EVALUACION ECONOMICA- FINANCIERA PROYECTO CEBOLLA AMARILLA DULCE
El estudio técnico del proyecto nos proporciono la siguiente información:
El tamaño del área por cultivar de cebolla amarilla dulce, ha sido determinado de acuerdo a la cuota que el empresario busca cubrir del total de exportaciones a Brasil y Estados Unidos. La cuota, determinada en el estudio de mercado, es de 0.02% en los dos primeros años, esto expresado en kilogramos de cebolla, implica una producción final de 162 000 kilogramos, distribuidos en mallas de 18 kilogramos cada una, lo que hace un total de 9 000 mallas por año y de 0.02534% para los tres años posteriores, la producción final sería de 204 750 kilogramos, así se exportaran 11 375 mallas de cebolla por año. La producción total de una hectárea es de 58 500 kg, pero existe un nivel de descarte del 30% compuesto por el producto cuyas características no corresponden a los estándares de calidad para su exportación (por deformación natural; tamaño insuficiente; producto malogrado, etc) quedando una diferencia de 40 950 kg. De producto final por hectárea. El tamaño del proyecto se determina en la siguiente tabla :
AÑOS PRODUCTO FINAL REQUERIDO(KG) PRODUCCIÓN DE DESCARTE (KG) NIVEL DE PRODUCCIÓN (KG) HECTÁREAS A CULTIVAR
1
2
3
4
5
162000
16200
204750
204750
204750
69 429
69 429
87 750
87 750
87 750
231429
231429
292 500
292 500
292 500
3.96
3.96
5
5
5
La planta de selección con la que cuenta la empresa tiene una capacidad de procesamiento de 3 toneladas por hora
El proceso de producción de cebolla amarilla dulce empieza con la compra de la semilla, que generalmente es importada directamente por el mismo productor, la compra toma aproximadamente 3 meses. Obtenida la semilla, empieza la preparación del terreno, es decir, remover la tierra para oxigenarla y ablandarla. En este terreno preparado, se procede con el rociado de la semilla para la primera siembra en aéreas de terreno más pequeñas (marquera).
Durante el periodo de crecimiento de las plantas en la marquera ( 2meses) el cultivo deberá ser abonado, fumigado, regado y deshierbado en forma permanente. Lista la marquera, se procede al traslado y sembrado de esta al terreno definitivo, que a sido previamente preparado (removido y ablandado). Así como en el proceso anterior, el cultivo deberá ser, regado, abonado, fumigado y deshierbado en forma permanente. Luego de aproximadamente 4 meses, el producto esta lista para ser cosechado. La cebolla cosechada es dejada sobre el terreno para el secado, y luego de aproximadamente una semana, se le cortaran las hojas ya secas y se procederá a la curación de cuellos, esto consiste en la cicatrización del corte de las hojas, para evitar el ingreso de bacterias que podrían malograr el producto. A continuación, el producto es embolsado en costales provisionales y trasladado en trailers, desde el campo a la sala de selección y empaque, donde se hará la selección manual y a máquina del producto (según tamaño, forma, etc). El producto ya seleccionado, será etiquetado y empacado en mallas de 18 kilogramos de capacidad. Hecho esto, dichas mallas serán depositadas en un contenedor para ser transportadas al puerto de embarque. Dentro de este proceso, no existen sub productos, el único material que se obtiene de la cebolla, es la cascara y cebollas que no cumplen los requerimientos especificados, las cuales son desechadas. Las etapas de producción de la cebolla amarilla dulce, desde la siembra de la semilla, hasta la venta misma al productor final se observan en la siguiente figura:
