1.1. ANTE ANTECEDEN CEDENTES TES 1.1.1.. Brev 1.1.1 Brevee historia del P. P.V.C. El descubrimiento del P.V.C. se remonta a finales del siglo diecinueve al descubrirse que un nuevo compuesto orgánico llamado cloruro de vinilo reac reacci cion onab aba a fuer fuerte teme ment nte e a la luz luz solar solar form forman ando do una una acum acumul ulac ació ión n de material sólido blanco en la parte baja de los tubos de prueba, esta reacción es la polimerización simple del P.V.C. El nuevo plástico fue olvidado debido a que en esa época no se le encontraron aplicaciones, pero para los aos veinte se retomaron las investigaciones acerca del P.V.C., principalmente en !lemania, produciendo perfiles de P.V.C. V.C. r"gido, # para los aos treinta los cient"fico cient"ficoss e ingeniero ingenieross alemanes alemanes desarrolla desarrollaron ron # produjero produjeron n cantidade cantidadess limitadas de tubos de P.V.C.
12
$e puede decir que la %ndustria de la tuber"a de P.V.C. es producto de la segu segund nda a guer guerra ra mund mundia iall &'() &'()*+ *+,, #a que que los los sist sistem emas as de agua agua # alcant alcantari arilla llado do fueron fueron destru destruido idoss en su ma#or" ma#or"a a por los bomba bombarde rdeos os en !lemania, debido a esto los cient"ficos e ingenieros alemanes desarrollaron la industria de la tuber"a de P.V.C. as primeras instalaciones -idráulicas con tuber"a de P.V.C. en é/ico &con campana # anillo de -ule+ inician i nician en '(0).
1.1.2. Policloruro de vinilo – P. P.V. V.C. C. El Policloruro de Vinilo &P.V.C.+ es un moderno, importante # conocido miembro de la familia de los termoplásticos. Es un pol"mero obtenido de dos materias primas naturales1 Cloruro de sodio o sal com2n &Cl3!+ &456+ # petróleo o gas natural &)76+, siendo por lo tanto menos dependiente de recursos no renovables que otros plásticos. Es uno de los pol"meros más estudiados # utilizados por el -ombre para su desarrollo # confort, dado que por su amplia versatilidad es utilizado en áreas tan diversas como la construcción, energ"a, salud, preservación de alimentos # art"culos de uso diario, entre otros. Estudios realizados por el Centro de Ecolog"a # 8o/icolog"a de la %ndustria 9u"mica Europea &ECE8:C+, sealan que la producción de P.V.C. se realiza sin riesgos para el medio ambiente.
1.1.3.. Cara 1.1.3 Caracterí cterística sticass del P.V.C .C.. El P.V.C se presenta en su forma original como un polvo blanco, amorfo # opaco. Es inod inodor oro, o, ins" ins"pi pido do e inoc inocuo uo,, adem además ás de ser ser resi resist sten ente te a la ma#or"a de los agentes qu"micos.
13
Es ligero # no inflamable por lo que es clasificado como material no propagador de la llama. 3o se degrada, ni se disuelve en agua # además es totalmente reciclable.
1.1... An!li 1.1. An!lisis sis "#DA del P. P.V. V.C. C. 1.1.. 1.1 ..1. 1. "or "ortal tale$a e$ass E/celente durabilidad # tiene apro/imadamente una vida 2til de ); o más aos. Cara Caract cter er"s "stic ticas as de proc proces esam amie ient nto o fáci fáciles les para para obte obtene nerr las las especificaciones deseadas del producto final.
e elevada transparencia. Protege los alimentos. Es económico. 8odos los materiales de P.V.C. son reciclables.
1.1.. 1.1 ..2. 2. #%o #%ortu rtunid nidade adess >e acuerdo al acelerado aumento en el "ndice del crecimiento poblacional & Ver Ane&o A+ seg2n datos proporcionados por el %nstit %nstituto uto 3acio 3acional nal de Estad" Estad"sti sticas cas # Censos Censos &%.3.E &%.3.E.C. .C.++ # a los numerosos planes de vivienda con facilidades de financiamiento que e/iste isten n actu actual alme ment nte e en el merc mercad ado, o, se pro# ro#ecta ecta un crecimiento en el sector de la construcción para los pró/imos aos &Ver Ane&o B+ lo que generará un aumento en la demanda de tuber"as de plástico de P.V.C. dada su durabilidad, calidad # precio.
1.1.. 1.1 ..3. 3. De' De'ili ilidad dades es
14
?na de las materias primas para la fabricación del P.V.C. es el dicloro etano, >CE, el cual, es sumamente peligroso1 Cancerígeno, induce defectos de nacimiento, daos en los riones
# otros órganos, -emorragias internas # trombos. puede e e/pl e/plot otar ar prod produc ucie iend ndo o clor clorur uro o de Altamente inflamable, pued -idr -idróg ógen eno o # fosg fosgen eno o &dos &dos de los los gase gasess que que pued pueden en caus causar ar accidentes como el de @-opal+. uego, a partir del >CE se genera el gas e/tremadamente tó/ico clorur cloruro o de vinilo vinilo &VC+1 &VC+1 Carci Carcinóg nógeno eno -umano -umano &proba &probado do por por el %ntern %nternati ationa onall !genc !genc##
1.1.. 1.1 ... . A( A(ena ena$as $as E/tern E/ternali alidad dades es ambien ambiental tales, es, tales tales como como los -urac -uracan anes, es, lo cual cual perjudica a la industria del P.V.C., porque encarece los costos de la materia prima como lo es el petróleo por su escasez escasez # aumento de la demanda a nivel mundial. os problemas ambientales que produce la eliminación de los residu residuos os de la produc producció ción n de P.V.C, lo que -a origin originado ado que empresas internacionales emprendan la b2squeda de productos sustitutos sustitut os del de l P.V. P.V.C. C.
1.1.).. A%lic 1.1.) A%licacion aciones es del P.V.C. El P.V.C. es un insumo que puede ser utilizado en diversos procesos de producción de art"culos plásticos, motivo por el cual se lo emplea en algunos sectores productivos, que se detallan a continuación1
15
Construcción.- 8ubos
de agua
potable # evacuación, ventanas, puertas, persianas, pisos, láminas para impermeabilización &tec-os, suelos+, canalización eléctrica # para telecomunicaciones, etc.
Packaging.- @otellas para agua #
jugos, frascos # potes &alimentos, fármacos,
cosmética, limpieza,
etc.+. áminas o films &golosinas, alimentos+.
@listers
&fármacos,
art"culos varios+.
Mobiliario.- uebles de jard"n
&reposeras, mesas, etc.+A piezas para muebles &manijas, rieles, burletes, etc.+A placas divisorias.
Electricidad y Electrónica.-
!islamiento de cables. Partes
de
artefactos
eléctricos.
16
Cajas de distribución.
Enc-ufes.
Carcazas # partes de computadoras.
1.1.*. Porcenta+es de A%licaci,n del P.V.C. - Pro(edios de Vida til/ En base a un estudio realizado por la !sociación Ecuatoriana de Plásticos &!$EP!$+ en el mes de junio de *;;0, se obtuvo los resultados que se presentan en la siguiente tabla sobre las aplicaciones del P.V.C.
Ta'la 0 1 Porcenta+es de A%licaci,n del P.V.C. - Pro(edios de Vida til Sectores
Porcenta+e de
Pro(edio de
a%licaci,n
Vida til
446
'4B';; aos
(6
'4B';; aos
*)6
*B'4 aos
'*6
;B* aos
Construcción CablesComponentes Electrónicos !utopartes # !moblamientos PacDaging # medicinales
"uente/ Asociaci,n Ecuatoriana de Pl!sticos Ela'orado %or/ Autoras
1.1.. Pers%ectivas de Creci(iento del Sector Pl!sticos en el Ecuador/ El $ector de plásticos en el Ecuador es uno de los más importantes # a la vez uno de los que más incidencia tiene en todos los aspectos de la econom"a # vida nacional. os empaques de casi todos los productos contienen plástico lo que origina
que no e/ista vivienda que no tenga
elementos plásticosA las principales actividades productivas como el banano # las flores contienen un alto contenido de productos plásticos # si se revisa cualquier lugar se llegará a la conclusión de que el plástico siempre está presente.
17
E/isten muc-os factores que van a determinar, el futuro del sector productivo # espec"ficamente del sector plástico1 a problemática que e/iste en el sector eléctrico es una determinante que si no se resuelve, a futuro va a impedir cualquier inversión en el sector productivo # va a parar el crecimiento del Ecuador. El costo de la energ"a eléctrica es el segundo rubro en importancia para el sector del plástico # si no se modifica el pliego tarifario # se evitan los continuos cortes de energ"a, los industriales del sector se verán seriamente perjudicados. ?n tema de vital importancia para el sector del plástico es el del costo # plazo del dinero. Es importante tener créditos a largo plazo # a tasas de interés más bajas para poder ampliar # modernizar las plantas industriales # tener capital de trabajo.
1.1.. Estadísticas del Sector Pl!sticos en el Ecuador En el ao *;;4 # en el ao *;;0, seg2n estad"sticas presentadas por !$EP!$, las diferentes resinas plásticas tuvieron la siguiente evolución en cuanto a las importaciones1
Ta'la 0 2 (%ortaciones de 4ateria Pri(a 4ATE5A P54A 288) 288*
PP
PS
PET
6DPE
7DPE
P.V.C.
'*.74' ''.*)*
'.0'( '.(75
'*.57* 7*.4'*
'.5'4 (.0;4
*'.5;; '5.*7*
').755 '5.*7*
"uente/ ASEP7AS Ela'orado %or/ Autoras
9r!:ico 0 1
18
(%ortaciones de 4ateria Pri(a PES# NET# 3).888 38.888 2).888 28.888 1).888
288)
18.888
288*
).888 8 PP
PS
PET
HDPE
LDPE
PVC
4ATE5A P54A
"uente/ ASEP7AS Ela'orado %or/ Autoras
1.1.;. Tu'ería de P.V.C. >esde la introducción de la tuber"a de P.V.C. en el mercado me/icano en '(04, se -a venido utilizando con magn"ficos resultados en instalaciones de edificios residenciales, -ospitales # bienes de interés social, etc. Esto significa que las instalaciones -an estado e/puestas a una variedad de circunstancias # condiciones de funcionamientoA con lo que se demuestra el rendimiento satisfactorio de la tuber"a de P.V.C. para estas aplicaciones. as instalaciones con tuber"a P.V.C. sanitaria permiten un flujo fácil de los desec-os, debido a la superficie lisa interior de los tubos # cone/ionesA razón por la cual se eliminan las obstrucciones en su interior, además su bajo peso, amplia gama de "i
cone/iones # las diferentes longitudes en que se provee la tuber"a facilita la labor del instalador.
19
1.1.18. Venta+as del uso de la tu'ería de P.V.C. Unión hermética: El diseo de la unión espigaBcampana no
permite infiltración ni e/filtración, lo que impide la contaminación del agua. Economa: Por su superficie interna lisa las pendientes se
reducen considerablemente, obteniendo menores vol2menes de e/cavación. Mayor !ida "til: 3o se ve afectada por la agresividad de los
suelos, no permite la entrada de ra"ces # además las sustancias propias de un alcantarillado sanitario no la atacan. #le$ibilidad: E/celente comportamiento ante cargas vivas #
muertas comparado con los materiales tradicionales, que le permite estar alojada en las profundidades de los pro#ectos sin problema alguno. %a&a rugosidad: Coeficiente de rugosidad de anning de ;.;;(,
lo que significa una ma#or eficiencia -idráulica. 'igere(a: Por su peso por metro significativamente menor, el
costo de manejo e instalación se reduce considerablemente, logrando altos rendimientos de mano de obra. )esistencia mec*nica: a tuber"a de P.V.C. es mu# resistente a
golpes # al trato normal en obra, desde luego debe protegerse del manejo inadecuado # rudo.
1.1.11. 7i(itaciones en el uso de Tu'ería de P.V.C. ! temperaturas menores a ;F C el P.V.C. reduce su resistencia al impacto. a tuber"a no debe quedar e/puesta por periodos prolongados a los ra#os solares, pues esto puede alterar sus propiedades mecánicas.
20
a tuber"a de P.V.C. es susceptible al dao al contacto con elementos punzo cortantes.
1.2. 4A5C# 7E9A7
El sector industrial de la fabricación # venta de los tubos de P.V.C. se encuentra regulado desde el ámbito fiscal por las normas 8ributarias estipuladas mediante el Código 8ributario, e# de <égimen 8ributario %nterno,
1.1.
N#54AS 9ENE5A7ES
1.1.1. (%uesto a la 5enta !l sector industrial de la producción de tubos de P.V.C., integrado por fábricas nacionales le son aplicables las normas vigentes tanto en lo sustantivo tributario como en materia del %mpuesto sobre la
21
os art"culos '), '4 # '5 del Código 8ributario al incorporar el concepto de obligación tributaria establecen el deber que tiene el contribu#ente o responsable de los tributos de satisfacer una prestación en dinero, especies o servicios apreciables en dinero al verificarse el -ec-o generador o presupuesto establecido por la le# para configurar cada tributo. !l momento que el -ec-o generador se realiza, la obligación tributaria nace. El !rt. 05 del reglamento para la aplicación de la e# de <égimen 8ributario %nterno establece que son agentes de retención en la fuente por %mpuesto a la
sus
productos
con
el
sector
p2blico,
sociedades,
contribu#entes especiales # personas naturales obligadas a llevar contabilidad, estará sujeta a la retención en la fuente por los ingresos que perciba como resultado de esta transacciónA de igual forma si una industria fabricante de tubos plásticos de P.V.C. tiene la calidad de agente de retención, en los pagos por las compras de bienes o servicios que realice, va a efectuar la retención en la fuente respectiva siempre # cuando sean ingresos gravados en impuesto a la renta para la otra parte.
22
1.1.2. (%uesto a las Ventas En relación con el crédito tributario es importante además tener presente que el art"culo 04 de la e# de <égimen 8ributario %nterno en su t"tulo segundo correspondiente al %mpuesto al Valor !gregado &%.V.!.+, establece que los sujetos pasivos que produzcan o vendan bienes o presten servicios gravados con tarifa '*6 tendrán derec-o a crédito tributario por el %.V.!. pagado en las adquisiciones locales e importaciones de bienes, que pasen a formar parte de su activo fijoA o que intervengan en la producción o comercialización de dic-os bienes o servicios destinados a la venta.
1.1.3. "acultades de nvestie acuerdo a las normas legales que tienen los funcionarios del control tributario en la determinación # liquidación de los tributos a cargo del sujeto pasivo # que se encuentran estipuladas en el Código 8ributario, e# de <égimen 8ributario %nterno # su respectivo
23
a responsabilidad de estos agentes de retención # percepción es directa en relación al sujeto activo # por consiguiente son los 2nicos obligados ante éste en la medida en que se -a#a verificado la retención o percepción de los tributosA # es solidaria con el contribu#ente frente al mismo sujeto activo, cuando no se -a#a efectuado total o parcialmente la retención o percepción. Para que se efect2e un cabal cumplimiento de las anteriores obligaciones, la e# le concede a la administración tributaria unas facultades de investigación # determinación que le permiten comprobar el cumplimiento de la e# # de ser necesaria la imposición de ésta. En materia de facultades de investigación, la e# no posee prescripciones al respecto, quedando la administración sujeta sólo a la aplicación de las facultades de determinación. !ntes de analizar estas facultades de determinación, es importante analizar las limitaciones e/istentes en cuanto a la temporalidad en su aplicación.
