Makalah Ekonomi Moneter “TINGKAT & SUKU
Dosen Pengampu: Pengampu: - Rosmiati, S.Pd,.M.Pd - Riy Riyo Riya Riyadi di,, S. S.Pd Pd,,. M.Pd
Disusun oleh: elompok ! DESI "#$I" #$P" %"&"&&'0&'( %"&"&&'0& '( "RDI")S*"+
%"&"&&'00(
E" " "R"+
%"&"&&'0/(
PROGRAM STUDI PENDIDIKAN EKONOMI JURUSAN PENDIDIKAN ILMU PENGETAHUAN SOSIAL FAKULTAS KEGURUAN DAN ILMU PENDIDIKAN UNIVERSITAS JAMBI 2015
0
KATA PENGANTAR
Puji syuku k!"i #!$j!%k!$ k&'!(i!% A))!' S*T+ !%!s )i"#!'!$ $ik"!% (!$ k!u$i!,Ny! s&'i$--! k!"i (!#!% "&$y&)&s!ik!$ "!k!)!' Suku Bu$-! "!%! ku)i!' Ek.$."i M.$&%& y!$- %&susu$ (&$-!$ /!ik "&ski#u$ j!u' (!i k&s&"#u$!!$ S&".-! "!k!)!' i$i (!#!% (i#&-u$!k!$ s&/!-!i s!)!' s!%u !u!$+ #&%u$juk "!u#u$ #&(."!$ /!-i #&"/!! (!)!" "&$-&%!'ui %&$%!$- %i$-k!% suku /u$-! Tuju!$ (!i "!k!)!' i$i !(!)!' u$%uk "&"#&)!j!i (!$ "&$!"/!' #&$-&%!'u!$ %&$%!$- %i$-k!% suku /u$-! s&%! (!#!% (ij!(ik!$ #&$-&%!'u!$ (!)!" k&'i(u#!$ s&'!i,'!i H!!#!$ k!"i s&".-! "!k!)!' i$i "&"/!$%u "&$!"/!' #&$-&%!'u!$ (!$ #&$-!)!"!$ /!-i #!! #&"/!! M!k!)!' i$i k!"i !kui "!si' /!$y!k k&ku!$-!$ k!&$! #&$-!)!"!$ y!$k!"i "i)iki s!$-!% ku!$- O)&' k!&$! i%u+ k!"i '!!#k!$ k&#!(! #!! #&"/!! u$%uk
