Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
2017 - V
UNIVESIDAD NACIONAL DEL CALLAO FACULTAD DE INGENIERIA AMBIENTAL Y DE RECURSOS NATURALES ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA AMBIENTAL Y DE RECURSOS NATURALES
PROYECTO PRIVADO ESTUDIO ECONÓMICO PARA PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE ARÁNDANOS EN LIMA METROPOLITANA” “
Docente: Ing. PABLO RIVERA RODRÍGUEZ
Asignatura: FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS AMBIENTALES Y DE RECURSOS NATURALES
Integrantes ALVARADO CERVANTES KAREN 1219520147 GARCÍA CÁRDENAS BRIGITTE 1229510166 GOMEZ RETAMOZO JUAN MANUEL 1229510023 GUERRERO ZURITA ZURITA LUIGI JAVIER 1229520449 HUAMAN VALLE MIGUEL ANGEL 1229520075 MUÑOZ LLANOS ROBERTO ROLDAN DAZA MARÍA 1229520155
Callao, Enero, 2017
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
2017 - V
INDICE
....................................................................................................................... 3 INTRODUCCION ........................................................................................................................ I . OBJE TI VOS VOS DEL PROYE PROYE CTO .............................................................................................. 4
1.
............................................................................................................. ........ 4 Objetivo General: ......................................................................................................
2.
...................................................................................................... 4 Objetivos Específicos: .......................................................................................................
.............................................. 5 I I . ESTU ESTUDI O ECONÓ ECONÓMI MI CO EN L A ETAPA DE I NVERSIÓN ...............................................
1.
......................................................................................................................... 5 Tangibles: ..........................................................................................................................
2.
....................................................................................................................... 7 Intangibles: ........................................................................................................................
3.
............................................................................................................. ............................................ 8 Capital de trabajo: .................................................................
........................................... 9 I I I . E STUDIO STUDIO ECONÓ ECONÓMI MI CO EN LA E TAPA TAPA DE OPER OPER ACI ÓN ............................................
1.
.................................................................................... 9 Costo de materia prima o insumo: .....................................................................................
2.
Costo de mano de obra directa: ......................................................................................... 9
3.
.................................................................................... ................. 10 Costos indirectos de fabricación: ...................................................................
4.
Gastos administrativos: ................................................................................................... 11
5.
............................................................................................................ 12 Gastos de ventas: .............................................................................................................
6.
Gastos financieros: .......................................................................................................... 12
I V. FLUJO DE CAJA ................................................................................................................ 15
4.
................................................................................................ 15 Horizonte de evaluación: .................................................................................................
5.
....................................................Error! Bookmark not defined. Flujo de caja económico:. ....................................................Error!
6.
5.1
Estructura del flujo de caja:.................................................................... ..................................................................................... ................. 16
5.2
Valor Actual Neto (VAN): ............................................. .............................................Error! Error! Bookmark not defined.
5.3
Tasa Interna de Retorno (TIR) ............................................................. ................................................................................. .................... 19
................................................................................................ 19 Flujo de caja Financiero: ................................................................................................. 6.1
Estructura del flujo de caja:.................................................................... ..................................................................................... ................. 19
6.2
Valor Actual Neto (VAN Ajustado): ................................................................... ......................................................................... ...... 19
6.3
Tasa Interna de Retorno (TIR Ajustado): ........................................................ ................................................................. ......... 19
................................................................................................................. ...................................................... 20 V. CONCLUSIONE CONCLUSIONE S ........................................................... V. REF ERE NC CII A S .................................................................................................................... 21
2
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
2017 - V
INTRODUCCION
El presente trabajo consiste en la sistematización de la información, en otras palabras, a identificar y ordenar todos los ítems de inversión, costos e ingresos que puedan deducirse de los estudios previos. Las inversiones del proyecto pueden clasificarse, según corresponda en terreno, obras físicas, equipamiento de fábrica y oficinas, capital de trabajo; puesta en marcha y otros. Los ingresos de operaciones se deducen de la información de precios y demanda proyectada, calculados en los estudios de mercado y de los cálculos de ingreso por venta de equipos cuyo reemplazo está previsto durante el periodo de evaluación del proyecto. Los costos de operación se calculan por información de todos los estudios anteriores, sin embargo un ítem de costo que debe calcularse en esta etapa es, el impuesto a las ganancias porque este desembolso es consecuencia directa de los resultados contables de la empresa. La evaluación del proyecto se realiza sobre la estimación del flujo de caja de los costos y beneficios. El resultado se mide a través de distintos criterios que más que optativos son complementarios entre sí (VAN, TIR, etc) El estudio de la factibilidad financiera no solo consiste en determinar si el proyecto es o no rentable sino también debe servir para recomendar la aprobación o rechazo del proyecto.