1.1.. Acci,n de Co'ro - Caducidad $eg2n el !rt. 4) del Código 8ributario, la acción de cobro de los créditos tributarios # sus intereses, as" como de las multas por incumplimiento de los deberes formales, prescribirá en el plazo de cinco aos, contados desde la fec-a en que fueron e/igiblesA # en siete aos, desde aquella en que debió presentarse la correspondiente declaración, si ésta resultare incompleta o si no se la -ubiere presentado.
24
a facultad de la administración caduca &!rt. () del Código 8ributario+ para determinar la obligación tributaria, sin que se requiera pronunciamiento previo en los siguientes casos1 En tres años, contados desde la fec-a de la declaración, en los
tributos que la le# e/ija determinación por el sujeto pasivoA En seis años, contados desde la fec-a en que venció el plazo para
presentar la declaración, respecto de los mismos tributos, cuando no se -ubieren declarado en todo o en parteA #, En un año, cuando se trate de verificar un acto de determinación
practicado por el sujeto activo o en forma mi/ta, contado desde la fec-a de la notificación de tales actos. os plazos de la caducidad descritos anteriormente, se interrumpirán por la notificación legal de la orden de verificación, emanada por la !utoridad Competente. En base a lo anteriormente e/puesto, se establece que la administración tributaria tiene las siguientes facultades : la reglamentaria y de aplicación de la Ley; la determinadora de la obligación tributaria; la de resolución de los reclamos y recursos de los sujetos pasivos; la potestad sancionadora por infracciones de la Ley Tributaria o sus reglamentos y la de recaudación de los tributos &!rt. 00 del Código 8ributario+
1.1.). Deter(inaci,n - 7i=uidaci,n >e conformidad con el !rt. 0 del Código 8ributario, la determinación de la obligación tributaria, es el acto o conjunto de actos reglados, realizados por la administración activa., tendiente a establecer, en cada caso particular, la e/istencia del -ec-o generador, el sujeto obligado, la base imponible # la cuant"a del tributo.
25
El
ejercicio
de
esta
facultad
comprende1
la
verificación,
complementación o enmienda de las declaraciones de los contribu#entes o responsablesA la composición del tributo correspondiente, cuando se advierta la e/istencia de -ec-os imponibles, # la adopción de las medidas legales que se estime convenientes para esa determinación. E/isten tres sistemas de determinación que son1 !or declaración del sujeto pasivo; !or actuación de la administración; o" #e modo mi$to
Estos sistemas se e/plican desde los art"culos ( al (7 del Cap"tulo %%, del 8"tulo %% del ibro % del Código 8ributario. El !rt. *) de la e# de <égimen 8ributario %nterno establece que la determinación directa se -ará en base a la contabilidad del sujeto pasivo, as" como sobre la base de los documentos, datos, informes que se obtengan de los responsables o de los terceros, siempre que con tales fuentes de información sea posible llegar a conclusiones más o menos e/actas de la renta percibida por el sujeto pasivo. !dicionalmente, el !rt. '(( del
26
>e igual forma se puede confrontar la información de las declaraciones del contribu#ente con otras informaciones proporcionadas por el propio contribu#ente o por terceros. >e acuerdo al procedimiento administrativo de ejecución, en su !rt. '4; del Código 8ributario se establece que los t"tulos de crédito u órdenes de cobro se emitirán por la autoridad competente de la respectiva administración, cuando la obligación tributaria fuere determinada # l"quida, sea a base de catastros, registros o -ec-os preestablecidos legalmenteA sea de acuerdo a declaraciones del deudor tributario o a avisos de funcionarios p2blicos autorizados por la e# para el efectoA sea en base de actos o resoluciones administrativas firmes o ejecutoriadasA o de sentencias del 8ribunal >istrital de lo =iscal, cuando modifiquen la base de liquidación o dispongan que se practique nueva liquidación.
1.1.*. De'eres "or(ales - Auditoria E&terna En este apartado se establecen cuáles son algunos de los deberes formales que tienen los contribu#entes, as" como la obligación de tener auditorias e/ternas cuando se lo estipule. En el !rt. (0 literal c+ del Código 8ributario se establece entre los deberes formales de los contribu#entes o responsables1 '+ levar los libros # registros contables relacionados con la correspondiente actividad económica # conservar los libros # registros mientras la obligación tributaria no esté prescrita. *+ =acilitar a los funcionarios autorizados las inspecciones o verificaciones, tendientes al control o a la determinación del tributoA 7+ E/-ibir a los funcionarios respectivos, las declaraciones, informes, libros # documentos relacionados con los -ec-os generadores de obligaciones tributarias # formular las aclaraciones que les fueren solicitadas.A #, )+ Concurrir a las oficinas de la administración tributaria, cuando su presencia sea requerida por la autoridad competente.
27
as declaraciones a las que se refiere el numeral 7 del párrafo anterior -ace responsable al declarante #, en su caso, al contador que firma la declaración, por la e/actitud # veracidad de los datos que contenga. En cuanto a las auditorias e/ternas, en el !rt. (( de la e# de <égimen 8ributario %nterno # el !rt. *'7 de su
1.1.. 4ateria Pro'atoria En cuanto a la materia probatoria necesaria para la resolución de los procesos legales que se puedan llegar a establecer con un determinado contribu#ente, en el !rt. '*' del Código 8ributario al -acerse referencia a los medios de prueba se establece que1 %En el procedimiento administrativo son admisibles todos los medios de prueba &ue la Ley establece" e$cepto la confesión de empleados y funcionarios p'blicos% !dicionalmente, para el
caso de la prueba testimonial, dic-o art"culo establece que sólo se admitirá esta prueba cuando por la naturaleza del asunto no pudiere acreditarse de otro modo, -ec-os que influ#an en la determinación de la obligación tributaria.
28
En el Código de Procedimiento Civil los !rt. ''5 # '' al -ablar de las pruebas establecen la obligación del actor de probar los -ec-os que -a propuesto afirmativamente en el juicio # que -an sido negados por el demandado, entendiéndose por actor quien propone la demanda, de igual forma se establece la obligación de cada parte de probar los -ec-os que alega, e/cepto los que se presumen conforme a la e#, # la posibilidad de rendir pruebas contra los -ec-os propuestos por su adversario. El !rt. '*; por su parte -ace referencia a la objetividad de las pruebas sealando que éstas deben concretarse al asunto que se litiga # a los -ec-os sometidos al juicio, #a que solo -ace fe en el juicio la prueba debidamente actuada, esto es, aquella que se -a pedido, presentado # practicado de acuerdo con la le#, seg2n el !rt. '*'A adicionalmente, el !rt. '*4 establece en que consisten las pruebas mencionando confesiones de parte, instrumentos p2blicos o privados, inspecciones judiciales, etc., # varios de los medios de prueba que pueden ser considerados en materia civil. $e debe tener presente que las disposiciones del Código 8ributario se aplicarán a todas las infracciones tributarias. as normas # principios del >erec-o Penal Com2n, regirán supletoriamente # sólo a falta de disposición tributaria e/presa conforme lo establece el !rt. 770. El Código de Procedimiento Penal en sus !rt. 7, ) # 4 determina la legalidad, el objeto # la finalidad de la prueba estableciendo para este 2ltimo elemento que la prueba debe fundar tanto la e/istencia de la i nfracción como la responsabilidad del imputado. El !rt. ( por su parte establece cuáles son las clases de prueba en materia penal, cada una de ellas, la prueba material, documental # testimonial son definidas en los !rt. (', ')4 # ''5 respectivamente.
29
En cuanto al valor probatorio de la prueba documental el !rt. ')0 establece los criterios de valoración. !demás, la respectiva $ala del 8ribunal podrá, en cualquier estado de la causa, # -asta antes de sentencia, ordenar de oficio la presentación de nuevas pruebas o la práctica de cualquier diligencia investigativa que juzgue necesaria para el mejor esclarecimiento de la verdad o para establecer la real situación impositiva de los sujetos pasivos, inclusive la e/-ibición o inspección de la contabilidad o de los documentos obligados directos, responsables o terceros vinculados con la actividad económica de los demandantes.
1.1.. Co(%ro'antes de Venta El !rt. 7' del D - E+ as" como por los documentos de importación. !demás se considerará los principios contables de general aceptación, para registrar el movimiento económico # determinar el estado de situación financiera # los resultados imputables al respectivo ejercicio impositivo, con sujeción a las normas ecuatorianas de contabilidad &3EC+ # a las normas internacionales de contabilidad &3%C+, en los aspectos no contemplados en las 3EC. os documentos sustentatorios de la contabilidad deberán conservarse durante el plazo establecido en el numeral * del !rt. () del Código 8ributario, es decir, en seis aos. Para sustentar costos # gastos a efectos de la determinación # liquidación del impuesto a la renta, se considerará como comprobantes válidos los determinados en los !rt. ' # '7 del
30
1.2.
N#54AS SECT#5A7ES os $eguros de riesgos del trabajo, mencionados en el Código del
8rabajo, se asimilan a los seguros de responsabilidad civil. El !rt. 747 del Código de 8rabajo define a
1.1.
Nor(as NEN Cuando se comenzó a utilizar en el pa"s la tuber"a plástica, se
demandó la intervención del %nstituto 3acional Ecuatoriano de 3ormalización &%3E3+ para fijar los requisitos de calidad que deber"an cumplir los tubos # accesorios de materiales plásticos, # regular también sus usos. ?na de las principales intervenciones del %3E3 fue la de disponer que las dimensiones de los tubos, longitudes, diámetros # espesores se fijaran en medidas del $istema %nternacional de ?nidades # que as" mismo los cálculos de la presión -idrostática, las cargas de aplastamiento, impacto # otras adicionales se e/presaran en medidas del mismo $istema %nternacional, por cuanto algunas empresas fabricantes utilizaban las unidades tradicionales norteamericanas como pies, pulgadas, fracciones de pulgadas, libras sobre pulgada cuadrada, etc. El %3E3 comenzó su trabajo con referencia a la tuber"a de P.V.C. r"gido e/pidiendo varias normas sobre requisitos # métodos de ensa#o sobre los tubos destinados a la conducción de agua potable como también a la conducción de aguas residuales.
31
as normas %3E3 se aplican seg2n el uso al que se destine la tuber"a, que puede ser1 conducción de agua limpia, servida # ventilaciónA o seg2n las caracter"sticas requeridas en el producto, como son1 resistencia a golpes, a la presión, al fuego, etc. En el caso de tuber"as para uso sanitario, la norma que se debe cumplir es la ()E) *+,- la misma que está basada en normas %$: &por eso es milimétrica+. Esta norma clasifica en dos tipos a la tuber"a sanitaria1
Ti%o A/ Para sistema de ventilación. Ti%o B/ Para sistema de desagGe, evacuación de aguas residuales, aguas lluvias, aguas negras # para alcantarillado en general. El diámetro nominal de estas tuber"as se establece obligatoriamente en un rango que va desde los 4; mm. -asta los 07; mm. # el espesor nominal de pared va desde los '.4 mm. -asta los ).4 mm. para el caso de ventilación # desde los '. mm. -asta los '*.) mm. para el caso de desagGe. En el caso de tuber"as de presión, la norma a cumplir es la ()E) *+,+ que también se basa en normas %$:, con la e/cepción de la tuber"a de ;.4 mm., la misma que debe cumplir la norma ()E) *+./ por no constar en la ()E) *+,+. $eg2n la norma ()E) *+,+, estas tuber"as pueden ser utilizadas
en sistemas de transporte de aguas subterráneas o superficiales # además deben cumplir con la norma ()E) *+,0 . El diámetro nominal puede ser desde los '; mm. -asta los ';;; mm. # la presión va desde los ;.4 mm. -asta ).;; mm. En cuanto a las caracter"sticas requeridas, una de las más importantes es la de resistencia al reventamiento por presión, la misma que está regida por la norma ()E) 120 . as tolerancias má/imas admisibles en diámetros e/teriores # espesor de pared de tubos de P.V.C. r"gido se especifican en la norma ()E) *+,2 .
32
1.2.
Nor(as A('ientales En el
fue publicada la Codificación *; de la e# de Prevención # Control de la Contaminación !mbiental, en la que en su !rt. '4 indica que 3El 4inisterio del Ambiente regular5 la disposición de los desec6os provenientes de productos industriales &ue" por su naturale7a" no sean biodegradables" tales como pl5sticos" vidrios" aluminio y otros8 , por lo que la industria del
plástico se encuentra regulada por esta e#.
33
2.1. DESC5PC?N DE 7A ACTVDAD DE 7A E4P5ESA a empresa que se va a iniciar tendrá como nombre comercial !LA9T(T<9, # se analizará desde el punto de vista de dos clases de contribu#entes1 ?na persona natural obligada
a
llevar
contabilidad
#
un
contribu#ente especial. a estructura orgánica administrativa de la empresa es vertical # tiene un esquema funcionalBlineal, organizada por departamentos de acuerdo a las actividades # responsabilidades que éstos cumplen.
34
"i
2.1.1. #r
tiene
como
subordinados
a
los
operarios,
obreros
#
al
guardiabodeguero # el ejecutivo de ventas. a empresa es industrial I comercializadora en el mercado nacional de tubos plásticos de P.V.C..
9r!:ico 0 2 #r
Ela'orado %or/ Autoras
35
2.1.2. Personal de la e(%resa El personal que labora en relación de dependencia en !LA9T(T<9, son en total '* personas, debido al tamao de la empresa no se cuenta con un departamento de contabilidad, sino que se contratan los servicios profesionales de un contador e/terno, que se encarga de llevar al d"a la contabilidad de la empresa # de efectuar las declaraciones de impuestos. $e trabajará bajo el supuesto de que la cantidad de personal se mantendrá fija desde el mes de enero -asta el mes de diciembre de *;;5 ! continuación se presenta la distribución por departamentos del personal de !LA9T(T<9.