"&"/&ik!$
"!suk!$,"!suk!$
y!$-
/&si!%
"&"/!$-u$
u$%uk
k&s&"#u$!!$ "!k!)!' i$i
J!"/i+ 13 N.4&"/& 2015
P&$yusu$
&
DAFTAR ISI
ii HALAMAN DEPAN
i
KATA PENGANTAR
ii
DAFTAR ISI iii BAB 1 PENDAHULUAN 11 L!%! B&)!k!$-
1
12 Ru"us!$ M!s!)!'
1
1 M!$!!% (!$ Tuju!$ M!k!)!'
2
BAB 2 PEMBAHASAN 21 P&$-&%i!$ %i$-k!% suku /u$-! Keynes (!$ Klasik
22 P&$-&%i!$ %i$-k!% suku /u$-! N."i$!) (!$ Rii)
6
2 F!k%.,!k%. y!$- "&"#&$-!u'i %i$-k!% suku /u$-!
6
26 K."#.$&$ (!)!" "&$&$%uk!$ suku /u$-! k&(i%
5
25 J&$is,j&$is #&"/&/!$!$ suku /u$-! k&(i%
7
BAB PENUTUP 1 K&si"#u)!$
3
2 S!!$
3
DAFTAR PUSTAKA
8
1
BAB I PENDAHULUAN
iii
1.1 Latar Belakang
Kisis ".$&%& y!$- y!$- %&j!(i$y! (i I$(.$&si! y!$- (i%!$(!i (&$-!$ "&.s.%$y! s&$(i,s&$(i #&&k.$."i!$ %&"!suk #&/!$k!$ y!"- (i!ki/!%k!$ .)&' $i)!i %uk! u#i!' y!$- j!%u' %&'!(!# $i)!i %uk! (.))! I$)!si "&u#!k!$ s!)!' s!%u (!"#!k (!i %&j!(i$y! kisis &k.$."i /&k&#!$j!$-!$ y!$- "&)!$(! su!%u N&-!! P!(! s&ki%! #&%&$-!'!$ %!'u$ 1993+ #&"!s!)!'!$ i$)!si (!$ kisis $i)!i %uk! s&"!ki$ "&$u!% k!&$! %i$-k!% i$)!si su(!' "&$!#!i !$-k! (u! (i-i% y!i%u s&ki%! 11+05 #&s&$ (!$ "&$y&/!/k!$ $i)!i "!%! u!$- u#i!' "&.s.% %!j!" H!) i$i "&$-!ki/!%k!$ ju")!' 'u%!$- N&-!! %&'!(!# )u! $&-&i "&$i$-k!% s&!! %!j!" S!)!' s!%u u#!y! y!$- (i)!kuk!$ .)&' #&"&i$%!' u$%uk "&$-!%!si i$)!si !(!)!' (&$-!$ "&$&k!$ u!$- /&&(! E&k (!i k&/ij!k!$ i$i+ /!$k,/!$k s:!s%! "!u#u$ /!$k,/!$k #&"&i$%!' /&)."/!,)."/! "&$!ikk!$ suku /u$-! Bu$-! y!$- (i/&ik!$ .)&' /!$k,/!$k #!(! "!sy!!k!% "&u#!k!$ (!y! %!ik y!$u%!"! /!-i "!sy!!k!% u$%uk "&)!kuk!$ #&$yi"#!$!$ u!$-$y! (i/!$k+ s&(!$-k!$ /!-i /!$k+ s&"!ki$ /&s! (!$! "!sy!!k!% y!$- /is! (i'i"#u$+ !k!$ "&$i$-k!%k!$ k&"!"#u!$ /!$k u$%uk "&"/i!y!i .#&!si.$!) !k%i4!$y! y!$s&/!-i!$ /&s! /&u#! #&"/&i!$ k&(i% #!(! "!sy!!k!% U$%uk i%u #&"&i$%!' "&)!kuk!$ k&/ij!k!$ ".$&%& (&$-!$ "&$&k!$ ju")!' u!$- /&&(! "&)!)ui #&$i$-k!%!$ suku /u$-! /!$k D!)!" "&$i$-k!%$y! suku /u$-! /!$k %&s&/u%+ %&$%u %&(!#!% &&k,&&k y!$- (!#!% "&$i"/u)k!$ k&s&$j!$-!$ &k.$."i /!ik %&#uuk "!u#u$ "!ki$ "&"/!ik U$%uk i%u+ (!)!" %i$-k!% suku /u$-! s&/&)u" "&$!ikk!$ '!us (ik&%!'ui %&)&/i' (!'u)u !k%.,!k%. "&$-&$!i jik! %i$-k!% suku /u$-! %i$--i "!k! i$4&s%!si #u$ "&$-&i) U$%uk i%u+ #&)u (i)!kuk!$ k&/ij!k!$ u)!$- !-! k&(u!$y! s&i"/!$- P&)u (ik&%!'ui+ /!':! %i$-k!% suku /u$-! s!)!' s!%u !u!$ #&$&$%u u#i!' %&'!(!# "!%! u!$- (.))!
/
1.2 Rumusan asala!
A(!#u$ u"us!$ "!s!)!' (!)!" #&"/!'!s!$ suku /u$-! !(!)!';
1
1 J&)!sk!$ #&$-&%i!$ %i$-k!% suku /u$-! /!ik suku /u$-! ii) (!$ suku Bu$-! $."i$!)< 2 J&)!sk!$ !k%.,!k%. y!$- "&"#&$-!u'i suku /u$-! k&(i%< J&)!sk!$ k."#.$&$,k."#.$&$ (!)!" "&$&$%uk!$ /u$-! k&(i%< 6 J&)!sk!$ j&$is,j&$is #&"/&/!$!$ suku /u$-! k&(i%<