Inicio
Importación de la semilla
Reposo en terreno
Preparación de la marquera Corte de hojas y curación de cuello Rociado de semilla
Riego, abonamiento, fumigaciónes, deshierbos
Traslado en costales a Sala de selección No
Verificar si la marquera está lista
Selección
Si
Preparación del terreno definitivo
Verificar si el producto cumple condiciones
Si
No
Desecho
Traslado y sembrado de la marquera
Empaquetado y Etiquetado Riego, abonamiento, fumigaciónes, deshierbos
Entrega al container del transportista
Cosecha Fin del proceso
Fin del proceso
El requerimiento de obras físicas por tamaño es: OBRAS FÍSICAS
TIERRAS SALA SELECCIÓN EMPAQUE ALMACEN
UNIDAD TAMAÑO TAMAÑO2 DE 1 CANTIDAD MEDIDA CANTIDAD m2 DE m2
COSTO UNITARIO $
VIDA AÑOS
39600 400
50000 450
0.8 133.3
30
300
350
128.57
30
ÚTIL
Y m2
El requerimiento de equipos necesarios para ambos tamaños de producción con sus valores de compra que incluyen, la compra propiamente dicha, los fletes y costos de instalación son:
ITEM
CANTIDAD UNIDADES
CARACTERISTICAS VIDA UTIL COSTO AÑOS UNITARIO $
TRACTOR TRÁILER SELECCIONADORA TRASPALETAS PARIHUELAS IMPLEMENTOS DE TRACTOR LAMPAS DESHIERBADORES CUCHILLOS DE OZ BOMBAS FUMIGADORAS
2 2 1 2 50 4
75 hp. 2 toneladas 30 m. * 3 m. Uñas 1 m. * 1 m. 1.3 m. * 1.3 m. 3 m. * 1 m.
10 5 5 5 3 5
12000 7000 36000 300 5 2700
20 20 30 4
15 litros
2 1 1 2
10 1 3 300
Se ha conseguido que después del término de vida útil de los equipos, si es que sucede durante el periodo de evaluación del proyecto, estos serian reemplazados por otros nuevos. Y SE CONSIDERA UN COSTO DE MANTENIMIENTO DE 500 DOLARES ANUALES.
El requerimiento de insumos necesarios para ambos tamaños de producción es: MATERIALES
UNIDAD MEDIDA
SEMILLA Lata Bolsa UREA FOSFATO DE Bolsa AMÓNICO Bolsa SUPER FOSFATO TRIPLE
DE TAMAÑO 1
TAMAÑO 2
COSTO UNITARIO $
12 36 26
15 46 33
100 8 15.05
21
27
14.5
CLORURO DE POTASIO PESTICIDAS DEL CULTIVO ABONO MALLAS ETIQUETAS DE MALLAS SACOS DE YUTE CAJAS
Bolsa
26
33
10.75
Litro
618.7
781.19
4.59
Tonelada Unidad Unidad
80 10 111 10 111
100 12 777 12 777
14.3 0.16 0.04
Unidad
5 540
7 000
0.4
Unidad
8 470
10 714
1.30
El requerimiento de mano de obra temporal (el cual es necesario para realizar labores específicas en el proceso productivo) para ambos tamaños de producción se muestra en la siguiente tabla, el valor del jornal $1.31 no incluyen ningún tipo de beneficio social:
CARGO
PROCESO
Nº DE Nº DE JORNALES JORNALES TAMAÑO 1 TAMAÑO 2
CUADRILLA CUADRILLA
Marquera Preparación del terreno Sembrado Abonado Fumigado Deshierbado cosecha Traslados Empacado Cargado
77 13
97 16
131 14 61 28 455 13 125 20
165 18 77 35 575 17 158 25
CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA CUADRILLA
El requerimiento de mano de obra permanente (al cual se le requiere desde el inicio del proyecto), los costos incluyen las cargas de personal correspondientes a gratificaciones, vacaciones, impuestos y seguros.