@5EA AD4NST5ATVA 3 Jerente Jeneral
1
' Jerente Jeneral
$ecretaria
1
' $ecretaria
C-ofer
1
' C-ofer
$upervisor
1
' $upervisor
:peradores
1
7 :peradores
:breros
1
7 :breros
Juardia @odeguero
1
' Juardia @odeguero
1
' Ejecutivo de Ventas
@5EA P5#DCTVA
@5EA DE VENTAS 1 Ejecutivo de Ventas
36
2.1.3. Producci,n de Tu'ería de P.V.C. os productos que se fabrican en !LA9T(T<9 son e/clusivamente los tubos plásticos de P.V.C., sin embargo, se cuenta con una gama variada de modelos # medidas de los mismos, los cuales se detallan a continuación1
Ta'la 0 3 Características de Tu'ería Blanca
TBE5A B7ANCA 4edidas
Características
en %ul
ediano iviano ediano Pesado Pesado Especial ediano Pesado ediano Pesado Estándar Estándar Estándar Estándar
Peso en
El peso en gramos corresponde a un tubo de 7 metros de largo
Ela'orado %or/ Autoras
Ta'la 0 Características de Tu'ería 9ris
37
El peso en gramos corresponde a un tubo de 7 metros de largo
TBE5A 95S 4edidas en %ul
Características iviano iviano iviano Estándar Estándar Estándar Estándar Estándar
Peso en
Ela'orado %or/ Autoras
Ta'la 0 ) Características de Tu'ería 5osca'le El en
TBE5A 5#SCAB7E 4edidas en %ul
Características
Peso en
gramos corresponde a un tubo de 7 metros de largo
Ela'orado %or/ Autoras
38
peso
Cabe indicar que los precios de los tubos plásticos de P.V.C. se establecen en libre competencia, es decir, de acuerdo a los precios de los tubos en el mercadoA luego de este valor se restan los costos # gastos de operación de la empresa, # la diferencia es lo que se considera como margen de utilidad, por ende este margen no es fijo o determinado # el objetivo de la "i
empresa será minimizar los costos # utilizar de manera eficiente los activos.
2.1.. Proceso de "a'ricaci,n de la Tu'ería Pl!stica de P.V.C. ! medida que la tecnolog"a de fabricación de tuber"a de P.V.C. -a cambiado, se -a comenzado a utilizar equipos # maquinaria moderna, que -an incrementado notablemente los vol2menes de producción al reducir los tiempos del proceso. os procesos más comunes en la fabricación de tuber"a de P.V.C., son e/trusión, in#ección # formación manual de piezas. !LA9T(T<9 realiza la fabricación de los tubos plásticos de P.V.C.
2nicamente usando el proceso por E$trusión
2.1.1. Proceso de E&trusi,n Es la técnica de procesamiento bajo la cual, la resina, generalmente en estado sólido &polvo, granos+, es alimentada a través de una tolva # posteriormente transportada a lo largo de un tornillo donde lentamente resulta compactada, fundida, mezclada # -omogeneizada para finalmente ser dosificada a través de una boquilla conformadora responsable de proporcionarle el perfil #o la forma deseada en el producto final.
39
2.1..1.1. Características del Proceso de E&trusi,n Este tipo de proceso es de alta productividad # además es uno de los procesos más importantes para la obtención de formas plásticas en volumen de producción. $u operación es de las más sencillas, #a que una vez establecidas las condiciones de operación, la producción contin2a sin problemas siempre # cuando no e/ista un disturbio de fuerza ma#or. El costo de la maquinaria de e/trusión es moderado, en comparación con otros procesos como in#ección, soplado o calandreo, # con una buena fle/ibilidad para cambios de productos sin necesidad de -acer inversiones ma#ores.
2.1..1.2. Partes de una (!=uina E&trusora El modelo de la máquina e/trusora que se va a utilizar en !LA9T(T<9" es la siguiente1
40
"i
!LA9T(T<9 tendrá cuatro máquinas e/trusoras dedicadas a la
producción de los tubos plásticos de P.V.C., las caracter"sticas técnicas de estas máquinas e/trusoras son1
E&trusora 1 arca1
uigi @andera
!o, Procedencia1
'(05, %talia
Capacidad de Producción1
',*;; Dg. al d"a apro/imadamente
Producción1
8ubo de agua # desagGe de ' L M a ) M
E&trusora 2 arca1
uigi @andera
!o, Procedencia1
'((5, %talia
Capacidad de Producción1
),;;; Dg. al d"a apro/imadamente
Producción1
8ubo de agua # desagGe de '* M a * M
E&trusora 3 arca1
Cincinnati I ilacron
41
!o, Procedencia1
'(55, !ustria
Capacidad de Producción1
',);; Ng. al d"a apro/imadamente
Producción1
8ubo de agua # desagGe de 4 M a ) M
E&trusora arca1
@ausano
!o, Procedencia1
'((4, %talia
Capacidad de Producción1
4,;;; Ng. al d"a apro/imadamente
Producción1
8ubo de luz de 4 M a ' O M
42
as partes de la máquina e/trusora que se utilizará en !LA9T(T<9 # que se mencionó en el párrafo anterior, son las que detallan a continuación en el siguiente esquema1
"i
Es=ue(a '!sico de una 4!=uina E&trusora
1. 8olva de alimentación
). Ventiladores
2. 8ornillo o usillo de e/trusión
*. @anda de enfriamiento
3. Cilindro o @arril
. otor
. @andas de calefacción !LA9T(T<9 además de la máquina e/trusora contará con la
maquinaria que se detalla en el siguiente cuadro1
Ta'la 0 * nversi,n en 4a=uinaria
Ela'orado %or/ Autoras
43
2.1.4.1.3.
"lu+o del %roceso de %roducci,n %or E&trusi,n
! continuación se presenta el flujo del proceso de producción por E/trusión que utilizará !LA9T(T<91
9r!:ico 0 3 "lu+o del Proceso de Producci,n %or E&trusi,n
"uente/ ASEP7AS Ela'orado %or/ Autoras
44
1. 5ece%ci,n - Al(acena(iento de 4ateria Pri(a a materia prima es el policloruro de vinilo &P.V.C.+, la cual se presenta en forma granular uniforme o en polvo, su presentación puede ser en sacos o bolsas de plástico de *4 Dg. aunque puede variar seg2n las necesidades del comprador. El lugar de almacenamiento tiene que ser fresco.
2. ns%ecci,n de la 4ateria Pri(a $e deben verificar las caracter"sticas de la materia prima como son la viscosidad, el contenido de plomo, estao, entre otros.
3. Trans%orte de la 4ateria Pri(a a la 4!=uina e&trusora os sacos que contienen el P.V.C. son transportados a la máquina e/trusora o e/truder.
. E&trusi,n a e/trusión es el método de transformación de termoplásticos que les confiere forma. >ado que los termoplásticos son sólidos a la temperatura ambiente, el equipo de e/trusión debe encargarse de convertirlos en un fluido de viscosidad apropiada, por calentamiento # mezclado o amasado # dotar a esa masa fluida de la presión suficiente para ser forzada por la sección de e/trusión.
a os granos de P.V.C. se vierten en la tolva de alimentación la cual es el reservorio encargado de la alimentación de la resina a la e/trusora # tiene cierto ángulo de inclinación para facilitar su deslizamiento.
"i
!unque es mu# sencillo su diseo, la tolva resulta de suma importanciaA ésta es el componente de la l"nea de e/trusión de ma#or simpleza pero no por esto su diseo debe menospreciarse. a fase de alimentación repercute directamente en la efectividad del proceso, una alimentación inapropiada puede ocasionar mermas en la productividad de la l"nea, generadas por inestabilidades en el flujo. Jeneralmente, el volumen de la tolva debe ser proporcional a la capacidad de producción de la e/trusora garantizando en todo momento una alimentación constante. En toda alimentación se debe buscar eliminar la posibilidad de formación de %puentes de resina% en la tolva #a que esto resulta una fuente generadora de inestabilidades de flujo en el proceso.
' El material baja por la tolva -asta la garganta de la misma, pasa a través de ésta # llega al cilindro de la máquina. El cilindro aloja a un -usillo o tornillo que es el elemento mecánico responsable de las operaciones de transporte o alimentación, fusión o transición # dosificación o descarga de la resina
"i
c En la zona de transporte o alimentación el -usillo toma el material que se encuentra en forma de grano o polvo, lo transporta, lo compacta, lo precalienta a '); F C # lo env"a a la zona de fusión.
d a zona de fusión o transición es as" llamada debido a que aqu" se efect2a la transición del termoplástico sólido a su estado viscoelástico.
e En esta zona no sólo se tiene que plastificar o fundir el material, sino que lo debe transportar a la zona de dosificación o descarga como una masa fundida compacta # libre de burbujas de aire o de alg2n otro componente volátil. El calentamiento se produce por medio de resistencias eléctricas. En esta zona la temperatura debe ser de '5; F C.
: a zona de dosificación o descarga es la parte final del -usillo que acepta el material plastificado proveniente de la zona de fusión, para -omogeneizarlo, calentarlo eventualmente # enviarlo al cabezal, en esta área la temperatura var"a entre '4; F C # '; F C.
< En el cabezal es donde se le da forma al tuboA esto se -ará mediante un dado que le da forma a la parte e/terior del tubo # un mandril le da forma al interior, el cabezal también tiene calentamiento para mejorar la plastificación del material. ?na vez que pasa el material plastificado por el cabezal, sale con la forma de tubo pasando por el calibrador el cual da las dimensiones espec"ficas al tubo.
). En:riado - "or(ado >espués del paso antes mencionado el tubo todav"a caliente pasa por una tina de enfriamiento que tiene circulación de agua # enfr"a el material -asta -acerlo completamente r"gido. Esta tina también contiene un formador que es el que le va a proporcionar la redondez definitiva al tubo.
*. Trans%orte a corte ?na vez que sale el tubo de la tina de enfriamiento completamente r"gido pasa por un sistema de tiraje para lo cual se utiliza un jalador o puller el cual -ará la función de jalar al tubo -acia el sistema de corte. E/isten varios tipos de jaladores, los más comunes son los de orugas # los de llantas.
Este transporte jalador además tiene la función de controlar el espesor de la tuber"a mediante la regulación de velocidad con lo que se pueden obtener tubos con paredes de diferente espesor.
. Corte El corte de los tubos se realiza una vez efectuada la medición de la longitud que tendrá el tubo, mediante la utilización de sierras de mano o eléctricas, que se van desplazando con el tubo mientras dura la operación # regresan manual o automáticamente al punto de medición una vez realizado el corte.
. ns%ec ns%ecci, ci,n n del %rodu %roducto cto ter(i ter(inad nado o !qu" se realizan pruebas a una muestra del producto terminado, estas pruebas inclu#enA peso, aplastamiento, impacto, espesor del cuerpo, presión m"ni m"nima ma de reve revent ntam amie ient nto, o, long longititud ud,, pres presió ión n sost sosten enida ida a ';;; ';;; -ora -oras, s, absorc absorción ión de agua, agua, resist resistenc encia ia qu"mic qu"mica, a, combus combustib tibili ilidad dad,, defle defle/ió /ión n por temperatura, etc. En el caso caso de que que un lote lote no cump cumpla la con con las las espe especi cifificcacio acione ness requeridas el material puede molerse # reciclarse, recuperándolo en nuevos tubos.
;. Trans%o Trans%orte rte al Al(acFn Al(acFn de Produc Producto to Ter Ter(inad (inado o $i la tuber"a cumple con las especificaciones de control de calidad, entonces pasa al almacén de producto terminado, siendo amarrados los tubos previamente.
18.Al(acena(iento El producto terminado es almacenado # dispuesto para su venta.
3.1. P7A P7AN N DE CEN CENTA TAS S
El plan de cuentas que utilizará !LA9T(T<9 durante el per"odo que duren sus operaciones comerciales &de enero a diciembre de *;;5 para efectos de análisis+ análisis+ es el que se se presenta a continuación1
1. ACTV#S 1.1.
Activos Corrientes
1.1.1.
Dis%oni'le
1.1.1.1
Ca+a
'.'.'.'.'
Caja !dministrativa
1.1.1.2.
Bancos
'.'.'.*.'.
@anco de Jua#a a#aquil
1.1.2.
E&i
1.1.2.1.
Clientes
'.'.*.'.'.
Clien ientes inoristas
'.'.*.'.*.
Clien ientes a#o a#orist istas
1.1.2.2.
PrFsta(os a E(%leados
'.'.*.*.'
Préstamo a Empleados
1.1.2.3.
(%uesto Cr CrFdito Tr Tri'utario
'.'.* .'.*.7 .7.' .'..
Cré Crédito dito 8ribu ibutari tario o
'.'.*.7.*.
%.V. .V.!. Pa Pagado '* '*6
'.' .'.* .*.7 .7.7 .7..
'.'.* .'.*.7 .7.) .)..
1.1.3.
A(orti$aci,n Cuentas nco'ra'les
1.1.3.1.
A(or (orti$ ti$aci,n i,n Cu Cuentas tas n nco'ra'les
'.'.7.'.'.
Cuentas alas
1.1..
nventarios
1.1..1.
4ateria Pri(a
'.'.).'.'.
ateria Prima
1. 1.1. 1.. .2. 2. Prod Produc ucto toss Ter(in r(inad ados os '.'.).*.'. Productos 8erminados erminados
1.2.
Activos "i+os
1.2.1.
Pro%iedad> Planta - E=ui%o
1.2.1.1
Pro%iedad Planta - E=ui%o
'.*.'.'.'
8errenos
'.*.'.'.*.
aquinarias
'.*.'.'.7
%nstalaciones
'.*.'.'.)
uebles # Enseres
'.*.'.'.4.
Equipo de :ficin icina a
'.*.' .*.'.' .'.0 .0..
Equ Equipo ipo de Comp Comput utac ació ión n
'.*.'.'.5.
Ve-"culos
1.2.1.2.
De%reciaci,n Acu(ulada
'.*. '.*.'. '.*. *.'. '.
>epr >eprec ecia iaci ción ón !cu !cumu mula lada da aqu aquin inar ar"a "a
'.*. '.*.'. '.*. *.*. *.
>epr >eprec ecia iaci ción ón !cumu cumula lada da %nst %nstal alac acio ione ness
'.*. '.*.'. '.*. *.7. 7.
>epr >eprec ecia iaci ción ón !cumu cumula lada da ueb ueble less # Ense Ensere ress
'.*. '.*.'. '.*. *.). ).
>epr >eprec ecia iaci ción ón !cumu cumula lada da Equi Equipo po de :fic :ficin ina a
'.*. '.*.'. '.*. *.4. 4.
>epr >eprec ecia iaci ción ón !cumu cumula lada da Equ Equip ipo o de Com Compu puta taci ción ón
'.*. '.*.'. '.*. *.0. 0.
>epr >eprec ecia iaci ción ón !cu !cumu mula lada da Ve Ve-"cu -"culo loss
2.
PASV#S
2.1.
Pasivo Corriente
2.1.1.
Cuentas - Docu(entos %or %a
2.1.1.1.
Proveedores
*.'.'.'.*.
Prove oveedores oc ocales
2.1.1.2.
5etenciones %or Pa
*.'.'.*.'.
*.'.'.*.*.
*.'.'.*.7.
*.'.'.*.).
*.'.'.*.4.
2.1.1.3.
.E.S.S. %or Pa
*.'.'.7.'.
!porte %ndividual (.746
*.'.'.7.*.
!porte Patronal ''.'46
*.'.'.7.7.
%.E.C.E. ;.46
*.'.'.7.).
$.E.C.!.P. ;.46
1.1.2..
(%uestos %or Pa
*.'.'.).'.
