D A V I D
A R A N Z A B A L
LAS 10 CLAVES DEL MERCADO DE DIVISAS
INTRODUCCIÓN D A V I D
A R A N Z A B A L
“El volumen del mercado Forex en un sólo día es equivalente al volumen total de todo un mes en Wall Street”
I N T R O D U C C I Ó N cantidad es 30 veces el volumen diario en Wall Street, es decir que el volumen del mercado Forex en un solo día es equivalente al volumen total al mes en Wall Street. Por estas razones, es un mercado de oportunidades a diario en el que hay que estar. Es más que probable, que muchos piensen que para hacer buen Trading es necesario contar con experiencia previa en gestión de capitales o en estudios relacionados con economía. Sin embargo, mi experiencia asesorando a miles de potenciales traders me ha demostrado que no es un factor
INTRODUCCIÓN
Es para mi un verdadero placer poder presentaros este manual sobre Trading de divisas. Si habéis llegado hasta aquí y os habéis descargado este PDF significa que tenéis cierta inquietud por el Trading, y que en mayor o menor medida os estáis planteando generar unos ingresos extras (o totales) a través de esta actividad.
“El volumen del mercado Forex en un sólo día es equivalente al volumen total al mes en Wall Street”
Por este motivo, quiero daros una especial bienvenida al apasionante mundo del Trading y en particular al mercado de las divisas (Forex). A saber que el Forex es el mercado más líquido del mundo, en el que se realizan transacciones diarias por valor de tres billones de dólares. Para que os hagáis una idea, esta
2
I N T R O D U C C I Ó N determinante a la hora de tener éxito en este mercado. De manera que, todos somos traders en potencia.
Dicho de otro modo, la aplicación de los puntos clave que vamos a ver a continuación, va a depender de nosotros mismos. Por consiguiente, la verdadera búsqueda del secreto del Trading tiene que empezar por nosotros mismos.
El objetivo de este manual basado en mi webinar “Diez claves para dominar el mercado de divisas” (webinar reproducido más de 30.000 veces en sus diferentes versiones en España, EE.UU. y Latinoamérica), es presentar los factores determinantes que nos permitirán tener éxito en este mercado.
“Todos somos traders en potencia”
Una buena y una mala noticia al respecto: Pero no cuento más por ahora, vamos a ir viendo en este manual cuales son las pautas a seguir para dominar el mercado de divisas.
• La buena es que estos factores no son muy difíciles de aprender.
• La mala es que pondrán a prueba nuestra capacidad de ejecución.
Me recuerda una frase de uno de mis profesores del Programa De Alta Dirección del IESE:
“Todos los que estáis aquí estáis recibiendo la misma formación, pero sólo unos pocos destacaréis por poner en práctica vuestras habilidades directivas...”
3
LAS 10 CLAVES DEL MERCADOS DE DIVISAS
S E C T I O N
1
EL PLAN DE TRADING
De igual manera que en la creación de cualquier negocio se realiza un business plan completo, el Trading requiere una planificación y estudio previo. Con esto en mente, tendremos que realizar nuestro propio plan de Trading siguiendo unas normas establecidas que pueden ser
1 proporcionadas por una escuela de Trading o definidas según el análisis de resultados de nuestro propio Backtesting para probar que somos capaces de llevarlo a cabo y confiar en ello.
Si no somos capaces de definir nuestra estrategia sobre papel, os puedo asegurar que no funcionará ya que habitualmente eso significa que no hemos fijado las reglas indispensables para poder seguir de forma disciplinada nuestro sistema.
“De igual manera que en la creación
de un negocio... el Trading requiere una planficación” Si lo hacemos nosotros mismos tendremos que realizarlo a través de los axiomas o lanzamiento de hipótesis que mejor funcionen en nuestras prácticas de Backtesting y luego poner todo en orden de nuevo con las horas de trabajo que eso conlleva. “El plan de Trading o sistema tiene que ser escrito, no puede estar solamente en nuestra cabeza” El plan de Trading o sistema tiene que ser escrito, no puede estar solamente en nuestra cabeza.