3
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
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I . OBJ E TI VOS DE L PROYE CTO
1. Objetivo General:
Estimar los costos y gastos que va a suponer la puesta en marcha del proyecto
2. Objetivos Específicos:
Ordenar y sistematizar la información de carácter monetario que proporcionaron las etapas anteriores (Estudio de Mercado y Estudio Técnico) Valorar los posibles ingresos para realizar un cálculo aproximado de los beneficios que puede dar el proyecto. Identificar la inversión económica necesaria y cómo se va a financiar.
4
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I I . E STUDI O E CONÓMI CO E N LA ETAPA DE I NVE RSI ÓN Para el cálculo de la inversión inicial para la “ Instalación de una Planta de Producción y Comercialización de arándanos ”, se tomarán 3 tipos las cuales son: Tangible (todos aquellos gastos para la compra de bienes que son físicamente apreciables) como las maquinas, los equipos, infraestructura, etc; Intangibles (todos bien que no se pueden “verse” ni “tocarse”) en nuestro caso serán permisos,
registros, etc; el Capital de Trabajo (que es la cantidad de dinero que sirve para afrontar los desembolsos que se generará en un ciclo productivo, que en nuestro caso es de 3 meses), incluye gastos de pago de personal, de Materia Prima, Insumos, etc. A continuación se detallan estos:
1. Tangibles: Los activos fijos tangibles se han agrupado en cuatro grupos, a continuación, se muestra el detalle de los costos de cada uno de estos: 1.1.
CONSTRUCCIÓN DE LA PLANTA ZONA PISO
PAREDES A T N A
TECHO L P
OTROS
OFICINAS
TODO EL LOCAL
5
DESCRIPCIÓN Canaletas Bordeado de esquinas Zona de transito Construcción de Paredes Tarrajeo y Acabado Construcción Tarrajeo Instalaciones y Pintado Acondicionamiento de Área de Maquinaria Instalaciones Eléctricas Instalaciones de puertas Construcción Pintado de Paredes Alfombrado Instalaciones Eléctricas Fumigación Y Limpieza Reparaciones Implementación de Tuberías Remodelación de Sanitarios TOTAL
TOTAL (S/.) 2,500 2,500 8,000 20,000 9,000 7,500 6,000 4,000 10,000 5,000 2,000 6,500 4,500 1,000 3,500 1,500 3,000 3,000 4,500 S/. 87,500
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales 1.2.
MAQUINARIAS
PROCESO
MAQUINA/ EQUIPO/ VEHICULO
VIDA ÚTIL (AÑOS)
PRECIO UNITARIO
CANTIDAD
COSTO TOTAL
8
S/. 25,000.00
2
S/. 50,000.00
Montacargas
10
S/. 24,000.00
4
S/. 96,000.00
Cámara de enfriamiento
10
S/. 60,000.00
3
S/. 180,000.00
Estantes
5
S/. 250.00
20
S/. 5,000.00
8
S/. 3,000.00
5
S/. 15,000.00
8
S/. 80.00
30
S/. 2,400.00
8
S/. 2,400.00
8
S/. 19,200.00
5 5 5 8 5 5
S/. 250.00 S/. 80.00 S/.200.00 S/. 9,000.00 S/. 250.00 S/. 200.00
20 10 8 4 20 4
S/. 5,000.00 S/. 800.00 S/. 1,600.00 S/. 36,000.00 S/. 5,000.00 S/. 800.00
10
S/.90,000 .00
5
S/. 45,000.00
10 5
S/. 24,000.00 S/. 250.00
4 40
S/. 96,000.00 S/. 10,000.00
Balanza
RECEPCION
ENFRIADO
LAVADO
CLASIFICACION
PESADO Y EMPAQUETADO
ALMACENAMIENTO FINAL
TOTAL
2017 - V
Pozas de acero inoxidable de 2x1x1 Bandejas de acero inoxidable Mesa de acero inoxidable de 1mx4m Estantes Lámparas ventiladores Balanza Estantes Mesa Cámara de almacenamiento refrigerado Montacargas Estantes
S/. 567,780.00
1.3.
