MAESTRIA:
GERENCIA DE PROYECTOS DE INGENIERIA II CICLO CURSO:
FORMULACIÓN DE PROYECTOS TEMA:
Examen Final Caso N° 16
PROFESOR:
Mg. Roberto Esparza S.
ESTUDIANTE:
Edwin Alama Quispe
Lima, 16 de Noviembre de 2015
UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL EUPG FORMULACIÓN DE PROYECTOS
ORIGEN DEL PROYECTO: La empresa X,Y.(única planta productora del país) ha estado operando desde varios años una planta procesadora de espárrago. Aunque hay buenas condiciones de mercado y precios significativos, no ha sido posible la expansión de la actividad, debido principalmente a determinados problemas financieros los cuales ya se han superado, estando la empresa en condiciones de tener una ampliación. Asimismo, la empresa, como resultado de su gestión, ha conseguido que las entidades financieras tengan nuevamente confianza en la empresa. Estas circunstancias han llevado llevado a los directores a preparar un proyecto consistente en la instalación de una nueva fábrica para su procesamiento y producción de estos bienes. El proyecto estaría localizado en el Centro Experimental Agroindustrial Agroindustrial "EL PARAIZO" Zona relativamente cercana a los mejores centros consumidores. MERCADO: Los estudios de mercado efectuados para este proyecto indican que en los últimos años la demanda no está siendo cubierta por la producción nacional. Las proyecciones para el insumo (demanda) se basan en 3 hipótesis: pesimista, probable y optimista; los cuales no dejan dudas, en ninguno de los casos, de la existencia de un mercado amplio real y potencial. Proyección de la Demanda (T.M.) AÑOS DEMANDA PROY PRODUCCION ACTUAL DEMANDA I. 2016 734 120 ....... 2017 742 120 ....... 2018 753 120 ....... 2019 767 120 ....... 2020 784 120 ....... 2021 806 120 ....... 2022 832 120 ....... 2023 862 120 ....... 2024 899 120 ....... 2025 942 120 ....... El proyecto prevee la producción de CONSERVAS de : - Espárragos en Hojalata. - Espárragos en frascos de vidrio. PRODUCCION: La capacidad máxima de la planta será de 850 T.M. La estructura de producción durante la vida útil será: a) Espárragos en Hojalata: 10% b) Espárragos en Fco. Fco. de V. 90% COMPOSICION DE LA INVERSION: En miles de unidades monetarias. A) Obras Civiles: - Terrenos. 12,408.00 - Construcciones y edificios 88,800.00 b) Maquinaria y equipos (fab): - Maquinaria y equipo 90,500.00 - Fletes, seguros, transp,etc. 15,000.00 - Transporte interno 2,000.00 c) - Estudios, Patentes... 7,600.00 - Intereses Imprevistos 5% e) Capital de trabajo
9,500.00
TOTAL INVERSION Las construcciones e instalaciones de la planta se efectuarán en el lapso de un año : 2015. Asi mismo, el periodo de operación del proyecto será de 10 años. DEPRECIACIONES:
Construcciones y edificaciones: valor valor residual 10% del valor real vida útil 30 años. Maquinaria y equipo: valor residual 10% de valor real vida útil 10 años. AMORTIZACION DE CARGOS DIFERIDOS: 6 años. COSTOS DE PRODUCCION: PRODUCCION : en miles de unidades monetarias. Los costos anuales de producción trabajando trabajando a plena capacidad son los los siguientes: Sueldos y salarios: administrativos 5,500.00 mantención operación y control con cargas social. Espárragos 4,400.00 Embases y otras mat primas 2,900.00 Preservantes y otros 1,700.00 Depreciación anual ........ Seguros (equipos) 1,400.00 Otros costos variables 900.00 Otros costos fijos 500.00 se ha determinado que que el 40% del del rubro sueldos sueldos y salarios, dependen del volumen de producción. FINANCIAMIENTO: COFIDE le ha ofrecido a la empresa, un préstamo de de por el 60% del monto de la inversión con las las siguientes condiciones: Plazo : 10 años. Pagos anuales Tasa interés. intereses + comisiones : 18% Periodos de gracia: 2 años BANCO Monto : 10% de la inversión. Plazo : 6 años Pagos anuales Tasa de interés intereses + comisiones : 22% APORTE PROPIO : Monto : 30% de la inversión. PRECIOS: en miles de U.M./T.M. a) Conserva en Hojalata: 360.00 b) Conserva en vidrio: 350.00 GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS: En miles de U/M. años 2016, 2017, 2018,. años 2019, 2020, 2021,. años 2022, 2023, años 2024, ... ,
: : : :
6436.00 7896.00 9080.00 11295.00
IMPUESTOS: El 30% de lo utilidad imponible. Determinar la rentabilidad de éste Proyecto, considerando los indicadores importantes.
DESARROLLO DATOS: 1)
PROYECCIÓN DE LA DEMANDA AÑOS
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
2)
3)
DEMANDA PROYECTADA 734 742 753 767 784 806 832 862 899 942
PRODUCCIÓN ACTUAL 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120
PRODUCCIÓN La capacida idad máxima ima de la plan lanta =
850
Espárragos e n hojalata = Espárragos e n frascos de vidrio =
10% 90%
COMPOSICIÓN DE LA INVERSIÓN Obras Civiles Terrenos Construccione s y Edificios Maquinarias y Equipos Maquinaria y equipo Fletes, seguros, transporte , e tc. Transporte interno Estudios, Pate ntes Intereses Imprevistos 5%
4)
DEMANDA INSTALADA 614 622 633 647 664 686 712 742 779 822
Capital de Trabajo =
12,408.00 88,800.00 90,500.00 15,000.00 2,000.00 7,600.00
9,500.00
TM
5)
DEPRECIACIONES
Valor
Valor Residual
Años
Valor
Construcciones y Edificaciones
88,800.00
10%
30
2,664.00
Maquinaria y Equipo
90,500.00
10%
10
8,145.00
TOTAL Amortización de Intangibles
Periodo
Sin
Con
Financiamiento
Financiamiento
6 años
3,299.17
ó =
3,723.97
− ∗ ñ
Interés Pre Operativo
AÑO
1
1er. año
141,601.80
Valor 1 año
25,488.32
TOTAL 10 AÑOS
6)
25,488.32 2,548.83
COSTOS DE PRODUCCIÓN en U.M.
Sueldos y salarios administrativos mantención, operación y control con cargas sociales Espárragos Envases y materias primas Preservantes y Otros Depreciación Anual Seguros (equipos) Otros costos variables Otros costos fijos
5,500.00 4,400.00 2,900.00 1,700.00 1,400.00 900.00 500.00
10,809.00
7)
FINANCIAMIENTO COFIDE Ofrece un préstamo por el 60% del monto de la inversión Inversión
236,623.40
Préstamo
141,974.04
Plazo:
10 años
Pagos anuales Tasa de Interes
18%
(intereses + comisiones) Periodo de gracia
2 años
BANCO Ofrece un préstamo por 10% del monto de la inversión Inversión
236,623.40
Préstamo
23,662.34
Plazo:
6 años
Pagos anuales Tasa de Interes
22%
(intereses + comisiones) Periodo de gracia
6 años
Aporte Propio Monto Monto
30% de la inversión 70,987.02
8)
PRECIOS En miles de UM / TM Conserva de hojalata Conserva en vidrio
9)
360 350
Gastos de Administración y Ventas En miles de UM Años 2016, 2017, 2018 Años 2019, 2020, 2021 Años 2022, 2023 Años 2024, 2025
10)
6,436.00 7,896.00 9,080.00 11,295.00
IMPUESTOS El
30% de la utilidad impunible
CUADRO DE INVERSIONES CUADRO DE INVERSION ESTRUCTURA DE INVERSIONES SIN / FINAN.
CON / FINAN.