%mpuesto a la
*.'.'.).*.
%.V.!. Cobrado '*6
2.1.1.).
Provisiones %or Pa
*.'.'.4.'
>écimo 8ercer $ueldo
*.'.'.4.*.
>écimo Cuarto $ueldo
*.'.'.4.7.
=ondo de
*.'.'.4.).
Vacaciones
2.1.1.*.
Partici%aci,n Tra'a+adores %or Pa
*.'.'.0.'.
Participación 8rabajadores por Pagar &'46+
2.2.
Pasivo a 7ar
2.2.1.
Cuentas - Docu(entos %or Pa
2.2.1.1.
PrFsta(os Bancarios
*.*.'.'.'.
@anco de Jua#aquil
3.
PAT54#N#
3.1.
Ca%ital - 5eservas
3.1.1.
Ca%ital
3.1.1.1.
Ca%ital
7.'.'.'.'.
Capital
3.1.2.
5eservas
3.1.2.1.
5eserva 7e
7.'.*.'.'.
3.1.2.2.
5eserva "acultativa
7.'.*.*.'.
3.1.3.
A%ortes
3.1.3.1.
A%ortes Para "uturas Ca%itali$aciones
7.'.7.'.'.
!portes Para =uturas Capitalizaciones
.
N95ES#S
.1.
n
.1.1.
n
.1.1.1.
n
).'.'.'.'
Ventas a inoristas
).'.'.'.*.
Ventas a a#oristas
).
C#ST#S G 9AST#S
).1.
9astos de "a'ricaci,n
).1.1.
Costo de 4ateria Pri(a
).1.1.1.
4ateria Pri(a
4.'.'.'.'.
P.V.C. tuber"a @lanca #
4.'.'.'.*.
P.V.C. tuber"a Jris
).1.2.
Costo de 4ano de #'ra Directa
).1.2.1.
5e(uneraciones
4.'.*.'.'.
$ueldos, $alarios # @eneficios $ociales
4.'.*.'.*.
!porte Personal &%.E.$.$. (,746+
4.'.*.'.7.
>écimo Cuarto $ueldo
4.'.*.'.).
>écimo 8ercer $ueldo
4.'.*.'.4.
=ondo de
4.'.*.'.0.
Vacaciones
4.'.*.'.5.
%ECE ;,46
4.'.*.'..
$EC!P ;,46
4.'.*.'.(.
!porte Patronal '','46
).1.3.
9astos ndirectos de "a'ricaci,n
).1.3.1.
Servicios PH'licos
4.'.7.'.'.
Energ"a Eléctrica
4.'.7.'.*.
!gua Potable
).1.3.2.
#tros 9astos de "a'ricaci,n
4.'.7.*.'.
antenimiento de aquinar"a # Equipos
4.'.7.*.*.
ateriales # suministros
4.'.7.*.7.
impieza # antenimiento
4.'.7.*.).
Combustible
4.'.7.*.4.
!ceites, =iltros # :tros
4.'.7.*.0.
?niformes
4.'.7.*.5.
isceláneos
).1.3.3.
De%reciaciones
4.'.7.7.'.
>epreciación de aquinar"as
4.'.7.7.*.
>epreciación de Ve-"culos
4.'.7.7.7.
>epreciación de %nstalaciones
).2.
9astos Ad(inistrativos
).2.1.
5e(uneraciones
).2.1.1.
5e(uneraciones
4.*.'.'.'.
$ueldos, $alarios # @eneficios $ociales
4.*.'.'.*.
!porte Personal &%.E.$.$. (,746+
4.*.'.'.7.
>écimo Cuarto $ueldo
4.*.'.'.).
>écimo 8ercer $ueldo
4.*.'.'.4.
=ondo de
4.*.'.'.0.
Vacaciones
4.*.'.'.5.
%ECE ;,46
4.*.'.'..
$EC!P ;,46
4.*.'.'.(.
!porte Patronal '','46
).2.2.
Servicios PH'licos
).2.2.1.
Servicios PH'licos
4.*.*.'.'.
8eléfono
4.*.*.'.*.
Energ"a Eléctrica
4.*.*.'.7.
!gua Potable
4.*.*.'.).
%CE
).2.3.
4anteni(ientos
).2.3.1.
4anteni(ientos
4.*.7.'.'.
antenimiento Equipo de :ficina
4.*.7.'.*.
antenimiento Ve-"culos
4.*.7.'.7.
antenimiento %nstalaciones
).2..
#tros 9astos Ad(inistrativos
).2..1.
#tros 9astos Ad(inistrativos
4.*.).'.'.
Qtiles de :ficina
4.*.).'.*.
ateriales # $uministros
4.*.).'.7.
$ervicios Profesionales
4.*.).'.).
impieza # antenimiento
4.*.).'.4.
Combustibles
4.*.).'.0.
Jastos =armacéuticos
4.*.).'.5.
Prima de $eguro
4.*.).'..
$uperintendencia de @ancos
4.*.).'.(.
:tros
4.*.).'.';.
>erec-o de Póliza
4.*.).'.''.
?niformes
4.*.).'.'*. isceláneos
).2.).
A(orti$aciones
).2.).1.
A(orti$aciones
4.*.4.'.'.
!mortización Jastos de Constitución
).2.*.
De%reciaciones
).2.*.1.
De%reciaciones
4.*.0.'.'.
>epreciación uebles # Enseres
4.*.0.'.*.
>epreciación Equipo de :ficina
4.*.0.'.7.
>epreciación Equipo de Computación
).3.
9astos de Ventas
).3.1.
5e(uneraciones
).3.1.1.
5e(uneraciones
4.7.'.'.'.
$ueldos, $alarios # @eneficios $ociales
4.7.'.'.*.
!porte Personal &%.E.$.$. (,746+
4.7.'.'.7.
>écimo Cuarto $ueldo
4.7.'.'.).
>écimo 8ercer $ueldo
4.7.'.'.4.
=ondo de
4.7.'.'.0.
Vacaciones
4.7.'.'.5.
%ECE ;,46
4.7.'.'..
$EC!P ;,46
4.7.'.'.(.
!porte Patronal '','46
).3.2.
Servicios
).3.2.1.
Servicios
4.7.*.'.'.
Publicidad
).3.3.
#tros 9astos de Venta
).3.3.1.
#tros 9astos de Venta
4.7.7.'.'.
ovilización # 8ransporte
4.7.7.'.*.
isceláneos
).3..
De%reciaciones
).3..1.
De%reciaciones
4.7.).'.'.
>epreciación uebles # Enseres
4.7.).'.*.
>epreciación Equipo de :ficina
4.7.).'.7.
>epreciación Equipo de Computación
).3.).
A(orti$aciones
).3.).1.
A(orti$aci,n Cuentas nco'ra'les
4.7.4.'.'.
!mortización Cuentas alas
)..
(%uestos - Contri'uciones
)..1.
(%uestos - Contri'uciones
)..1.1.
(%uestos - Contri'uciones
4.).'.'.'.
%mpuestos # 8asas unicipales
4.).'.'.*.
%mpuestos # 8asas $alud
4.).'.'.7.
%mpuestos # 8asas @omberos
4.).'.'.).
:tros %mpuestos
).).
9astos "inancieros
).).1.
9astos "inancieros
).).1.1.
#tros 9astos Bancarios
5.5.1.1.1.
:tros Jastos @ancarios
).).1.2.
(%uestos PrFsta(o
4.4.'.*.'.
%mpuestos Préstamo
).).1.3.
ntereses Bancarios
4.4.'.7.'.
%ntereses @ancarios
En este plan de cuentas que se -a descrito, se -a considerado las cuentas que utilizar"an tanto un contribu#ente especial como una persona natural obligada a llevar contabilidad que opere en este sector # que tenga las caracter"sticas de !LA9T(T<9, durante el primer ao de operación. as cuentas que solo utilizar"a un contribu#ente especial se pueden observar en color ciruela dentro del plan de cuentas, # las cuentas que solo deberá utilizar una persona natural obligada a llevar contabilidad son aquellas que están en color tur=uesa, el resto de las cuentas descritas son comunes para ambas clases de contribu#ente. Esta diferencia entre los planes de cuenta se debe a que el C.E. act2a como agente de retención del %.V.!. en los porcentajes establecidos por la e#, cu#os valores deberá de depositar en las entidades bancarias autorizadas para tal efecto en el mes siguiente del cual se -a efectuado la retención, cabe recalcar que el C.E. no es objeto de retención de %.V.!.A en cambio la P.3.:.C. si es objeto de retención de %.V.!. # lo utiliza como crédito tributario para su declaración de %.V.!. en el mes siguiente del cual se efectuó la retención, pero no puede retener el porcentaje del %.V.!. establecido por la e#.
3.2.
DESC5PC?N DE 7AS CENTAS
En base al plan de cuentas descrito anteriormente, se va a proceder a realizar un análisis de las principales cuentas de activo, pasivo, patrimonio, ingresos # gastos que intervienen en las operaciones comerciales que realiza !LA9T(T<9 en el sector.
3.2.1. Cuentas de Activos El activo está conformado por los recursos # derec-os necesarios para el cumplimiento de los objetivos de la empresa. El activo de !LA9T(T<9 de acuerdo a la facilidad de rapidez para convertirse en efectivo en un per"odo determinado se clasifica en1
3.2.1.1. Activo Corriente Comprende el dinero # otros recursos # derec-os que razonablemente se espera convertir en efectivo, consumir o vender en un per"odo que no e/ceda de un ao.
as cuentas más importantes de este grupo para
!LA9T(T<9 son1
Bancos.I Esta cuenta representa el dinero que la empresa -a consignado o depositado en la cuenta corriente que tiene en el banco de Jua#aquil, # le permite tener un nivel aceptable de liquidez.
(%uesto CrFdito Tri'utario.I Esta cuenta es mu# importante a pesar de que se liquida mensualmente, debido a que en ella la empresa registra el '*6 del %.V.!, pagado, las retenciones en la fuente del '6 # las retenciones de %.V.!. del 7;6 que le realizan de manera mensual en las operaciones comerciales que efect2a, llevando con esto un registro e/acto del crédito tributario mensual que tiene.
En el caso de los contribu#entes especiales esta cuenta de crédito tributario estará conformada por el '*6 del %.V.!. pagado mensualmente por !LA9T(T<9 en las compras # por las retenciones en la fuente del '6 que
le -acen a la empresa los compradores de tubos plásticos de P.V.C. de manera mensual.
Cuentas %or co'rar a clientes.I $on los valores que una empresa debe cobrar a sus clientes por concepto de tubos plásticos de P.V.C. vendidos a crédito. !LA9T(T<9 tiene una cartera de clientes compuesta en un ;6 por clientes minoristas # en un *;6 por clientes ma#oristas. a pol"tica de crédito que aplica la empresa es concederle a los clientes ma#oristas 7; d"as para cancelar el 4;6 de las compras que ellos -an efectuado a la empresa, el pago del otro 4;6 de las compras deben -acerlo en el momento en que se efect2a la misma.
Provisi,n de Cartera.I Esta cuenta es la reserva que la empresa debe calcular para proteger su cartera de dif"cil cobro o recuperación. Para !LA9T(T<9 esta provisión es igual al '6 de las cuentas por cobrar al
7' de diciembre de cada ao.
nventarios en 4ateria Pri(a.I Esta cuenta es importante dado que la materia prima principal para el proceso de producción de los tubos plásticos es el P.V.C., se la compra a proveedores nacionales # las adquisiciones de esta materia prima, se las realiza en los primeros d"as de cada mes. a cantidad de P.V.C. granulado que se debe comprar se lo estima en base al programa de producción pro#ectado de la empresa, el cual está basado en las pro#ecciones de venta # la pol"tica de inventario. a materia prima adquirida se la tiene almacenada para poder disponer de un stocD permanente # mantener el proceso continuo de producción.
nventarios en Productos Ter(inados.I Esta cuenta es importante dado que representa a los tubos de P.V.C. que #a se -an elaborado # que están disponibles para la venta al p2blico.
3.2.1.2. Activo "i+o
Terrenos.I a empresa cuenta con un terreno propio para la operación de la planta de ';;; m *, el cual se encuentra ubicado en apasingue Este # tiene un aval2o de R';.;;;,;;.
4a=uinarias.I @ajo este nombre se registran los equipos adquiridos por la empresa # destinados a la producción de los tubos plásticos de P.V.C. En la tabla S 0 del cap"tulo dos, se mencionó la maquinar"a necesaria para el proceso de producción de !LA9T(T<9.
nstalaciones.I Esta cuenta representa los valores que la empresa posee en edificios # toda clase de construcciones terminadas. !LA9T(T<9 dispone de una planta con todas las adecuaciones
necesarias para el proceso productivo de los tubos de P.V.C., # las oficinas administrativas.
4ue'les - Enseres.I Esta cuenta representa a los muebles # enseres que !LA9T(T<9 -a adquirido para poder realizar su gestión como escritorios, sillas, arc-ivadores, etc.
E=ui%o de #:icina.I Esta cuenta comprende los equipos adquiridos por la empresa como1 sumadoras, calculadoras # otros equipos necesarios para la buena marc-a del negocio
E=ui%o de Co(%utaci,n.B Esta cuenta representa a las computadoras, impresoras # equipo de tecnolog"a de propiedad # al servicio de la empresa.
!LA9T(T<9
cuenta con dos computadoras, dos
impresoras, una fotocopiadora # un scanner.
Vehículos.B Esta cuenta representa a los ve-"culos de propiedad de la empresa. !LA9T(T<9 tiene una camioneta destinada para el uso del departamento de administración, producción # ventas.
De%reciaci,n Acu(ulada.B a depreciación constitu#e la pérdida de valor que produce el desgaste por el uso # el envejecimiento por el paso del tiempo de los activos fijos. Esta cuenta representa el valor acumulado de depreciación de los activos fijos que se encuentran en uso de !LA9T(T<9, para el cálculo de esta depreciación se toman en cuenta los
porcentajes establecidos en el !rt"culo *; del
Ta'la 0 Porcenta+es de De%reciaciones
""uente/ 7e- de 5F
3.2.1.3.
Activo Di:erido
$on los gastos realizados por la empresa, # que una vez pagados no son recuperables o reembolsables. Estos gastos se efect2an al constituir la empresa # son de un valor considerable por lo cual la legislación permite amortizarlos -asta en cinco aos. as cuentas más importantes de este grupo para !LA9T(T<9 son1
9astos de Constituci,n.I $on los gastos que efect2a la empresa, antes de iniciar sus operaciones comerciales como por ejemplo1 los gastos de notar"a, registros, -onorarios a profesionales, decoración # adecuación de espacios para la planta.
Estos no son recuperables # para
!LA9T(T<9 estos gastos tienen un monto de R4;;.
