UNIVERSIDAD NACIONAL DE S FACULTAD DE ECONOMÍA
LA CURVA DE LAFFER, OPTIMIZACIÓN DEL RECAUDO TRIBUTARIO EN PERÚ: 1980-2013
INDICE INDICE………………….………………………………………………….…………….2 PRESENTACION…………………………………………………………...……………3 1. TEMA TEMA DE INVESTIGA INVESTIGACIÓ CIÓN……… N………………… …………………… …………………… …………………… ……………….4 …….4 2. PLANTAM PLANTAMIENTO IENTO METODOLOG METODOLOGICO……………… ICO……………………………..…. ……………..….……….….4 ……….….4 2.1. PLATEAMIENTO PLATEAMIENTO DEL PROBLEMA…………………….……...…….…… PROBLEMA…………………….……...…….……..4 ..4 2.1.1. 2.1.1. CONTEX CONTEXTO TO………… …………………… …………………… …………………… ………….…… .……...… ...……….… …….……4 …4 2.1.2. EL PROBLEMA PROBLEMA DE INVESTIG INVESTIGACIÓN…… ACIÓN……………….... …………....…….………4 …….………4 2.1.2.1. Descripción…………………………………………………..………5 2.1.2.2. Explicación…………………………………………...……..……….5 2.1.2.3. Predicción……………………………………………....…..………..6 DOCENTE: Dr. ORLANDO 2.1.3. 2.1.3. INTERR INTERROGA OGANTE NTES……… S………………… …………………… …………………… ……………... …...…..… …..………7 ……7 2.1.3.1. Principal……………………………………………………..….……7 2.1.3.2. Secundaria………………….……………………………..…………7 INTEGRANTE: 2.2. OBJETIVOS… OBJETIVOS…………………………… ……………………………………………………… …………………………………………7 ……………7 TITO SUCARI JHORDY CÉSAR
P!"#$% 1
AREQUIPA-201
TORRES
2.2.1. General…………………………………………………….…….………….7 2.2.2. Específicos………………………………………………...………..……….7 2.3. HIPOTESIS Y MODELO ………………………………………..…….……….8 2.3.1. Hipótesis general……………………………………….……..……..………8 2.3.2. Hipótesis específica. ……………………………………………….……….8 2.4. METODOLOGÍA…………………………………………………...….……….8 2.4.1. ipo ! ni"el de estudio……………………….……………….…..………..8 2.4.2. #$todo………………………………………………………..……..……..8 2.4.3. $cnica………………………………………………………………..…….% 3.
MARCO TEORICO O CONCEPTAL 3.1. 3.2. 3.3.
Historia de la cur"a de laffer………………………………………………………&' eoría de la cur"a de laffer……………………………………………….………&' (n)lisis de la cur"a de laffer………………………………………………………&&
4. PLANTEAMINETO DEL MODELO ECONOMETRICO 4.1. 4.2.
Efectos de la tasa i*positi"a so+re los ingresos fiscales…………………….……&, Especificación del *odelo para o+tener la cur"a de laffer en Per-………….……&5
!. BIBLIOGRA"IA………………………………………………………………….…..17
PRESENTACIÓN
El presente tra+ao de in"estigación econo*$trica titulado /0( 1234( DE 0(E3 P#9(1:; DE0 3E1(2D 3<2(3 E; PE3=> &%8'?@'&,A tiene co*o o+eti"o principal deter*inar la tasa i*positi"a opti*a en la recaudación de i*puestos tri+utarios en la econo*ía peruana dado Bue a inicios del aCo @'&& el 1ongreso de la 3ep-+lica apro+ó un pro!ecto de le! dado por el Eecuti"o Bue plantea+a reducir el G4 *puesto General a las 4entas de &%F a &8F ! ade*)s reducir el *puesto a las ransacciones inancieras en un %'F lo cual en un principio generó algunas contro"ersias !a Bue se te*ía Bue estas *edida to*ada por el Go+ierno pudieran resultar perudiciales para la econo*ía peruana. rente a ello el entonces #inistro de Econo*ía seCalo Bue la decisión to*ada fue la correcta ! Bue esta no ocasionaría un forado en la caa fiscal sino Bue a!udaría a *eorar la din)*ica co*petiti"idad ! el creci*iento de la econo*ía peruana. De+ido a tales afir*aciones sería con"eniente acer un an)lisis desde del ca*po teórico ! así corro+orar si es Bue esta *edida coad!u"aría al dina*is*o de la econo*ía. Por tal *oti"o este tra+ao de in"estigación econo*$trica tiene co*o o+eti"o usar *$todos econo*$tricos ! la teoría *acroeconó*ica para co*pro+ar si reduciendo la tasa de i*puestos se *eora la recaudación tri+utaria o por el contrario $sta e*peora. P!"#$% 2
a Bue los tri+utos son fuente de financia*iento para el sector p-+lico ! a la "eI tienen efecto en los agentes pri"ados con"iene esti*ar la tasa de i*puestos en la cual se *axi*iIa la recaudación. En la pri*era parte re"isare*os +re"e*ente la teoría econó*ica Bue sustenta la cur"a de 0affer ! sus i*plicaciones en la política tri+utaria luego se *encionar)n algunos tra+aos desarrollados en el extranero. inal*ente se desarrollar) la especificación del *odelo su respecti"a regresión el punto *)xi*o donde se recaudan i*puestos ! las conclusiones del caso.