TANGIBLES TERRENO
12,408.00
12,408.00
88,800.00
88,800.00
MAQUINARIA Y EQUIPO
90,500.00
90,500.00
FLETES, SEGUROS, TRANSP, ETC
15,000.00
15,000.00
TRANSPORTE INTERNO
2,000.00
2,000.00
ESTUDIOS PATENTES
7,600.00
7,600.00
10,195.00
10,195.00
CONSTRUCCIONES Y EDIFICIOS
INTANGIBLES
IMPREVISTO (5%) INTERESES PRE OPERATIVOS
CAPITAL TRABAJO (1er Año) INVERSION
2,548.83
9,500.00
9,500.00
236,003.00
238,551.83
COSTO DE CAPITAL PONDERADO COFIDE
141,601.80
18%
0.60 10.80%
BANCO
23,600.30
22%
0.10
2.20%
APORTE PROPIO
70,800.90
24%
0.30
7.20%
236,003.00
1.00
20.20% TREMA
COSTOS DE PRODUCCIÓN
% 1 0 7 . 1 6 9
% 5 6 . 9 1 9
% 9 2 . 8 7 8
% 6 7 . 7 3 8
% 1 7 . 6 0 8
% 2 1 . 5 8 7
% 2 1 . 4 6 7
% 7 4 . 3 4 7
% 8 1 . 2 3 7
% 4 2 . 1 2 7
3 5 . 7 2 1 , 2
6 0 . 5 5 2 , 4
7 4 . 4 0 8 , 2
0 0 . 4 4 6 , 1
5 3 . 0 7 8
4 2 . 6 1 0 , 2
7 4 . 2 3 0 , 4
6 7 . 7 5 6 , 2
0 0 . 8 5 5 , 1
2 8 . 4 2 8
7 4 . 0 2 9 , 1
4 9 . 0 4 8 , 3
3 5 . 1 3 5 , 2
0 0 . 4 8 4 , 1
5 6 . 5 8 7
2 8 . 2 4 8 , 1
5 6 . 5 8 6 , 3
8 1 . 9 2 4 , 2
0 0 . 4 2 4 , 1
8 8 . 3 5 7
3 5 . 5 7 7 , 1
6 0 . 1 5 5 , 3
7 4 . 0 4 3 , 2
0 0 . 2 7 3 , 1
5 3 . 6 2 7
9 5 . 8 1 7 , 1
8 1 . 7 3 4 , 3
1 4 . 5 6 2 , 2
0 0 . 8 2 3 , 1
6 0 . 3 0 7
9 5 . 4 7 6 , 1
8 1 . 9 4 3 , 3
1 4 . 7 0 2 , 2
0 0 . 4 9 2 , 1
6 0 . 5 8 6
5 3 . 8 3 6 , 1
1 7 . 6 7 2 , 3
5 6 . 9 5 1 , 2
0 0 . 6 6 2 , 1
4 2 . 0 7 6
8 8 . 9 0 6 , 1
6 7 . 9 1 2 , 3
2 1 . 2 2 1 , 2
0 0 . 4 4 2 , 1
9 5 . 8 5 6
8 1 . 9 8 5 , 1
5 3 . 8 7 1 , 3
2 8 . 4 9 0 , 2
0 0 . 8 2 2 , 1
2 1 . 0 5 6
1 4 . 1 0 7 , 1 1
0 0 . 0 0 3 , 3
0 0 . 9 0 8 , 0 1
0 0 . 0 0 4 , 1
0 0 . 0 0 5
9 2 . 9 8 0 , 1 1
0 0 . 0 0 3 , 3
0 0 . 9 0 8 , 0 1
0 0 . 0 0 4 , 1
0 0 . 0 0 5
9 5 . 2 6 5 , 0 1
0 0 . 0 0 3 , 3
0 0 . 9 0 8 , 0 1
0 0 . 0 0 4 , 1
0 0 . 0 0 5
3 5 . 5 3 1 , 0 1
0 0 . 0 0 3 , 3
0 0 . 9 0 8 , 0 1
0 0 . 0 0 4 , 1
0 0 . 0 0 5
1 4 . 5 6 7 , 9
0 0 . 0 0 3 , 3
0 0 . 9 0 8 , 0 1
0 0 . 0 0 4 , 1
0 0 . 0 0 5
4 2 . 2 5 4 , 9
0 0 . 0 0 3 , 3
0 0 . 9 0 8 , 0 1
0 0 . 0 0 4 , 1
0 0 . 0 0 5
4 2 . 0 1 2 , 9
0 0 . 0 0 3 , 3
0 0 . 9 0 8 , 0 1
0 0 . 0 0 4 , 1
0 0 . 0 0 5
4 9 . 0 1 0 , 9
0 0 . 0 0 3 , 3
0 0 . 9 0 8 , 0 1
0 0 . 0 0 4 , 1
0 0 . 0 0 5
5 3 . 4 5 8 , 8
0 0 . 0 0 3 , 3
0 0 . 9 0 8 , 0 1
0 0 . 0 0 4 , 1
0 0 . 0 0 5
7 4 . 0 4 7 , 8
0 0 . 0 0 3 , 3
0 0 . 9 0 8 , 0 1
0 0 . 0 0 4 , 1
0 0 . 0 0 5
0 0 . 9 0 0 , 6 1
1 4 . 0 1 7 , 7 2
0 0 . 2 2 8
0 2 . 2 8
0 8 . 9 3 7
0 0 . 0 6 3
0 0 . 0 5 3
0 0 . 2 2 5 , 8 8 2
1 7 . 3 3
0 0 . 0 0 5 , 9
1 7 . 5 8 6 , 6 1
0 0 . 9 0 0 , 6 1
9 2 . 8 9 0 , 7 2
0 0 . 9 7 7
0 9 . 7 7
0 1 . 1 0 7
0 0 . 0 6 3
0 0 . 0 5 3
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
9 7 . 4 3
0 0 . 0 0 5 , 9
1 7 . 5 8 6 , 6 1
0 0 . 9 0 0 , 6 1
9 5 . 1 7 5 , 6 2
0 0 . 2 4 7
0 2 . 4 7
0 8 . 7 6 6
0 0 . 0 6 3
0 0 . 0 5 3
0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
1 8 . 5 3
0 0 . 0 0 5 , 9
1 7 . 5 8 6 , 6 1
0 0 . 9 0 0 , 6 1
3 5 . 4 4 1 , 6 2
0 0 . 2 1 7
0 2 . 1 7
0 8 . 0 4 6
0 0 . 0 6 3
0 0 . 0 5 3
0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
2 7 . 6 3
0 0 . 0 0 5 , 9
1 7 . 5 8 6 , 6 1
0 0 . 9 0 0 , 6 1
1 4 . 4 7 7 , 5 2
0 0 . 6 8 6
0 6 . 8 6
0 4 . 7 1 6
0 0 . 0 6 3
0 0 . 0 5 3
0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
7 5 . 7 3
0 0 . 0 0 5 , 9
1 7 . 5 8 6 , 6 1
0 0 . 9 0 0 , 6 1
4 2 . 1 6 4 , 5 2
0 0 . 4 6 6
0 4 . 6 6
0 6 . 7 9 5
0 0 . 0 6 3
0 0 . 0 5 3
0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
5 3 . 8 3
0 0 . 0 0 5 , 9
1 7 . 5 8 6 , 6 1
0 0 . 9 0 0 , 6 1
4 2 . 9 1 2 , 5 2
0 0 . 7 4 6
0 7 . 4 6
0 3 . 2 8 5
0 0 . 0 6 3
0 0 . 0 5 3
0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
8 9 . 8 3
0 0 . 0 0 5 , 9
1 7 . 5 8 6 , 6 1
0 0 . 9 0 0 , 6 1
4 9 . 9 1 0 , 5 2
0 0 . 3 3 6
0 3 . 3 6
0 7 . 9 6 5
0 0 . 0 6 3
0 0 . 0 5 3
0 0 . 3 8 1 , 2 2 2
3 5 . 9 3
0 0 . 0 0 5 , 9
1 7 . 5 8 6 , 6 1
0 0 . 9 0 0 , 6 1
5 3 . 3 6 8 , 4 2
0 0 . 2 2 6
0 2 . 2 6
0 8 . 9 5 5
0 0 . 0 6 3
0 0 . 0 5 3
0 0 . 2 2 3 , 8 1 2
7 9 . 9 3
0 0 . 0 0 5 , 9
1 7 . 5 8 6 , 6 1
0 0 . 9 0 0 , 6 1
7 4 . 9 4 7 , 4 2
0 0 . 4 1 6
0 4 . 1 6
0 6 . 2 5 5
0 0 . 0 6 3
0 0 . 0 5 3
0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
1 3 . 0 4
0 0 . 0 0 5 , 9
1 7 . 5 8 6 , 6 1
E S L O B J S I A A I F M R I S A R O V P T S O S T O A S S I C R S E O L L E C B A T O A T S O L R S A L I ) T A O O R A O R M B S J T O A T Ñ U S U I S O O A R E N F A Y V T A P L I S R S S B U N E O O S T A Q S Ó I O T T I E T O N S O R C ( S G Y A O J O A I A A S S V C I S C V O F I R E R O C O S R R S E S S D E R S O A Á A S O O L R U O T L P V E R T E P G R S A S N R T S U E E T O S E E P O O S D S O
L A T O T N O I C C U D O R P E D O T S O
A T S A O A L C T S A S N A O J A O L C O R I A S H F C J A C O R N N U H F E E D O O N N S S L E E O O R J A . . G G P A T P P A A S B O S S R R A O I A T E E R R T R R N N N Á Á N A T P P E T E O I Ó I Ó I S S V I N D C C C E E O U L C C C O I O S O A U U U I D D D C C E T T I S P O O O E E R R R R R R G O A N
O I R B I L I U Q E E D O T N U
MÉTODO FRANCÉS AMORTIZACIONES COFIDE Préstamo Préstamo
60% de la Inversión 141,601.80
Plazo
10 años
Interes (i)
18%
Periodo de Gracia (k)
2 años
COFIDE - AMORTIZACIONES (METODO FRANCES) AÑOS
DEUDA
INTERES
0
141,602
25,488
AMORTIZACION
ANUALIDAD
AMORT. ACUM.
1
167,090.12
30,076.22
2
197,166.35
35,489.94
10,330.50
45,820.44
10,330.50
3
186,835.85
33,630.45
12,189.99
45,820.44
22,520.48
4
174,645.87
31,436.26
14,384.18
45,820.44
36,904.66
5
160,261.68
28,847.10
16,973.34
45,820.44
53,878.00
6
143,288.35
25,791.90
20,028.54
45,820.44
73,906.54
7
123,259.81
22,186.77
23,633.67
45,820.44
97,540.21
8
99,626.14
17,932.70
27,887.73
45,820.44
125,427.94
9
71,738.41
12,912.91
32,907.53
45,820.44
158,335.47
10
38,830.88
6,989.56
38,830.88
45,820.44
197,166.35
245,293.82
197,166.35
412,383.95
# AÑOS
9
0.00
BANCO
Préstamo Préstamo
10% de la Inversión 23,600.30
Plazo
6 años
Interes
22%
Periodo de Gracia
6 años
BANCO - AMORTIZACIONES (METODO FRANCES) AÑOS
DEUDA
INTERES
AMORTIZACION
ANUALIDAD
AMORT. ACUM.