3.2.2. Cuentas de Pasivo El pasivo representa las deudas, apreciables en dinero, que la empresa se compromete a pagar. El pasivo de !LA9T(T<9, de acuerdo con su e/igibilidadA es decir, el plazo en que debe cumplir sus obligaciones, se clasifica en1
1.3.2.1. Pasivo Corriente $on todas las obligaciones, apreciables en dinero, a cargo de la empresa, las cuales deberán cancelarse en un plazo no ma#or de un ao, o dentro del per"odo contable. as principales cuentas del pasivo corriente de !LA9T(T<9 son1
5etenciones %or Pa
.E.S.S. %or Pa
(%uestos %or Pa
Provisiones %or Paécimo tercer sueldo,
décimo cuarto sueldo, vacaciones # fondo de reserva, cumpliendo as" de manera ética con su obligación para con sus socios internos # fomentando también la lealtad de los mismos. Cabe recalcar que el fondo de reserva comienza a ser aprovisionado cuando el trabajador #a tiene trabajando dos aos en la empresa.
Partici%aci,n a Tra'a+adores %or Pa
3.2.2.2.
Pasivo a 7ar
En este grupo se registra las deudas que !LA9T(T<9 debe pagar a largo plazo, es decir, en un per"odo ma#or a un ao. as cuentas más importantes de este grupo son1
PrFsta(os Bancarios.I $on las deudas a largo plazo que debe cumplir !LA9T(T<9 con entidades financieras por concepto de préstamos.
En la actualidad !LA9T(T<9 tiene una deuda de R).;;;,;; con el @anco de Jua#aquil, debido al préstamo que -izo en el mes de diciembre para iniciar sus operaciones.
3.2.3. Cuentas de Patri(onio El patrimonio está conformado por el valor de las cuotas sociales o acciones que -an aportado los dueos de la empresa, además del superávit que contiene las utilidades retenidas # las reservas.
as cuentas de
Patrimonio de !LA9T(T<9 de acuerdo a su procedencia se clasifican en1
2.2.3.1. Ca%ital Esta cuenta representa los recursos que los socios o propietarios -an invertido en la empresa. !LA9T(T<9 actualmente tiene un capital de R(0.'*,(
3.2.3.2. 5eservas En este grupo se registran las apropiaciones provenientes de las utilidades obtenidas por !LA9T(T<9 en cumplimiento de disposiciones legales, estatutarias o de acuerdo a la Hunta Jeneral. as reservas de !LA9T(T<9 son1
5eserva
7e
Esta
cuenta
representa
los
valores
que
!LA9T(T<9 designa de sus utilidades en cada ejercicio contable,
para proteger el patrimonio de la empresa. $e liquida anualmente el ';6 para reserva legal, -asta completar el 4;6 del capital social.
5eserva "acultativa.I Estas reservas son aquellas aprobadas por razones de conveniencia por la junta de accionistas. !LA9T(T<9 -a establecido que tendrá una reserva facultativa de R'.4)5,() debido a que es una empresa nueva en el mercado # pueden presentarse inconvenientes futuros.
A%ortes %ara "uturas Ca%itali$aciones.I
En esta cuenta se registra el
monto má/imo a reinvertir que se -a determinado para el pró/imo ao de labores de !LA9T(T<9, en base a las utilidades obtenidas en el per"odo contable *;;5, el cálculo de este valor se muestra en el cap"tulo cuatro.
3.2.. Cuentas de n
3.2..1. Ventas En esta cuenta se registra todas las ventas al contado o a crédito realizadas por la empresa durante el ejercicio económico, es la 2nica entrada de ingresos que tiene !LA9T(T<9.
3.2.). Cuentas de Costos - 9astos Este grupo comprende las cuentas que sirven para determinar el costo de venta de la planta de !LA9T(T<9 as cuentas de costos # gastos más importantes son1
3.2.).1. 9astos de "a'ricaci,n En este grupo se registran las cuentas que intervienen directamente en el proceso de producción de los tubos plásticos de P.V.C. de !LA9T(T<9. as principales cuentas que conforman los gastos de fabricación son1
Costos de 4ateria Pri(a.I En esta cuenta se registran los gastos que la empresa tiene debido a la compra de materia prima e insumos directamente ligados a la producción de los tubos de P.V.C. )emuneraciones.- Esta cuenta es mu# importante #a que representa el
costo en términos de mano de obra directa del proceso de producción de tubos de P.V.C., en esta cuenta se registra1 las compensaciones salariales, décimo tercer sueldo, décimo cuarto sueldo, vacaciones, las bonificaciones imputables a los beneficios sociales, el fondo de reserva, el aporte personal, # los subsidios por antigGedad de los trabajadores que participan directamente en el proceso de elaboración de los tubos de P.V.C. &obreros # operarios+.
9astos ndirectos de "a'ricaci,n.I En esta cuenta se registran los gastos in-erentes al proceso de producción de tubos de P.V.C. os gastos de fabricación comprenden las siguientes subcuentas, las cuales es importante mencionar porque están relacionadas directamente con el proceso de producción de la empresa1
a 9ervicios !'blicos= En esta subcuenta se registran todos los pagos realizados por concepto de luz eléctrica # agua potable consumidos en la planta de producción, por tanto son imputables directamente al proceso de fabricación de los tubos plásticos de P.V.C.
' >eparación y 4antenimiento= En esta subcuenta se registran los gastos en los que tiene que incurrir la empresa por concepto de reparación # mantenimiento de la maquinar"a empleada en el proceso de producción, por tanto son un gasto fijo importante de considerar.
c #epreciaciones= En esta subcuenta se deberá registrar la pérdida de valor que tengan los activos fijos de la empresa.
d
3.2.).2. 9astos Ad(inistrativos En esta cuenta se registran los gastos que la empresa tuvo que -acer en la parte administrativa para que la producción de los tubos plásticos de P.V.C. fuera posible. os gastos administrativos tienen las siguientes subcuentas1
a >emuneraciones= En esta subcuenta se registran las compensaciones salariales, servicios profesionales, décimo tercer sueldo, décimo cuarto sueldo, vacaciones, fondos de reserva, el aporte personal # el aporte patronal de los dependientes que están relacionados con la etapa administrativa de los tubos plásticos de P.V.C., por tanto forman la mano de obra indirecta participante en la actividad económica de la empresa.
' 9ervicios !'blicos=
En esta subcuenta se registra los pagos por
concepto de teléfono en los que incurre la empresa para poder cumplir a cabalidad con el proceso de producción de los tubos plásticos de P.V.C.
c >eparación y 4antenimiento= En esta cuenta se registran los gastos en los que incurre la empresa por concepto de reparación # mantenimiento de los muebles de oficina, equipos de oficina, instalaciones # ve-"culo, los cuales permiten que el departamento administrativo pueda realizar su labor administrativa de manera eficiente al contar con las instalaciones # adecuamiento necesario para este efecto.
d #epreciaciones= En esta cuenta se registran las pérdidas de valor de los activos fijos de la empresa debido al uso # al tiempo que tienen. os porcentajes de depreciación que se usan son los establecidos en el !rt. *; del <<8%.
e
3.2.).3. 9astos de Ventas En esta cuenta se registrarán todos los gastos en los cuales incurre el departamento de ventas # que son indispensables para la comercialización de los tubos de P.V.C. en el mercado nacional. Esta cuenta tiene las siguientes subcuentas1 a/ >emuneraciones= En esta cuenta se registran los gastos en el personal
de ventas necesarios para la comercialización de los tubos plásticos de P.V.C., e inclu#e las compensaciones salariales, décimo tercer sueldo, décimo cuarto sueldo, vacaciones, fondo de reserva, aporte patronal # aporte personal del personal de ventas &ejecutivos de ventas+ indispensables para que la empresa logre sus objetivos de comercialización # participación en ventas en el mercado nacional. b/ 9ervicios !'blicos=
En esta subcuenta se registran los gastos en
publicidad que la empresa -ace para poder dar a conocer el producto a sus clientes, ganar posicionamiento en el mercado nacional, # mantener la lealtad de los consumidores de su producto &tubos plásticos de P.V.C.+.
c/
indirectos en los que tiene que incurrir la empresa pero que están ligados al proceso de comercialización de los tubos plásticos de P.V.C., estos gastos son1 movilización # misceláneos, en este 2ltimo se registran los gastos que se presenten como resultado de imprevistos en la labor diaria del >epartamento de Ventas.
3.2.).. (%uestos> Tasas - Contri'uciones En esta cuenta se registran los impuestos # gastos en los que tiene que incurrir !LA9T(T<9 para poder seguir con el normal funcionamiento de su actividad económica, entre estos impuestos # tasas tenemos1 los impuestos # tasas municipales, los impuestos # tasas de salud, los impuestos # tasas correspondientes al cuerpo de bomberos, # cualquier otro impuesto, tasa o contribución en el que deba incurrir la empresa para poder seguir con el giro de su negocio.
3.2.).). 9astos "inancieros En esta cuenta se registran todos los valores causados o pagados por la empresa, relacionados con el costo del dinero como por ejemplo1 os intereses sobre préstamos o sobregiros, comisiones # otros servicios bancarios. 8ambién se registrarán en esta cuenta los valores que deba pagar !LA9T(T<9 por el atraso en la cancelación de sus distintos deberes # obligaciones &tributarios, comerciales, bancarios municipales, sociales, municipales, etc.+
.1. 9ENE5AC?N DE N95ES#S a generación de ingresos de la empresa se basa espec"ficamente en las ventas netas locales de los tubos de P.V.C. que realiza en el mercado local, en las cuales se cobra un '*6 de %.V.!., denominado %.V.!. cobrado que al final del mes debe declararse # acreditarse por ser un impuesto que le pertenece al =isco, cabe mencionar que la empresa no realiza actividades e/portadoras. En el momento en el que se efect2a la venta de tubos plásticos de P.V.C. a !LA9T(T<9, le retienen el '6 del monto total de la venta por concepto de la retención en la fuente, dado que se trata de la compra de bienes muebles # que en lo que respecta a las retenciones en la fuente la pol"tica tributaria dice 3Todos contra todos8 &C.E., sociedades, P.3.:.C. entidades del sector p2blico # los e/portadores+.
En lo que respecta a las retenciones de %.V.!. cuando !LA9T(T<9 pertenece a la clase de contribu#ente persona natural obligada a llevar contabilidad le retienen el 7; 6 del '* 6 del %.V.!. que generen las ventas
dado de que se trata de la compra de bienes muebles, pero solo le pueden efectuar esta retención del %.V.!. los contribu#entes especiales, las entidades del sector p2blico, las tarjetas de crédito # las empresas de seguros # de reaseguros. Cuando !LA9T(T<9 es un contribu#ente especial, no le pueden retener el %.V.!. por ninguna operación que la empresa realice, sin embargo !LA9T(T<9 tendrá la calidad de agente de retención del %.V.!., motivo
por el cual deberá efectuar la retención del %.V.!. cuando realice alg2n pago en los porcentajes presentados a continuación1
Ta'la 0 Porcenta+es de 5etenci,n del .V.A.
Ela'orado %or/ Autoras
En lo que respecta al '*6 del %.V.!. cobrado, el '*6 del %.V.!. pagado # el '6 de las retenciones en la fuente, el -ec-o de que !LA9T(T<9 sea un contribu#ente especial o una persona natural obligada a llevar contabilidad no e/ime a !LA9T(T<9 de la obligación de -acer las retenciones en la fuente, el pago del %.V.!., # la percepción del %.V.!., seg2n corresponda en los porcentajes establecidos por la e#.
! continuación se
muestra una tabla con los porcentajes de
retenciones en la fuente, retenciones de %.V.!., %.V.!. cobrado e %.V.!. pagado, que son comunes tanto para un contribu#ente especial como para una persona natural obligada a llevar contabilidad1
Ta'la 0 ; Porcenta+es de 5etenciones en la "uente> 5etenciones de .V.A.> .V.A. co'rado e .V.A. %a
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Es importante mencionar que e/iste un caso en el cual una persona natural obligada a llevar contabilidad puede -acer la retención del ';;6 del
%.V.!., # este caso se da cuando se contratan servicios profesionales. !LA9T(T<9 contrata los servicios profesionales de un contador
e/terno # le cancela cada mes por sus servicios prestados # es debido a lo sealado en el párrafo anterior que !LA9T(T<9 le retiene el ';;6 del %.V.!. pagado cada mes, este valor que se retiene por concepto de retención del %.V.!. actualmente asciende a R*),;; mensuales. Cabe mencionar que as" se trate de una persona natural obligada a llevar contabilidad # el valor de la retención que se efect2e sea de R*),;;, !LA9T(T<9 deberá depositar en las entidades bancarias asignadas por el $.<.%. para este efecto el valor correspondiente a la retención realizada de manera mensual, # por ning2n motivo deberá incluir el valor de esta retención en el cálculo del crédito tributario.
:tro caso especial que e/iste # que es com2n para ambas clases de contribu#entes es la retención en la fuente de la prima de seguro, en la que !LA9T(T<9
va a retener independientemente de la clase de
contribu#ente que sea el '6 del ';6 del valor de la prima a pagar. Para efecto del ejercicio fiscal *;;5 !LA9T(T<9 -a asegurado las instalaciones # el ve-iculo, por lo cual paga una prima de R)*.45, la cual se decidió cancelar en un solo pago en el mes de enero. Es importante resaltar que para justificar estas retenciones que le efect2an a la empresa, ésta deberá tener los correspondientes comprobantes de retención # las copias de los comprobantes de venta emitidos que sustenten que efectivamente se efectuó la transacción comercial. !s" mismo, !LA9T(T<9 deberá emitir los correspondientes comprobantes de retención # de venta que sustenten las transacciones que ellos realizan # por las cuales aplica las retenciones respectivas. ! continuación se presenta la confirmación de la cartera de clientes de !LA9T(T<9:
9r!:ico 0 Es=ue(a de Ventas de P'A+,,U%+ PRODUCCIÓN DE TUBOS DE P.V.C.
VENTAS
MAYORISTA
CONTADO
CRÉDITO
Ela'orado %or/ Autoras
MINORISTAS
CONTADO
.1.1. 9eneraci,n del CrFdito Tri'utario a empresa dentro de sus actividades para la generación del ingreso realiza compras de materia prima, en este caso el P.V.C. en grano # compra maquinar"as, etc., para poder llevar a cabo e/itosamente el proceso de producción # comercialización de su mercader"a &tubos de P.V.C.+, por estas compras locales paga un '* 6 de %.V.!, que se considera un crédito tributario para !LA9T(T<9, que se tomará en consideración en el momento en que ésta realice sus declaraciones mensuales de %.V.!. al $.<.%. Es importante mencionar que este crédito tributario tendrá lugar cuando la empresa tenga el sustento de estas compras con los comprobantes de venta. En su calidad de agente de retención la empresa retiene en la fuente el ' 6 # el 4 6 cuando realice sus compras.
act2a como agente de retención del %.V.!. retiene el %.V.!. en los porcentajes del 7; 6, 5; 6 # ';;6.
