1. CONCEPTO El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” o “Mercados Financieros”. 2. INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO ● Bancos. ● Financieras. ● Compañía se Seguros. ● AFP. ● Banco de la Nación. ● COFIDE. ● Bolsa de Valores. ● Bancos de Inversiones. ● Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa 3. ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO 3.1. Banco Central de Reserva del Perú Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Sus funciones principales son: ● Propiciar que las tasa de interés de la operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado. ● La regulación de la oferta monetaria ● La administración de las reservas internacionales (RIN) ● La emisión de billetes y monedas.
3.2 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS).- Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representación del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las demás personas naturales y jurídicas que operan con fondos públicos. La Superintendencia de Banca y Seguros es un órgano autónomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú, Banco de la Nación e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La función fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operación o negocio. 3.3 Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). Institución Pública del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personería jurídica de derecho público y goza de autonomía funcional administrativa y económica. 3.4 Superintendencia de Administración de Fondos de Pensiones (SAFP). Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP. SISTEMA FINANCIERO PERUANO
4. CLASES 4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del país. En la actualidad el sistema financiero Bancario está integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nación y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuación examinaremos cada una de éstas instituciones. 4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP) Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del país y regular las operaciones del sistema financiero nacional. 4.1.2. BANCO DE LA NACIÓN Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector público. 4.1.3. BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiación en conceder créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Entre estos bancos tenemos: - Banco de Crédito - Banco Internacional del Perú – INTERBANK - Banco Continental - Banco Financiero del Perú - Banco Wiesse - Banco Sudamericano - Banco de Trabajo 4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR Son las entidades que gozan de los mismos derechos y están sujetos a las mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza. 4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO 4.2.1. FINANCIERAS Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero. Entre estas tenemos: - Solución Financiero de Crédito del Péru - Financiera Daewo SA - Financiera C.M.R 4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉDITO
Entidades financieras que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y micro-empresas. Entre estas tenemos: - Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Sullana - Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura - Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas - Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Cusco - Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo 4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA – EDPYME Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa . - Nueva Visión S.A. - Confianza S.A - Edyficar S.A - Credinpet 4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en general, encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas. 4.2.5. CAJAS RURALES Son las entidades que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y microempresa. - Caja Rural de Ahorro y Crédito de la Región San Martín - Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur
- Caja Rural de Ahorro y Crédito de Cajamarca - Caja Rural de Ahorro y Crédito Cañete 4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero. a. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. - Wiese Leasing SA - Leasing Total SA - América Leasing SA b. EMPRESAS DE FACTORING Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda. c. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior. d. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza. 5. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS 5.1 OPERACIONES Las entidades financieras tienen tres tipos genéricos de operaciones de activo:
- Operaciones de préstamos - Operaciones de crédito - Operaciones de Intermediación La diferencia básica es que mientras las operaciones de préstamos están vinculadas a una operación de inversión ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crédito no están vinculadas a ninguna finalidad específica, sino genérica. Podemos, por tanto, decir que en un préstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crédito se pone a nuestra disposición una cantidad de dinero durante un período de tiempo. Así, tendremos que las Operaciones del préstamo serán de varios tipos en función de las garantías y de la finalidad, dividiéndose principalmente en: - Préstamos de garantía Real - Préstamos de garantía personal Con respecto a los Créditos, las operaciones más usuales son: - Cuentas de crédito - Tarjetas de crédito Las Operaciones de Intermediación son aquellas que no son ni préstamos ni créditos; la operación financiera se ve acompañada por la prestación de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones: - El leasing - El descuento comercial - Anticipos de créditos comerciales - El factoring - Avales Definidos cuales son las operaciones de activo más usuales, vamos a ver cuál es su distribución entre los dos grandes grupos de clientes bancarios. La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.