1.1 Tu"uan # an$aat akala!
A(!#u$ %uju!$ (!i "!k!)!' %i$-k!% suku /u$-! !(!)!'; 1 M&$-&%!'ui #&$-&%i!$ %i$-k!% suku /u$-! ii) (!$ suku /u$-! $."i$!) 2 M&$-&%!'ui !k%.,!k%. y!$- (!#!% "&"#&$-!u'i suku /u$-! k&(i% M&$-&%!'ui k."#.$&$,k."#.$&$ (!)!" "&$&$%uk!$ suku /u$-! k&(i% 6 M&$-&%!'ui j&$is,j&$is #&"/&/!$!$ suku /u$-! k&(i%
'
BAB 2 PEBAHASAN
2
2.1 Pengert%an T%ngka Bunga menurut Klas%k &an Ke'nes
Teori Keynes, %&$%!$- suku /u$-! (ik&$!) (&$-!$ %&.i liquidity preference K&y$&s "&$-!%!k!$ /!':! suku /u$-! s&"!%!,"!%! "&u#!k!$ &$."&$! ".$&%& y!$- "!$! #&"/&$%uk!$$y! %&j!(i (i #!s! u!$- A%i$y!+ %i$-k!% suku /u$-! (i%&$%uk!$ .)&' #&$!:!!$ (!$ #&"i$%!!$ u!$- M&$uu% %&.i K&y$&s+ %i$-k!% /u$-! !(!)!' /!)!s j!s! y!$- (i%&i"! .)&' s&s&.!$- k!&$! .!$- %&s&/u% %i(!k "&$i"/u$ u!$- !%!u /!)!s j!s! y!$(i%&i"! s&s&.!$- k!&$! .!$- %&s&/u% "&$-./!$k!$ liquidity preference =#&"i$%!!$ u!$-> S&"!ki$ /&s! liquidity preference s&s&.!$- s&"!ki$ /&s! k&i$-i$!$ .!$- %&s&/u% u$%uk "&$!'!$ u!$- %u$!i+ "!ki$ /&s! suku /u$-! y!$- (i%&i"! .!$- %&s&/u% /i)!"!$! (i! "&"i$j!"k!$ u!$- %&s&/u% k&#!(! .!$- )!i$ K&y$&s "&$-!$--!# !(! 2 !k%. #&$%i$- y!$- "&"#&$-!u'i suku /u$-! (&#.si%. y!i%u %i$-k!% #&$(!#!%!$ (!$ '!-! =s&/!-!i .$-k.s "&"&-!$- u!$-> T&.i K&y$&s "&$&k!$k!$ !(!$y! 'u/u$-!$ )!$-su$- !$%!! k&s&(i!!$ suku /u$-! (&$-!$ u$su #&"i$%!!$ !k!$ u!$- u$%uk %uju!$ s#&ku)!si Dalam !al %n%( )erm%ntaan *esar a)a*%la suku *unga ren&a! &an )erm%ntaan ke+%l a)a*%la suku *unga t%ngg%.
K&y$&s+ /&/&(! #&$(!#!% (&$-!$ #&$(!#!% !)i!$ K)!sik+ (i"!$! suku /u$-! "&$uu% K)!sik !(!)!' #&"i y!$- !k!$ (i%&i"! k!&$! "&$u$(! k.$su"si$y! #!(! "!s! y!$- !k!$ (!%!$- M&$uu% %&.i K)!sik+ %!/u$-!$ !(!)!' u$-si (!i suku /u$-!+ "!ki$ %i$--i suku /u$-! "!ki$ /&s! k&i$-i$!$ "!sy!!k!% u$%uk "&$!/u$- B&-i%u #u$ ju-! (&$-!$ i$4&s%!si+ "&u#!k!$ u$-si (!i suku /u$-! M!ki$ %i$--i suku /u$-!+ k&i$-i$!$ u$%uk "&)!kuk!$ i$4&s%!si ju-! "!ki$ k&i) A)!s!$$y!
s&s&.!$-
!k!$
"&$!"/!' #&$-&)u!!$
i$4&s%!si$y!