MUEBLES COSTO UNITARIO
ZONA
DESCRIPCION
CANTIDAD
PLANTA
Utensilios de Acero
20
20
400
Mesas
5
300
1,500
Estantería
3
1’200
3,600
Laptop
5
2’500
12,500
Impresora
4
1’600
6,400
Escritorios
5
800
4,000
Sillas
10
80
800
Economato
5
500
2,500
ALMACENES
OFICINAS
TOTAL 6
TOTAL (S/.)
S/. 31,700
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
1.4.
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COSTO DEL TERRENO: VALOR DE TERRENO DIMENSIÓN DEL TERRENO
Valor por m2
Valor TOTAL
s/.1000
s/.1´370,000
1370m²
INVERSIÓN TANGIBLE = S/. 2056980 2. Intangibles: En este rubro se han incluido todos los costos que se generan por la formación de la empresa.
TRAMITE
TOTAL (S/.)
Inscripción en Registros Públicos
850
Tramites y Legalización en la SUNAT
500
Licencia de Funcionamiento
700
Registro de Marca
650
Certificación Sanitaria
700
Certificación de Comercialización de alimentos
700
Otros Gastos Notariales
900
TOTAL
5,000
Puesta en marcha
400,000
Estudio de pre factibilidad
25,000
INVERSIÓN INTANGIBLE = S/. 430,000
7
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3. Capital de trabajo: Para determinar el capital de trabajo, debemos considerar la capacidad de la planta 700 Tn
3.1 METODO DE DESFASE Producción anual (Tn)
Producción diaria (Kg/ día)
Insumo necesario (Kg/día)
Costo de1 insumo (S/. / Kg)
Costo total de insumo (día)
700
1917.81
1198.74
10
11987.4
Costo total de insumo (mes) 359622
Producción anual tn
Producción diaria tn
Producción diaria (gr*10^6)
capacidad de empaque primario (gr)
capacidad de producción (unidades /dia)
700
1.92
1920000
125
15.36
Considerando un periodo de recuperación de 90 días, de los cuales 20 días son de producción desde la compra del insumo, 40 días de comercialización y 30 días si se vende a crédito.
Costo desembolsables /día Materia prima Mano de obra directa Gastos indirectos de fabricación
Capital de trabajo
11987.4
Periodo de recuperación (días) 90
2189.6
90
197064
1484.38
90
133594.2
TOTAL
CAPITAL DE TRABAJO = S/. 1793530
1
http://www6.rel-uita.org/sectores/lacteos/grupo_gloria_leche_fresca.htm
8
1078866
1793530.
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I I I . E STUDI O E CONÓMI CO E N LA E TAPA DE OPER ACI ÓN
1. Costo de materia prima o insumo: Cantidad de Unidades Producidas (año)
Cantidad de Unidades Producidas (día)
Comercializ ación Anual (Tn/año)
Insumo necesario (Tn. Año)
Costo de insumo (S/. / Tn)
3,219,177.51
8942.16
402.4
423.58
10000
MATERIA PRIMA/INSUMO Arándanos Agua Envases primarios Envases secundarios
INSUMO NECESARIO (MES) 423.58 ton. 175.02 m3 175017 unid. 14585 unid.
Costo total de insumo (Tn.año)
Costo total de insumo (Tn.mes)
4235800
352983.33
COSTO UNITARIO (S/.)
COSTO (S/.)