a. Operaciones a corto plazo - Descuento comercial - Anticipos de créditos comerciales. Póliza de crédito - Factoring b. Operaciones a largo plazo - Préstamos con garantía hipotecaria - Préstamos con garantía personal - Leasing En lo que respecta a personas naturales, los productos más habituales son: a. Operaciones a corto plazo - Tarjetas de crédito b. Operaciones a largo plazo - Préstamos hipotecarios - Préstamos personales. 5.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS. Están referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes, entre las cuales tenemos:
Nota: significa= sí, X = no
BIBLIOGRAFÍA - ANTHONY Robert 1998 : Administración Financiera - APAZA MEZA, Mario 2002 : Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Edit. Pacífico Lima Perú - BELLIDO SÁNCHEZ, Pedro : Administración Financiera. Ed.Técnico científico Lima – Perú - LUGO ABAN José1998 : Contabilidad Administrativa. Edit. San Marcos - INSTITUTO DE INVESTIGACIÓN : Matemáticas Financieras Edit. Pacífico Lima Perú EL PACIFICO 2002 - URIAS VALIENTE, Jesús1999 : Análisis de Estados Financieros Mac.Gran – Hill
España - WESTON FRED,Brigham 1999 : Manual de Administración Financiera. Edit. Interamericana España
http://www.gestiopolis.com/canales5/fin/sistefinan.htm
Sistema financiero elevó su expectativa de crecimiento del PBI hasta 7.9% para este año Lima, 10 de octubre (ANDINA). Los agentes económicos revisaron al alza sus expectativas de crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) del Perú para este año, destacando la proyección del sistema financiero que se elevó hasta 7.9 por ciento, informó hoy el Banco Central de Reserva (BCR). Señaló que, según la Encuesta de Expectativas Macroeconómicas del BCR de setiembre, las entidades financieras, los analistas económicos y las empresas no financieras esperan ahora un crecimiento de entre siete y 7.9 por ciento para el 2010. Las anteriores expectativas, difundidas en agosto, situaban las expectativas de crecimiento de los agentes económicos entre 6.5 y 7.5 por ciento para este año. El ente emisor precisó que el sistema financiero elevó su proyección de crecimiento desde siete a 7.9 por ciento para el 2010, en tanto que los analistas económicos la elevaron 7.5 a 7.7 por ciento y las empresas no financieras de 6.5 a siete por ciento. Asimismo, para el 2011 y 2012 los agentes económicos consideran que el crecimiento en promedio se ubicaría en torno a seis por ciento. Para el 2011, el sistema financiero y las empresas no financieras mantuvieron sus perspectivas de crecimiento en seis por ciento. En tanto, los analistas económicos elevaron su expectativa de crecimiento de 5.7 a seis por ciento para el 2011. Para el 2012, los analistas económicos y las empresas no financieras mantienen sus proyecciones de crecimiento en seis por ciento, en tanto el sistema financiero revisó su estimado al alza de seis a 6.1 por ciento El BCR informó que las entidades financieras y los analistas económicos revisaron sus expectativas de inflación al alza para el 2010 hasta un nivel de tres por ciento, en tanto que las empresas no financieras la mantuvieron en 2.5 por ciento.
Para los siguientes dos años, los agentes encuestados consideran que la inflación se mantendrá entre 2.5 y 2.6 por ciento.
El sistema financiero peruano para el 2011 El 2011 se presenta como un año en el cual el sistema financiero peruano de un gran paso en su desarrollo e integración en el sistema financiero mundial. Recientemente bancos peruanos conjuntamente con otros bancos de Latinoamérica “acordaron adoptar medidas para afrontar y manejar los efectos de eventuales crisis internacionales que puedan ocurrir en el futuro” [1]. Lo que se pretende es analizar cuáles podrían ser las fuentes de crisis y crear estrategias para poder prevenirlas. Asimismo, servirá para desarrollar las relaciones financieras entre los países latinoamericanos y la búsqueda de establecer contactos con los mercados de Asia y Europa. De tal forma que las transacciones financieras se lleven a cabo de manera más rápida y segura, donde predomine la transparencia en las operaciones y la protección al cliente. Durante el 2010, el monto de depósitos en el sistema financiero alcanzó un nuevo record. En moneda nacional se incrementó en 36%, llegando a un máximo de S/.60,977 millones, esto se explica debido al incremento de depósitos a la vista de empresas y los depósitos de ahorro de personas naturales. Esto coincide con el incremento de la economía, la cual creció en casi 9% durante el 2009, es decir un mayor nivel de ingresos de las familias y empresas permite un mayor nivel de ahorro. Cabe mencionar que aunque parezca un crecimiento muy fuerte del sector, esto se debe en mayor medida a una recuperación de sus indicadores a niveles previos a la crisis financiera del 2008-2009. Igualmente, el desarrollo de la economía ha permitido el crecimiento de los créditos impulsados por la mayor demanda interna, siendo el nivel de colocaciones hasta diciembre del 2010 de S/. 