!#!/i)!
k&u$%u$-!$ y!$- (i'!!#k!$ (!i i$4&s%!si )&/i' /&s! (!i suku /u$-! y!$- '!us (i/!y! u$%uk #&$--u$!!$ (!$! i$4&s%!si %&s&/u%
Suku /u$-! !(!)!' s!)!' s!%u i$(ik!%. (!)!" "&"u%usk!$ !#!k!' s&s&.!$- "&$!/u$- !%!u "&)!kuk!$ i$4&s%!si Suku /u$-! (!)!" k&s&i"/!$-!$ =!%i$y! %i(!k !(! (..$-!$ u$%uk $!ik?%uu$> !k!$ %&!#!i !#!/i)! k&i$-i$!$ "&$!/u$- "!sy!!k!% s!"! (&$-!$ k&i$-i$!$ #&$-us!'! u$%uk "&)!kuk!$ i$4&s%!si
2.2 Pengert%an Suku Bunga N,m%nal &an Suku Bunga R%%l
T&.i K!) (!$ F!i (!)!" R&@!) *i!ks.$. =2010> "&$-!%!k!$ suku /u$-! !(!)!' #&"/!y!!$ %!'u$!$ (!i su!%u #&"i$j!"!$+ (!)!" /&$%uk #&s&$%!s& (!i #i$j!"!$ y!$- (i#&.)&' (!i ju")!' /u$-! y!$- (i%&i"! %i!# %!'u$ (i/!-i (&$-!$ ju")!' #&"i$j!" P&$-&%i!$ suku /u$-! "&$uu% Su"!iy!' =2006> !(!)!' '!-! (!i #i$j!"!$ Suku /u$-! (i$y!%!k!$ s&/!-!i #&s&$%!s& u!$- #.k.k #& u$i% :!k%u Bu$-! "&u#!k!$ su!%u uku!$ '!-! su"/& (!y! y!-$ (i-u$!k!$ .)&' (&/i%u y!$- '!us (i/!y!k!$ k&#!(! k&(i%u Suku /u$-! (i/&(!k!$ "&$j!(i (u! y!i%u suku /u$-! $."i$!) (!$ suku /u$-! ii) Suku /u$-! $."i$!) !(!)!' !si. !$%!! ju")!' u!$- y!$- (i/!y!k!$ k&"/!)i (&$-!$ ju")!' u!$- y!$- (i#i$j!" S&(!$-k!$+ suku /u$-! ii) )&/i' "&$&k!$k!$ #!(! !si. (!y! /&)i u!$- y!$- (i/!y!k!$ k&"/!)i %&'!(!# (!y! /&)i u!$- y!$- (i#i$j!" Suku /u$-! ii) !(!)!' s&)isi' !$%!! suku /u$-! $."i$!) (&$-!$ )!ju i$)!si D!)!" %&.i &k.$."i+ u#!' (!#!% (i!%ik!$ s&/!-!i #&"/!y!!$ !%!s j!s!, j!s! isik "!u#u$ "&$%!) y!$- (is&(ik!$ .)&' %&$!-! k&j! k&#!(! #!! #&$-us!'!
2.- Fakt,rFakt,r 'ang em)engaru!% Suku Bunga
F!k%.,!k%. u%!"! y!$- "&"#&$-!u'i /&s! k&i)$y! #&$&%!#!$ suku /u$-! !(!)!'; ! K&/u%u'!$ (!$!+ !#!/i)! /!$k k&ku!$-!$ (!$! s&"&$%!! #&".'.$!$ #i$j!"!$ "&$i$-k!%+ "!k! y!$- (i)!kuk!$ .)&' /!$k !-! k&/u%u'!$ (!$! %&s&/u% &#!% %&#&$u'i (&$-!$ "&$i$-k!%k!$ suku /u$-! si"#!$!$
2
/ P&s!i$-!$+ (!)!" "&"#&&/u%k!$ (!! si"#!$!$+ "!k! (is!"#i$- !k%. #.".si+ y!$- #!)i$- u%!"! #i'!k #&/!$k!$ '!us "&"#&'!%ik!$ #&s!i$- K&/ij!k!$ #&"&i$%!'+ (!)!" !%i /!ik u$%uk /u$-! si"#!$!$ "!u#u$ /u$-! #i$j!"!$ ki%!+ %i(!k /.)&' "&)&/i'i /u$-! y!$- su(!' (i%&%!#k!$ .)&' #&"&i$%!' ( J!$-k! :!k%u+ s&"!ki$ #!$j!$- j!$-k! :!k%u #i$j!"!$+ "!k! !k!$ s&"!ki$ 6 %i$--i %i$--i /u$-!$y!+ '!) i$i (is&/!/k!$ /&s!$y! k&"u$-ki$!$ &sik. (i "!s! "&$(!%!$- S&%! !k%.,!k%. y!$- )!i$ & T!-&% k&u$%u$-!$ y!$- (i'!!#k!$ R&#u%!si #&us!'!!$ - Ku!)i%!s j!"i$!$ ' D!y! s!i$- #.(uk