1
23,600.30
5,192.07
2,260.07
7,452.14
2,260.07
2
21,340.23
3,841.24
3,610.89
7,452.14
5,870.96
3
17,729.34
3,191.28
4,260.85
7,452.14
10,131.82
4
13,468.48
2,424.33
5,027.81
7,452.14
15,159.63
5
8,440.67
1,519.32
5,932.81
7,452.14
21,092.44
6
2,507.86
451.41
7,000.72
7,452.14
28,093.16
16,619.65
28,093.16
# AÑOS
6
44,712.81
ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS 0 1 9 0 9 8 1 0 . 0 . . 4 . 5 . 5 . 9 . 6 2 0 1 5 6 4 1 5 1 1 9 1 5 6 2 2 0 5 7 8 2 5 8 6 0 1 , , , , , , , 8 7 0 1 9 4 4 2 8 2 6 1 4 7 7 2 1 2 2 0 9 1 0 1 1 9 0 . 0 . . 2 . 7 . 7 . 7 . 9 9 8 0 5 5 0 4 4 3 2 2 9 9 3 1 2 9 4 0 3 2 0 5 5 , , , , , , , 0 3 7 6 1 5 0 4 2 7 2 4 1 3 7 6 2 1 2 2 0 9 1 0 1 2 9 0 . 0 . . 5 . 4 . 4 . 1 . 2 2 1 0 0 0 7 3 3 4 7 7 8 9 3 5 2 8 4 5 8 0 7 4 3 , , , , , , , 0 0 6 3 9 4 7 7 2 6 2 3 2 6 5 2 1 2 2
O T N E I M A I C N A N I F N I S S A D I D R E P Y S A I C N A N A G E D O D A T S E
0 3 7 0 7 4 3 0 . 5 . 4 . 4 . 2 . 2 . 0 . 7 1 2 4 0 7 6 2 1 4 6 8 8 0 8 2 7 9 1 7 0 6 4 2 , , , , , , , 0 9 6 3 9 4 4 0 2 4 2 2 1 6 5 2 1 2 2 0 1 9 0 9 8 1 0 . 0 . . 4 . 5 . 5 . 6 . 9 6 4 1 6 5 4 0 1 8 7 1 9 1 3 8 2 6 7 7 0 8 1 1 9 , , , , , , , 0 0 5 5 7 7 2 4 2 4 2 1 0 6 4 2 2 2 1 0 4 6 0 6 3 4 0 . 0 . . 2 . 7 . 7 . 0 . 7 4 1 2 6 6 2 4 0 0 9 6 6 9 0 1 2 5 0 4 6 8 7 9 7 , , , , , , , 0 3 5 7 7 9 9 9 2 3 2 0 9 5 3 2 1 2 1 0 4 6 0 6 3 4 0 . 0 . . 2 . 7 . 7 . 5 . 2 7 9 7 6 1 4 7 9 7 8 9 1 9 8 9 1 4 0 2 8 8 9 1 7 , , , , , , , 0 7 5 1 7 3 8 5 2 2 2 0 9 5 3 2 1 2 1 0 4 6 0 6 2 4 0 . 0 . . 9 . 0 . 0 . 1 . 9 3 9 3 6 7 8 8 8 8 1 6 3 2 1 0 1 3 1 0 1 4 7 2 5 , , , , , , , 0 2 5 7 6 0 7 3 2 2 2 9 9 5 3 1 1 2 1 0 5 5 0 5 9 5 0 . 0 . . 3 . 6 . 6 . 7 . 8 2 3 8 6 2 6 5 7 2 6 5 3 2 0 1 1 2 3 8 4 4 0 1 9 , , , , , , , 0 8 4 3 6 7 6 0 2 1 2 9 8 5 3 1 1 2 1 0 7 3 0 3 6 7 0 . 0 . . 4 . 5 . 5 . 5 . 9 4 9 4 6 8 8 9 6 1 4 6 3 2 9 2 1 1 5 7 7 4 3 2 0 , , , , , , , 0 5 4 0 6 4 5 9 2 1 2 9 8 5 2 1 1 2 1
) . ) S P N N A M Ó O I I T I C C N L S O C A E E R S U O B V D R A E Ñ U D A Y S T P A R O N R T . E O U T M ) E P R D N S E V / E B A A O D D D S D T D O S S O A O A E A E T D I T D I U D I R S L S L P L I I A G O I T T M T N C G
O T N E I M A I C N A N I F N O C S A D I D R E P Y S A I C N A N A G E D O D A T S E
0 0 . 2 5 2 2 0 5 0 1 , 8 2 8 2
1 9 4 . 5 . 0 1 1 1 7 , 8 , 7 0 2 6 2
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6 5 . 9 8 9 , 6
0 2 . 8 7 9 , 9 3 2
6 4 4 . 7 . 3 4 9 8 9 , 9 , 1 7 7 6 1
0 0 . 9 4 2 2 9 4 , 0 3 2 7 2
9 1 2 . . 7 8 0 9 3 0 , , 3 7 6 2 4 2
3 8 . 3 4 8 , 3 1
1 9 . 2 1 9 , 2 1
6 9 . 3 7 5 , 9 1 2
9 7 1 . . 7 2 1 7 0 8 , , 7 5 3 6 5 1
0 0 . 2 3 4 2 8 4 , 0 0 2 6 2
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3 8 . 8 2 6 , 1 1
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6 1 6 . . 2 2 6 9 1 2 , , 0 1 3 6 4 1
0 0 . 2 2 1 2 7 9 , 0 9 2 4 2
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7 7 . 6 8 1 , 2 2
7 8 . 1 5 9 , 9 8 1
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4 4 . 3 2 3 , 8 7 1
3 1 0 . . 4 7 6 9 2 4 , , 8 3 4 5 2 1
0 0 . 4 0 6 2 5 0 , 0 3 2 3 2
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3 8 . 4 4 4 , 0 1
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0 0 . 7 9 9 1 4 0 , 0 7 2 2 2
4 6 2 . 7 . 9 7 1 7 2 , 8 , 5 1 2 0 2
3 8 . 4 4 4 , 0 1
6 2 . 6 3 4 , 1 3
3 3 . 4 2 4 , 2
5 3 . 2 7 5 , 7 5 1
0 4 7 . 6 . 1 0 7 0 2 , 3 , 7 0 4 1 1
0 0 . 3 8 8 1 3 1 , 0 2 2 2 2
4 6 9 . . 0 9 3 1 6 0 , , 1 5 7 2 9 1
3 8 . 4 8 9 , 8
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5 4 9 . . 5 6 9 0 4 4 , , 9 5 5 4 0 1
0 0 . 2 7 2 1 2 3 , 0 8 2 1 2
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3 8 . 4 8 9 , 8
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4 2 . 1 4 8 , 3
3 6 . 2 4 1 , 5 4 1
9 4 7 . . 8 2 9 4 9 5 , , 5 3 1 4 0 1
0 0 . 4 6 1 1 1 5 , 0 5 2 1 2
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3 8 . 4 8 9 , 8
7 0 . 2 9 1 , 5
3 6 . 7 8 5 , 6 7 1
9 4 2 . 3 . 6 1 7 1 9 , , 6 2 3 5 2 1
) ) E O D I C F N ) O A ) S C B N A S S O I T C N O O S O C E R R R S O B U V E I E I A Ñ U D A Y C C A R T O T . N N N R A E P U M A R D N V I N I / E B A F F D D S S S O S O A O O O D T T T E T I R S L S S S A G O I T A A N I C ( U G ( G ( G (
. P M I
N Ó I C L A E R D E S P E T ) O N S E A O D D T D A S A D E D I U I L I P L I T I M T U ( U
RENTABILIDAD
UTIL. MEDIA
SIN FINANC
CON FINANC
0.62
0.54
1.62
1.84
INV. TOTAL
TIEMPO DE PAGO
INV. TOTAL UTIL. MEDIA
CAPACIDAD DE PAGO
UTIL. MEDIA - DEPREC.
1 año 7 meses 13 días
1 año 10 meses 2 días
135,274.88
117,262.09
FLUJOS DE CAJAS 5 2 0 0 1 2
4 2 9 0 2
3 2 8 0 2
2 2 7 0 2
1 2 6 0 2
O C I 0 2 5 M 0 2 Ó N O 9 C 1 0 4 E 2 A J A 8 0 3 C 1 2 E D O 7 0 2 J 1 2 U L F 6 1 1 0 2
5 1 0 0 2
0 0 0 0 0 0 0 0 . . . . 0 0 0 0 8 0 4 2 5 6 , , , 3 9 1 5 8
1 0 0 4 0 0 . . . 0 9 5 1 0 9 7 8 2 , , , 7 0 1 2 1 1
8 9 9 3 . . 4 1 5 5 8 0 , , 4 3 7 0
1 6 . 8 8 5 , 8 7 2
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
9 0 0 2 0 0 . . . 8 9 5 9 0 9 0 8 2 , , , 7 0 1 2 1 1
1 1 7 0 . . 0 5 1 9 5 0 , , 0 8 7 9
9 9 . 3 3 3 , 5 7 1
0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
9 0 0 5 0 0 . . . 1 9 0 7 0 8 5 8 0 , , , 6 0 9 2 1
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9 2 . 2 6 1 , 8 6 1
0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
3 0 0 5 0 0 . . . 4 9 0 4 0 8 1 8 0 , , , 6 0 9 2 1
4 7 2 7 . . 6 1 0 2 4 8 , , 4 8 6 8
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0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
1 0 0 7 8 2 4 0 0 1 6 9 . . . . . . 4 9 6 9 4 6 7 0 9 9 3 9 7 8 8 2 1 6 , , , , , , 5 0 7 3 2 1 2 1 6 8
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0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
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0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
4 0 0 7 3 0 2 0 0 1 5 6 . . . . . . 9 9 6 9 4 1 1 0 9 9 9 0 2 8 8 2 1 2 , , , , , , 5 0 7 3 8 7 2 1 5 7
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0 0 . 3 8 1 , 2 2 2
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0 0 . 2 2 3 , 8 1 2
0 0 . 2 2 3 , 8 1 2
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2 0 . 4 2 0 , 5 4 1
0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
7 0 0 7 6 6 4 0 0 1 5 8 . . . . . . 9 9 6 9 8 5 4 0 3 9 9 7 7 8 4 2 2 3 , , , , , , 4 0 6 3 5 2 2 1 5 7
4 1 . 8 3 1 , 3 4 1
0 0 . 3 0 0 , 6 3 2