109,722 millones. Usualmente cuando se incrementa el nivel de colocaciones implica un mayor nivel de morosidad sin embargo ha sucedido lo contrario, el nivel de morosidad de los bancos ha sido el más bajo en casi dos años. Llegando a 1.49% a diciembre debido a “las adecuadas políticas de otorgamiento de créditos y seguimiento de la cartera crediticia por parte de los bancos, la mayor disposición de liquidez de las empresas y familias en un contexto de dinamismo económico y la mayor cultura de pago” [2]. Es decir, un crédito que se ajusta a las necesidades de las empresas posibilita que el pago de ese crédito se dé a tiempo, con lo cual gracias a la competencia en el sector permite mejorar las condiciones de crédito de las empresas (reducir tasas, condonar parte de la deuda, etc.) las cuales crean su propia cultura de pago, disminuyendo el nivel de morosidad en el sector. Cabe recordar que años atrás buena parte de estas empresas no recurrían a los bancos por las altas tasas de interés, y por eso no ahorraban en bancos, por las altas comisiones y mantenimiento de cuentas de ahorros, pero esto ha cambiado dada una mayor regulación por parte del estado en el sistema financiero lo cual ha permitido reducir las tasas de interés y las comisiones que cobran los bancos, y el incremento de los depósitos y colocaciones. Finalmente, es importante que el sector financiero peruano establezca relaciones con otros países para poder expandirse y permitir a entrada de nuevas formas de financiamiento para las empresas, para poder continuar con el buen desempeño de nuestra economía. Edward Neciosup Ramos Consultor Junior ESTUDIO MARTIN ABOGADOS
Una empresa o industria (grande, mediana, pequeña o microempresa) tiene competitividad cuando es capaz de enfrentar adecuadamente la competencia en los mercados, para ello los recursos financieros deben llegarle con tasas y plazos para desarrollo productivo. En la realidad esto no es así. El Sistema Financiero global reflejado en América Latina y en el peruano, actúa especulativamente. El otorgamiento crediticio en el Perú, esta basado en la evaluación individual, la recuperación crediticia, las visitas a la unidad familiar y/o económica del cliente; evaluando el conjunto de sus propiedades, ingresos y egresos. Denotase menosprecio a la aplicación de una política que promueva el financiamiento de proyectos productivos; privilegiando el patrimonio del prestatario más no el proyecto asociado a la línea de crédito. Las tasas periódicas fluctúan de 2.2% a 4.5% mensual; es decir, tasas efectivas anuales (TEA) de 28.94% y 69.59% respectivamente. En el caso de las tarjetas de crédito de los supermercados y grandes tiendas comerciales que operan asociadas a un Banco, la tasa es de 5.5% mensual, es decir una TEA de 90.12% que se eleva a más de 105%, con seguros ficticios, portes y moras leoninas por el retraso de un día en los pagos. Imaginemos ahora, el siguiente escenario, el banco coloca 1,000 millones de unidades monetarias, en manos de un buen número de prestatarios a una tasa anual de 54% (en el Perú ésta es una tasa real en el mercado) pagaderos en 12 meses; el componente riesgo de esta tasa es del orden del 30%. Analizando el total prestado como pago único, tenemos que el interés compuesto por los mil millones es 695’881,400 de unidades monetarias y de este monto corresponde el 30% al componente riesgo, es decir 208’764,420 de unidades monetarias. Imaginemos también, que los deudores pagan el préstamo al 100%, sin retrasos; ante esta actitud responsable de los deudores, ¿qué hace el banco? Se queda con los 208’764,420. Cambios en el sistema financiero peruano Los años 90, marcan el inicio de cambios en el sistema financiero peruano, “liberalizándolo”; el Banco Central de Reserva (BCR) es despojado de su función reguladora de la tasa nominal, al considerar que la tasa de interés es ajustada por “el mercado”. Las empresas públicas de servicios como telefonía y electricidad entre muchas otras, son privatizadas a precios subvaluados. Entre 1997-1998 las crisis asiática y rusa producen efectos devastadores en economías con alto grado de especulación financiera (Ej. Argentina); además de la “corriente del niño”. En 1999, se produce la devaluación en Brasil y la privatización del sistema peruano de pensiones con ayuda del Banco Mundial, dando nacimiento a las administradoras de fondos de pensiones - AFP. Las consecuencias de estos “cambios” fueron: Aumento de la inversión extranjera a través de participaciones en instituciones existentes y en nuevos bancos; crecimiento desmesurado del SPREAD3 bancario, por percepción de alto riesgo entre 1997 y 2001; abuso en el componente riesgo de la tasa de interés; prácticas de libre mercado como sustento para la no regulación y control; Banca Múltiple y de Consumo sin base ética, tasas de interés de niveles usureros; crisis organizada para la liquidación de la banca del estado y de las mutuales de fomento del ahorro y crédito, crisis profunda y colapso de las cooperativas de ahorro y crédito, eliminándose así a las instituciones sociales de mayor acceso al microcrédito y las microfinanzas. A partir de los años noventa –como ya explicamos-, ingresan al Perú, nuevos bancos con estrategias de colocación de dinero en el mercado de trabajadores, operando masivamente con el crédito de consumo (colocando dinero en efectivo o intermediando entre tiendas afiliadas y consumidores). Las tasas de estos bancos en el “libre mercado”, en un inicio superaban el 100% de TEA, con moras y penalidades excesivas por atraso de horas y días en los pagos. Sobre el tema es necesario precisar que conforman el sistema financiero peruano: 14 Bancos, 6 Financieras, 12 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito, 14 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, 7 Empresas de Arrendamiento Financiero, 14 EDPYMES, 4 Administradoras de Fondos Colectivos AFP, 17 Empresas de Seguros y 4 Cajas y Derramas. Estas instituciones operan con
tasas de interés elevadas, que impiden el desarrollo económico del país; el SPREAD bancario de tasas de interés se mantiene sin grandes variaciones y permanece más elevado que en muchos países vecinos. El Perú es uno de los países -proporcionalmente- con mayor presencia extranjera en su sector financiero. Desde los 90s, los “grandes empresarios” y funcionarios del sector economía hablan de “grandes éxitos” en lo económico. Un razonamiento elemental enseña que todo cambio debe traducirse en resultados, en el caso nuestro los resultados saltan a la vista: en lo esencial seguimos siendo el país de la década de los 90s; el Perú es una gran feria de tiendas y supermercados, tragamonedas, casinos, hostales, comerciantes ambulantes y taxistas con títulos profesionales. La tan mentada inversión extranjera de los últimos 15 años, se ubica en sectores primarios y terciarios como la minería, cadenas de tiendas comerciales y telecomunicaciones. Asimismo, el actual crecimiento del PBI en 4% y la balanza comercial positiva, no benefician a la mayoría de peruanos; la brecha entre pobres y ricos crece, no disminuye. La clase media intelectual ha sido desplazada económicamente a niveles de subsistencia, los pobres superan el 54% y los extremadamente pobres (debajo de la línea de pobreza) superan el 20% de la población total. El resultado es el de siempre los ricos son cada vez más ricos y los pobres cada vez más pobres. Mercado laboral peruano Para ilustrar el mercado laboral peruano, al cual dirigen las entidades financieras sus productos del crédito de consumo y en el que operan las AFPs, utilizaremos los datos del documento “Elaboración de Estadísticas de la Micro y Pequeña Empresa” de la economista Cecilia Lévano Rossi [URL 5]. La población económicamente activa (PEA) proyectada al 2005 es de 12’070,072 coincidente con lo proyectado por el INEI [URL 6] al 2005, 12’000,139. De este universo corresponde al Perú no oficial pequeña empresa 7.2%, microempresa 52.6%, independiente calificado 1.4%, independiente urbano no calificado 14.2%, independiente rural no calificado 5.3% y trabajadoras del hogar 3.4%; consecuentemente el Perú no oficial representa el 84% (10’138,860) de trabajadores. Comparativamente al Perú “oficial” constituido por la gran empresa le corresponde el 4.9%, pues emplea solamente a 591,302 (son aquellos trabajadores que tienen capacidad de consumo en las grandes tiendas). A la mediana empresa le corresponde el 3.2% (873,687) de trabajadores. Finalmente, el Estado cubre el 7.8% (940,261) de trabajadores. El grueso de peruanos del Perú no oficial 84% de la PEA, subsisten en la línea de pobreza, con ingresos promedios iguales o inferiores al ingreso mínimo vital de aproximadamente 130 dólares al mes (S/. 460).