6
S E C T I O N
2
BACKTES TING
Como hemos visto en el punto anterior, el Backtesting es uno de los elementos diferenciadores de nuestro Trading. Tengo que reconocer que a todos nos puede dar cierta pereza efectuar esta fase y que nos va a emplear una cantidad significativa de trabajo pero, una
2 vez realizado, este análisis nos va a permitir mejorar nuestro sistema.
Así, disponemos de dos herramientas (Forextester y cuentas demo) para ayudarnos a probar nuestro sistema antes de enfrentarnos al mercado Forex con nuestro saldo real.
Este método consiste en testear hacia atrás en un par de monedas en concreto, como se hubiera comportado en el pasado nuestro sistema, aplicando las mismas reglas de entrada y salida como si estuviéramos realizando Trading en tiempo real.
“Es imprescindible testear nuestro sistema de especulación en el pasado para saber cómo se podrá comportar en el futuro”
Existen programas que nos pueden ayudar a realizar este trabajo, uno de ellos es el conocido Forex Tester que permite navegar barra a barra en gráficos históricos y realizar nuestras órdenes de entrada al mercado exactamente como si lo hiciéramos con nuestra plataforma de Trading real. De manera que, podremos observar la cantidad de pips ganados o perdidos, así como el número de operaciones ganadoras o perdedoras a lo largo del tiempo de testeo.
Por lo tanto, el Backtesting es importantísimo puesto que nos va a ayudar a probar nuestro sistema y a entrenarnos psicológicamente en su ejecución práctica, lo cual es necesario para mejorar día a día nuestro trading
No hay que confundir el Backtesting con las cuentas demo, las cuales permiten operar en tiempo real y prácticamente en las mismas condiciones de mercado que si tuviéramos abierta una cuenta con saldo real, pero con un saldo de simulación o ficticio.
8
S E C T I O N
3
DIARIO DE TRADING
¿Te acuerdas de la operación que realizastes el 14 de enero de este año? ¿Recuerdas el número de veces seguidas que perdiste por el mismo motivo? ¿Y cuándo y porqué?
3
“nos va a ayudar a determinar nuestra forma de actuar a la hora de entrar y salir al mercado”
Todos tenemos una memoria limitada, por lo que lo más probable es que hayas contestado a estas tres preguntas en negativo. Por eso, quiero hacer especial hincapié en la importancia de llevar nuestro propio diario de Trading. Nos va a ayudar a sistematizar nuestra operatoria al llevar un control más estricto de lo que estamos realizando. De este modo, debemos repasar todo lo que hemos realizado en nuestra operatoria una vez que ha finalizado nuestra sesión de Trading, e incluso una vez a la semana o al mes.
Una vez pasados unos meses, nos va a sorprender repasar nuestro diario de Trading y nos daremos cuenta de cómo hemos evolucionado en nuestra forma de operar, que de otra manera al ser seres humanos y tener una memoria limitada os puedo asegurar que pasaría desapercibida.
Esta práctica nos va a permitir repasar operaciones y así darnos cuenta de todas aquellas cosas que hemos hecho mal y de los diferentes patrones que se repiten a lo largo del tiempo en los gráficos. Pero lo más importante, es que nos va a ayudar a definir nuestra forma de actuar a la hora de entrar y salir al mercado.
Por este motivo, no debemos desestimar su ejecución aunque, como otras prácticas en el Trading, la realización del diario de operaciones suponga un esfuerzo en cuanto a tiempo y disciplina. Uno de los mayores errores que podemos realizar como trader, es emplear todo nuestro tiempo disponible en sólo operar. Como en todo negocio, el diseño del producto o servicio no es la única labor a emplear, sino que también
10
S E C T I O N
3
tenemos que realizar labores comerciales, de gestión, de contabilidad, etc...
No debemos olvidar que el Trading es como cualquier otro negocio, requiere de nosotros orden, documentación y organización.
Por ello, debemos dedicar unos minutos al día para recopilar en un chero Word unos pantallazos con anotaciones de cómo ha sido nuestro Trading. Asimismo, es conveniente anotar en ese diario el extracto de las operaciones de nuestro bróker. De esta forma, os puedo asegurar que el diario de Trading aportará un cambio significativo en nuestra forma de operar. Además, nos sentiremos mucho mejor con nosotros mismos al realizar este trabajo de una forma mucho más organizada y documentada.