1. TEMA DE INVESTIGACIÓN
/0( 1234( DE 0(E3 P#9(1:; DE0 3E1(2D 3<2(3 E; PE3=> &%8'? @'&,A 2. PLANTAMIENTO METODOLOGICO 2.1. PLATEAMIENTO DEL PROBLEMA 2.1.1. CONTEXTO
En el aCo @'&& el 1ongreso de la 3ep-+lica apro+ó un pro!ecto de le! dado por el Eecuti"o Bue plantea+a reducir el G4 *puesto General a las 4entas de &%F a &8F ! ade*)s reducir el *puesto a las ransacciones inancieras en un %'F lo cual en un principio generó algunas contro"ersias !a Bue se te*ía Bue estas *edida to*ada por el Go+ierno pudieran resultar perudiciales para la econo*ía peruana. rente a esta situación el #inisterio de Econo*ía ! ianIas seCalo Bue la decisión Bue se to*ó en ese entonces fue la adecuada ! Bue esta reducción no pro"ocaría un forado en la caa fiscal *u! por el contrario *eoraría la din)*ica ! el creci*iento de la econo*ía peruana. En el aCo @'&, se produo nue"a*ente una contro"ersia con el pro!ecto de le! el cual consistía la reducción del Impuesto General a las Ventas (IGV) del actual 18% P!"#$% &
del actual 18% a un 17% para el 2014, 16% para el 2015 y 1*5% para el 2016*
El pro!ecto de le! @66&J@'&,?13 se +asa en Bue en el @'&& cuando se reduo de la tasa del G4 de &%F a &8F la entonces efa de la Superintendencia ;acional de (d*inistración ri+utaria Sunat ;ail Hirsc sostenía Bue la *edida i+a a i*plicar una dis*inución anual de SJ.,.''' *illones en la recaudación. Sin e*+argo esta se incre*entó en SJ.5.''' *illones. ;o o+stante el tri+utarista 0uis (rias ex efe de la Sunat atri+u!e ese au*ento de la recaudación al dina*is*o de la econo*ía Bue creció casi 7F ese aCo.
2.1.2. EL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
El presente tra+ao de in"estigación econo*$trica pretende e"idenciar a partir de la teoría esti*ar ! analiIar la elasticidad del recaudo de i*puestos en Per- respecto a los ca*+ios en la tasa i*positi"a co*o porcentae del producto +ruto interno. !ado "ue s# se plantea la reducc#$n de la tasa #mpos#t#a, este planteam#ento &usca est#mular el consumo de &#enes y ser#c#os, contr#&u#r con el crec#m#ento y a la e' prop#c#ar la ormal#'ac#$n de la economa e #nyectar de recursos a los consum#dores peruanos l m#smo t#empo s# se plantea #ncrementar la tasa #mpos#t#a, dado "ue esta propuesta de&era llearse a una mayor recaudac#$n, pero esto no necesar#amente es as dado "ue una su&#da e+ces#a del t#po #mpos#t#o so&re las rentas del tra&ao des#ncent#ar- a las personas a tra&aar m-s y conse.u#r meores /ueldos
( continuación analiIare*os los ele*entos del pro+le*a de in"estigación 2.1.2.1.