10000 1440 0.13 0.6
4,235,800.00 252,023.04 22,752.21 8,751.00 4,519,326.25
TOTAL
2. Costo de mano de obra directa: Proceso
Mano de Obra directa
Operario Recepción Chofer del montacargas Operario Enfriado Obreros Operario Lavado Obreros Clasificación Obreros Operario Pesado y empaquetado Obreros Chofer del montacargas Almacenamiento Operario Obreros
9
Remuneración Cantidad de Cantidad (Mensual) Remuneraciones (anual) 2 1500 14
Costo Total de Remuneración Anual (S/.) 42000.00
4
1000
12
48000.00
3 9 5 10 8 1 4
1500 850 1500 850 850 1500 850
63000.00 91800.00 105000.00 102000.00 81600.00 21000.00 40800.00
4
1000
14 12 14 12 12 14 12 12 14 12
105000.00 51000.00 S/. 799200.00
5 5 Total
1500 850
48000.00
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3. Costos indirectos de fabricación:
AREA
PROCESO
Recepción
Recepción del Arándano
Clasificación
Selección y limpieza
Enfriado
Refrigerado
Lavado
Lavado
Pesado, empaquetado y etiquetado
Distribución y Almacenamiento
COSTO MANO DE CANTIDAD TOTAL DE REMUNERACION OBRA CANTIDAD DE REM. REMUNEACION. (mensual) INDIRECTA (anual) ANUAL (S/.) Supervisor de calidad
1
2500
14
35000.00
Supervisor de operación
1
2500
14
35000.00
Supervisor de ventas
1
2500
14
35000.00
Vendedor
5
1000
12
60000.00
Chofer
2
1000
12
24000.00
1
5000
15
75000.00
1
1200
13
15600.00
1
3000
14
42000.00
2 1 1 1 1 1 1 3
2500 2000 2000 850 1500 1000 1500 1000
14 14 14 12 12 12 12 12
70000.00 28000.00 28000.00 10200.00 18000.00 12000.00 18000.00 36000.00
Empaquetado
Distribución
Administración
Área Administrativa
Zona libre
Mantenimiento
Gerente general Secretaria Jefe de producción Ingenieros Contador Abogado Vigilante Electricista Gasfitero Mecánico Otros
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN POR AÑO
10
541800.00
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4. Gastos administrativos: GASTOS ADMINISTRATIVOS CANT.
REMUNERACIÓ N MENSUAL (S/.)
CANTIDAD DE REM. (Anual)
COSTO TOTAL DE REMUNERACION ANUAL (S/.)
Ing Agroindustrial
1
4000
14
56000.00
Administrador
1
3000
14
42000.00
1
3000
14
42000.00
1
3000
14
42000.00
1
2500
14
35000.00
2
1200
12
28800.00
1
2500
14
35000.00
1
1200
12
14400.00
1
3000
14
42000.00
1
1200
12
14400.00
1
3000
14
14000.00
2
1200
12
28800.00
2
850
12
20400.00
1
850
12
10200.00
3
850
12
30600.00
ACTIVIDAD A REALIZAR
FORMACIÓN ACADÉMICA
Gerente General Gerente Administrativo Gerente de Logística Gerente de Producción Jefe de Contabilidad Asistente Contable Gerente de RR.HH Asistente de RR.HH Jefe del Departamento Legal Asistente del área legal Gerente de Ventas
Vendedores
Vigilante Personal de Mantenimiento Personal de limpieza
Ingeniero Industrial Ingeniero químico Contador Público Técnico Contable Administrador de Empresas Técnico en administración Abogado Estudiante o Bachiller de derecho Técnico en Marketing o Publicidad Estudios secundarios con estudios en marketing y publicidad Estudios Secundarios Técnico Mecánico Industrial Estudios secundarios
TOTAL
11
455,600.00
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5. Gastos de ventas: Los Gastos de Ventas se obtienen dividen en tres:
Servicio de Publicidad: La publicidad del producto se tercer izará para una mejor inversión, el cual tendrá un pago trimestral de S/.10’000.00.