Es importante recordar que para que las retenciones de %.V.!. # las retenciones en la fuente que a !LA9T(T<9 le realicen sean válidas deberá tener el correspondiente comprobante de retención. ! continuación se presenta un cuadro con el detalle de cuando procede la retención
de %.V.!. entre las diversas clases de contribu#entes que
e/isten # en que porcentajes se aplica1
Ta'la 0 18 5etenciones en la "uente del .V.A. %or Clase de Contri'u-ente
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
.2. "ACT5AC?N !LA9T(T<9 es una empresa, que está siendo analizada desde el
punto de vista de dos clases de contribu#ente1 Contribu#ente Especial # Persona 3atural :bligada a levar Contabilidad # seg2n lo estipulado en la e# de <égimen 8ributario %nterno, las sociedades, contribu#entes especiales # personas naturales obligadas a llevar contabilidad siempre deberán emitir
#
entregar
el
comprobante
de
venta
respectivo,
independientemente del valor de la transacción # si ésta grava %.V.!. '*6 o %.V.!. ;6. Cuando la transacción que se realiza es de carácter gratuito &donación+ la empresa está obligada igualmente a emitir el comprobante de venta respectivo, se debe considerar que para que una donación esté e/enta del pago del %.V.!. debe ser -ec-a a favor de entidades del $ector P2blico, # a instituciones # asociaciones de carácter derivado, beneficencia, cultura, educación, investigación, salud o deportivas, constituidas legalmente &!rt. 4) de <8%+. Por tanto, cada vez que se realiza una venta, el contribu#ente deberá emitir un comprobante de venta # cuando se efect2e una compra, se debe e/igir la entrega de este comprobante para soporte de la transacción que se -a realizado. a empresa para poder cumplir con sus obligaciones tributarias se sujeta a lo impuesto en el
os comprobantes de venta son los 2nicos documentos que respaldan la adquisición de bienes # servicios, # justifican la deducción de costos # gastos, as" como el reconocimiento del crédito tributario. os comprobantes de venta utilizados por esta empresa son1 facturas # notas de venta, # dado que no se tiene un volumen masivo de ventas se -a decidido usar preB impresos. En lo que respecta a las gu"as de remisión para sustentar el traslado l"cito de la mercader"a dentro del territorio nacional, los comprobantes de retención # las notas de crédito # débito la empresa también usa preBimpresos. os puntos de venta son utilizados cuando las empresas tienen un volumen alto de ventas # una afluencia masiva de clientes como por ejemplo1 i comisariato, ulticines, etc.
.2.1. Siste(a de "acturaci,n Este sistema es una aplicación informática que permite al $ervicio de
# gu"as de remisión preBimpresas se detalla en el siguiente
9r!:ico 0 ) Siste(a de "acturaci,n
1. Contri'u-ente solicita
(%rentas . (%ri(e - entre
3. Autori$a i(%resi,n ). Transacciones
"edatarios
Declaraciones - Ane&os
. Cruces de n:or(aci,n
2. Consulta autori$aci,n
S5 7ista Blanca
;. Di:erencias
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
En primera instancia la empresa debe procurar estar al d"a en sus obligaciones tributarias &ista blanca+ antes de solicitarle a una imprenta que le -aga los comprobantes de venta, documentos complementarios ¬as de crédito # débito, gu"as de remisión+ # comprobantes de retención para que de esta forma el $.<.%. le dé una autorización para imprimir comprobantes de venta por un ao.
$i la empresa no está al d"a en el cumplimiento de sus obligaciones tributarias, es decir, no está en lista blanca, el $.<.%. le dará una autorización para imprimir los comprobantes de venta, documentos complementarios # comprobantes de retención por un per"odo de tres meses -asta que la empresa regularice su situación, pero esta disposición sólo estará disponible para el contribu#ente por una sola vez.
Ta'la 0 11 "echas de declaraciones de (%uestos ; D9
.5. P. NAT5A7ES
S#CEDADES
'
'; de marzo
'; de abril
*
'* de marzo
'* de abril
7
') de marzo
') de abril
)
'0 de marzo
'0 de abril
4
' de marzo
' de abril
0
*; de marzo
*; de abril
5
** de marzo
** de abril
*) de marzo
*) de abril
(
*0 de marzo
*0 de abril
;
* de marzo
* de abril
ANTCP#S .5.
CE G 5ENTENC#N EN "ENTE
4ENSA7
'; de julio # septiembre '* de julio # septiembre ') de julio # septiembre '0 de julio # septiembre ' de julio # septiembre *; de julio # septiembre ** de julio # septiembre *) de julio # septiembre *0 de julio # septiembre * de julio # septiembre
'; del mes siguiente '* del mes siguiente ') del mes siguiente '0 del mes siguiente ' del mes siguiente *; del mes siguiente ** del mes siguiente *) del mes siguiente *0 del mes siguiente * del mes siguiente
'; del mes siguiente '* del mes siguiente ') del mes siguiente '0 del mes siguiente ' del mes siguiente *; del mes siguiente ** del mes siguiente *) del mes siguiente *0 del mes siguiente * del mes siguiente
.V.A. SE4EST5A7 1 SE4EST5E 2 SE4EST5E
'; de julio
'; de enero
'* de julio
'* de enero
') de julio
') de enero
'0 de julio
'0 de enero
' de julio
' de enero
*; de julio
*; de enero
** de julio
** de enero
*) de julio
*) de enero
*0 de julio
*0 de enero
* de julio
* de enero
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
En el caso de que la empresa no -a#a presentado las declaraciones de impuestos que le competen por más de un ao se le negará la autorización de impresión de comprobantes. El proceso para solicitar al $.<.%. autorización para imprimir los comprobantes de venta # los documentos complementarios &gu"a de remisión+ es el siguiente1
1.I El contribu#ente se acerca a una de las imprentas autorizadas por el $.<.%. para imprimir comprobantes de venta con el documento
"i
2.I a imprenta que recepta la solicitud del contribu#ente, al estar conectada con el sistema de base de datos del $.<.%., ingresa al sistema del $ervicio de
facturas, e indicar cuantos blocDs de estos comprobantes está solicitando para que la administración tributaria pueda asignar la numeración .
3.I El $.<.%. verifica si el contribu#ente está en lista blanca # de acuerdo a ello establece el tiempo que va a durar la autorización que le van a dar que puede ser de 7 meses, 0 meses o un ao. Para -acer este procedimiento el $.<.%. -ace los cruces de información de las declaraciones presentadas por los contribu#entes.
.I El $.<.%. le -ace conocer a la imprenta el n2mero de autorización que le -an otorgado al contribu#ente, los n2meros o secuencias de los comprobantes de venta # documentos que -an sido autorizados # la fec-a de e/piración de esta autorización.
).I as imprentas al recibir esta notificación del $.<.%. proceden a imprimir los comprobantes de venta # documentos complementarios que el contribu#ente le -a solicitado # se los entregan.
.3. C#4P5#BANTES DE VENTA
$on comprobantes de venta los siguientes documentos que acreditan la transferencia de bienes o la prestación de servicios1 =acturas, notas o boletas de venta, liquidaciones de compra de bienes # prestación de servicio, tiquetes emitidos por máquinas registradoras, boletas o entradas a espectáculos p2blicos, los documentos emitidos por bancos e instituciones financieras crediticias que se encuentran bajo el control de la $uperintendencia de @ancos, el documento 2nico de aduanas # comprobantes de venta recibidos en las operaciones de importación. os boletos o ticDets aéreos, as" como los documentos que por pago de sobrecarga e/pidan las compa"as de aviación o las agencias de viaje por el servicio de transporte aéreo de personas, siempre que cumplan con los requisitos impresos sealados en los numerales 7 # 0 del !rt. '5 del
numerales ', *, 4, , ';, '' # '* del !rt. ' del
.3.1. "actura a empresa utiliza facturas cuando realiza transacciones económicas con sociedades # personas naturales obligadas a llevar contabilidad, que necesiten descontarse los impuestos que pagan &%.V.!. e %mpuesto a la
de nombre o razón social #
perdieran la designación de 3Contribuyente Especial8 se deberá dar de baja a todos aquellos documentos con la le#enda indicada.
9r!:ico 0 * 5e=uisitos %reIi(%resos en "actura Co(ercial
"uente. Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
.3.2. Nota de Venta Este tipo de comprobante de venta se utiliza cuando se trata de transacciones con consumidores finales del bien o del servicio, en este comprobante de venta no se requiere que se desglose el %.V.!A éste debe estar incluido en el valor total del bien o servicio, sin embargo, si las empresas -acen el desglose del %.V.!., el $.<.%. no lo considerará como una falta al reglamento de comprobantes de venta # de retención, es decir, un error en el llenado.
Este comprobante no sirve para sustentar el crédito tributario del %.V.!, pero puede sustentar costos # gastos para efectos del %mpuesto a la
son más sencillas en el llenado # que los consumidores finales no necesitan sustentar costos # gastos, dado que no declaran el i mpuesto a la renta. $i el cliente es un consumidor final pero le solicita a la empresa una factura, ésta no tiene objeción de emitirle una para sustentar la transacción. En este punto se debe indicar que cuando las ventas superen los R*;; # se entregue una nota de venta para sustentar la transacción a un consumidor final, se debe llenar el campo del nombre o razón social # el
$i por cualquier motivo perdieran la designación de 3Contribuyente Especial8 se deberá dar de baja a todos aquellos documentos con la le#enda indicada.
os requisitos de preBimpreso # de llenado de las notas de venta son1
9r!:ico 0 5e=uisitos %reIi(%resos en Notas de Ventas
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
.3.3. Anulaci,n de los Co(%ro'antes de Venta - de 5etenci,n Cuando !LA9T(T<9 cometa alg2n error en
el llenado de los
comprobantes, éstos deben ser in-abilitados marcándolos con la palabra 3A)LA#<8 os originales # copias deben ser conservados por el
contribu#ente en sus arc-ivos.
8odos los comprobantes de venta # de retención emitidos # anulados deberán ser arc-ivados en forma secuencial # cronológica, # conservados por un plazo m"nimo de seis aos.
.3.. Dar de Ba+a a los Co(%ro'antes de Venta - de 5etenci,n os contribu#entes deberán dar de baja a los documentos autorizados dentro de los quince d"as de -aber ocurrido cualquiera de las siguientes situaciones1
a Vencimiento del plazo de vigencia ' Cierre del establecimiento c Cierre del punto de emisión d >eterioro de los comprobantes de venta o retención e
: Cese de la actividad económica < Cuando el emisor detectare fallas técnicas generalizadas en los documentos
h Cuando el emisor -a#a perdido la calidad de contribu#ente especial
i Por cambios de razón social, denominación, dirección u otras condiciones del contribu#ente que -a#an sido reportadas al
cualquiera de las :ficinas del $.<.%. o en la página Teb de la administración tributaria UUU.sri.gov.ec.
os contribu#entes deberán presentar el formulario completando toda la información solicitada # debidamente firmado por el contribu#ente o su representante legal registrado en el
os documentos dados de baja podrán consultarse en el sistema de facturación, ubicado en la página Teb1 UUU.sri.gov.ec o en las oficinas del $.<.%. 3ormalmente !LA9T(T<9 tiene que dar de baja a los comprobantes de venta, documentos complementarios # comprobantes de retención que le queden en blanco # cu#o plazo de vigencia -a terminado, para esto el contribu#ente se deberá acercar a las oficinas del $.<.%., solicitar # llenar el formulario 7*' de >eclaración # de @aja de Comprobantes de Venta # de
.3.). Autori$aciones Te(%orales %ara los Co(%ro'antes de Venta - de 5etenci,n os contribu#entes deberán solicitar una autorización temporal
al
$ervicio de
a Por cambios en los siguientes datos del contribu#ente, siempre que -a#an sido previamente declarados en el
' Cuando los establecimientos gráficos autorizados cometan errores en la impresión de los comprobantes de venta, documentos complementarios # comprobantes de retención, siempre que estos errores se detecten con posterioridad a la entrega de los mismos. Estos errores pueden ser1 En la impresión u omisión de alguno de los d"gitos del n2mero de
as solicitudes de autorización temporal de documentos preimpresos se realizarán mediante la presentación del =ormulario 3o. 7)' %9olicitud de autori7ación Temporal para documentos preimpresos% &Ver Ane&o 9+. El
cual estará a disposición de los contribu#entes en cualquiera de las :ficinas del $.<.%. o en la página Teb de la administración tributaria UUU.sri.gov.ec os contribu#entes deberán presentar el =ormulario completando toda la información solicitada, debidamente firmado por el contribu#ente o su representante legal registrado en el
El plazo de las autorizaciones temporales podrá ser -asta la fec-a de caducidad de los documentos o por un plazo menor en el caso de errores de impresión. En los casos en que los documentos presenten varios errores, se rec-azará la solicitud de autorización temporal # el contribu#ente deberá solicitar la baja de estos documentos. En los casos que se otorgue autorización temporal de uso de documentos preimpresos, el contribu#ente deberá incluir en los mismos, por cualquier medio # en forma visible la e#enda1 3Autori7ación Temporal 9>( )o -2128 # los datos actualizados que fueron autorizados, inmediatamente
luego de obtener dic-a autorización. os documentos preimpresos con autorización temporal de uso # los datos autorizados, podrán consultarse en el sistema de facturación, ubicado en la página Teb UUU.sri.gov.ec o en las oficinas de la !dministración 8ributaria. Este formulario es gratuito # está disponible v"a %nternet, motivo por el cual el contribu#ente #a puede llevarlo lleno si lo desea. !LA9T(T<9 usa
comprobantes de venta, comprobantes de
retención # documentos complementarios preimpresos, por lo cual es importante que tenga conocimiento sobre lo que son las autorizaciones temporales # cuando se las puede solicitar.
.. C#4P5#BANTES DE 5ETENC?N Estos son mu# importantes para !LA9T(T<9" debido a que se está analizando a esta empresa desde los puntos de vista de un Contribu#ente Especial # de una Persona 3atural :bligada a llevar Contabilidad.