“el diario de Trading aportará un cambio significativo en nuestra forma de operar”
11
S E C T I O N
4
HORARIO DE TRADING
Una de las características especíFIcas del mercado Forex es que está abierto las 24 horas, y ofrece un Trading continuado desde el domingo por la noche (Europa) hasta el viernes por la tarde. El mercado de divisas es un mercado global, que abre sus puertas el lunes en Sídney, pasando
4 posteriormente por Tokio y Singapur en la denominada sesión Asiática, seguido por Frankfurt y Londres en la sesión Europea, para Finalmente abrir en Nueva York en la sesión Americana que después de su cierre, encadena de nuevo con la apertura de la sesión Asiática.
conocer en profundidad su comportamiento, los patrones que realiza en esa franja horaria, las reacciones que tiene a los diferentes datos macroeconómicos o noticias, etc...
“nos tenemos que especializar en conocer cómo se comporta el mercado Forex en la franja horaria en la que vayamos a elegir nuestro Trading, ya que así tendremos una ventaja competitiva”
“el mercado Forex está abierto las 24h, pero tenemos que elegir una franja horaria para operar” Las ventajas de todo ello es que nos ofrece la posibilidad de operar en cualquier horario y en cualquier lugar. Sin embargo, puede ser peligroso si no somos lo suficientemente disciplinados y constantes a la hora de elegir nuestro horario de trading.
Es decir, nos tenemos que especializar en conocer cómo se comporta el mercado Forex a la hora que vayamos a elegir nuestro Trading, según el horario libre del que dispongamos en función de nuestro trabajo, obligaciones, etc... Solamente así tendremos una ventaja competitiva.
¿Porqué es tan importante elegir un horario jo para realizar nuestras operaciones? Sencillamente porque nos tenemos que especializar en elegir unos pocos pares de monedas, y
13
S E C T I O N
5
GESTION MONETAR IA
Podríamos decir que la gestión monetaria es el factor principal y el que verdaderamente nos va a diferenciar en la aplicación de nuestro Trading. Así, podemos tener una metodología más o menos regular y convertirla, gracias a una gestión monetaria idónea, en un excelente plan de Trading.
5 De la misma manera, aunque tengamos un buenísimo sistema de especulación, si no aplicamos la correcta gestión monetaria, podemos incluso llegar a perder dinero.
no hemos acertado en la dirección correcta. ¿Hasta qué punto vamos a seguir manteniendo estas pérdidas? ¿Somos más listos que el mercado? ¿Sabemos con total seguridad que es lo que va hacer el precio en adelante? La respuesta es NO, por lo tanto, cuanto antes asumamos que nos hemos equivocado y no dejemos convertir una operación en pérdidas en un desastre monetario para nosotros, mejor nos irá en el Trading.
“La gestión monetaria es el factor principal que nos va a diferenciar en La aplicación de nuestro Trading”
Por ello, es de obligado cumplimiento la colocación de un stop loss de pérdidas. Las mayores pérdidas que he visto en traders han sido propiciadas debido a que un stop loss inicialmente pequeño en una operación intradiaria se ha convertido, al estar en perdidas, en un stop loss de más de 500 pips al no saber asumir ni las pérdidas ni el momento propicio para realizar dicho cierre.
Podríamos dedicar el resto de este manual a la gestión monetaria pero existen dos normas básicas que además de ser muy sencillas son tremendamente potentes.
“es de obligado cumplimiento la colocación de un stop loss de pérdidas”
De verdad, tenéis que creerme en la siguiente aFIrmación: Si cumplís a rajatabla estas dos pequeñas normas que os voy a describir a continuación, jamás tendréis pérdidas significativas. La primera se plantea en la siguiente situación: en un momento dado nuestra posición puede estar en pérdidas si
15
S E C T I O N
5
Como segunda norma, tenemos que calcular el importe que dicho cierre del stop loss va a suponer en nuestra cuenta.
Si cumplimos a rajatabla estas normas, os aseguro que nunca tendremos pérdidas significativas.