DESCRIPCIÓN
El presente tra+ao de in"estigación econo*$trica pretende de*ostrar cual es el efecto del recaudo de los ingresos tri+utarios ante ca*+ios en la tasa i*positi"a. Dado Bue en los -lti*os aCos u+o "arios pro!ectos de le! los cuales consistían en la reducción o incre*ento de la tasa i*positi"a tal co*o se pudo o+ser"ar en el aCo @'&& cuando planteo reducir el G4 de un &%F a un &8F este reducción produo co*entarios contro"ersiales se espera+a una reducción anual de SJ. , ''' *illones en la recaudación del go+ierno pero esto no sucedió así *u! por el contrario los ingreso tri+utarios au*entaron en SJ. 5 ''' *illones esto se atri+u!e al dina*is*o de la econo*ía Bue creció un 7F en ese entonces. P!"#$%
2.1.2.2.
EXPLICACIÓN
0os i*puestos son la principal fuente de financia*iento del Estado ! a pesar Bue el aparato estatal pro"ee una serie de +ienes p-+licos ! ser"icios +)sicos de *anera gratuita a los ciudadanos alrededor del *undo no nos gusta pagarlos. cuando la calidad de los ser"icios ! +ienes p-+licos Bue ofrece el Estado dea tanto Bue desear co*o en el caso peruano el *alestar ! la reticencia a pagar i*puestos puede ser a-n *a!or es por esto Bue las propuestas para reducir los i*puestos son tentaciones atracti"as Bue se an "isto en los -lti*os aCos en nuestra econo*ía tal es el caso del @'&& cuando se reduo el G4 de un &%F a un &8F teniendo co*o resultado un forado fiscal si se considera los SJ. ,5 ''' *illones Bue aporta el G4 al Estado se tiene Bue cada punto porcentual *enos en dico i*puesto decae en SJ. &8'' *illones a esto se agrega la reducción de *puestos a las ransacciones inancieras Bue representa entre SJ. 6'' *illones ! SJ. 7'' *illones. En consecuencia la dis*inución de estos i*puestos significar)n aproxi*ada*ente SJ. @5'' *illones *enos para el fisco. (l co*parar la recaudación del G4 del @'&& con la del @'&' algunos analistas "erifican Bue la recaudación por este concepto au*entó en *)s de SJ. 5''' *illones por lo Bue conclu!en Bue el te*or de la funcionaria a+ría sido infundado. a partir de esta interpretación desentierran una ipótesis atracti"a pero Bue a sido pro+ada falsa en repetidas ocasiones> Bue reducir la tasa del i*puesto au*enta la recaudación. Esta ipótesis deri"ada de /la cur"a de 0afferA Bue estu"o en el coraIón de la propuesta de los /suppl!?sidersA Bue apo!aron a 3onald 3eagan en los aCos 8' contri+u!ó a la explosión del d$ficit fiscal nortea*ericano. Pero a pesar de sus repetidos resultados negati"os resulta atracti"a porBue supuesta*ente pro"ee una +ase teórica para reducir los i*puestos. aora en el contexto de la desaceleración de nuestra econo*ía algunos proponen reducir el G4 en & ó @ puntos adicionales !a Bue esto no sólo contri+uiría a dina*iIar la econo*ía sino a *eorar la recaudación fiscal 2.1.2.3.
PREDICCIÓN
1on la reducción del G4 el
es Bue uno de los te*ores del <13 es Bue teniendo un creci*iento econó*ico por enci*a de nuestro ni"el potencial pueden presentarse presiones de de*anda so+re los precios Bue asta aora no se an *anifestado. eórica*ente es +ueno reducir el G4 ! no solo a &8F sino *)s toda"ía. En 1olo*+ia ! #$xico su eBui"alente es de &6F. Se de+ería apuntar a ese ni"el e incluso se podría contar con tasas *)s +aas de &5F ó &KF sie*pre Bue a!a a"ances en el ca*po de la for*aliIación ! por tanto una recaudación *a!or. Por aora sin e*+argo no parece ser una *edida *u! oportuna. 1on una acti"idad producti"a creciendo a tasas altas i*pulsada por el consu*o ! la in"ersión pri"ados lo reco*enda+le es una política fiscal contracíclica. Pero la dis*inución de i*puestos no "a en esa dirección. 2.1.3. INTERROGANTES 2.1.3.1.
PRINCIPAL •
2.1.3.2.
