Problema 2 Un proyecto proyecto en el sector sector de confecció confección n de polos presenta presenta el siguient siguiente e cuadr Maquinaria y equipo Capital de trabajo "astos preoperativos lquiler &tros
$ 30,000.00 $ !,000.00 $ #,!00.00 $ %,000.00 $ ',!00.00
n a una tasa alquilado alquilado a <=.% <=.% 000 000 +ensuales +ensuales , ade+>s ade+>s otros otros costos costos -jos ser>n por <=.'0 <=.'0 0 depr deprec ecia iaci ción ón , el cost costo o var varia iabl ble e es de <=. <=. %0 %0 000 000 y se se espe espera ra que que se se incr incre+ e+ ventas. ventas.
Solución (atos:
)ngresos *asa *asa de incre+ento lquiler de local &tros Costos -jos Costos variables (epreciación (epreciación de Maquinaria y equipo ori/onte
%',000.00 ! %,000.00 por +es '0,000.00 sin depreciar %0,000.00 %0 ! a o s
1a inversión total es: Maquinaria y equipo Capital de trabajo "astos preoperativos *otal: *otal:
$ 30,000.00 $ !,000.00 $ #,!00.00 $ !3,!00.00
1a depreciación de activos es: (epreciación 2quipos: $ 30,000.00
%0
1os gastos preoperativos preoperativos se a+orti/ar>n en el ?ori/onte ? ori/onte del an>lisis. sA el 2stado de "anancias y 45rdidas 45rdidas es:
6entas: 789 789 789
lquiler &tros costos ;ijos Costos 6ariables
2stado de "anancias y 45rdidas 45rdidas % %',000 %%',#00 %,000 %,000 '0,000 '0,000 %0,000 %',000
789 789
(epreciación +ort. )ntangibles
'000 00
'000 00
)ngresos gravable )+puestos 7309
300 %D0
D00 %30
U. Eeta
300
'30
0 )ngresos 6.B. Capital *rabajo 2gresos 789 )nversión 789 lquiler 789 &tros costos ;ijos 789 Costos 6ariables 7F9 )+puestos 7309 7;.C.2.9
;lujo de Caja 2conó+ico % %',000 %%',#00
$ !3,!00.00
8$ !3,!00.00
%000 '0,000 %0,000 %D0
%000 '0,000 %',000 %30
$ 0,0
$ ,00
Problema 3 4ara el 2jercicio anterior, si el !D,33 de la inversión -ja es -nanciado por tasa de inter5s del %! anual en cuotas constantes, +uestre el ;lujo de Caj
0.%3
2l cuadro de servicios de deuda del pr5sta+o es el siguiente: o % 3
(euda
+orti/ación DD 30#.3 %. 3#!D. 0#!3.' #%. '0%D.! '0%D.!
)nter5s !0 3'#.% %3. !0.
<. deuda !3.3 !3.3 !3.3 !3.3
2n base al ;lujo de Caja 2conó+ico 7;C29 se construye el ;lujo ;inanciero.
0
;lujo de Caja ;inanciero % 8 8
;.C.2. 7F9 789 7F9 7;.C.;.9
4r5sta+o
8$ !3,!00.00 DD
8$ 3!,0
$ 0,0.00 $ ,00.00 !3.3 33! $ ,!0#
!3.3 03.! $ ,'3'
o de inversiones:
el ! anual , el local ser> 00 sin considerar enten al +is+o nivel de las planeación es de ! aos ,
%,000.00 por ao
G
'000
stado de Besultados ó
3 %3#,0 %,000 '0,000 3%,300
%!0,0 %,000 '0,000 3#,D!
! %'%,!D %,000 '0,000 !,#'
'000 00
'000 00
'000 00
0 %%
D3% !#30
%D#D D
D#D#
3'0%
D%
3 %3#,0
%!0,0
! %'%,!D $ !,000.00
%000 '0,000 3%,300 %%
%000 '0,000 3#,D! !#30
%000 '0,000 !,#' D
$ ,!D#
$ %,30%
$ 0,D%
na institución bancaria a aos, con una a ;inanciero.
3
8
! 8
8
$ ,!D#.00
$ %,30%.0
!3.3 # $ 0,#!
!3.3 !% $ ,%
$ 0,D.D0 $ 0.00
$ 0,D%
Problema 1 2n el estudio de viabilidad econó+ica de un proyecto se identi-c *errenos <=. 30,000.00 Construcción <=. '0,000.00 2quipa+iento <=. 30,000.00 Capital de trabajo <=. %0,000.00 2l periodo de evaluación es de # aos, en los cuales el terreno + construcción se deprecia a ra/ón de 3 anual y el equipa+iento 2n un nivel de operaciones nor+al, se proyectan ingresos por <=. depreciación de <=.% 000 anuales.