0 0 . 3 0 0 , 6 3 2 -
0 0 0 0 . . 2 8 2 0 5 4 , , 8 2 8 1 2
0 0 0 0 . . 0 0 8 5 8 0 , , 8 9
3
0 0 . 0
S S O O I I ) % O C C 0 I I O 0 S F F N I O I O 1 E E D P D P R I I O R O S E U E U O J G R R O R N Y Q E Y Q A I E Ñ B S ( T L N E P N E B L A U R A A O Y U O Y A A I T S U I R A C A T T C I N O D E C I I E R C R R C R E O T S U A D S V B E U I E R A R N N O O L R T I D T I L S S R R S U R S U A E E T O N Q O N Q I R R O L O A L O A P G G L A A C M A C M A N I N I V V V C
0 0 . 3 0 0 , 6 3 2
1
S ) O S S N S A E O L E I T B R C N I G ) C E G E N U N V N O Y A L O I D I A T S O C . N T R A M I R I E P C D . S O T T V O E A S N E D R S R T O I O O M S S L O P E T E A T E U D R T S ( S A ( P A G O O M E T C G I
E C F = E I
5 2 0 0 1 2
4 2 9 0 2
3 2 8 0 2
2 2 7 0 2
1 2 6 0 2
O R 0 E 0 5 I 2 2 C N A 9 N I 1 0 4 F 2 A J A 8 1 3 C 0 2 E D O 7 0 2 J 1 2 U L F 6 1 1 0 2
5 1 0 0 2
0 0 0 0 0 0 0 0 . . . . 0 0 0 0 8 0 4 2 5 6 , , , 3 9 1 8 5
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6 4 . 3 9 9 , 1 7
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4 1 . 9 5 5 , 8 4 1
6 8 . 0 8 0 , 3 3 2
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
9 0 3 2 0 8 . . . 8 9 3 9 0 4 0 8 8 , , , 7 0 3 2 1 1
1 9 . 2 1 9 , 2 1
9 1 . 2 7 8 , 5 6
3 5 . 7 0 9 , 2 3
5 7 . 5 2 8 , 1 4 1
5 2 . 3 0 6 , 1 3 1
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0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
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0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
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0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
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0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
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0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
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0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
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1 1
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0 9 . 0 0 8 , 0 7 -
0 0 0 0 . . 2 8 2 0 5 4 , , 8 2 8 1 2
0 0 0 0 . . 0 0 8 5 8 0 , , 8 9
3
0 0 . 0
S S O O I I ) % O N C C 0 I O O I 0 S F F I N O O I I 1 E C E P P D D R I I R S O E U A E U O J G R R R O B N Y Q E Y Q A I E Ñ U S ( T L N E P N E B L A R A A O Y U O Y A A T S U I R T C I C A N O D I E C A I T E R I C R R C R E O T S U A S V B E U A D I E N D R I N L O O L R R I T T S S R R S U R S U A E E Q O N Q T N O O R R L L O A L O A I G G A A C M A C M P A N I N I V V V C
0 9 . 0 0 8 , 0 7
) S S N E A O I T L S C N B I O C ) E G R E U N V N I O O I D I Y A C O P R C . T N A M N O P I I A N D . I S R C F O E A T S P E D R E R S S O T O E S O D T P C O O O I S E E R T E T M T F N U D A S S S R O O A P ( ( A A C B G P O M E A C G G I
1
1
1
1
1
S O S E R G E E O L I C A A D D F N T U O A O E C B T D . . . T T T R R R O O O M M M A A A
F C F = E I
DIAGRAMA DE FLUJOS DE CAJA FLUJOS DE CAJA 300,000.00 200,000.00 100,000.00
MONTO 0.00
2,015
2,016
2,017
2,018
2,019
2,020
2,021
2,022
2,023
2,024
-100,000.00 -200,000.00 -300,000.00
AÑOS FLUJO DE CAJA ECONÓMICO FLUJO DE CAJA FINANCIERO
2,025
MÉTODO ALEMÁN AMORTIZACIONES COFIDE Préstamo Préstamo
60% de la Inversión 141,601.80
Plazo
10 años
Interes (i)
18%
Periodo de Gracia (k)
2 años
COFIDE - AMORTIZACIONES (METODO ALEMÁN) AÑOS
DEUDA
INTERES
0
141,602
25,488
AMORTIZACION
ANUALIDAD
AMORT. ACUM.
1
167,090.12
30,076.22
2
197,166.35
35,489.94
21,907.37
57,397.31
21,907.37
3
175,258.97
31,546.62
21,907.37
53,453.99
43,814.74
4
153,351.60
27,603.29
21,907.37
49,510.66
65,722.12
5
131,444.23
23,659.96
21,907.37
45,567.33
87,629.49
6
109,536.86
19,716.63
21,907.37
41,624.01
109,536.86
7
87,629.49
15,773.31
21,907.37
37,680.68
131,444.23
8
65,722.12
11,829.98
21,907.37
33,737.35
153,351.60
9
43,814.74
7,886.65
21,907.37
29,794.03
175,258.97
10
21,907.37
3,943.33
21,907.37
25,850.70
197,166.35
207,525.93
197,166.35
374,616.06
# AÑOS
9
0.00
BANCO
Préstamo Préstamo
10% de la Inversión 23,600.30
Plazo
6 años
Interes
22%
Periodo de Gracia
6 años
BANCO - AMORTIZACIONES (METODO ALEMÁN) AÑOS
DEUDA
INTERES
AMORTIZACION
ANUALIDAD
AMORT. ACUM.
1
23,600.30
5,192.07
3,933.38
9,125.45
3,933.38
2
19,666.92
4,326.72
3,933.38
8,260.11
7,866.77
3
15,733.53
3,461.38
3,933.38
7,394.76
11,800.15
4
11,800.15
2,596.03
3,933.38
6,529.42
15,733.53
5
7,866.77
1,730.69
3,933.38
5,664.07
19,666.92
6
3,933.38
865.34
3,933.38
4,798.73
23,600.30
18,172.23
23,600.30
# AÑOS
6
41,772.53
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
O T N E I M A I C N A N I F N I S S A D I D R E P Y S A I C N A N A G E D O D A T S E
0 0 . 2 5 2 2 0 5 0 1 , 8 2 8 2
1 4 . 0 1 7 , 7 2
9 5 . 1 1 8 , 0 6 2
0 0 . 5 9 2 , 1 1
9 5 . 6 1 5 , 9 4 2
8 9 . 4 5 8 , 4 7
1 6 . 1 6 6 , 4 7 1
0 0 . 9 4 2 2 9 4 , 0 3 2 7 2
9 2 . 8 9 0 , 7 2
1 7 . 0 3 3 , 6 4 2
0 0 . 5 9 2 , 1 1
1 7 . 5 3 0 , 5 3 2
1 7 . 0 1 5 , 0 7
9 9 . 4 2 5 , 4 6 1
0 0 . 2 3 4 2 8 4 , 0 0 2 6 2
9 5 . 1 7 5 , 6 2
1 4 . 0 7 8 , 3 3 2
0 0 . 0 8 0 , 9
1 4 . 0 9 7 , 4 2 2
2 1 . 7 3 4 , 7 6
9 2 . 3 5 3 , 7 5 1
0 0 . 2 2 1 2 7 9 , 0 9 2 4 2
3 5 . 4 4 1 , 6 2
7 4 . 7 6 7 , 3 2 2
0 0 . 0 8 0 , 9
7 4 . 7 8 6 , 4 1 2
4 2 . 6 0 4 , 4 6
3 2 . 1 8 2 , 0 5 1
0 0 . 6 1 8 2 6 7 , 0 0 2 4 2
1 4 . 4 7 7 , 5 2
9 5 . 1 1 0 , 5 1 2
0 0 . 6 9 8 , 7
9 5 . 5 1 1 , 7 0 2
8 6 . 4 3 1 , 2 6
1 9 . 0 8 9 , 4 4 1
0 0 . 4 0 6 2 5 0 , 0 3 2 3 2
4 2 . 1 6 4 , 5 2
6 7 . 2 0 6 , 7 0 2
0 0 . 6 9 8 , 7
6 7 . 6 0 7 , 9 9 1
3 0 . 2 1 9 , 9 5
4 7 . 4 9 7 , 9 3 1
0 0 . 7 9 9 1 4 0 , 0 7 2 2 2
4 2 . 9 1 2 , 5 2
6 7 . 7 7 8 , 1 0 2
0 0 . 6 9 8 , 7
6 7 . 1 8 9 , 3 9 1
3 5 . 4 9 1 , 8 5
4 2 . 7 8 7 , 5 3 1
0 0 . 3 8 8 1 3 1 , 0 2 2 2 2
4 9 . 9 1 0 , 5 2
6 0 . 3 6 1 , 7 9 1
0 0 . 6 3 4 , 6
6 0 . 7 2 7 , 0 9 1
2 1 . 8 1 2 , 7 5
4 9 . 8 0 5 , 3 3 1
0 0 . 2 7 2 1 2 3 , 0 8 2 1 2
5 3 . 3 6 8 , 4 2
5 6 . 8 5 4 , 3 9 1
0 0 . 6 3 4 , 6
5 6 . 2 2 0 , 7 8 1
9 7 . 6 0 1 , 6 5
5 8 . 5 1 9 , 0 3 1
0 0 . 4 6 1 1 1 5 , 0 5 2 1 2
7 4 . 9 4 7 , 4 2
3 5 . 4 6 7 , 0 9 1
0 0 . 6 3 4 , 6
3 5 . 8 2 3 , 4 8 1
6 5 . 8 9 2 , 5 5
7 9 . 9 2 0 , 9 2 1
) . ) S P N N A M O Ó I I T I C C N L S O C E A E R O B S U V D R E Ñ U A D A Y P A R T O T . S E N R E P U M T ) O R D N S E V / E B A A O D D D S D T D O A S O A O A S E D E T D I T D I I R S L S L U I P L I A G O I T T M T N I C ( U G ( U I ( U