!LA9T(T<9 como P.3.:.C. tiene calidad de agente de percepción
del '*6 del %.V.!. # de agente de retención del %mpuesto a la
cumplir
con
sus
obligaciones
tributarias
por
tener
estas
denominaciones deberá realizar las retenciones de %mpuesto a la
..1. 5etenciones de (%uesto a la 5enta as realizan las sociedades, personas naturales obligadas a llevar contabilidad # contribu#entes especiales que paguen o acrediten en cuenta valores que constitu#en ingresos sujetos a %mpuesto a la
..2. 5etenciones de .V.A. as realizan los contribu#entes especiales, sociedades # personas naturales obligadas a llevar contabilidad que paguen o acrediten en cuenta los valores correspondientes a bienes o servicios gravados con %.V.!., en los casos # porcentajes establecidos en la le#. En los casos en que !LA9T(T<9 sea un P.3.:.C deberá realizar las retenciones de %.V.!. &Personas naturales no obligadas a llevar contabilidad+ # del %mpuesto a la
poder sustentar en las declaraciones respectivas el anticipo en el pago del %mpuesto a la
!LA9T(T<9 como contribu#ente especial no es objeto de
retenciones de %.V.!., esa es la 2nica diferencia en las obligaciones que se indican en el párrafo anterior que debe tener !LA9T(T<9. os requisitos de preBimpreso # de llenado de los comprobantes de retención son1
9r!:ico 0 5e=uisitos %reIi(%resos en Co(%ro'antes de 5etenci,n
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Cuando -a# trabajadores en relación de dependencia, como es el caso de la empresa objeto del análisis además de los comprobantes de retención que se le entrega a los proveedores, la empresa debe -acer las retenciones en la fuente mensuales del impuesto a la renta a los trabajadores. El listado de los ingresos de los trabajadores en relación de dependencia es el siguiente1
Ta'la 0 12 7istado de los in
"uente/ nstituto Ecuatoriano de Se
Para que la empresa pueda -acer estas retenciones en la fuente mensuales por concepto del %mpuesto a la
.). D#C4ENT#S C#4P7E4ENTA5#S os documentos complementarios que son reconocidos # regulados por el reglamento de comprobantes de venta # de retención son1 3otas de Crédito 3otas de >ébito Ju"as de
.).1. Notas de CrFdito Estos documentos son utilizados cuando -a# modificaciones en las condiciones de venta pactadas como anular operaciones, efectuar devoluciones, conceder descuentos, etc., debido a lo cual se debe modificar los ingresos # crédito tributario de la empresa.
os requisitos de preB
impreso # llenado de una nota de crédito son1
9r!:ico 0 ; 5e=uisitos %reIi(%resos en Notas de CrFdito
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
.).2. Notas de DF'ito Estos documentos son utilizados cuando la empresa necesita recuperar costos o gastos en los cuales -a incurrido con posterioridad a la emisión del comprobante de venta.
9r!:ico 0 18 5e=uisitos %reIi(%resos en Notas de DF'ito
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
.).3. 9uías de 5e(isi,n $on el 2nico documento que sustenta el traslado l"cito de la mercader"a dentro del territorio nacional deben ser emitidas por el remitente de los bienes, por el destinatario o por el transportista, sin importar el motivo del traslado de la "i
Sello S5
as gu"as de remisión no se requieren cuando
la mercader"a es
transportada por consumidores finales, debido a que en este caso los comprobantes de venta sustentarán el origen l"cito # propiedad de la mercader"a # en los casos de mudanza de menaje de -ogar, debido a que los bienes que se transportan son usados. Cuando !LA9T(T<9 vende a un cliente # se compromete a entregarle los tubos plásticos de P.V.C. en su establecimiento o este cliente realiza compras con el fin de comercializar esta mercader"a &8ubos de P.V.C.+ !LA9T(T<9 además de la factura le emite una guía de remisión al cliente dado que este es el 2nico documento que sustenta el traslado l"cito de la mercader"a en el territorio nacional. En los casos en los cuales la empresa le deja al cliente la mercader"a en su establecimiento la gu"a de remisión la lleva el conductor o el responsable temporal de la mercader"a # esta debe de ser elaborada # entregada al conductor o al responsable antes de que el ve-"culo salga de la bodega de la empresa. En el caso de que el cliente se lleve las mercader"as &tubos de P.V.C.+ de la empresa se le emite igualmente una gu"a de remisión # se la entrega antes de que la mercader"a salga de la bodega. !l igual que en los comprobantes de venta # en los documentos complementarios anteriores, lo que está con letra color ciruela es el requisito que debe cumplir !LA9T(T<9 cuando act2a como un Contribu#ente Especial.
os requisitos de preBimpreso # de llenado de una gu"a de remisión son1
9r!:ico 0 11 5e=uisitos %reIi(%resos en 9uías de 5e(isi,n
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
.).. NCATAC#NES $i las mercader"as son trasladadas dentro del territorio nacional sin gu"a de remisión, facturas o notas de venta o si estos comprobantes están caducos el $<% está
en
facultad
de
incautar
temporalmente la mercader"a seg2n la e# "i
para la
os operativos de control que el $.<.%. ejecuta para controlar esta mercader"a en tránsito son efectuados por los fedatarios fiscales, los cuales cuentan con la colaboración de personal de la fuerza p2blica. :tros motivos por los cuales se puede incautar provisionalmente la mercader"a es cuando los contribu#entes # los consumidores finales no portan o e/-iben el sustento de la adquisición de bienes &comprobantes de venta o gu"as de remisión+ al momento de salir del local en que se los adquirióA sin embargo, el comprador tendrá el derec-o de devolver la mercader"a inmediatamente al vendedor # recuperar el precio pagado. El otro caso por el cual se puede incautar provisionalmente la mercader"a es cuando se mantiene en los establecimientos comerciales o empresariales, mercader"as de la actividad -abitual, sin el correspondiente comprobante de venta o documento de importación. a incautación provisional, que será realizada por el $ervicio de
El infractor podrá recuperar los bienes incautados provisionalmente si, dentro del plazo de treinta d"as en el caso de bienes no perecederos, # de dos d"as en el caso de bienes perecederos, a partir del momento de la incautación, acredita ante la autoridad administrativa competente su derec-o de propiedad o posesión de los bienes incautados o, en su defecto, procede a pagar los tributos que debió satisfacer en la adquisición de dic-os bienes. Previo al despac-o de los bienes, el $ervicio de istrital de lo =iscal, el mismo que está obligado a resolverlo en el término de treinta d"as, en mérito a los comprobantes de venta # más documentos autorizados que legitimen la tenencia de los bienes incautados. En el caso de que la mercader"a incautada de manera definitiva por el $<%, sea dada en remate p2blico, la !dministración 8ributaria lo anunciará en los medios de prensa &periódicos de ma#or circulación en el pa"s+ que considere pertinentes. >e -aber impugnación, la incautación provisional de bienes se convertirá en incautación definitiva, si as" lo resuelve el 8ribuna >istrital de lo =iscal, caso en el cual el $ervicio de
.).). C7AS5AS $i la empresa no cumpliera con su obligación
tributaria
de
emitir
los
comprobantes de venta autorizados por el $<% que sustenten sus transacciones serán sancionados con la clausura inmediata del "i
establecimiento seg2n lo dispuesto en la e# para la
Estos procedimientos de control, el $.<.%. los lleva a cabo a través de la labor de la ?nidad de =edatarios =iscales, los cuales realizan compras simuladas en los establecimientos para verificar que estén cumpliendo con la obligación tributaria de entregar # llenar de manera correcta los comprobantes de venta.
En los casos en los que el establecimiento
entregue el comprobante de venta al fedatario pero estén llenados estos comprobantes de manera incorrecta se les entregará una preventiva a los establecimientos, en las cuales se les indicará los errores encontrados en los comprobantes, si el establecimiento entrega el comprobante de venta # además este comprobante -a sido llenado de manera correcta, el $<% felicitará al establecimiento intervenido por su buen cumplimiento. En el caso de las clausuras el $.<.%. no impone una multa pecuniaria al establecimiento infractor, la multa en s" consiste en el cierre del establecimiento, # este cierre si es la primera vez que se clausura al local tendrá una duración de siete d"as, # si es la segunda vez tendrá una duración de diez d"as por la reincidencia.
a administración tributaria podrá clausurar un establecimiento en el caso de no presentar sus declaraciones a2n si estas no generen tributos, si no proporcionan a la administración tributaria la información que esta le solicite, # si no entregan los comprobantes de venta o entregarlos sin que cumplan los requisitos legales o reglamentarios, seg2n lo dispuesto en la e# para la
.).).1. Procedi(ientos de Clausura En los casos en los que se aplique la clausura al establecimiento por no proporcionar la información requerida a la !dministración 8ributaria o por la falta de declaración de impuestos se notificará al sujeto pasivo &Contribu#ente+ concediéndole un plazo de diez d"as para que cumpla las obligaciones
tributarias
en
mora
o
justifique
objetivamente
su
incumplimientoA de no -acerlo, la administración tributaria procederá a imponer la sanción de clausura por el plazo de siete d"as, previa la notificación con la imposición de la sanción de clausura, que será ejecutada en el plazo de un d"a contado desde la fec-a de la notificación. Esta clausura no se levantará mientras no se satisfagan las obligaciones en mora, sin perjuicio de las otras sanciones que fueren aplicables. En el caso de las clausuras por la no entrega de comprobantes de venta, no será necesaria la notificación si se comprueba de manera flagante la no entrega de los comprobantes de venta o la entrega de los mismos sin que cumplan los requisitos legales o reglamentarios. clausura será automática.
En este caso la
a sanción de clausura se -ace efectiva mediante la aplicación de avisos # la suspensión de la actividad económica que se desarrolla en el establecimiento infractor.
En
los casos en los que se va a clausurar a un contribu#ente por primera vez la sanción de clausura del establecimiento será por un plazo de siete d"as # se cuentan los d"as -ábiles # no -ábiles. $i los contribu#entes reincidieren en las faltas que ocasionaron la clausura, serán "i
sancionados con una clausura por un plazo de diez d"as, la que se mantendrá -asta que se
satisfagan las obligaciones en mora &e# ((B*) para la
.*. DEC7A5AC#NES >adas las caracter"sticas que la empresa tiene # que se -an mencionado en el inciso anterior, se deben realizar declaraciones mensuales del '* 6 de %.V.! # de las retenciones de %.V.!. en el formulario ';) &!rt. 05 <8% # !rt. '7; # !rt. '7' <<8%+ # las declaraciones de las retenciones en la fuente del impuesto a la renta en el formulario ';7 &!rt. 55 <<8%+ -asta el '0 del mes siguiente en que se efectuaron estas retenciones # que se generaron estos impuestos. a declaración del impuesto a la renta seg2n los datos de la empresa debe realizarse -asta el ') de !bril de cada ao en el formulario ';* &!rt. ); # !rt. )' de <8% # !rt. 4 de <<8%+. os plazos de declaración # pago.
Ta'la 0 13 "echas de declaraciones de (%uestos ; D9
.5. P. NAT5A7ES
S#CEDADES
'
'; de marzo
'; de abril
*
'* de marzo
'* de abril
7
') de marzo
') de abril
)
'0 de marzo
'0 de abril
4
' de marzo
' de abril
0
*; de marzo
*; de abril
5
** de marzo
** de abril
*) de marzo
*) de abril
(
*0 de marzo
*0 de abril
;
* de marzo
* de abril
ANTCP#S .5.
CE G 5ENTENC#N EN "ENTE
4ENSA7
'; de julio # septiembre '* de julio # septiembre ') de julio # septiembre '0 de julio # septiembre ' de julio # septiembre *; de julio # septiembre ** de julio # septiembre *) de julio # septiembre *0 de julio # septiembre * de julio # septiembre
'; del mes siguiente '* del mes siguiente ') del mes siguiente '0 del mes siguiente ' del mes siguiente *; del mes siguiente ** del mes siguiente *) del mes siguiente *0 del mes siguiente * del mes siguiente
'; del mes siguiente '* del mes siguiente ') del mes siguiente '0 del mes siguiente ' del mes siguiente *; del mes siguiente ** del mes siguiente *) del mes siguiente *0 del mes siguiente * del mes siguiente
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
.V.A. SE4EST5A7 1 2 SE4EST5E SE4EST5E '; de julio
'; de enero
'* de julio
'* de enero
') de julio
') de enero
'0 de julio
'0 de enero
' de julio
' de enero
*; de julio
*; de enero
** de julio
** de enero
*) de julio
*) de enero
*0 de julio
*0 de enero
* de julio
* de enero
En los casos en los cuales la fec-a de vencimiento coincida con d"as de descanso obligatorio o feriados, aquella se trasladará al siguiente d"a -ábil. En el caso de no presentar estas declaraciones de manera puntual se generarán intereses # multas por cada mes o fracción de mes que la empresa se atrase en presentar la declaración, en el caso de que se -a#a generado impuestos por pagar, pero si no se -an generado impuestos solo se cancelará las multas correspondientes al atraso en la declaración.
.*.1. 5eco(endaciones !l momento de llenar # presentar los formularios de declaración de impuestos es importante tener en cuenta las siguientes indicaciones1
a a razón social o apellidos # nombres del contribu#ente # el n2mero de
' 8odos los campos deben contener la información pertinente o ser anulados mediante una l"nea -orizontal, seg2n corresponda.
c os formularios pueden llenarse a máquina de escribir, impresora, o ser manuscritos con letra imprenta legible, con tinta.
d El original # las copias no pueden tener manc-ones, repasados, correcciones o enmiendas. os datos del original deben coincidir e/actamente con los de las copias.
e a declaración debe estar firmada por el contribu#ente o por su representante legal #, en el caso de sociedades # personas naturales obligadas a llevar contabilidad, debe constar además la firma, nombre #
:
El valor consignado en la casilla %T
la suma del valor pagado en efectivo más lo detallado en otras formas de pago.
< 3o se debe utilizar el signo (enos ni el %arFntesis para registrar los valores negativos.
h En todos los campos numéricos, se deben registrar n2meros enteros con dos decimales. Ejemplo1 '.*7),40 o ).7*',;;
i
Cuando el representante legal no pueda firmar la declaración, lo
deberá -acer quien legalmente lo subrogue en funciones. !l efectuarla, se deberá presentar el documento que -abilite esta subrogación.
+
$e debe presentar un solo formulario de declaración por cada per"odo
fiscal # tipo de impuesto que declare el contribu#ente.
J a declaración debe consolidar la información de todas las actividades # establecimientos que correspondan a un mismo
.*.2. Declaraciones Sustitutivas Cuando se detecte una diferencia o error en las declaraciones que implique un ma#or valor a pagar a favor del =isco, se debe presentar una declaración sustitutiva. >eberá identificarse, en la nueva declaración, el n2mero de formulario de aquella que se sustitu#e &campo 18/ 32mero de formulario que se rectifica+, sealándose también los valores que fueron cancelados con la declaración anterior &campo ;81/ Pago previo+. a declaración sustitutiva debe contener nuevamente todos los campos del formulario con la información correcta.
En el caso de sustitutivas se debe registrar en el campo ';) el )'mero de @ormulario de la #eclaración
"i
En el
campo &(;'+ se
debe registrar el valor del impuesto pagado en la declaración original. En el campo &(;*+ se debe registrar la diferencia entre el valor real del impuesto a pagar # el valor registrado en la declaración original. En el campo &(;7+ se deberá registrar los respectivos intereses del impuesto a pagar, en el caso de que la declaración sustitutiva supere los plazos de presentación.
"i
En los casos en los cuales se deba -acer una declaración sustitutiva para modificar o corregir campos que no afecten al valor a pagar o impliquen diferencias a favor del contribu#ente, se debe presentar una solicitud con la sola firma del contribu#ente dirigida al >irector irector
se efect2e la corrección en las respectivas bases de datos con la sola firma del contribu#ente &!rt. '7* <<8%+.
.*.3. Declaraciones Antici%adas En el caso de que la empresa decida terminar con su actividad económica, no es necesario que la empresa espere a que se cumplan los per"odos impositivos para la declaración de impuestos establecidos por la e#, ellos podrán -acer lo que se llaman declaraciones anticipadas de los impuestos &!rt. '77 <<8%+.