L1u)l es la tasa i*positi"a opti*a en la recaudación de i*puestos tri+utarios en la econo*ía peruana &%8'?@'&,M
SECNDARIA •
L1u)les son los efectos de los ingresos tri+utarios antes ca*+ios en la tasa i*positi"a en la econo*ía peruana &%8'?@'&,M
2.2. OBJETIVOS
( continuación dare*os a conocer el o+eti"o Bue se a esta+lecido para el tra+ao de in"estigación econo*$trica ca+e recalcar Bue los o+eti"os est)n en relación con el pro+le*a o plantea*iento del pro+le*a 2.2.1. GENERAL •
Deter*inar la tasa i*positi"a opti*a en la recaudación de ingresos tri+utarios en la econo*ía peruana &%8'?@'&,.
2.2.2. ESPECI"ICOS •
Deter*inar cu)les son los efectos de los ingresos tri+utarios ante ca*+ios en la tasa i*positi"a en la econo*ía peruana &%8'?@'&,. P!"#$% (
2.3. HIPOTESIS 2.3.1. HIPÓTESIS GENERAL •
0a tasa i*positi"a ópti*a en la econo*ía peruana es del &8F para la recaudación de ingresos tri+utarios en el periodo &%8'?@'&,.
2.3.2. HIPÓTESIS ESPECI"ICA •
El incre*ento de los ingresos tri+utarios produce efectos negati"os en cuanto a la recaudación tri+utaria en la econo*ía peruana &%8'?@'&,.
2.4. METODOLOGÍA 2.4.1. TIPO Y NIVEL DE ESTDIO
El tipo de estudio de nuestro tra+ao es oriIontal porBue tra+aa con datos ordenados en el tie*po de periodos deter*inados. El ni"el de estudio del pro!ecto es explicati"o ! predicti"o. 2.4.2. M#TODO
El *$todo a utiliIar en este pro!ecto de in"estigación es el *$todo istórico ! econo*etrico. El *$todo istórico consiste en el estudio de la realidad a partir del an)lisis de la sucesión de ecos ! fenó*enos Bue se dan en deter*inados periodos istóricos o etapas de desarrollo. El *$todo istórico to*a *u! en cuenta el an)lisis de los antecedentes las causas consecuencias de esos ecos ! fenó*enos. Su utiliIación se da principal*ente en el ca*po de las ciencias sociales gracias al *$todo istórico pode*os conocer ! e"aluar la e"olución de deter*inados pro+le*as econó*icos ! sociales así co*o pre"er sus tendencias futuras. Este *$todo per*ite un an)lisis din)*ico no est)tico de los pro+le*as es decir en su *o"i*iento en su de"enir.
2.4.3. T#CNICA
P!"#$% )
Este pro!ecto de+e utiliIar las siguientes t$cnicas de in"estigación> Siste*atiIación +i+liogr)ficaN esta t$cnica lo usare*os para recolectar infor*ación de distintas fuentes +i+liogr)ficas !a sea el caso del
3. MARCO TEORICO O CONCEPTAL 3.1. HISTORIA DE LA CRVA DE LA""ER
Se cuenta Bue el aCo &%7K un entonces no *u! conocido econo*ista *encionó durante una cena de negocios Bue /Sie*pre a! dos tipos de i*puestos Bue generan los *is*os ingresosAN P!"#$% *
! para facilitar su explicación to*o una ser"illeta ! di+uó una 2 in"ertida Bue luego se con"ertiría en la fa*osa cur"a de 0affer. En la *a!oría de li+ros texto de Econo*ía se expone esta cur"a de 0affer para *ostrar la relación dual existente entre la tasa de i*puestos ! la recaudación. 0a relación entre las "aria+les *encionadas genera dos efectos> renta ! sustitución. El efecto renta se origina por la consecuencia del ca*+io en la capacidad adBuisiti"a de los ! el efecto sustitución reflea los ca*+ios en las decisiones Bue to*an los agentes econó*icos co*o resultado de la "ariación de i*puestos. Esto se puede notar *u! clara*ente en lo siguienteN al tener una tasa de i*puestos *u! alta esta incenti"aría a la e"asión ! *a!or elusión de i*puestos o si se tu"iera una tasa de*asiado +aa entonces el Go+ierno no contaría con los recursos necesarios para poder cu*plir con sus funciones de estado. (de*)s una *edida de alIa de i*puestos generaría una reducción en el ingreso disponi+le Bue se reflearía en la dis*inución de la de*anda agregada ! un posterior decreci*iento en el producto. Por ello es i*portante conocer cu)l sería la tasa ópti*a ! si la u+iera sa+er si es Bue nuestras autoridades est)n pendientes de ello. 3.2. TEORÍA DE LA CRVA DE LA""ER