O T N E I M A I C N A N I F N O C S A D I D R E P Y S A I C N A N A G E D O D A T S E
0 1 9 0 . 5 . . 4 2 0 1 5 1 2 1 2 0 5 7 8 0 1 , , , 8 7 0 2 8 2 6 2 2
3 8 . 3 4 8 , 3 1
3 3 . 3 4 9 , 3
3 4 . 4 2 0 , 3 4 2
3 0 3 . 1 . 7 7 0 1 9 , , 1 2 0 7 7 1
0 9 1 0 . . 2 . 7 9 8 0 4 2 9 3 2 9 4 0 3 , , , 0 3 7 6 2 7 2 4 2 2
3 8 . 3 4 8 , 3 1
5 6 . 6 8 8 , 7
2 2 . 0 0 6 , 4 2 2
7 5 0 . . 1 0 0 8 2 3 , 2 , 7 7 6 5 1
0 9 1 0 . 5 . 4 . 2 1 0 3 4 7 7 2 8 4 5 8 , , , 0 0 6 3 2 6 2 3 2 2
3 8 . 8 2 6 , 1 1
8 9 . 9 2 8 , 1 1
0 6 . 1 1 4 , 0 1 2
8 2 4 . 1 . 3 8 2 8 1 , , 2 3 7 6 4 1
0 3 7 0 . . 5 . 4 2 4 7 2 1 4 6 2 7 9 1 7 , , , 0 9 6 3 2 4 2 2 2 2
3 8 . 8 2 6 , 1 1
1 3 . 3 7 7 , 5 1
3 3 . 5 6 3 , 6 9 1
0 3 6 . . 7 9 5 0 5 9 , 4 , 8 7 5 3 1
0 1 9 0 . 4 . . 5 6 4 1 1 8 7 1 2 6 7 7 0 , , , 0 0 5 5 2 4 2 1 2 2
3 8 . 4 4 4 , 0 1
3 6 . 6 1 7 , 9 1
4 3 . 5 6 8
8 7 . 4 8 9 , 3 8 1
3 4 4 . . 3 5 9 9 8 1 , , 7 5 8 5 2 1
0 4 6 0 . . 2 . 7 4 1 2 0 6 6 0 2 5 0 4 6 , , , 0 3 5 7 2 3 2 0 2 2
3 8 . 4 4 4 , 0 1
6 9 . 9 5 6 , 3 2
9 6 . 0 3 7 , 1
8 2 . 7 6 7 , 1 7 1
8 0 1 . . 1 0 7 3 3 5 , 2 , 1 0 5 2 1
0 4 6 0 . . 2 . 7 7 9 7 9 9 1 7 1 4 0 2 8 , , , 0 7 5 1 2 2 2 0 2 2
3 8 . 4 4 4 , 0 1
9 2 . 3 0 6 , 7 2
3 0 . 6 9 5 , 2
1 6 . 3 3 2 , 1 6 1
8 3 0 . . 5 0 3 7 6 3 , , 8 8 2 4 1 1
0 4 6 0 . . 9 . 0 3 9 3 8 8 1 6 1 3 1 0 1 , , , 0 2 5 7 2 2 2 9 1 2
3 8 . 4 8 9 , 8
2 6 . 6 4 5 , 1 3
8 3 . 1 6 4 , 3
3 2 . 0 7 1 , 3 5 1
7 6 0 . . 1 1 9 5 1 9 , 2 , 5 7 4 0 1
0 5 5 0 . . 3 . 6 2 3 8 7 2 6 5 1 2 3 8 4 , , , 0 8 4 3 2 1 2 9 2 1
3 8 . 4 8 9 , 8
4 9 . 9 8 4 , 5 3
2 7 . 6 2 3 , 4
5 1 . 7 5 6 , 4 4 1
5 1 1 . . 0 7 0 9 6 3 , , 2 3 1 4 0 1
0 7 3 0 . . 4 . 5 4 9 4 6 1 4 6 1 1 5 7 7 , , , 0 5 4 0 2 1 2 9 1 2
3 8 . 4 8 9 , 8
7 0 . 2 9 1 , 5
3 6 . 7 8 5 , 6 7 1
9 4 2 . . 3 6 1 7 1 9 , , 6 2 3 5 2 1
) ) E O D I C F N O A ) ) S C B N A S S O I T C N O O S O E R R R S C O B U V E I E I Ñ U A D A Y C C T A R O N N . N R T A E P U M A R D N V I N I / E B A F F D D S S S O S O A O O O E T D I T T T R S L S S S A A A G O I T N I C ( U G ( G ( G (
. P N M Ó I I C L A E R D E S P E T ) O N S E A O D D T D A S E A D I U D I L I P L I T M T I U ( U
RENTABILIDAD
UTIL. MEDIA
SIN FINANC
CON FINANC
0.62
0.55
INV. TOTAL
TIEMPO DE PAGO
INV. TOTAL UTIL. MEDIA
CAPACIDAD DE PAGO
UTIL. MEDIA - DEPREC.
1.62
1.81
1 año 7 meses 13 días
1 año 9meses 21 días
135,274.88
119,797.16
FLUJOS DE CAJA
5 2 0 0 1 2
4 2 9 0 2
3 2 8 0 2
2 2 7 0 2
1 2 6 0 2
O C I 0 2 5 M 0 2 Ó N O 9 C 1 0 4 E 2 A J A 8 0 3 C 1 2 E D O 7 0 2 J 1 2 U L F 6 1 1 0 2
5 1 0 0 2
0 0 . 0 4 6 , 1 8 3
1 0 0 4 0 0 . . . 0 9 5 1 0 9 7 8 2 , , , 7 0 1 2 1 1
8 9 . 4 5 8 , 4 7
9 3 . 1 5 0 , 3 0 1
1 6 . 8 8 5 , 8 7 2
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
9 0 0 2 0 0 . . . 8 9 5 9 0 9 0 8 2 , , , 7 0 1 2 1 1
1 7 . 0 1 5 , 0 7
1 0 . 5 9 0 , 8 9
9 9 . 3 3 3 , 5 7 1
0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
9 0 0 5 0 0 . . . 1 9 0 7 0 8 5 8 0 , , , 6 0 9 2 1
2 1 . 7 3 4 , 7 6
1 7 . 9 7 2 , 2 9
9 2 . 2 6 1 , 8 6 1
0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
3 0 0 5 0 0 . . . 4 9 0 4 0 8 1 8 0 , , , 6 0 9 2 1
4 2 . 6 0 4 , 4 6
7 7 . 1 2 8 , 8 8
3 2 . 0 9 0 , 1 6 1
0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
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2 9 . 6 9 6 , 1 8
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0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
4 0 0 7 3 2 0 0 1 0 . . . . . 1 9 6 9 2 6 0 9 9 1 4 8 8 2 9 , , , , , 5 0 7 3 9 2 1 5
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0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
4 0 0 7 3 2 0 0 1 5 . . . . . 9 9 6 9 4 1 0 9 9 9 2 8 8 2 1 , , , , , 5 0 7 3 8 2 1 5
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0 0 . 3 8 1 , 2 2 2
0 0 . 3 8 1 , 2 2 2
4 0 0 7 2 9 0 0 1 1 . . . . . 9 9 6 9 8 1 0 3 9 1 0 8 4 2 2 , , , , , 5 0 6 3 7 2 1 5
9 8 . 5 6 5 , 4 7
1 1 . 7 1 6 , 7 4 1
0 0 . 2 2 3 , 8 1 2
0 0 . 2 2 3 , 8 1 2
5 0 0 7 9 3 0 0 1 7 . . . . . 3 9 6 9 6 6 0 3 9 0 8 8 4 2 1 , , , , , 4 0 6 3 6 2 1 5
8 9 . 7 9 2 , 3 7
2 0 . 4 2 0 , 5 4 1
0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
7 0 0 7 6 4 0 0 1 5 . . . . . 9 9 6 9 8 4 0 3 9 9 7 8 4 2 2 , , , , , 4 0 6 3 5 2 1 5
6 8 . 5 7 3 , 2 7
4 1 . 8 3 1 , 3 4 1
0 0 . 3 0 0 , 6 3 2
0 0 . 3 0 0 , 6 3 2 -
0 0 0 0 . . 2 8 2 0 5 4 , , 8 2 8 1 2
0 0 0 0 . . 0 0 8 5 8 0 , , 8 9
0 0 0 0 0 0 . . . 0 0 0 8 0 2 5 , , 3 9 5
0 0 . 0
S S O O I I ) % O C C 0 I I O S F O F O 0 N I I 1 E E P P R D D I I R S O E U O E U O J G R R O R Y Q E Y Q A N E I Ñ B S T L N E P N E B L A U ( R A A O Y U O Y A A I T S U I R A C A T T C I N O D E C I I E R C R R C R E O T B S A E U A D S V I E U R R N N O O L R T I D T I L S S R R S U R S U A E E I O N Q O N Q T R R O L O A L O A P G G L A A C M A C M A N I N V V I V C
0 0 . 3 0 0 , 6 3 2
S ) O S S N S E A L O E I T B R C N I G ) C E G E N U N V N O Y A L O D I I A S O C . T T N R A M I R I E P C D . S O T V E A T O S N E D R S R T I O O O M S S L O P E T E A T E D S ( A U R T S ( P A G O O M E T C G I
E C F = E I
5 2 0 0 1 2
4 2 9 0 2
3 2 8 0 2
2 2 7 0 2
1 2 6 0 2
O R 0 E 0 5 I 2 2 C N A 9 N I 1 0 4 F 2 A J A 8 0 3 C 1 2 E D O 7 0 2 J 1 2 U L F 6 1 1 0 2
5 1 0 0 2
0 0 . 0 4 6 , 1 8 3
1 0 3 4 0 8 . . . 0 9 3 1 0 4 7 8 8 , , , 7 0 3 2 1 1
3 3 . 3 4 9 , 3
3 3 . 7 0 9 , 2 7
7 3 . 7 0 9 , 1 2
7 2 . 3 0 5 , 9 2 1
3 7 . 6 3 1 , 2 5 2
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
9 0 3 2 0 8 . . . 8 9 3 9 0 4 0 8 8 , , , 7 0 3 2 1 1
5 6 . 6 8 8 , 7
7 0 . 0 8 3 , 7 6
7 3 . 7 0 9 , 1 2
2 2 . 7 0 3 , 7 2 1
8 7 . 1 2 1 , 6 4 1
0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
9 0 3 5 0 8 . . . 1 9 8 7 0 2 5 8 6 , , , 6 0 1 2 1 1
8 9 . 9 2 8 , 1 1
8 4 . 3 2 1 , 3 6
7 3 . 7 0 9 , 1 2
5 2 . 2 5 2 , 4 2 1
5 7 . 9 8 1 , 6 3 1
0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
3 0 3 5 0 8 . . . 4 9 8 4 0 2 1 8 6 , , , 6 0 1 2 1 1
1 3 . 3 7 7 , 5 1
0 6 . 9 0 9 , 8 5
7 3 . 7 0 9 , 1 2
4 6 . 4 5 5 , 3 2 1
6 3 . 7 5 3 , 6 2 1
0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
1 0 3 7 4 0 8 1 . . . . 4 9 4 9 7 0 4 9 7 8 4 2 , , , , 5 0 0 3 2 1 1
3 4 3 6 3 4 . . . 6 5 5 1 6 9 7 8 1 , , 9 5 1 5
7 8 3 3 . . 7 3 0 3 9 9 , , 1 3 2
4 2 . 9 2 7 , 3 2 1
6 7 . 6 5 0 , 7 1 1
0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