Las buenas noticias son que esta última regla es sumamente sencilla de cumplir y se define de la siguiente manera: Las perdidas, valoradas en dinero en la ejecución de un stop loss no deben nunca de suponer una cantidad mayor de entre el 1 o 2 por ciento del capital total de nuestra cuenta. (Idealmente incluso sólo el 0,5%)
“máximo exponer el 1 o 2% del capital total de nuestra cuenta en cada operación” En otras palabras, significa que primero debemos calcular el número de lotes o contratos que tenemos que introducir al mercado basado en nuestra distancia en pips al stop loss antes de entrar al mercado.
16
S E C T I O N
6
FALSAS EXPECTAT IVAS
Uno de los principales problemas a los que se enfrentan los traders en sus primeros meses de vida son las falsas expectativas sobre los retornos de la inversión que se pueden conseguir gracias al Trading. Es fácil ver publicidad engañosa en internet, rentabilidades astronómicas de concursos o
6
historias de millonarios instantáneos”
algún comentario en un foro sobre historias de millonarios instantáneos. Es por eso que debemos saber y ser conscientes que aunque posibles, dichas rentabilidades no son habituales. La negación de esta idea puede llevarnos a obsesionarnos en alcanzar unas metas u objetivos que no son fácilmente alcanzables y que pueden provocarnos ansiedad que influirá negativamente en nuestra forma de operar.
Por estas razones, lo primero que tenemos que hacer es ser conscientes de que el Trading, aunque es una profesión maravillosa, es difícil y no podemos pretender convertirnos en millonarios de la noche a la mañana y con poco capital disponible.
Además, si el apalancamiento, que es el número de veces que la cantidad de mi entrada contiene el capital en la cuenta, es muy excesivo puede ser un detonador de nuestra cuenta.
“Es fácil ver publicidad engañosa en internet, rentabilidades astronómicas de concursos o algún comentario en un foro sobre 18
S E C T I O N
7
UN MERCADO PROFESIO NAL
Hace relativamente poco tiempo y gracias a las nuevas tecnologías, que podemos acceder y operar en los mercados financieros fácilmente y de manera profesional. De esta manera y en un par de clics, podemos acceder a cuentas de simulación o demo
7
“gracias a la tecnología en un par de clics podemos bajarnos la cuenta demo de las mejores plataformas que existen en el mercado”
Por ello es importante recordar que esto no es un videojuego, detrás tenemos un mercado, y no debemos exponer demasiado riesgo como si de un videojuego se tratara.
que nos ofrecen la posibilidad de manejar nuestro centro de operaciones realizando entradas y salidas en el mercado. Pero la inmediatez en la operativa que nos permiten estas nuevas tecnologías puede hacernos olvidar que, una vez estemos con nuestra cuenta real, detrás de nuestra pantalla y al otro lado de nuestra orden existe un mercado profesional, altamente cualificado, y que no va a querer hacernos las cosas muy fáciles.
20
S E C T I O N
8
CONTROL AR LAS EMOCION ES
Es uno de los aspectos esenciales pero habitualmente olvidados por los traders noveles en sus inicios. Al principio nuestras preocupaciones se enfocan en comprar o vender, dónde entrar, dónde salir, si pierdo, si gano, y dejamos de lado un concepto de lo más importante y que va ligado a nuestra
8
“el miedo a perder nos produce ansiedad y provoca que finalmente operemos mal”
personalidad. Me estoy re riendo al autocontrol de nuestras emociones. Puede parecer extraño, pero después de estar cierto tiempo en los mercados es lo que realmente nos va a diferenciar como traders, ya que por muy buen sistema que tengamos, si no somos capaces de controlar las reacciones que las pérdidas o las ganancias puedan ocasionarnos, entramos en un terreno pantanoso. Vamos a poner un ejemplo: vamos a suponer que llevamos meses estudiando un sistema de especulación, bien porque lo hemos aprendido por nosotros mismos, o bien porque nos lo han enseñado en una escuela de Trading. Después de realizar la simulación en datos históricos de varios meses o años, que es lo que denominamos Backtesting, llegaremos a la conclusión de
entrar en el mercado real y poner en práctica este sistema que hemos desarrollado en estudio. Empezamos a operar, nos va más o menos bien durante unos meses como así estaba previsto y de repente (todo esto pasa siempre sin avisar) empezamos a perder, una, dos, y hasta cinco veces seguidas. Esta situación nos causa un estado de nervios, miedo y ansiedad.
que por ejemplo nuestro sistema nos ha proporcionado en este periodo de tiempo estudiado un máximo de cinco pérdidas consecutivas.