CARGO
TRABAJADORES
COSTO UNITARIO (mensual)
SECRETARIA CAPATAZ VIGILANTE TRACTORISTA ADMINISTRADOR
1 1 1 1 1
133.33 266.67 133.33 166.67 1000
$
El requerimiento de costos indirectos de fabricación por tamaño es: SUMINISTRO
UNIDAD MEDIDA
DE CANTIDAD Tamaño 1
AGUA ELECTRICIDAD COMBUSTIBLE
Horas Kilowats Galones
102 11.47 120
CANTIDAD Tamaño 2
COSTO UNITARIO $
128 14.5 151
1.72 8.28 1.92
La localización del proyecto debido a la creciente demanda de la cebolla amarilla dulce en el ámbito mundial y tomando en cuenta las características climatológicas, de tierra, y agua necesarias para el desarrollo de este cultivo, se han evaluado diversas localizaciones posibles. Dentro de las alternativas evaluadas se ha seleccionado un fundo ubicado en el distrito de santa Rita de Sihuas en el departamento de Arequipa, la zona seleccionada además de contar con las características deseadas, cuenta con una serie de servicios, como son el abastecimiento de agua, proporcionada por la irrigación de Majes; servicio de energía eléctrica, vías de acceso que facilitan el transporte de insumos y/o productos.
Las ventas a Brasil son: 1 Nº DE MALLAS 4770 VENDIDAS PRECIO POR 17.94 MALLA
2
3
4
5
4770
6029
6029
6029
17.94
15.87
15.87
15.87
2
3
4
5
4230
5346
5346
5346
22.43
19.83
19.83
19.83
Las ventas a Estados Unidos son: 1 Nº DE MALLAS 4230 VENDIDAS PRECIO POR 22.43 MALLA
Hay otro ingreso obtenido por el Drawback que es el 5% del total de las ventas. De acuerdo al método de periodo de desfase y tomando en cuenta que el periodo entre el inicio del proyecto y la recepción de efectivo por las ventas realizadas es de 168 días, el capital de trabajo debe cubrir ese periodo. Las operaciones concernientes a la exportación del producto, son realizadas por el bróker contratado.
El 47 % de la producción se exportaría a Estados unidos y el 53 % a Brasil. (esto lo
decide la gerencia en la parte de evaluación de mercado) Los costos de comercialización para Estados Unidos es: ITEM 1 VOLUMEN DE 4 VENTAS (CONTENEDORES) COSTO POR 4534 CONTENEDOR $
2
3
4
5
4
5
5
5
4534
4534
4534
4534
2 5
3 6
4 6
5 6
3376.5
3376.5
3376.5
3376.5
Los costos de comercialización para Brasil son: 1 ITEM 5 VOLUMEN DE VENTAS (CONTENEDORES) 3376.5 COSTO POR CONTENEDOR $
Cada contenedor tiene capacidad de aproximadamente 20 000 toneladas Por la cantidad a desembolsar en la inversión, se ha decidido por cubrir 50 000 dólares de la suma total, mediante fuentes externas de financiamiento como son los bancos comerciales. A continuación se presenta la información del banco de crédito que ha sido elegido para obtener el préstamo: Tasa efectiva anual del 20% capitalizable trimestralmente y pagadero en 5 años. Se recomienda usar el método de línea recta para la depreciación de los activos. El impuesto a la renta es del 30%. No se repartirán dividendos entre los accionistas durante el ciclo de vida del proyecto. La tasa de descuento para calcular el valor actual neto de los flujos ha
sido
determinado bajo el método de costo promedio ponderado de capital (CPPC o WACC) el cual se estima es de 20% para el flujo de caja económico y el 25% para el flujo de caja financiero. La razón deuda/(deuda + capital) es de 0.133%. Esto ha sido determinado teniendo como fuente el último balance general de la empresa para la cual se realiza el proyecto (Año 0).
El riesgo que quiera asumir el inversionista para el presente proyecto es de 5%. Este ha sido determinado por su persona bajo la experiencia en este campo. La inversión en intangibles se muestra en la siguiente tabla.
RUBRO GASTOS DE ORGANIZACIÓN ADMINISTRACIÓN MARCA ESTUDIO DEL PROYECTO Puesta en marcha
CANTIDAD($) Y
300 300 1000 1119.403
Elaborar el perfil del proyecto de inversión de cebolla amarilla dulce para 5 años.