4 0 3 7 2 0 8 1 . . . . 1 9 4 9 6 0 4 9 4 8 4 2 , , , , 5 0 0 3 2 1 1
6 9 8 9 6 1 . . . 9 0 0 5 3 3 6 7 5 , , , 3 1 1 2 5
7 8 3 3 . . 7 3 0 3 9 9 , , 1 3 2
9 4 . 9 5 5 , 4 2 1
1 5 . 4 0 5 , 8 0 1
0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
4 0 3 7 2 0 8 1 . . . . 9 9 4 9 1 0 4 9 2 8 4 2 , , , , 5 0 0 3 2 1 1
9 3 8 2 0 0 . . . 3 6 0 0 9 7 6 5 3 , , , 7 2 8 2 4
7 8 3 3 . . 7 3 0 3 9 9 , , 1 3 2
6 0 . 6 6 9 , 5 2 1
4 9 . 0 3 1 , 1 0 1
0 0 . 3 8 1 , 2 2 2
0 0 . 3 8 1 , 2 2 2
4 0 3 7 9 0 8 1 . . . . 9 9 4 9 1 0 8 9 0 8 9 2 , , , , 5 0 8 3 2 1
2 8 7 6 3 0 . . . 6 1 1 4 6 5 5 4 9 , , , 1 3 5 3 4
7 8 3 3 . . 7 3 0 3 9 9 , , 1 3 2
2 4 . 6 9 6 , 6 2 1
8 5 . 6 8 4 , 5 9
0 0 . 2 2 3 , 8 1 2
0 0 . 2 2 3 , 8 1 2
5 0 3 7 3 0 8 1 . . . . 3 9 4 9 6 0 8 9 8 8 9 2 , , , , 4 0 8 3 2 1
4 2 5 9 7 1 . . . 9 6 7 8 2 9 4 3 3 , , , 5 4 3 3 4
7 8 3 3 . . 7 3 0 3 9 9 , , 1 3 2
8 5 . 4 9 7 , 8 2 1
2 4 . 7 2 5 , 9 8
0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
7 0 3 7 4 0 8 1 . . . . 9 9 4 9 4 0 8 9 7 8 9 2 , , , , 4 0 8 3 2 1
2 7 9 2 0 2 . . . 6 2 6 7 9 7 0 1 9 , , , 0 5 2 3 5
0 8 0 3 . . 0 3 3 9 , 3
0 1 . 4 0 8 , 1 1 1
0 9 . 9 0 7 , 3 0 1
0 9 . 0 0 8 , 0 7
0 9 . 0 0 8 , 0 7 -
0 0 0 0 . . 2 8 2 0 5 4 , , 8 2 8 1 2
0 0 0 0 . . 0 0 8 5 8 0 , , 8 9
0 0 0 0 0 0 . . . 0 0 0 8 0 2 5 , , 3 9 5
0 0 . 0
S S O O I I ) % O N C C 0 I I O O 0 S F F I N I O I O 1 E E C P P D I D I O R O R S E U A E U J G R O R Y Q R E Y Q A N I E Ñ B U S T L N E P N E B L A R ( A A O Y U O Y A A T S U I R T C I N O I D C A I E C A I T E R C R R C R E O T S U A A D S V B E U I E R N N O O L R R T I D T I L S S R R S U R S U A E E I O N Q O N Q T R R O L O A L O A P G G L A A C M A C M A N I N V V I V C
0 9 . 0 0 8 , 0 7
) S S N A E O I T L S C N B I O C ) E G R U N V N E I O O I D I Y A C O N . T P R C N A O P A I I M S . N I R C D A T F O E S P E D R T E R S S O O E S D S T O P O O O I C E E M T T F N U E R T R O S D ( S A ( S O A P A A C B G P O M E A C G G I
S O S E R G E E O L D A I C A D F N T U O A O E C B T D . . . T T T R R R O O O M M M A A A
F C F = E I
GRÁFICA DE FLUJOS DE CAJA
FLUJOS DE CAJA 300,000.00 200,000.00 100,000.00
MONTO 0.00
2,015
2,016
2,017
2,018
2,019
2,020
2,021
2,022
2,023
2,024
-100,000.00 -200,000.00 -300,000.00
AÑOS FLUJO DE CAJA ECONÓMICO FLUJO DE CAJA FINANCIERO
2,025
MÉTODO AMERICANO AMORTIZACIONES COFIDE Préstamo Préstamo
60% de la Inversión 141,601.80
Plazo
10 años
Interes (i)
18%
Periodo de Gracia (k)
2 años
COFIDE - AMORTIZACIONES (METODO AMERICANO) AÑOS
DEUDA
INTERES
0
141,602
25,488
AMORTIZACION
ANUALIDAD
AMORT. ACUM.
1
167,090.12
30,076.22
2
197,166.35
35,489.94
35,489.94
0.00
3
197,166.35
35,489.94
35,489.94
0.00
4
197,166.35
35,489.94
35,489.94
0.00
5
197,166.35
35,489.94
35,489.94
0.00
6
197,166.35
35,489.94
35,489.94
0.00
7
197,166.35
35,489.94
35,489.94
0.00
8
197,166.35
35,489.94
35,489.94
0.00
9
197,166.35
35,489.94
35,489.94
0.00
10
197, 166. 35
35, 489. 94
197, 166. 35
232, 656. 29
197, 166. 35
349,485.70
197,166.35
516,575.83
# AÑOS
9
0.00
BANCO
Préstamo Préstamo
10% de la Inversión 23,600.30
Plazo
6 años
Interes
22%
Periodo de Gracia
6 años
BANCO - AMORTIZACIONES (METODO AMERICANO) AÑOS
DEUDA
INTERES
AMORTIZACION
ANUALIDAD
AMORT. ACUM.
1
23,600.30
5,192.07
5,192.07
0.00
2
23,600.30
5,192.07
5,192.07
0.00
3
23,600.30
5,192.07
5,192.07
0.00
4
23,600.30
5,192.07
5,192.07
0.00
5
23,600.30
5,192.07
5,192.07
0.00
6
23,600.30
5,192.07
23,600.30
28,792.37
23,600.30
31,152.40
23,600.30
54,752.70
# AÑOS
6
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
O T N E I
M A I C N A N I F N I S S A D I D R E P Y S A I C N A N A G E D O D A T S E
0 0 . 2 5 2 0 2 5 0 1 , 8 2 8 2
1 4 . 0 1 7 , 7 2
9 5 . 1 1 8 , 0 6 2
0 0 . 5 9 2 , 1 1
9 5 . 6 1 5 , 9 4 2
8 9 . 4 5 8 , 4 7
1 6 . 1 6 6 , 4 7 1
0 0 . 9 4 2 2 9 4 , 0 3 2 7 2
9 2 . 8 9 0 , 7 2
1 7 . 0 3 3 , 6 4 2
0 0 . 5 9 2 , 1 1
1 7 . 5 3 0 , 5 3 2
1 7 . 0 1 5 , 0 7
9 9 . 4 2 5 , 4 6 1
0 0 . 2 3 2 8 4 4 , 0 0 2 6 2
9 5 . 1 7 5 , 6 2
1 4 . 0 7 8 , 3 3 2
0 0 . 0 8 0 , 9
1 4 . 0 9 7 , 4 2 2
2 1 . 7 3 4 , 7 6
9 2 . 3 5 3 , 7 5 1
0 0 . 2 2 2 7 1 9 , 0 9 2 4 2
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0 0 . 0 8 0 , 9
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1 4 . 4 7 7 , 5 2
9 5 . 1 1 0 , 5 1 2
0 0 . 6 9 8 , 7
9 5 . 5 1 1 , 7 0 2
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0 0 . 4 0 2 5 6 0 , 0 3 2 3 2
4 2 . 1 6 4 , 5 2
6 7 . 2 0 6 , 7 0 2
0 0 . 6 9 8 , 7
6 7 . 6 0 7 , 9 9 1
3 0 . 2 1 9 , 9 5
4 7 . 4 9 7 , 9 3 1
0 0 . 7 9 9 1 4 0 , 0 7 2 2 2
4 2 . 9 1 2 , 5 2
6 7 . 7 7 8 , 1 0 2
0 0 . 6 9 8 , 7
6 7 . 1 8 9 , 3 9 1
3 5 . 4 9 1 , 8 5
4 2 . 7 8 7 , 5 3 1
0 0 . 3 8 1 3 8 1 , 0 2 2 2 2
4 9 . 9 1 0 , 5 2
6 0 . 3 6 1 , 7 9 1
0 0 . 6 3 4 , 6
6 0 . 7 2 7 , 0 9 1
2 1 . 8 1 2 , 7 5
4 9 . 8 0 5 , 3 3 1
0 0 . 2 7 2 1 2 3 , 0 8 2 1 2
5 3 . 3 6 8 , 4 2
5 6 . 8 5 4 , 3 9 1
0 0 . 6 3 4 , 6
5 6 . 2 2 0 , 7 8 1
9 7 . 6 0 1 , 6 5
5 8 . 5 1 9 , 0 3 1
0 0 . 4 6 1 1 1 5 , 0 5 2 1 2
7 4 . 9 4 7 , 4 2
3 5 . 4 6 7 , 0 9 1
0 0 . 6 3 4 , 6
3 5 . 8 2 3 , 4 8 1
6 5 . 8 9 2 , 5 5
7 9 . 9 2 0 , 9 2 1
) . ) S P N N A M O Ó I I T I C C N L S O C E E A R O B S U V D R E Ñ U A D A Y S T P A R O N R T . E E P U M T ) O R D N S E V / E B A A O D D O D D S D T S S O A O A E A D T I D U I D E T I R S L S L P L I I A G O I T T T N ( C U ( G U M I U I (
O T N E I M A I C N A N I F N O C S A D I D R E P Y S A I C N A N A G E D O D A T S E
0 1 9 3 4 0 . 8 . 4 . 5 . 9 . 2 0 1 3 9 5 2 1 1 4 8 2 0 5 7 8 8 4 , , , , 0 1 , 8 7 0 3 5 2 8 2 6 1 3 2 2
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0 9 1 3 4 0 . 8 . 2 . 7 . 9 . 9 8 0 3 9 4 2 9 3 4 8 2 9 4 0 3 8 4 , , , , , 0 3 7 6 3 5 2 7 2 4 1 3 2 2
3 8 5 9 . . 0 . 8 6 9 7 9 9 9 8 9 0 , , , 6 9 7 9 5 3 1 1
0 9 1 3 4 0 . 8 . 5 . 4 . 9 . 2 1 0 8 9 3 4 7 7 2 8 2 8 4 5 8 6 4 , , , , , 0 0 6 3 1 5 2 6 2 3 1 3 2 2
4 9 5 6 . . 4 . 1 1 5 6 5 2 2 7 , , 0 , 7 6 6 0 8 5 3 1 1
0 3 7 3 4 0 . 8 . 5 . 4 . 9 . 2 4 7 8 9 2 1 4 6 2 8 2 7 9 1 7 6 4 , , , , , 0 9 6 3 1 5 2 4 2 2 1 3 2 2
0 1 9 7 . . 6 . 0 8 4 4 4 9 5 6 , , 9 , 6 6 2 3 7 5 2 1 1
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0 4 6 3 4 7 0 . 8 . 2 . 7 . 9 . 0 . 7 9 7 4 9 2 9 1 7 4 8 9 1 4 9 0 , , 4 , 2 , 8 , 4 , 1 0 7 5 1 0 5 5 2 2 2 0 1 3 2 2