(rtur 0affer define Bue la idea +)sica detr)s de la relación entre alícuotas e ingresos tri+utarios radica en Bue los ca*+ios en las tasas i*positi"as produce dos efectos so+re los ingresos> por un lado el efecto arit*$tico arit*etic effect ! por el otro el efecto econó*ico econo*ic effect. El efecto arit*$tico indica sencilla*ente Bue si las alícuotas son reducidas los ingresos i*positi"os se "er)n reducidos en el *is*o porcentae Bue la reducción de la tasa. 0a proposición contraria para *a!ores alícuotas ta*+i$n ser) "erdadera> a *a!ores tasas *a!ores ingresos tri+utarios. El efecto econó*ico por su parte reconoce el i*pacto positi"o Bue tiene la reducción de las alícuotas so+re el tra+ao de los indi"iduos so+re los resultados producti"os ! so+re el e*pleo generando los incenti"os para incre*entar esas acti"idades. Por el contrario un au*ento de las tasas tendr) el efecto econó*ico in"erso desincenti"ando la participación en las acti"idades gra"adas. 0affer pone de *anifiesto Bue el efecto arit*$tico opera en la dirección opuesta al efecto econó*ico. 3.3. AN$LISIS DE LA CRVA DE LA""ER
P!"#$% +
De la si*ple o+ser"ación de la gr)fica Bue antecede pueden extraerse preli*inar*ente dos conclusiones> &.? 1uando la tasa i*positi"a es del &''F toda la producción cesa en la econo*ía *onetaria #one! Econo*! ! se desplaIa a la econo*ía del trueBue
En id$ntico sentido ?indica Oannisi? en la parte +aa de la cur"a Punto < si los indi"iduos consideran la necesidad de la existencia de un Estado #íni*o ! por consiguiente la i*posición de una peBueCa tasa tri+utaria se conte*plaría Bue las p$rdidas *arginales de los ingresos superan la eficiencia o+tenida en la econo*ía *onetaria desplaI)ndose o +ien acia la econo*ía del trueBue o +ien acia un *a!or tie*po de ocio de los tra+aadores. Sin e*+argo a esta nue"a alícuota las su*as co*enIarían a ingresar a las arcas del Estado. En resu*idas cuentas contin-a Oannisi el Punto ( i*plica una *u! alta tasa i*positi"a ! una *u! +aa producti"idad *ientras Bue el Punto < representa una *u! +aa alícuota ! una *u! alta producti"idad. (*+os puntos redundan en el *is*o ingreso p-+lico. 0uego en los Puntos 1 ! D puede o+ser"arse Bue un au*ento o una reducción de la alícuota respecti"a*ente conlle"a a un au*ento de los ingresos p-+licos. Del Punto ( al 1 no sólo se da un au*ento del ingreso p-+lico sino ade*)s una expansión de los resultados producti"os. En tanto del Punto < al D se e"idencia el incre*ento del gasto p-+lico directa*ente por el incre*ento de la tasa tri+utaria. inal*ente el Punto E es el punto donde tanto el ingreso p-+lico co*o la producción de la econo*ía se *axi*iIan. Oannisi pone de relie"e Bue en ese punto una nue"a reducción de las tasas reducir)n los ingresos au*entando los resultados producti"osN asi*is*o un nue"o au*ento de la alícuota i*plicar) una caída de la producción ! del ingreso gu+erna*ental. Es *enester aclarar Bue ?co*o seCala Oannisi? el Punto E no i*plica una alícuota del 5'F sino el punto donde el electorado desea ser gra"ado corresponde a los estadistas deter*inar la u+icación del Punto E.En adición al an)lisis anterior 0affer agrega Bue la 1ur"a no explicita si una reducción de alícuota producir) un incre*ento o una dis*inución de los ingresos p-+licos. En ese sentido si la tasa existente es *u! alta es decir en el rango proi+iti"o Proi+iti"e 3ange ?Bue en la gr)fica se encuentra en la Iona so*+reada? entonces una reducción de la alícuota redundar) en un incre*ento de los ingresos p-+licos.