Sí, ya sabíamos que podía pasar, pero no es lo mismo suponerlo que vivirlo. Empezamos por lo tanto a dudar de si lo estamos haciendo bien, de si este sistema que hemos aprendido o nos han enseñado es realmente tan bueno como pensábamos, empezamos a tener dudas sobre el sistema, sobre uno mismo, y con mucho estrés nos olvidamos de las normas básicas de nuestro sistema en la sexta operación, o
Una vez llegado a este punto, queremos
22
S E C T I O N
8
bien porque no la ejecutamos, o bien porque hacemos lo contrario. Y era precisamente esta sexta operación, si la hubiéramos ejecutado, la que nos hubiera dado las ganancias necesarias para salir de estas pérdidas. En efecto, el miedo a perder nos produce ansiedad y provoca que finalmente operemos mal. Igualmente, un exceso de optimismo cuando estamos ganando varias veces seguidas hace que operemos con demasiada valentía y nos haga realizar una operación equivocada.
”Un exceso de optimismo hace que operemos con demasiada valentía”
23
S E C T I O N
9
HABITOS PERSONA LES
La profesión del trader viene acompañada habitualmente de malos hábitos de vida. Como nadie ignora, es fácil pasarse muchas horas sentado en frente de las pantallas, lo cual provoca una vida sedentaria. Asimismo y por no querer perderse ni un minuto de la acción del precio, es fácil entrar en la dinámica poco
9 saludable de saltarse comidas o acudir a servicios de comida rápida. Además, el Trading nos va a generar estrés y eso no es nada bueno.
De igual manera, es importante alimentarse bien, no saltarse comidas, y tener un ritmo de descanso adecuado, ya que nuestra obsesión (sucede sobre todo en los inicios como trader) por no querer perdernos ni un solo instante de movimiento en la pantalla puede generar un desequilibrio en nuestro ritmo de alimentación y descanso.
“es muy recomendable modificar nuestros hábitos personales para poder estar en un buen estado de forma tanto físico como psicológico”
Pero voy más allá, y aconsejo la práctica de técnicas especiales de relajación como son el yoga, meditación, o en general, cualquier técnica que nos ayude a tener un profundo descanso de nuestra mente y que nos permita aliviar las tensiones psicológicas que el Trading puede provocar en nosotros.
Por ello es muy recomendable cambiar o modificar nuestros hábitos personales para poder estar en un estado de forma óptimo tanto físico como psicológico. Es imprescindible realizar deporte todos los días, a ser posible deportes aeróbicos como la natación o carrera ya que nos va ayudar a eliminar las tensiones acumuladas y a afrontar nuestro día de Trading de una mejor manera, con una visión mucho más optimista.
25
S E C T I O N
10
TRADING INTRADIA RIO / TRADING A LARGO PLAZO
Una vez que nos hemos decidido a operar en divisas, es importante que tengamos claro la modalidad de Trading que vamos a seguir. Podemos elegir una de las tres opciones siguientes, que llevan aparejadas bastantes diferencias a la hora de su ejecución práctica.
10 Por un lado, la operativa de Trading más común, la del largo plazo. Su popularidad se debe a la información sobre mercados financieros ofrecida por los informativos o programas de economía, gráficos de bolsa o del par euro/ dolar en los cuales se ve la evolución de dicho subyacente o mercado a lo largo de varios meses o incluso años (correspondientes normalmente a gráficos diarios semanales o mensuales).
mucha paciencia a la hora de esperar a que se produzca una señal. Otra alternativa de Trading en Forex, es el denominado Swing Trading, el cual gracias a que el mercado de divisas está abierto las 24 horas, se obtienen también grandes tendencias en grá cos de 60 minutos o de cuatro horas y que nos permite operar sin tener que vigilar excesivamente el mercado a diario, pero que nos ofrece al mismo tiempo un mayor número de giros u oportunidades a lo largo del mes, al contrario que en el Trading a largo plazo.