El Sistema Financiero Peruano
SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Constituido por todas las empresas que están reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y que se rigen por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca
y Seguros (Ley 26702; con modificaciones efectuadas por las siguientes leyes, 27008, 27102, 27287, 27299, 27331, 27584, 27603, 27693, 27964, 28184, 28306, 28393, 28759, 28755, 28677, 28971, desde el 05/12/1998 hasta el 26/01/2007 y por los Decretos legislativos 1028 y 1052 del 22/06/ 2008 y 27/06/2008 respectivamente) El Papel de la SBS La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones (SPP) (Ley 27328) Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702). La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones (SPP) (Ley 27328) Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702). La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones (SPP) (Ley 27328) Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. El Papel del BCRP El Banco de Reserva del Perú fue creado el 9 de marzo de 1922, mediante Ley N° 4500, por iniciativa de los bancos privados, con el objetivo de regular el sistema crediticio y emitir en forma exclusiva los billetes. Casi un mes después, el 4 de abril de ese año, la institución inició sus actividades, siendo su primer presidente Eulogio Romero y su primer vicepresidente, Eulogio Fernandini y Quintana. La Constitución Política de 1993, como lo hizo la de 1979, consagra los principios fundamentales del sistema monetario de la República y del régimen del Banco Central de Reserva del Perú. La emisión de billetes y monedas es facultad exclusiva del Estado, que la ejerce por intermedio del BCRP (Artículo 83). El Banco Central, como persona jurídica de derecho público, tiene autonomía dentro del marco de su Ley Orgánica y su finalidad es preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son regular la moneda y el crédito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales a su cargo y las demás que señala su Ley Orgánica. El Banco además debe informar exacta y periódicamente al país sobre el estado de las finanzas nacionales (Artículo 84de la Constitución Política del Perú). Adicionalmente, el Banco está prohibido de conceder financiamiento al erario, salvo la compra en el mercado secundario, de valores emitidos por el Tesoro Público dentro del límite que señala su Ley Orgánica (Artículo 77). El Papel de la CONASEV Promueve la eficiencia del mercado de valores y productos, así como del sistema de fondos colectivos, a través de la regulación, supervisión y difusión de información, fortaleciendo la confianza y la transparencia entre sus participantes; apoyados en una organización tecnológicamente competitiva que privilegia el conocimiento, el desempeño y la ética profesional.
La Banca Múltiple y Financieras
Conformado por bancos y financieras nacionales y extranjeros 15 bancos privados: - BBVA Banco Continetal - Banco de Crédito BCP - Interbank - Mibanco - Scotiabank - Citibank - Banco Azteca - Banco Interamericano de Finanzas BIF - Banco de Comercio - Banco Falabella - Banco Ripley - Banco Financiero - HSBC Bank - Santander Perú S.A. (*) - Deutsche Bank Perú S.A.(*) (*) Con oficinas de representación en nuestro país. 2 Bancos Públicos: - Banco de la Nación - Agrobanco 5 Financieras: Crediscotia Financiera, Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide), Solución Financiera de Crédito del Perú, Financiera TFC S.A. y Edyficar S.A. (antes una Edpyme, institución de microfinanzas) La Corporación Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE, es una empresa de economía mixta que cuenta con autonomía administrativa, económica y financiera y cuyo capital pertenece en un 98,56% al Estado peruano, representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE, dependencia del Ministerio de Economía y Finanzas y en el 1,41% a la Corporación Andina de Fomento - CAF. COFIDE forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones de intermediación financiera permitidas por su legislación y sus Estatutos y en general toda clase de operaciones afines. Desde su creación hasta el año 1992, COFIDE se desempeñó como un banco de primer piso para, a partir de ese momento, desempeñar exclusivamente las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que administra únicamente a través de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros SBS. La modalidad operativa de segundo piso, le permite complementar la labor del sector
financiero privado, en actividades como el financiamiento del mediano y largo plazo, del sector exportador y de la micro y pequeña empresa, canalizando recursos, gracias a su cultura corporativa que privilegia la responsabilidad y el compromiso con la misión y objetivos institucionales. Empresas del Sistema Supervisadas por la SBS 5 Empresas de Arrendamiento Financiero: América Leasing, Citileasing, Crédito Leasing S.A., Leasing Total, Mitsui- Masa Leasing 11 Empresas de Transferencia de Fondos: A. Serviban, Red Perú Mundo, Argenper, DHL Express Perú, Falen Money Transfer, G.F.P. International, Jet Perú, Josilva, Perú Express Servicios Internacionales, Perú Services Courier, Unión Expres 2 Empresas de Transporte, Custodia y Administración de Numerario (ETCAN): Hermes Transportes Blindados, Compañía de Seguridad Prosegur. 2 Empresas de Servicios Fiduciarios: La Fiduciaria S.A. y Fiduciaria GBC S.A 3 Almacenes Generales de Depósito: Almacenera del Perú (ALMA PERU), Compañía Almacenera S.A. (CASA), Depósitos S.A. 1 Empresa de Servicio de Canje: Cámara de Compensación Electrónica S.A. 1 Empresa de Fondo: Fondo MIVIVIENDA 1 Empresa de Factoring: América Factoring S.A.