2./ K,m),nen &alam enentukan Suku Bunga Kre&%t
1. T.%!) Bi!y! D!$! =Cost of Fund > M&u#!k!$ %.%!) /u$-! y!$- (ik&)u!k!$ .)&' /!$k u$%uk "&"#&.)&' (!$! si"#!$!$ /!ik (!)!" /&$%uk si"#!$!$ -i.+ %!/u$-!$ "!u#u$ (&#.si%.T.%!) /i!y! (!$! %&-!$%u$- (!i s&/&!#! /&s! /u$-! y!$- (i%&%!#k!$ u$%uk "&"#&.)&' (!$! y!$- (ii$-i$k!$ T.%!) /i!y! (!$! i$i '!us (iku!$-i (&$-!$ !(!$-!$ :!ji/ !%!u R&s&4& R&u&"&$% =RR> y!$- %&)!' (i%&%!#k!$ .)&' #&"&i$%!' 2 Bi!y! O#&!si D!)!" "&)!kuk!$ k&-i!%!$ s&%i!# /!$k "&"/u%u'k!$ /&/!-!i s!!$! (!$ #!s!!$! /!ik /&u#! "!$usi! "!u#u$ !)!% P&$--u$!!$ s!!$! (!$ #!s!!$! i$i "&"&)uk!$ s&ju")!' /i!y! y!$- '!us (i%!$--u$- /!$k s&/!-!i /i!y! .#&!si
!(!$-!$ Risik. K&(i% M&u#!k!$ !(!$-!$ %&'!(!# "!&%$y! k&(i% y!$- !k!$ (i/&ik!$+ '!) i$i (is&/!/k!$ s&%i!# k&(i% y!$- (i/&ik!$ #!s%i "&$-!$(u$- su!%u isik. %i(!k %&/!y!
6 L!/! y!$- (ii$-i$k!$
3
S&%i!# k!)i "&)!kuk!$ %!$s!ksi /!$k s&)!)u i$-i$ "&"#&.)&' )!/! y!$"!ksi"!) P&$&$%u!$ i$i (i%&$%uk!$ .)&' /&/&!#! #&%i"/!$-!$ #&$%i$-+ "&$-i$-!% #&$&$%u!$ /&s!$y! )!/! s!$-!% "&"&$-!u'i /&s!$y! /u$-! k&(i% 5 P!j!k
5 P!j!k "&u#!k!$ k&:!ji/!$ y!$- (i/&/!$k!$ #&"&i$%!' k&#!(! /!$k y!$"&"/&ik!!$ !si)i%!s k&(i% k&#!(! $!s!/!'$y!
2.0 en%sen%s Pem*e*anan Suku Bunga Kre&%t
1. Sliding rate P&"/&/!$!$ /u$-! s&%i!# /u)!$ (i'i%u$- (!i sis! #i$j!"!$$y! s&'i$--! ju")!' /u$-! y!$- (i/!y! $!s!/!' s&%i!# /u)!$ "&$uu$ s&ii$- (&$-!$ %uu$$y! #.k.k #i$j!"!$ J&$is s)i(i$- !%& i$i /i!s!$y! (i/&ik!$ k&#!(! s&k%. #.(uk%i
2. Flat rate P&"/&/!$!$ /u$-! s&%i!# /u)!$ %&%!# (!i ju")!' #i$j!"!$$y!+ (&"iki!$ #u)! #.k.k #i$j!"!$ s&%i!# /u)!$ ju-! (i/!y! s!"! s&'i$--! ii)!$ s&%i!# /u)!$ s!"! s!"#!i k&(i% %&s&/u% )u$!s J&$is Flat rate /i!s!$y! (i/&ik!$ k&#!(! k&(i% y!$- /&si!% k.$su"%i
-. Floating rate J&$is i$i "&"/&/!$k!$ /u$-! (ik!i%k!$ (&$-!$ /u$-! y!$- !(! (i #!s! u!$- s&'i$--! /u$-! y!$- (i/!y! s&%i!# /u)!$ s!$-!% %&-!$%u$- (!i /u$-! #!s! u!$- #!(!! /u)!$ %&s&/u%
