FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS TAREA SEMANA 8 NOMBRE: Flujo, indicadores y sensibilización. RECURSOS NECESARIOS PARA REALIZAR LA TAREA: 1. Contenidos de la Semana 8. 2. Flujo Ejemplo. INSTRUCCIONES: Para la evaluación de un proyecto de ventas de Limones se ha estimado las siguientes funciones de oferta y demanda:
Predicción de la demanda: t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 49 corresponde a enero de 2013, el periodo 50 a febrero de 2013 y así sucesivamente. S(t): la cantidad estimada para el periodo t S(t) = T(t) x C x Y x µ S(t) = ((80,2 x t) + 8.000) x (160,5/100) x 0,87
Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 16.600. El precio de una caja de Limones en equilibrio de mercado se calcula como: Cantidad de equilibrio = (5p)/2 Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Limones.
Costos, gastos e inversiones del proyecto Item Remuneraciones Remuneraciones Administración Administración Remuneración Remuneración personal de planta Otros fijos (comunicaciones, (comunicaciones, energia, mantención, agua) Capacitación Pesticidas y Fertilizantes Adquisición de Plantas
Valor 2.860.000 3.465.000 2.728.000 660.000 2.200.000 26.400
Flete Packing Sueldo personal de ventas Comisiones Transporte de productos Viáticos Sueldo de Secretarias Comunicación(Fax, Comunicación(Fax, teléfono, teléfono, internet) Gastos en Impresiones Gastos por aseo y mantención Gastos en útiles de oficina Seguros Servicio médico Gastos casino y recreación Movilización Movilización de personal Transporte interno Maquina elevadora Vehículo transporte interno de productos Palietizadora maquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Maquina sanitizadora Construcción Construcción Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas
4.276.800 14.775.007 5.500.000 1.650.000 5.500.000 1.650.000 550.000 495.000 330.000 2.200.000 880.000 2.640.000 495.000 550.000 1.100.000 275.000 5.500.000 11.000.000 33.000.000 33.000.000 27.500.000 11.000.000 8.800.000 16.500.000
Se solicita 1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 49, 50,51, 52, 53 y 54 (6 periodos) 2. Estimar el precio por caja del producto 3. Estimar lis ingresos por periodo 4. Clasificar los costos 5. Clasificar las inversiones 6. Clasificar los gastos 7. Calcular la depreciación acelerada de los activos 8. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM 9. Determinar cual es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo 10. Ingresar los daros calculados en un flujo completo financiando al 75%, para todos los periodo 11. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija. 12. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio. 13. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 3 14. Sensibilizar las variables por lo menos con cuatro variaciones y entregar el VAN y TIR para cada caso 15. Indicar cual es la variable que en una mínima variación afecta más al flujo. Recuerde para obtener el resultado se debe variar los valores dentro del flujo para que el resultado tenga un efecto en todas las variables y de como resultado un nuevo valor de indicador, por lo que se sugiere que por cada sensibilización se copie el flujo original y luego se realice la modificación de los valores de las var iables. Considerar las siguientes variables de entrada para el flujo Horizonte de Evaluación (años)
6
Tasa de Descuento anual (%)
12,0%
Tasa de Impuestos anual (%)
12,0%
% Financiamiento Externo
75,0%
Crédito de L.P. (Sí=1; No=0)
1
Crédito de C.P.(Sí=1; No=0)
0
Tasa de Interés L.P. anual(%)
7,0%
Tasa de Interés C.P.(%)
7,0% 5
Plazo de la Deuda L.P.(años) Tipo de Amortización Deuda L.P. (Cuota Fija: 1; Amortización Fija: 0) Número de productos(o servicios) (Ir a Ingresos)
1
Los flujos incluyen IVA o no? (con IVA:1 ; sin IVA:0)
1
Valor de desecho del proyecto
1
80.000.000
Las líneas no calculadas en la presente tarea deberán contener ceros en los periodos
Esta actividad debe ser desarrollada en la plantilla establecida por IACC (adecuada a los requerimientos del informe) informe) para la entrega de la tarea de la semana, semana, disponible para ser descargada desde la plataforma del curso junto a estas instrucciones. Envíe el documento creado con su nombre y apellido (Nombre Apellido tarea 8.doc).
CANTIDAD MÍNIMA DE PALABRAS: PALABRAS : 1000 CANTIDAD MÁXIMA DE PALABRAS: 1500 PALABRAS: 1500