 60 meses, el Emisor (a ba/ado la tasa de intervenci+n en dos puntos porcentuales
"ientras #anrep7blica ba/a su tasa de referencia y el Hobierno (ace llamado a los bancos, Superfinanciera subi+ costo tope de créditos.
*urante los 7ltimos 60 meses, el Emisor (a ba/ado la tasa de intervenci+n en dos puntos porcentuales >011 puntos básicos?< de ,0 por ciento pas+ a :,0 por ciento. Sin embaro, en ese mismo periodo, la tasa de usura Oque fi/a la Superintendencia Financiera, un ente que depende del "inisterio de aciendaO subi+ 6,:2 puntos porcentuales >6:2 puntos básicos?, al pasar de 04,33 por ciento a :6,0 por ciento.
El asunto es a7n más parad+/ico si se recuerdan los constantes llamados que el Presidente de la $ep7blica y su ministro de acienda, "auricio Cárdenas, le (an (ec(o a los bancos para que contribuyan a dinamiar la economía reduciendo el costo del dinero.
Para el presidente de Fenalco, Huillermo #otero, esto es un contrasentido y pide al Hobierno que intervena, pues nunca (abía pasado que el Emisor ba/ara sus tasas y los bancos las subieran.
JNo salo de mi perple/idad, es un contrasentido inmenso. !os puntos básicos que (a ba/ado el #anco de la $ep7blica en las tasas de interés no (an tenido efecto aluno en la
tasa de usura& el 7nico efecto que (an tenido es para que ba/e la *'F, que es la tasa con la que se miden los intereses que paan a los a(orradoresK, indic+.
Con esta posici+n está de acuerdo el analista econ+mico Eduardo Sarmiento, quien aseura que esta política no contribuye a estimular la economía del país.
J!a política es absurda y contradictoria porque lo que (ace es aumentar las anancias del sistema financiero, pero no estimula el crédito, que es lo que dinamia el crecimiento econ+mico& además lesiona el a(orro de los colombianosK, sostuvo.
!a Superintendencia Financiera eplic+ que el ala de la tasa de usura no depende de una decisi+n de esa entidad, sino de la informaci+n estadística que envían los bancos para calcular el mencionado indicador.
LLE4A 5ERRAMIENTA ARA MEDIR EL COSTO !INANCIERO *esde (ace seis meses, en Colombia entr+ en funcionamiento una páina Leb que compara los costos de los servicios de las entidades financieras del país.
El portal, llamado comparabien.com, le da ratuitamente informaci+n sobre qué banco le paa más por un C*' o cuál le cobra menos por un crédito.
“La información se actualiza día a día con datos de la Superintendencia Financiera y de los bancos, indica Moisés Otero, gerente de desarrollo de negocios del portal, quien asegura que es importante que la gente sepa quién le presta ms barato!
"sta pgina, adems de ofrecer información sobre ser#icios financieros, también lo $ace con ser#icios de telecomunicaciones y seguros de #ida, agrega el e%ecuti#o de esta empresa que también $ace presencia en &rasil, 'er( y )$ile!