Comisión de vendedores: La comisión será para generar ventas altas e incentivos a la búsqueda de nuevos compradores, por ello se evalúa gastar un máximo mensual de S/.600.00, lo que equivale Trimestralmente a S/ 1800.00 Servicio de Transporte: Los vendedores contará con gastos para su transporte con el fin de movilizarse a realizar las ventas, la cual asciende a un máximo de S/.1200.00 al mes. Trimestre 1er
2do
3er
4to
Total Anual
10000.00
10000.00
10000.00
10000.00
40000.00
3600.00
3600.00
3600.00
3600.00
14400.00
1800.00
1800.00
1800.00
1800.00
7200.00
15400.00
15400.00
15400.00
15400.00
61600.00
Ítem Publicidad Servicio de Transporte Comisión de vendedores Gasto Total de Ventas
La cantidad a la que se asciende los gastos en la operación de ventas por año de operación es de S/.61’600.00.
6. Gastos financieros: 1. Los gastos financieros del proyecto privado “Producción y Comercialización de Arándanos en Lima Metropolitana” están compuestos por el costo de utilización de recursos financieros de terceros y otros de entidades financieras tales como interés de créditos, emisión póliza, prima de seguro, comisiones y portes. 2. El financiamiento se realizó a través de la entidad Bancaria Mibanco, siendo el préstamo solicitado de dos millones de soles, los cuales serán pagados en 36 meses. 3. A continuación, se muestra una tabla con los porcentajes de los conceptos de pago que se realizara en dicho préstamo bancario.
12
Monto del préstamo
2’000,000.00
Soles
Interés (Tasa Mensual)
0.0138
Mensual
Emisión Póliza
0.03
Prima Seguro
0.00054
Tiempo
36
Meses
Cuota Fija
70973.57
Soles
Comisiones y Portes
7.00
Soles
ITF
0.0008
IGV
0.18
TIEA
0.18
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4. A partir del cálculo de las cuotas mensuales de pago se llegará a determinar los pagos financieros que se debe realizar a dicha entidad financiera al finalizar los 36 meses, siendo los importes los siguientes: PAGOS FINANCIEROS
SOLES
Interés total del crédito
555,048.10
Emisión Póliza
1’138943.50
Prima Seguro
20,500.98
Comisiones y Portes
252.00
IGV
669,745.92
Gasto Total
2’384,490.50
5. A continuación, se muestra a detalle el cronograma de pago que se realizara en 36 meses, según lo pactado con la entidad Bancaria Mibanco.
13
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Me s 0
F echa de pago De uda Ini ci al 2000000.00
Cuota Fi ja
Inte re s
Amorti zaci on
Sal do de udor 2000000.00
2017 - V
Emi si on Pol iza Pri ma Se guro Comi si one s y Porte s Pago Total Me nsual
IGV
Total a Pagar con IG V
1
31/01/2017
2000000.00
70973.56
27776.86
43196.70
1956803.30
58704.10
1056.67
7.00
S/ . 130, 741.33
S /. 24, 625.34
S/ . 155, 366.67
2
02/03/2017
1956803.30
70973.57
27176.93
43796.64
1913006.65
57390.20
1033.02
7.00
129403.79
23292.68
152696.48
3
01/04/2017
1913006.65
70973.57
26568.66
44404.91
1868601.74
56058.05
1009.04
7.00
128047.67
23048.58
151096.25
4
01/05/2017
1868601.74
70973.57
25951.94
45021.63
1823580.12
54707.40
984.73
7.00
126672.71
22801.09
149473.79
5
31/05/2017
1823580.12
70973.57
25326.66
45646.91
1777933.21
53338.00
960.08
7.00
125278.65
22550.16
147828.81
6
30/06/2017
1777933.21