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1 4 6 8 . . 5 . 2 1 7 4 9 3 5 7 , 6 , , 1 3 3 0 4 4 0 1 1
0 7 3 3 0 . 8 . 4 . 5 . 4 9 4 4 6 1 4 6 8 1 1 5 7 7 9 , , , , 0 5 4 0 8 2 1 2 9 2 1
3 9 4 6 . . 2 . 3 7 6 1 8 7 1 6 5 9 , , , 6 2 3 7 5 2 1 1
7 0 . 2 9 1 , 5
) ) E O D I C F N ) O A ) C B S N A S S O I T C N O O S O E R R R S C E I E O B U V I A Ñ U D Y C C A R T O A N N R T . N A E P U M A N R D I N V I / E B A F F D D S S S O S O A O O O E T D I T T T R S L S S S A G O I T A A N I C ( U G ( G ( G (
. P N M Ó I I C L A E R D E S P E T ) O N S E A O D D T D A S A E D I U D I L I P L I T M T U I ( U
RENTABILIDAD
UTIL. MEDIA
SIN FINANC
CON FINANC
0.62
0.51
INV. TOTAL
TIEMPO DE PAGO
INV. TOTAL UTIL. MEDIA
CAPACIDAD DE PAGO
UTIL. ME DIA - DEPREC.
1.62 1 año 7 meses 13 días 135,274.88
1.97 1 año 11 meses 19 días 108,951.36
FLUJOS DE CAJA 5 2 0 0 1 2
4 2 9 0 2
3 2 8 0 2
2 2 7 0 2
1 2 6 0 2
O C I 0 2 5 M 0 2 Ó N O 9 C 1 0 4 E 2 A J A 8 0 3 C 1 2 E D O 7 0 2 J 1 2 U L F 6 1 1 0 2
5 1 0 0 2
0 0 0 0 0 0 0 0 . . . . 0 0 0 0 8 0 4 2 5 6 , , , 3 9 1 8 5
1 0 0 4 0 0 . . . 0 9 5 1 0 9 7 8 2 , , , 7 0 1 2 1 1
8 9 9 3 . . 4 1 5 5 8 0 , , 4 3 7 0
1 6 . 8 8 5 , 8 7 2
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
9 0 0 2 0 0 . . . 8 9 5 9 0 9 0 8 2 , , , 7 0 1 2 1 1
1 1 7 0 . . 0 5 1 9 5 0 , , 0 8 7 9
9 9 . 3 3 3 , 5 7 1
0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
9 0 0 5 0 0 . . . 1 9 0 7 0 8 5 8 0 , , , 6 0 9 2 1
2 1 1 7 . . 7 9 3 7 4 2 , , 7 2 6 9
9 2 . 2 6 1 , 8 6 1
0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
3 0 0 5 0 0 . . . 4 9 0 4 0 8 1 8 0 , , , 6 0 9 2 1
4 7 2 7 . . 6 1 0 2 4 8 , , 4 8 6 8
3 2 . 0 9 0 , 1 6 1
0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
1 0 0 7 8 2 4 0 0 1 6 9 . . . . . . 4 9 6 9 4 6 7 0 9 9 3 9 7 8 8 2 1 6 , , , , , , 5 0 7 3 2 1 2 1 6 8
8 0 . 9 8 0 , 9 5 1
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0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
4 0 0 7 3 0 2 0 0 1 0 1 . . . . . . 1 9 6 9 2 1 6 0 9 9 1 6 4 8 8 2 9 1 , , , , , , 5 0 7 3 9 9 2 1 5 7
0 9 . 2 0 9 , 3 5 1
0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
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0 0 . 3 8 1 , 2 2 2
4 0 0 7 2 9 9 0 0 1 1 8 . . . . . . 9 9 6 9 8 5 1 0 3 9 1 6 0 8 4 2 2 5 , , , , , , 5 0 6 3 7 4 2 1 5 7
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0 0 . 2 2 3 , 8 1 2
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0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
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4 1 . 8 3 1 , 3 4 1
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0 0 . 3 0 0 , 6 3 2 -
0 0 0 0 . . 2 8 2 0 5 4 , , 8 2 8 1 2
0 0 0 0 . . 0 0 8 5 8 0 , , 8 9
3
0 0 . 0
S S O O I I ) % O C C 0 I I O S F O F O 0 N I I 1 E E P P D I D I O R O R S E U O E U J G R O R N Y Q R E E Y Q A I Ñ B S ( T L N E P N E B L A U R A O Y U O Y A A A T S U I R T C I C A N O D I E C A I T E R I C R R C R E O T B S A D S V I E U A E U R N N O O L R R T I D T I L S S R R S U R S U A E E I O N Q O N Q T R R O L O A L O A P G G L A A C M A C M A N I N V V I V C
0 0 . 3 0 0 , 6 3 2
1
S ) O S S N S E A L O E I T B R C I N G ) C E G E N U N V N O Y A L O D I I A T O . C S T N R R A M I E P I . D S O C T V E A T O S N E D R S R T O I O O M S S L O P E T E A T E U D A S S R T ( ( P A G O O M E T C G I
E C F = E I
5 2 0 0 1 2
4 2 9 0 2
3 2 8 0 2
2 2 7 0 2
1 2 6 0 2
O R 0 E 0 5 I 2 2 C N A 9 N I 1 0 4 F 2 A J A 8 1 3 C 0 2 E D O 7 0 2 J 1 2 U L F 6 1 1 0 2
5 1 0 0 2
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0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
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4 9 . 9 8 4 , 5 3
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0 0 . 0
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0 0 . 2 4 4 , 0 6 2
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0 0 . 0
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0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
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0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
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0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
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0 0 0 0 . . 0 0
0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
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4 7 8 9 0 2 . . . 9 2 5 8 9 2 4 1 2 , , , 5 5 5 3 4
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0 0 . 3 8 1 , 2 2 2
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0 0 . 2 2 3 , 8 1 2
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0 0 0 0 . . 0 0
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0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
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0 0 0 0 0 0 . . . 0 0 0 8 0 2 5 , , 3 9 5
0 0 . 0
S S O O I I ) % O N C C 0 I O O I 0 S F F I N O O I I 1 E E C P P R D D I I R S O E U A E U O J G R R R O B Y Q E Y Q A N E I Ñ U S T L N E P N E B L A R ( A A O Y U O Y A A T S U I R T C I N O I D C A I E C A I T E R C R R C R E O T B S A D S V I E U A E U R N N O O L R R T I D T I L S S R R S U R S U A E E T O N Q O N Q I R R O L O A L O A P G G L A A C M A C M A N I N I V V V C
0 9 . 0 0 8 , 0 7
) S S N E A O I T L S B O C N I C ) E G R E U N V N I O D I O Y A C I O N . T P R C N O P A I A I M S I . N R C D A T F O E S P E D R S R S E O T E O O D O I C S S T O P O E E R T E T M T F N U D S ( A S O A P R O S ( A A C B G P O M E A C G G I
8 8 . 4 4 8 , 6 2 3 5 1 . 2 2 7 , 4 2 1 5 8 . 6 0 9 , 8 1 1 1 9 . 8 4 4 , 5 1 1 1 8 . 8 5 5 , 5 3 1 9 6 . 2 2 4 , 9 0 1 9 1 . 3 6 4 , 7 0 1 8 4 . 7 2 8 , 4 0 1 7 5 . 9 5 5 , 3 0 1 1 7 . 0 7 8 , 7 0 1 0 9 . 0 0 8 , 0 7
S O S E R G E E O L D A I C A D F N T U O A O E C B T D . . . T T T R R R O O O M M M A A A
DIAGRAMA DE FLUJOS DE CAJA FLUJOS DE CAJA 300,000.00 200,000.00 100,000.00
MONTO 0.00
2,015
2,016
2,017
2,018
2,019
2,020
2,021
2,022
2,023
2,024
2,025
-100,000.00 -200,000.00 -300,000.00
AÑOS FLUJO DE CAJA ECONÓMICO FLUJO DE CAJA FINANCIERO
MÉTODO FLAT AMORTIZACIONES COFIDE Préstamo Préstamo
60% de la Inversión 141,601.80
Plazo
10 años
Interes (i)
18%
Periodo de Gracia (k)
2 años
COFIDE - AMORTIZACIONES (METODO FLAT) AÑOS
DEUDA
INTERES
0
141,602
25,488
AMORTIZACION
ANUALIDAD
AMORT. ACUM.