BAB -
7
PENUTUP -.1 Kes%m)ulan
Ti$-k!% /u$-! "&$&$%uk!$ j&$is,j&$is i$4&s%!si y!$- !k!$ "&"/&i k&u$%u$-!$ k&#!(! #!! #&$-us!'! P!! #&$-us!'! !k!$ "&)!ks!$!k!$ i$4&s%!si y!$- "&&k! &$!$!k!$ '!$y! !#!/i)! %i$-k!% #&$-&"/!)i!$ ".(!) y!$- "&&k! #&.)&' "&)&/i'i %i$-k!% /u$-! D&$-!$ (&"iki!$ /&s!$y! i$4&s%!si (!)!" su!%u j!$-k! :!k%u %&%&$%u !(!)!' s!"! (&$-!$ $i)!i (!i s&)uu' i$4&s%!si y!$- %i$-k!% #&$-&"/!)i!$ ".(!)$y! !(!)!' )&/i' /&s! !%!u s!"! (&$-!$ %i$-k!% /u$-! A#!/i)! %i$-k!% /u$-! "&$j!(i )&/i' &$(!'+ )&/i' /!$y!k us!'! y!$"&"#u$y!i %i$-k!% #&$-&"/!)i!$ ".(!) y!$- )&/i' %i$--i (!i#!(! %i$-k!% suku /u$-! S&"!ki$ &$(!' %i$-k!% /u$-! y!$- '!us (i/!y! #!! #&$-us!'!+ s&"!ki$ /!$y!k us!'! y!$- (!#!% (i)!kuk!$ #!! #&$-us!'! S&"!ki$ &$(!' %i$-k!% /u$-! s&"!ki$ /!$y!k i$4&s%!si y!$- (i)!kuk!$ #!! #&$-us!'! =Suki$.+ 1998>
-.2 Saran
D&$-!$ (isusu$$y! "!k!)!' i$i+ k!"i "&$-'!!#k!$ !-! #&"/!! (!#!% "&"i)iki :!:!s!$ y!$- )&/i' )u!s "&$-&$!i suku /u$-! s&'i$--! "!"#u "&$-!#)ik!sik!$$y! (!)!" k&'i(u#!$ s&'!i,'!i S&)!i$ i%u+ s&/!ik$y! #&$&%!#!$ suku /u$-! '!us)!' s&su!i (&$-!$ #.s&(u (!$ si%u!si$y!+ '!) i$i (!#!% ju-! "&"#&$-!u'i k&/ij!k!$ B!$k I$(.$&si! s&/!-!i i$(uk$y! /!$k (i I$(.$&si! y!$- "&$-!%u %i$-k!% suku /u$-! (!$ "&$j!-! k&s%!/i)!$ $i)!i u#i!' Di'!!#k!$ #u)! #i'!k,#i'!k y!$- %&k!i% (!#!% "&"!%u'i #.s&(u y!$- %&)!' !(!+ s&'i$--! %i(!k !(! y!$- "&u-ik!$
!
DAFTAR PUSTAKA
3 B).- M&(&k! 2009 CTingkat Suku Bunga (Interest rate) : Pengertian, Tipe dan Peranan Suku Bunga (Interest rate) ala! Perekono!ian" '%%#;??ju$!)s("/).-s#.%."?2009?03?%i$-k!%,suku,/u$-!,i$%&&s%, !%&'%") Di!ks&s #!(! %!$--!) 2 N.4&"/& 2015 Ki$!$%i!i$ 2011 CTeori Tingkat Suku Bunga" '%%#;??ki$!$%i!i$:.(#&ss."?%&.i,%i$-k!%,suku,/u$-!? Di!ks&s #!(! %!$--!) 2 N.4&"/& 2015 L.(:ik+ Fi)i#us 201 #$ateri%!ateri Kulia&"F.";'%%#;??i)i#us).(:ik/).-s#.%."?201?07?/!/,5,suku /u$-!'%") (i!ks&s #!(! %!$--!) 2 N.4&"/& 2015 *!'yu$i+ uyu$ 2016 #Bank dan 'e!aga Keuangan 'ainnyaSuku Bunga"* F." '%%#;??suku/u$-!(!$/).-s#.%.i(?2016?0?"!k!)!',suku, /u$-!'%") Di!ks&s #!(! %!$--!) 2 N.4&"/& 2015 Silaus +kono!i $oneter
&0
8