4. PLANTEAMINETO DEL MODELO ECONOMETRICO
El te*a tri+utario a adBuirido gran i*portancia ! desde (da* S*it se a discutido si ante un au*ento de los i*puestos se au*entan los recaudos. Se considera ade*)s Bue ante i*puestos altos se dis*inu!e el consu*o de los +ienes gra"ados propiciando el contra+ando ! ocasionando recaudos i*positi"os *enores para el go+ierno. 4.1. E"ECTOS DE LA TASA IMPOSITIVA SOBRE LOS INGRESOS "ISCALES
0a preocupación se enfoca acia los i*puestos al "alor agregado ! al i*puesto de la renta los cuales se pueden asociar a una for*a de aca*pana relacionando los ingresos fiscales con las tasas de i*posición fiscal propuesta por el profesor (rturo 0affer. El o+eti"o es de*ostrar Bue P!"#$% 11
la cur"a de 0affer llega asta un *)xi*o ! luego decrece es decir calcular el punto de inflexión asta donde se esti*ula la recaudación a partir del cual e*pieIa a decrecer "er lustración panel iIBuierdo. Si la tasa tri+utaria se considera co*o "aria+le independiente la recaudación tri+utaria presenta ca*+ios ante las "ariaciones en la tasa i*positi"a. Signifi ca esto Bue ante au*entos sucesi"os en los i*puestos se incre*entan los ingresos fiscales asta un cierto ni"el a partir del cual e*pieIan a declinar. Este argu*ento depende del i*pacto Bue tengan los ca*+ios en las tarifas i*positi"as ! del i*pacto en el ingreso real de los agentes econó*icos. L1u)nto es lo suficiente*ente alto el tipo i*positi"o para Bue la recaudación fiscal sea *)xi*aM 0a cur"a de 0affer es una representación del "alor esperado para el recaudo fiscal Bue perci+e el go+ierno. Para ni"eles +aos de tarifas fiscales se espera Bue se cu*pla con los gastos del go+ierno ! por tanto la cur"a tiene pendiente positi"a ! la pro+a+ilidad de d$ficit fiscal es igual a cero. ;o o+stante una "eI las tarifas so+repasan el ni"el de ( panel dereco del lustración ;Q & la pro+a+ilidad de d$ficit au*enta ! por tanto los ingresos esperados e*pieIan a au*entar *enos Bue proporcional a los gastos. En el punto E los ingresos esperados alcanIan el *)xi*o ! a partir de ese punto e*pieIan a descender la cur"a de 0affer entonces es cónca"a tal co*o se *ostró en el lustración ;Q &. El efecto de la tasa i*positi"a so+re el recudo fiscal se esta+lece en el lustración ;Q K Bue relaciona en el ee oriIontal ingresos tri+utarios so+re el P< indicador de la tarifa i*positi"a ! en el ee "ertical la contri+ución al ingreso tri+utario del go+ierno. El punto ( del grafico es el ni"el donde la tarifa fiscal e*pieIa a actuar so+re el recaudo tri+utario puesto Bue a *edida Bue se incre*enta la tarifa el i*pacto *arginal decreciente so+re los ingresos fiscales se ace e"identeN a partir del punto < este i*pacto *arginal es negati"o co*o se o+ser"a en la lustración. Significa Bue la contri+ución inicial de la tasa i*positi"a a los ingresos fiscales es positi"a ! crecienteN si la tarifa fiscal es de cero los ingresos fiscales ta*+i$n ser)n de cero. Pero si las P!"#$% 12
tarifas fiscales alcanIan un índice *u! ele"ado punto < su contri+ución al ingreso ta*+i$n ser) de cero. En el punto ( la tarifa fiscal *axi*iIa los ingreso tri+utarios ! a partir del punto < la tarifa llega a un ni"el en el Bue afecta de *anera negati"a al dese*peCo de los ingresos tri+utarios. 2n aspecto interesante de la cur"a de 0affer es Bue plantea la posi+ilidad de Bue un *is*o ni"el de contri+ución a los ingresos es co*pati+le con dos ni"eles de tarifas. Desde el punto de eficiencia la elección en *ateria de política fiscal de+e ser el ni"el en donde se *axi*iIa esta contri+ución al ingreso punto ( pues con un *enor ni"el de tasa i*positi"a se logra la *is*a contri+ución a los ingresos fiscales.