70973.57
24692.70
46280.87
1731652.34
51949.57
935.09
7.00
123865.23
22295.74
146160.97
7
30/07/2017
1731652.34
70973.57
24049.93
46923.64
1684728.71
50541.86
909.75
7.00
122432.18
22037.79
144469.98
8
29/08/2017
1684728.71
70973.57
23398.24
47575.33
1637153.37
49114.60
884.06
7.00
120979.23
21776.26
142755.50
9
28/09/2017
1637153.37
70973.57
22737.49
48236.08
1588917.29
47667.52
858.02
7.00
119506.10
21511.10
141017.20
10
28/10/2017
1588917.29
70973.57
22067.57
48906.00
1540011.29
46200.34
831.61
7.00
118012.51
21242.25
139254.77
11
27/11/2017
1540011.29
70973.57
21388.34
49585.23
1490426.06
44712.78
804.83
7.00
116498.18
20969.67
137467.85
12
27/12/2017
1490426.06
70973.57
20699.68
50273.89
1440152.17
43204.57
777.68
7.00
114962.82
20693.31
135656.12
13
26/01/2018
1440152.17
70973.57
20001.45
50972.12
1389180.05
41675.40
750.16
7.00
113406.13
20413.10
133819.23
14
25/02/2018
1389180.05
70973.57
19293.53
51680.04
1337500.01
40125.00
722.25
7.00
111827.82
20129.01
131956.83
15
27/03/2018
1337500.01
70973.57
18575.78
52397.79
1285102.21
38553.07
693.96
7.00
110227.59
19840.97
130068.56
16
26/04/2018
1285102.21
70973.57
17848.05
53125.52
1231976.70
36959.30
665.27
7.00
108605.14
19548.92
128154.06
17
26/05/2018
1231976.70
70973.57
17110.22
53863.35
1178113.35
35343.40
636.18
7.00
106960.15
19252.83
126212.98
18
25/06/2018
1178113.35
70973.57
16362.14
54611.43
1123501.92
33705.06
606.69
7.00
105292.32
18952.62
124244.94
19
25/07/2018
1123501.92
70973.57
15603.68
55369.89
1068132.03
32043.96
576.79
7.00
103601.32
18648.24
122249.56
20
24/08/2018
1068132.03
70973.57
14834.68
56138.89
1011993.14
30359.79
546.48
7.00
101886.84
18339.63
120226.47
21
23/09/2018
1011993.14
70973.57
14055.00
56918.57
955074.56
28652.24
515.74
7.00
100148.55
18026.74
118175.29
22
23/10/2018
955074.56
70973.57
13264.49
57709.08
897365.48
26920.96
484.58
7.00
98386.11
17709.50
116095.61
23
22/11/2018
897365.48
70973.57
12463.00
58510.57
838854.91
25165.65
452.98
7.00
96599.20
17387.86
113987.05
24
22/12/2018
838854.91
70973.57
11650.38
59323.19
779531.72
23385.95
420.95
7.00
94787.47
17061.74
111849.21
25
21/01/2019
779531.72
70973.57
10826.47
60147.10
719384.62
21581.54
388.47
7.00
92950.58
16731.10
109681.68
26
20/02/2019
719384.62
70973.57
9991.12
60982.45
658402.17
19752.07
355.54
7.00
91088.17
16395.87
107484.04
27
22/03/2019
658402.17
70973.57
9144.17
61829.40
596572.77
17897.18
322.15
7.00
89199.90
16055.98
105255.88
28
21/04/2019
596572.77
70973.57
8285.46
62688.11
533884.66
16016.54
288.30
7.00
87285.41
15711.37
102996.78
29
21/05/2019
533884.66
70973.57
7414.82
63558.75
470325.91
14109.78
253.98
7.00
85344.32
15361.98
100706.30
30
20/06/2019
470325.91
70973.57
6532.09
64441.48
405884.43
12176.53
219.18
7.00
83376.28
15007.73
98384.01
31
20/07/2019
405884.43
70973.57
5637.10
65336.47
340547.96
10216.44
183.90
7.00
81380.90
14648.56
96029.47
32
19/08/2019
340547.96
70973.57
4729.68
66243.89
274304.06
8229.12
148.12
7.00
79357.82
14284.41
93642.22
33
18/09/2019
274304.06
70973.57
3809.65
67163.92
207140.15
6214.20
111.86
7.00
77306.63
13915.19
91221.82
34
18/10/2019
207140.15
70973.57
2876.85
68096.72