“una alternativa al Trading a largo plazo en Forex, y debido a que éste está abierto las 24h, es el denominado Swing Trading”
La tercera opción, es la denominada Intradiaria que consiste en la apertura de una operación que tiene una latencia o espacio comprendido de tiempo antes de su cierre de entre varios segundos a varios minutos, máximo horas, pero que normalmente se cierra siempre en el mismo día. Ventajas del Trading Intradiario: - ofrece oportunidades a diario e incluso varias veces al día, gracias a que permite realizar un zoom en las grá cas y bajar hasta espacios temporales en los cuales cada barra corresponde a solamente cinco minutos o incluso un minuto.
Esta modalidad en el mercado de divisas es conocida por las grandes tendencias que ha originado en diferentes pares y que aunque en un principio son muy atractivas requiere de
27
S E C T I O N
10
- en momento de incertidumbre, e incluso cuando en gráficos a más largo plazo no hay tendencias definidas, los gráficos intradiarios pueden identificar patrones de tendencia, aunque dicha tendencia sea un día en una dirección y el día siguiente en la contraria.
La decisión final de elegir entre Trading a largo plazo, Swing Trading o Trading Intradiario dependerá de varios factores tales como nuestro horario de trabajo, el tiempo que podamos dedicar al Trading, así como nuestros aspectos psicológicos para tolerar los diferentes espacios temporales.
- proporciona una mayor velocidad de entrenamiento en el reconocimiento de patrones y toma de decisiones, ya que en pocas semanas permite ver decenas si no cientos de oportunidades en nuestra operatoria.
“en Intradía el cierre de una posición es de entre varios segundos a varios minutos, máximo horas, pero que normalmente se realiza (el cierre) siempre en el mismo día” 28
RECURSOS Y RESUMEN D A V I D
A R A N Z A B A L
R E C U R S O S
Y
R E S U M E N Para concluir quiero que recordéis que el mejor camino para hacer un buen Trading y tener éxito es descomponer el objetivo final en trocitos.
¡Buen trading! David Aranzabal
Podéis profundizar en el aprendizaje del Trading de divisas con el curso de Forex gratuito que FX Foraliving ofrece en nuestro Learning Center:
Espero que la lectura de este manual haya sido de vuestro interés y que haya estimulado vuestro deseo de comenzar en esta apasionante profesión que es el Trading. Es importante recordar que en el Trading no debemos perder tiempo buscando fórmulas complicadas o “mágicas” para hacer realidad nuestros objetivos. Aunque pueda parecer simple, el seguimiento de estas diez pautas fundamentales marca el camino hacia el éxito en el Trading, aunque recordad que requiere trabajo y esfuerzo.
30
S E C T I O N
11
- Casi 20 videos formativos gratuitos (Duración de 30 a 60 minutos) - Material descargable. Hoja excel de Contratos, Indicadores para tu plataforma, Revista de Trading Gratuita, etc...
31
1
DAVID
ARANZABAL
Ingeniero de software por Deusto y PADE por el IESE. Fundador de 2 compañías de Internet para instituciones públicas. Full Time Trader de cuentas propias y especialista en el mercado de divisas desde el 2004. Formado por varios de los mejores instructores de Forex de los EE.UU e Inglaterra. Colaborador habitual en los medios de economía más conocidos del país
David tiene a sus espaldas más de 100 sesiones de trading en vivo, ha realizado más de 1.000 webinars gratuitos de formación y es el fundador de la Trading Week® y The Forex day®
David, es también reconocido como una de las personas más emblemáticas en Forex a nivel mundial del canal Hispano y ha dado también conferencias en el canal inglés en ciudades como Londres, Moscow, Miami y Johannesburgo.
¡NOS VEMOS POR LAS REDES O EN ALGÚN EVENTO DE TRADING! Varias veces al año podrás encontrarme en los mejores trading shows y quizás podamos coincidir, y sino podemos seguir en contacto a través de las redes sociales...