4.2. ESPECI"ICACIÓN DEL MODELO PARA OBTENER LA CRVA DE LA""ER EN PER%
Para esti*ar el i*pacto de las refor*as tri+utarias so+re el recaudo se utiliIara un *odelo de series de tie*po con datos Bue corresponden a operaciones efecti"as reportadas en las estadísticas del ingresos tri+utarios co*o porcentae del P< los ingresos tri+utarios reales c)pita ! el índice precios industrial. Para las tres "aria+les se utiliIó un *odelo de regresión cuadr)tico o general*ente deno*inado de regresión polino*ial de segundo grado. 0os par)*etros del *odelo se calcularon con la *etodología de #íni*os 1uadrados rdinarios #1. De acuerdo con la teoría de la cur"a 0affer ! su opti*iIación los ingresos fiscales se expresan co*o una función cuadr)tica del pro*edio de las tasas i*positi"as ! del índice de producción P!"#$% 1&
industrial P Bue recoge la acti"idad producti"a de las ra*as industriales extracti"a *anufacturera producción distri+ución de energía el$ctrica agua gas ! reflea la e"olución de la cantidad ! la calidad del producto eli*inando la influencia de los precios en el período. 0a función cuadr)tica se expresa *ediante la siguiente función>
Donde> 3t R ngresos tri+utarios reales per c)pita en el período t. 4aria+le dependiente. t R ngresos tri+utarios co*o porcentae del P< en el período t. 4aria+le independiente Bue recoge la presión tri+utaria co*o resultado de *odificar las tarifas en las diferentes refor*as realiIadas en el período. Pt R ndice de producción ndustrial en el período t. El *odelo econo*$trico es lineal en los par)*etros ! se a planteado de la siguiente for*a>
Dónde> 3t> ngresos ri+utarios 3eales perc)pita 3P R
!$nde I In.resos tr#&utar#os nom#nales3 p o&lac#$n eruana desde el 180201
En la segunda ecuación se utiliIa para e"idenciar la cur"a de 0affer en Per-. 1uando los par)*etros de regresión T1 ! T2 son significati"os ! T2 es negati"o se presenta la cur"a de 0affer for*a de ca*pana. Si los coeficientes T1 ! T 2 son significati"os ! positi"os la función cuadr)tica tiene una for*a de 2 situación contraria al concepto de la cur"a de 0affer. P!"#$% 1
Seg-n teoría de la opti*iIación se *axi*iIan los ingresos fiscales calculando la pri*era deri"ada de los ingresos tri+utarios reales per c)pita con respecto a los ingresos tri+utarios co*o porcentae del P< la ecuación @ e igualando a cero. Esta operación da co*o resultado una relación UT1 /2T2 ni"el en donde los ingresos tri+utarios se acen *)xi*os. El t$r*ino constante de la intercepción T0 a "eces no es incluido en el concepto de la cur"a de 0affer porBue cuando la tarifa fiscal es cero allí no a! alg-n ingreso fiscal. En tra+aos e*píricos es desea+le considerar "arias for*as funcionales específicas tales co*o el do+le logarít*ico ! el se*ilogarít*ico para "er Bu$ for*as pueden ser ")lidas para e"idenciar la cur"a de 0affer puesto Bue no a! raIón a priori alguna para elegir una for*a funcional específica a fa"or de las otras.
!. BIBLIOGRA"IA
•
BEJARANO NAVARRO, Héctor (2008). “Verificación Emprica !e "a #$r%a !e &affer en "a Economa #o"om'iana (80*200+)- Re%ita /ac$"ta! !e #iencia Económica, ni%eri!a! 1i"itar N$e%a rana!a 3V4,().
•
•
•
•
•
Hin5, H, (6). “ Estimating the Laffer curve and policy implication .7o$teatern &o$iana ni%erit9. Jo$rna" of 7ocio*Economic, %o".2+, pp :+*;0. 1artne<, J. (200). “E=$i"i'rio 9 fi ca"i!a! en &a Economa !e1erca!o, %irt$!e e incon%eniente ttp>??@@@.e$me!.net? c$recon??in!e.tm &a curva de Laffer * Economa An!a"$ "a re"ación entre imp$eto e in5reo !e" Eta!o E"Economita.e ttp>??@@@.e"economita.e?firma?noticia?;808?0+?:?&a*c$r%a*!e* &affer.tm"CD$8m71R5$Fo8m$
P!"#$% 1'
•
&a c$r%a !e &affer 9 e" 5ato pG'"ico “ttp>??@@@.5$r$'"o5.com?arci%e?"a*c$r%a*!e* "affer*9*e"*5ato*p$'"ico?28?0+?20:?
P!"#$% 1(