139043.43
4171.30
75.08
7.00
75226.96
13540.85
88767.81
35
17/11/2019
139043.43
70973.57
1931.09
69042.48
70000.95
2100.03
37.80
7.00
73118.40
13161.31
86279.71
36
17/12/2019
70000.95
70973.15
972.20
70000.95
0.00
0.00
0.00
7.00
70980.15
12776.43
83756.58
1138943.50
20500.98
252.00
GASTOS FINANCIEROS (Soles)
555048.10
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
669745.92
2017 - V
I V. F LUJO DE CAJ A
1. Horizonte de evaluación:
HORIZONTE DE EVALUACIÓN
2. Flujo de caja económico: ITEM
COSTO UNITARIO
CANTIDAD
COSTO TOTAL
VIDA ÚTIL
VALOR DE DESECHO
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
2017 - V
I V. F LUJO DE CAJ A
1. Horizonte de evaluación:
HORIZONTE DE EVALUACIÓN
2. Flujo de caja económico: ITEM
COSTO UNITARIO
CANTIDAD
COSTO TOTAL
VIDA ÚTIL
VALOR DE DESECHO
Balanza
25,000
4
100,000
5
2,500
Montacargas
24,000
8
192,000
10
3,000
Cámara de enfriamiento
60,000
3
180,000
10
5,000
250
100
25,000
5
-
3,000
5
15,000
8
-
80
30
2,400
8
-
2,400
12
28,800
8
-
Lámparas
80
10
800
5
-
Ventiladores
200
8
1,600
5
-
Cámara de almacenamiento
90,000
5
450,000
10
6,000
Muebles
31,700
Terreno
1´370,000
Estantes Pozas de acero
Bandejas de acero Mesa de acero
Obras civiles
87,500
Costos de mano de obra directa
799,200
Costos de mano de obra indirecta
799,200
Costos indirectos de fabricación
541,800
Gastos administrativos
455,600
Gastos de Venta Gastos de puesta en marcha Estudio viabilidad
61,600 400 25,000
20
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
2017 - V
2.1 Estructura del flujo de caja: TASA ANUAL DE DEPRECIACIÓN
AÑO 1
Balanza Montacargas Cámara de enfriamiento Estantes Pozas de acero Bandejas de acero Mesa de acero Lámparas Ventiladores Cámara de almacenamiento Obras civiles DEPRECIACIÓN TOTAL
20000 19200 18000 5000 1875 300 3600 160 320 45000 4375 117830
2
3 TAMAÑO DE LA4PLANTA 5
20000
Año 19200 1 18000 5000
2 1875 3 300 4 3600 160
5 320 6 45000 7 4375 117830
8
20000
20000
Producción (Tn) 19200 440 18000 18000 19200
5000
20000
3600
470 1875 500300 5303600
160
160
160
300
320 45000 4375 117830
560 320 590 45000 6204375 117830
650
1875 300 3600
320 45000 4375 117830
5000
24000 1875 24000 300 3600 24000
160
24000 320 24000 45000 4375 24000 117830
24000
9
680
24000
10
700
24000
COSTOS Costos fijos de fabricación
2,140,200
Costos variables unitarios
11,440.73
Inversión inicial
1,083,500
Costo del capital
12%
Tasa de impuestos
10%
16
20000
Precio19200 (s/.) 24000 18000 18000 19200
5000
1875
5000
6
7
8
9
10
20000
20000
20000
20000
19200
19200
19200
19200
18000
18000
18000
18000
5000
5000
5000
5000
1875
1875
1875
1875
300
300
300
300
3600
3600
3600
3600
160
160
160
160
320
320
320
320
45000
45000
45000
45000
4375
4375
4375
4375
117830
117830
117830
117830
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
2017 - V
AÑO
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
10560000
11280000
12000000
12720000
13440000
14160000
14880000
15600000
16320000
16800000
- Co sto v ari abl e
- 5, 033, 921
- 5, 377, 143
- 5, 720, 365
- 6, 063, 587
- 6, 406, 809
- 6, 750, 031
- 7, 093, 253
- 7, 436, 475
- 7, 779, 696
- 8, 008, 511
- C os to s d e f ab . F ij os
- 2, 140, 200