Microfinancieras No Bancarias Constituídas por Cajas Municipales, Cajas Rurales, Edpymes, Cooperativas de Ahorro y Crédito (La supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito no autorizadas a operar con recursos de terceros está, en la actualidad, a cargo de la Federacion Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú - FENACREP. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP supervisa y controla a la FENACREP y regula las operaciones de las citadas cooperativas) Nota: la SBS supervisa además a las Empresas Afianzadoras y de Garantías, siendo una sola la que opera en la actualidad: Fundación Fondo de Garantía para Préstamos a la Pequeña Industria (FOGAPI). Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (11 CMAC) - CMAC Arequipa, CMAC Cusco, CMAC Del Santa, CMAC Ica, Caja Huancayo, CMAC Maynas, CMAC Paita, CMAC Pisco, CMAC Piura, CMAC Sullana, CMAC Tacana, CMAC Trujillo. - Incluye a la Caja Municipal de Crédito Popular (CMCP): Caja Metropolitana Cajas Rurales (10 Cajas de Ahorro y Crédito) - Caja Cajamarca, Credichavin, Credinka, Nuestra Gente S.A., Los Andes, Los Libertadores S.A.A. Ayacucho, Prymera, Profinanzas, Señor de Luren, Sipán. EDPYMES (Empresas de Desarrollo de Pequeña y Microempresa)
- Alternativa, Confianza, Crear Arequipa, Acceso Crediticio, Credivisión, Efectiva, MiCasita, Nueva Visión, ProNegocios, ProEmpresa, Raíz, Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial, Credijet del Perú. Cooperativas de Ahorro y Crédito - En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las más destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas. Nota: En el Perú se suscita una fuerte participación de las instituciones de microfinanzas y que se acrecienta cada día, y ante la crisis mundial que se vive en la actualidad y el derrumbe del sistema financiero convencional, este sector tendrá una presencia sumamente importante en la actividad financiera y contribuirá significativamente al afianzamiento de las mypes y los sectores más necesitados del país. Por ello se han empezado a desarrollar nuevas formas de apoyo financiero como los BANCOS COMUNALES, que son generados gracias al aporte de un conjunto de ONGs, destacándose el trabajo de instituciones como Prisma, Alternativa, y una gran institución que agrupa a un conjunto de afiliados y asociados como es PROMUC. El gran desarrollo que han alcanzado las microfinanzas en nuestro país, han despertado el interés incluso de instituciones de la banca múltiple, que hoy cuentan con divisiones de microfinanzas muy activas y que atraerán, no cabe duda capitales foráneos - sobre todo del gran capital- quienes reorientarán sus inversiones en instituciones altamente especializadas en atender en las amplias capas de los sectores de la pequeña y microempresa. Carlos E. Pereyra Editor
AQUÍ LES DEJO ALGUNOS ENLACES CON MAS REFERENCIAS SOBRE EL TEMA http://www.classrating.com/sinfin2010.pdf http://www.slideshare.net/MartinFernando/v-sistema-financieroperuano-unsaajgrmarzo-2011 http://www.monografias.com/trabajos-ppt/introduccion-sistemafinanciero-peruano/introduccion-sistema-financiero-peruano.shtml