Solución (atos:
)ngresos Costos
<=. #0,000.00 <=. %,000.00
4eriodo de evaluación # 4ri+ero se elabora las depreciaciones d elos activos: a. (epreciación de la constr <=. '0,000.00 b. (epreciación del equipo
<=. 30,000.00
aos 0.03 G 0. G
(ado que la depreciación tiene un efecto indirecto en los i+puest de "anancias y 45rdidas 2stado de "anancias y 45rdidas 4eriodo 8 )ngresos Costos (epreciación
<=. #0, <=. %, <=. ,
U.. )+p. )+puestos
<=. 3, <=. ,
U Eeta
<=. %',
1os 6alores de Becuperación 76.B.9 de los activos ser>n los que s y se ?allan: G 6.B. 6alor activo 4ara construcción
6.B. 6.B.
G G
<=. '0,000.00 !'00
6.B.
G
<=. 30,000.00 '000
4ara equipos
Flujo de Caja 4eriodo
0
)ngresos 6.B. Construcción 6.B. 2quipos 6,B, Capital de trabajo 6.B. *erreno 2gresos 789 )nversión 789 Costos 789 )+puestos ;.C.2.
a <=. #0,000.00
<=. 0,000.00
<=. 0,000.00
<=. %,000.00 <=. ,'0.00 <=. %',#0.00
las siguientes inversiones:
*otal: <=. 0,000.00 ntendr> su valor, la ra/ón de 0 anual. 0 000 y costos sin incluir 30 elabora el ;lujo de Caja.
#00 anual 3000 anual os , se desarrollar> el 2stado
#
000.00 000.00 00.00
%00.00 '0.00
00.00
consignen en los libros 8
(epreciación acu+ulada
8
#00
#
8
3000
#
# <=. #0,000.00 !'00 '000 <=. %0,000.00 <=. 30,000.00
<=. %,000.00 <=. ,'0.00 <=. %#,0.00
Problema 2 Un proyecto en el sector de confección de polos presenta el siguiente cuadr Maquinaria y equipo Capital de trabajo "astos preoperativos lquiler &tros
$ 30,000.00 $ !,000.00 $ #,!00.00 $ %,000.00 $ ',!00.00
n a una tasa alquilado a <=.% 000 +ensuales , ade+>s otros costos -jos ser>n por <=.'0 0 depreciación , el costo variable es de <=. %0 000 y se espera que se incre+ ventas.
Solución (atos:
)ngresos *asa de incre+ento lquiler de local &tros Costos -jos Costos variables (epreciación de Maquinaria y equipo ori/onte
%',000.00 ! %,000.00 por +es '0,000.00 sin depreciar %0,000.00 %0 ! aos
1a inversión total es: Maquinaria y equipo Capital de trabajo "astos preoperativos *otal:
$ 30,000.00 $ !,000.00 $ #,!00.00 $ !3,!00.00
1a depreciación de activos es: (epreciación 2quipos: $ 30,000.00
%0
1os gastos preoperativos se a+orti/ar>n en el ?ori/onte del an>lisis. sA el 2stado de "anancias y 45rdidas es:
6entas: 789 789 789
lquiler &tros costos ;ijos Costos 6ariables
2stado de "anancias y 45rdidas % %',000 %%',#00 %,000 %,000 '0,000 '0,000 %0,000 %',000
789 789
(epreciación +ort. )ntangibles
'000 00
'000 00
)ngresos gravable )+puestos 7309
300 %D0
D00 %30
U. Eeta
300
'30
0 )ngresos 6.B. Capital *rabajo 2gresos 789 )nversión 789 lquiler 789 &tros costos ;ijos 789 Costos 6ariables 7F9 )+puestos 7309 7;.C.2.9
;lujo de Caja % %',000 %%',#00
$ !3,!00.00
8$ !3,!00.00
%000 '0,000 %0,000 %D0
%000 '0,000 %',000 %30
$ 0,0
$ ,00
o de inversiones:
el ! anual , el local ser> 00 sin considerar enten al +is+o nivel de las planeación es de ! aos ,
%000.00
G
por ao
'000
stado de Besultados ó
3 %3#,0 %,000 '0,000 3%,300
%!0,0 %,000 '0,000 3#,D!
! %'%,!D %,000 '0,000 !,#'
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