- 2, 140, 200
- 2, 140, 200
- 2, 140, 200
- 2, 140, 200
- 2, 140, 200
- 2, 140, 200
- 2, 140, 200
- 2, 140, 200
- 2, 140, 200
- Gastos Adm. Y venta
-517,200
-517,200
-517,200
-517,200
-517,200
-517,200
-517,200
-517,200
-517,200
-517,200
- Depreciación
-117830
-117830
-117830
-117830
-117830
-117830
-117830
-117830
-117830
-117830
0
+ Ingresos + Venta de activo
2,500
14,000
- Amortización Intangible - Valor libro
-34,650
= Utilidad antes de impuesto
2750848.8
3127626.9
3504405
3881183.1
4260461.2
4634739.3
5011517.4
5353645.5
5765073.6
6030259
- I mpue sto
- 275084. 88
- 312762. 69
- 350440. 5
-388118. 31
- 426046. 12
- 463473. 93
- 501151. 74
- 535364. 55
- 576507. 36
- 603025. 9
= Utilidad Neta
2475763.92
2814864.21
3153964.5
3493064.79
3834415.08 4171265.37 4510365.66
4818280.95
5188566.24
5427233.1
+ Depreciación
117830
117830
117830
117830
117830
117830
117830
117830
117830
117830
+ Amortización Intang. + Valor libro
34,650
- Inversión inicial
-1,083,500
- Inversión de reemplazo
-102,400
- Inv. De capital de trabajo
-1,793,530
-85,805
-85,805
-85,805
-2,877,030
2507788.445
2846888.735
3185989
-85,805
-85,805
-46,200 -85,805
-85,805
-85,805
-57,204
+ Valor de desecho
45226942.5
FLUJO DE CAJA
3525089.315 3764039.6 4203289.9 4542390.2
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
4838755.475
5249192.6
50772005.6
2017 - V
2.2 Valor Actual Neto (VAN): AÑO
0
1
2
3
FLUJO DE CAJA
-2,877,030
2507788.445
2846888.735
3185989
VAN
-2, 877,030
2,239,097
2,269,522
2,267,724
VAN
18
4
5
6
7
8
9
10
3525089.315 3764039.6 4203289.9 4542390.2 4838755.475 5249192.6 50772005.6 2 ,240,258
2,135,817
2, 129,517
32,654,083
2,054,747
1,954,292
1,892,911
16,347,227
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
2017 - V
2.2 Valor Actual Neto (VAN): AÑO
0
1
2
3
FLUJO DE CAJA
-2,877,030
2507788.445
2846888.735
3185989
VAN
-2, 877,030
2,239,097
2,269,522
2,267,724
VAN
4
5
6
7
8
9
10
3525089.315 3764039.6 4203289.9 4542390.2 4838755.475 5249192.6 50772005.6 2 ,240,258
2,135,817
2, 129,517
2,054,747
1,954,292
1,892,911
32,654,083
18
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
2017 - V
2.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)
Se evalúa el VAN del proyecto a diferentes con dos tasas de descuento y se grafica linealmente para luego proyectar y hallar la TIR.
Costo del capital
VAN
12
32654083
0
82558399
TIR
16,347,227
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
2017 - V
2.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)
Se evalúa el VAN del proyecto a diferentes con dos tasas de descuento y se grafica linealmente para luego proyectar y hallar la TIR.
Costo del capital
VAN
12
32654083
0
82558399
TIR
TIR = 20% Es la tasa máxima que se puede aceptar ya que mayores a esta tasa habrá perdidas en el proyecto.
3. Flujo de caja Financiero: 3.1 Estructura del flujo de caja:
3.2 Valor Actual Neto (VAN Ajustado):
3.3 Tasa Interna de Retorno (TIR Ajustado):
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
V. CONCLUSI ONE S
20
2017 - V
Formulación y Evaluación de Proyectos Ambientales
V. RE F ER E NCI AS
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2017 - V