1
167,090.12
30,076.22
2
197,166.35
35, 489. 94
21, 907. 37
57, 397. 31
21, 907. 37
3
175,258.97
35,489.94
21,907.37
57,397.31
43,814.74
4
153,351.60
35,489.94
21,907.37
57,397.31
65,722.12
5
131,444.23
35,489.94
21,907.37
57,397.31
87,629.49
6
109,536.86
35,489.94
21,907.37
57,397.31
109,536.86
7
87,629.49
35,489.94
21,907.37
57,397.31
131,444.23
8
65,722.12
35,489.94
21,907.37
57,397.31
153,351.60
9
43,814.74
35,489.94
21,907.37
57,397.31
175,258.97
10
21,907.37
35,489.94
21,907.37
57,397.31
197,166.35
349,485.70
197,166.35
516,575.83
# AÑOS
9
0.00
BANCO
Préstamo Préstamo
10% de la Inversión 23,600.30
Plazo
6 años
Interes
22%
Periodo de Gracia
6 años
BANCO - AMORTIZACIONES (METODO FLAT) AÑOS
DEUDA
INTERES
AMORTIZACION
ANUALIDAD
AMORT. ACUM.
1
23,600.30
5,192.07
3,933.38
9,125.45
3,933.38
2
19,666.92
5,192.07
3,933.38
9,125.45
7,866.77
3
15,733.53
5,192.07
3,933.38
9,125.45
11,800.15
4
11,800.15
5,192.07
3,933.38
9,125.45
15,733.53
5
7,866.77
5,192.07
3,933.38
9,125.45
19,666.92
6
3,933.38
5,192.07
3,933.38
9,125.45
23,600.30
31,152.40
23,600.30
54,752.70
# AÑOS
6
ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS
O T N E I M A I C N A N I F N I S S A D I D R E P Y S A I C N A N A G E D O D A T S E
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0 0 . 5 9 2 , 1 1
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4 2 . 9 1 2 , 5 2
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0 0 . 6 9 8 , 7
6 7 . 1 8 9 , 3 9 1
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4 2 . 7 8 7 , 5 3 1
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0 0 . 6 3 4 , 6
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0 0 . 6 3 4 , 6
3 5 . 8 2 3 , 4 8 1
6 5 . 8 9 2 , 5 5
7 9 . 9 2 0 , 9 2 1
) . ) S P N N A M O Ó I I T I C C N L S O E E A R S C O B U V D R E Ñ U A D A Y P A R T O T . S E N R U T M ) O E P R D N S E V / E B A A O D D D S D T D O S O A O A S E A E T D I T D I U D I R S L S L P L I A I G O I T T T M N I C ( U G ( U I ( U
O T N E I M A I C N A N I F N O C S A D I D R E P Y S A I C N A N A G E D O D A T S E
0 1 9 3 4 0 . 4 . 5 . 9 . . 8 2 0 1 3 9 5 2 1 1 4 8 2 0 5 7 8 8 4 , , , , 0 1 , 8 7 0 3 5 2 8 2 6 1 3 2 2
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0 9 1 3 4 0 . 5 . 4 . 9 . . 8 2 1 0 8 9 3 4 7 7 2 8 2 8 4 5 8 6 4 , , , , , 0 0 6 3 1 5 2 6 2 3 1 3 2 2
4 9 5 6 . 4 . 1 . 1 5 6 5 2 2 7 , 0 , 7 , 6 6 0 8 5 3 1 1
0 3 7 3 4 0 . 5 . 4 . 9 . . 8 2 4 7 8 9 2 1 4 6 2 8 2 7 9 1 7 6 4 , , , , , 0 9 6 3 1 5 2 4 2 2 1 3 2 2
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2 7 5 2 . 8 . 3 . 6 8 7 9 4 4 4 , 2 , 2 , 7 4 3 4 4 0 1 1
0 5 5 3 4 7 0 . 3 . 6 . 9 . 0 . . 8 2 3 8 4 9 2 7 2 6 5 8 8 9 1 2 3 8 4 9 4 1 , , , , , , 0 8 4 3 8 5 5 2 1 2 9 3 2 1
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0 7 3 3 0 . 4 . 5 . . 8 4 9 4 4 6 1 4 6 8 1 1 5 7 7 9 , , , , 0 5 4 0 8 2 1 2 9 2 1
3 9 4 6 . 2 . 3 . 7 6 1 8 7 1 5 9 6 , , , 6 2 3 7 5 2 1 1
7 0 . 2 9 1 , 5
) ) E O D I C F N O A ) ) S C B N A S S O I T C N O O S O E R R R S C E I E O B U V I A Ñ U D Y C C A R T O A N N R T . N A E P U M A N R D I N V I / E B A F F D D S S S O S O A O O O E T D I T T T R S L S S S A G O I T A A N I C ( U G ( G ( G (
. P N M Ó I I C L A E R D E S P E T ) O N S E A O D D T D A S E A D I U D I L I P L I T M T U I ( U
FLUJO DE CAJAS
5 2 0 0 1 2
4 2 9 0 2
3 2 8 0 2
2 2 7 0 2
1 2 6 0 2
O C I 0 2 5 M 0 2 Ó N O 9 C 1 0 4 E 2 A J A 8 0 3 C 1 2 E D O 7 0 2 J 1 2 U L F 6 1 1 0 2
5 1 0 0 2
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0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
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0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
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0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
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0 0 . 3 8 1 , 2 2 2
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0 0 . 3 0 0 , 6 3 2 -
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0
3
0 0 . 0
S S O O I I ) % O C C 0 I I O 0 S F F N I O I O 1 E E P P R D D I I O O R S E U E U O J G R R O R Y Q E Y Q A N I E Ñ B S T L N E P N E B L A U ( R A A O Y U O Y A A T S U I R T C I N O I D C A I E C A I T E R C R R C R E O T B S A D S V I E U A E U R N N O O L R R T I D T I L S S R R S U R S U A E E I O N Q O N Q T R R O L O A L O A P G G L A A C M A C M A N I N V V I V C
0 0 . 3 0 0 , 6 3 2
9
1
S ) O S S N E S A L O E I T B R C N I G ) C E G E N U N V N O L O D I Y A I A S O C . T T N R A M I R O E P I . D S C T T V E A R O S N E D T R S O I O O M S S L O P E T E A T E D S ( A U R T S ( P A G O O M E T C G I
E C F = E I
5 2 0 0 1 2
4 2 9 0 2
3 2 8 0 2
2 2 7 0 2
1 2 6 0 2
O R 0 E 0 5 I 2 2 C N A 9 N I 1 0 4 F 2 A J A 8 1 3 C 0 2 E D O 7 0 2 J 1 2 U L F 6 1 1 0 2
5 1 0 0 2
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0 0 . 9 2 4 , 3 7 2
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0 0 . 2 1 9 , 9 4 2
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0 0 . 6 8 7 , 0 4 2
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0 0 . 4 6 0 , 3 3 2
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0 0 . 7 9 0 , 7 2 2
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0 0 . 2 2 3 , 8 1 2
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0 0 . 4 1 5 , 5 1 2
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0 0 . 0
S S O O I I ) % O N C C 0 I I O O 0 S F F I N I O I O 1 E E C P P D D R I I O R A S E U E U O J G R R O R N Y Q E Y Q A I E Ñ B S T L N E P N E B A U R A ( A O Y U O Y A L T S U I R A C I T C A N O D I E C A I T E R I C R R C R E O T S B E U A E U A D S V I R N N O O L R R T I D T I L S S R R S U R S U A E E T O N Q O N Q I R R O L O A L O A P G G L A A C M A C M A N I N I V V V C
0 9 . 0 0 8 , 0 7
) S S N A E O I T L S C N B I O C ) E G R E U N V N I O D I O Y A C I O N . T P R C N O P A I A I M S . N I R C D A T F O E S P E D R S R S E O T E O O D O I C S S T O P O E E R T E T M T F N U D S ( A S O A P R O S ( A A C B G P O M E A C G G I
S O S E R G E E O L D A I C A D F N T U O A O E C B T D . . . T T T R R R O O O M M M A A A
F C F = E I
DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJAS
FLUJOS DE CAJA 300,000.00 200,000.00 100,000.00
MONTO 0.00
2,015
2,016
2,017
2,018
2,019
2,020
2,021
2,022
2,023
2,024
2,025
-100,000.00 -200,000.00 -300,000.00
AÑOS FLUJO DE CAJA ECONÓMICO FLUJO DE CAJA FINANCIERO
CUADROS RESÚMENES
CUADRO DE RESUMENES METODO FRANCES RESUMEN
PUNTO DE EQUILIBRIO RENTABILIDAD TIEMPO DE PAGO (Años) CAPACIDAD DE PAGO VALOR ACTUAL NETO TASA INTERNA DE RETORNO BENEFICIO - COSTO
ECONÓMICO
FINANCIERO
16,685.71 0.62 1.62 135,274.88 404,491.33 61.00% 2.71
16,685.71 0.54 1.84 117,262.09 412,200.31 151.17% 2.02
CUADRO DE RESUMENES METODO ALEMAN RESUMEN PUNTO DE EQUILIBRIO RENTABILIDAD TIEMPO DE PAGO (años) CAPACIDAD DE PAGO VALOR ACTUAL NETO TASA INTERNA DE RETORNO BENEFICIO - COSTO
ECONÓMICO
FINANCIERO
16,685.71 0.62 1.62 135,274.88 415,105.09 62.07% 2.76
16,685.71 0.54 1.84 117,262.09 401,586.55 147.58% 1.98
CUADRO DE RESUMENES METODO AMERICANO RESUMEN PUNTO DE EQUILIBRIO RENTABILIDAD TIEMPO DE PAGO CAPACIDAD DE PAGO VALOR ACTUAL NETO TASA INTERNA DE RETORNO BENEFICIO - COSTO
ECONÓMICO 16,685.71 0.62 1.62 135,274.88 415,105.09 62.07% 2.76
FINANCIERO 16,685.71 0.51 1.97 108,951.36 413,904.22 156.73% 2.03