.*.3.1. (%uesto a la 5enta as sociedades # las personas naturales que por cualquier causa # siempre dentro de las disposiciones legales pertinentes, suspendan actividades antes de la terminación del correspondiente ejercicio económico, podrán efectuar sus declaraciones anticipadas de %mpuesto a la
.*.3.2. (%uesto al Valor A
En los casos como el de nuestra empresa en los cuales e/isten declaraciones mensuales de %.V.!. no -abrá ning2n inconveniente al momento de presentar la declaración del impuesto, debido a que se podrá respetar el plazo establecido por la e#.
.*.. Declaraciones Tardías $i la empresa no presenta la declaración de los impuestos en las fec-as de vencimiento establecidas por la e# se someterá al pago de intereses # multas sobre el valor del impuesto a pagar. $in embargo, además de no presentarse la declaración se pueden suscitar las siguientes situaciones1 $i la empresa presenta la declaración pero no realiza el pago correspondiente solo pagará los intereses que el impuesto genere en caso de -aberlo. $i la empresa presenta la declaración # realiza el pago de la misma solo que se -a equivocado en el cálculo del impuesto, pagará los intereses correspondientes a la cantidad que le faltare por mes o fracción de mes, junto con la correspondiente declaración sustitutiva.
! continuación se mostrará una tabla que sirve de gu"a en el momento de la declaración de los impuestos1
Ta'la 0 1 Declaraciones Tardías
"uente Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
$i en las declaraciones mensuales de %.V.!. la empresa tuviera un crédito tributario, puede -acer uso de este en las declaraciones de %.V.!. del pró/imo mes. En el caso del %mpuesto a la
.*..1. Tasas de nterFs %or 4ora al %a
Ta'la 0 1) Tasas de ntereses 288* PE5#D#
VA7#5
Enero I 4ar$o
8.26
A'ril – Kunio
8.1*6
Kulio I Se%tie('re
8.86
#ctu're – Dicie('re
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
.*..2. Co'ro De 4ultas os sujetos pasivos &contribu#entes+ que no presenten su declaración de %mpuesto a la
a multa en el caso de los agentes de percepción # retención del %mpuesto al Valor !gregado ascenderá al importe de quince dólares por cada declaración. os sujetos de retención que no presenten las declaraciones semestrales a las que se encuentran obligados pagarán una multa de cinco dólares por cada declaración presentada tard"amente. En el caso de la empresa objeto de nuestro análisis cuando ésta presente tard"amente su declaración de %mpuesto a la
En el caso de la presentación tard"a de la declaración del
%mpuesto al Valor !gregado, sino se -a generado impuesto a pagar pero se -a tenido ventas, la empresa pagará una multa equivalente al ;.'6 del total de las ventas registradas durante el periodo al que corresponde la declaración. Como la empresa tiene calidad de agente de percepción # de retención del %mpuesto al Valor !gregado, la presentación tard"a de la declaración de este impuesto en el caso de que la empresa no -a#a tenido ventas generará una multa de quince dólares por cada declaración.
as multas serán determinadas, liquidadas # pagadas por el declarante, en el formulario correspondiente # no requiere de resolución administrativa previa para su cumplimiento. &Ver
.. 4PEST#S AP7CAB7ES A7 SECT#5
..1. (%uesto al Valor A
esta salida de la mercader"a no puede justificarse con
documentación fe-aciente, salvo en los casos de pérdida o destrucción, debidamente soportados.
a e# de <égimen 8ributario %nterno en lo concerniente al %mpuesto al Valor !gregado &%.V.!.+ establece que los sujetos pasivos que produzcan o vendan bienes o presten servicios gravados con tarifa '*6 tendrán derec-o a crédit crédito o tributa tributario rio por el %.V. %.V.!. pagado pagado en las adquis adquisici icione oness locale localess e importaciones de bienes, que pasen a formar parte de su activo fijoA o de los bienes, de las materias primas o insumos # de los servicios necesarios para la producción o comercialización de dic-os bienes bienes # servicios a base imponible del %.V.!. es el precio de venta de los bienes o la prestación de servicios que inclu#e1 impuestos, tasas por servicios # demás gastos legalmente legalmente imputables al precio. >e esta base base imponible solo solo podrá deducirse los descuentos # bonificaciones que consten en la factura, el valor de los bienes # envases devueltos por el comprador, # los intereses # las primas de seguro en las ventas a plazos &!rt. 4 de <8%+.
Ta'la 0 1* Base (%oni'le del .V.A.
Precio de Venta I >escuentos o @onificaciones I %ntereses # $eguros I Valor de envases &$i son retornables+ L Cualquier otro gasto Base (%oni'le .V.A. "uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
$e debe recorda recordarr que !LA9T(T<9 como C.E. cuando realiza sus compras debe -acer las respectivas retenciones de %.V. % .V.!. !. # retenciones en la fuente las cuales deberá declarar de manera mensual en el formulario ';) # ';7 respectivamente, se recuerda que las declaraciones de un mes se -acen en los d"as establecidos por la e# seg2n el n2mero de
la
tran transsacci acción ón
deberá berá
entre ntrega garr
los los
corre orresspond pondie ient nte es
comprobantes de retención. Cuando !LA9T(T<9 act2a como P.3.:.C., solo efect2a retenciones en la fuente. En el caso de las ventas la empresa como sujeto pasivo del %.V.! tiene la obligación de emitir # entregar al adquirente del bien o del servicio facturas o notas de venta, seg2n el caso, por las operaciones que efect2e, en conformidad con con el reglamento. Esta obligación regirá a2n cuando cuando la venta venta o prestación de servicios no se encuentren gravadas o tengan tarifa cero. En las facturas, notas o boletas de venta deberá -acerse constar por separado el valor de las mercader"as transferidas o el precio de los servicios prestados prestados # la tarifa tarifa del del impuesto impuesto &'*6 &'*6 %.V. %.V.!+A # el %.V.! %.V.!.. cobrado. cobrado.
os
compradores en el momento que efect2en el pago de la mercader"a a la empresa, también deben deben realizar las retenciones de %.V.!. %.V.!. # las retenciones en la fuente seg2n corresponda # as" como la empresa le entrega los correspondientes comprobantes de venta para su sustento, asimismo los comp compra rado dore ress debe deberá rán n entr entreg egar ar a la empr empres esa a los los corr corres espo pond ndie ient ntes es comprobantes de retención para que la empresa pueda sustentar estas retenciones que le -an sido efectuadas en sus declaraciones mensuales de %.V.!. # de
$e recuerda que sustentan crédito tributario para efectos de %.V.!. en el caso caso de esta esta empres empresaA aA
las las fact factur uras as,, los los >!?, >!?, los ticDet ticDet aéreos aéreos # los los
documentos emitidos por los bancos e instituciones financieras crediticias que que se encu encuen entr tren en bajo bajo el cont contro roll de la $upe $uperi rint nten ende denc ncia ia de @anc @ancos os,, siempre que en cada uno de los documentos mencionados se identifique al comprador mediante su n2mero de
Ta'la 0 1 C!lculo del .V.A a %a
.V.A. %erci'ido en co(%ras Ventas I Crédito 8ributario del mes actual &%.V.!. Pagado+ I
Es importante mencionar que si en la declaración de la empresa se tuvier tuviera a un saldo saldo a favor favor del contr contribu# ibu#ent ente, e, dic-o dic-o saldo saldo será será consid considera erado do crédito tributario que se -ará efectivo en la declaración del mes siguiente.
a empresa que se está analizando tiene el siguiente esquema1
9r!:ico 0 12 Es=ue(a de #%eraciones Co(erciales de P'A+,,U%+ ADQUISICIÓN DE MATERIA PRIMA
COMPRAS
PROVEEDORES LOCALES
PRODUCCIÓN DE TUBOS DE P.V.C.
VENTAS
MAYORISTAS
CONTADO
Ela'orado %or/ Autoras
CRÉDITO
MINORISTAS
CONTADO
..2. 5etenciones de .V.A. $on agentes de retención del %.V.!. las entidades # organismos del sector p2blico seg2n la definición '' de la Constitución Pol"tica de la
a retención se
efectuará sobre el %.V.!. que deban pagar en las adquisiciones de bienes o servicios. !s" mismo, se constitu#e un agente de retención del %.V.!. toda sociedad # persona natural obligada a llevar contabilidad que adquiera bienes o servicios cu#os proveedores sean personas naturales no obligadas a llevar contabilidad. &!rt. '' <<8%+. Cuando el sector p2blico # los contribu#entes especiales adquieran bienes gravados con tarifa '*6, retendrán el 7;6 del valor del %.V.! causado en la adquisición. Para el caso de la prestación de servicios gravados con tarifa '*6, el porcentaje de retención será el 5;6 del valor del %.V.! causado en la prestación del servicio. %guales porcentajes aplicarán los agentes de retención cuando los proveedores de bienes # servicios sean personas naturales no obligadas a llevar contabilidad, e/cepto cuando se trate de servicios prestados por profesionales con instrucción superior, o de arrendamiento de inmuebles de personas naturales no obligadas a llevar contabilidad, caso, en el cual, la retención será del ';;6 del %.V.!. causado &!rt. ''( <<8%+.
as retenciones de %.V.!. deberán realizarse en un plazo no ma#or a cinco d"as desde el momento en el que se pague o acredite en cuenta el valor por concepto de %.V.!. contenido en el respectivo comprobante de venta. os agentes de retención de %.V.!. declararán # depositarán mensualmente en las instituciones financieras legalmente autorizadas para tal fin, la totalidad del %.V.!. retenido, sin deducción o compensación alguna. En los medios # en la forma que seale la !dministración 8ributaria, los agentes de retención del %.V.!. proporcionarán al $ervicio de
# depositar mensualmente el valor de las
retenciones de %.V.!. efectuadas a sus proveedores en las instituciones financieras autorizadas por la !dministración 8ributaria para este fin, # no podrá utilizar el valor de estas retenciones para -acer compensaciones de ning2n tipo. $i no declarara estas retenciones en las plazos establecidos por la e# deberá pagar los intereses # multas correspondientes ! la empresa le podrán -acer retenciones de %.V.!. los clientes que le compren siempre # cuando estos sean del sector p2blico, contribu#entes especiales, empresas emisoras de tarjetas de crédito # empresas de seguros # reaseguros.
Estos clientes cuando le apliquen las correspondientes retenciones de %.V.!. a la empresa deberán cumplir con la obligación de entregarle el correspondiente comprobante de retención de %.V.!. a la empresa que sustente esta retención, # pueda tener derec-o al crédito tributario que generen estas retenciones en su declaración mensual de %.V.!. os plazos establecidos por la e# para presentar la declaración de %.V!. # de retenciones en la fuente de %.V.!. son las siguientes1
Ta'la 0 1 "echas de declaraciones de (%uestos
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Cuando una fec-a de vencimiento coincida con los d"as de descanso obligatorio o feriados, aquella se trasladará al siguiente d"a -ábil. os agentes de retención del %.V.!. deben presentar una declaración mensual, a2n cuando no -a#an efectuado retenciones en la fuente.
..3. (%uesto a la 5enta El %mpuesto a la
El ejercicio impositivo de este impuesto es anual # comprende el lapso que va del ' de enero al 7' de diciembre de cada ao., si la empresa iniciara su actividad económica en una fec-a posterior al ' de enero de igual forma el ejercicio impositivo se cerrará el 7' de diciembre de cada ao &!rt. 5 <8%+. a base imponible para el cálculo de este impuesto está constituida por la totalidad de los ingresos ordinarios # e/traordinarios gravados con el impuesto, menos las devoluciones, descuentos, costos, gastos # deducciones, imputables a tales ingresos &!rt. '0 <8%+.
Ta'la 0 1; Base (%oni'le %ara el (%uesto a la 5enta n
Total neducibles Costos # Jastos no deducibles
Total Costos - 9astos tilidad Conta'le "uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
?na vez que se -a establecido la base imponible para el cálculo del %mpuesto a la
Ta'la 0 28 Conciliaci,n Tri'utaria
tilidad Conta'le I
%ngresos E/entos
L
Costos # Jastos no deducibles
I
!mortización de Pérdidas 8ributarias
I
'46 Participación 8rabajadores
L
46 Jastos para %ngresos E/entos
L
8rabajadores por %ngresos E/entos
Base (%oni'le Para . 5. "uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
! esta base imponible para %.<. obtenida a través de la conciliación tributaria se le deben restar los valores correspondientes a las retenciones en la fuente que le -an sido efectuadas a la empresa, de las cuales se debe tener los correspondientes comprobantes de retención para que puedan ser deducibles del %mpuesto a la
Ta'la 0 21 (%uesto a la 5enta %or Pa
!nticipos del %.<.
I
(%uesto a la 5enta %or Pa
as fórmulas para calcular los distintos "tems mencionados en la base imponible # la conciliación tributaria son1
Para calcular el costo de venta de los productos, en este caso de los tubos de P.V.C. el cálculo es el siguiente1
Ta'la 0 22 Costo de Ventas
nventario nicial L
Compras
L
%mportaciones
I
%nventario =inal
Costo de Ventas "uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Para -acer el cálculo de las ventas netas de los tubos de P.V.C. se utiliza la siguiente fórmula1
Ta'la 0 23 Ventas Netas
Ventas Brutas I
>escuentos
I
devoluciones
Ventas Netas
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Para -acer el cálculo de la Amorti7ación de !Brdidas Tributarias de la empresa el cálculo es el siguiente1
Ta'la 0 2 A(orti$aci,n de PFrdidas Tri'utarias
tilidad Conta'le L
Costos # Jastos no >educibles
I
%ngresos E/entos
L
!justes por %ngresos E/entos
Base (%oni'le 8.2) A(orti$aci,n PFrdidas Tri'utarias
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Para -acer el cálculo del '46 de la Participación a 8rabajadores la empresa utiliza la siguiente fórmula1
Ta'la 0 2) 1)M de Partici%aci,n a Tra'a+adores
tilidad Conta'le L
Costos # Jastos no >educibles
I
!mortización de Pérdidas 8ributarias
Base (%oni'le 8.1) 1)M de Partici%aci,n a Tra'a+adores "uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Para -acer el cálculo del valor má/imo a reinvertir se necesita -acer el cálculo de la ?tilidad "quida # para ello se debe utilizar la siguiente fórmula1
Ta'la 0 2* tilidad 7í=uida
Base (%oni'le . 5. I
Costos # Jastos no >educibles
I
!justes %ngresos E/entos
tilidad 7í=uida "uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Cada ao antes de -acer la declaración del %mpuesto a la
Ta'la 0 2 ",r(ulas %ara (ontos 4!&i(os de 5einversi,n
Sin 5eserva 7e
;.(;
18M de 5eserva 7e
;.('
)M de 5eserva 7e
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Para -acer el cálculo correcto de los gastos de gestión la empresa debe -acer el siguiente cálculo1
Ta'la 0 2 9astos de 9esti,n
9astos 9enerales I
Costo de Venta
I
Jastos de Jestión
I
Costos # Jastos no >educibles
Base (%oni'le 8.82 9astos de 9esti,n "uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Para -acer el cálculo correcto de los gastos de viaje la empresa debe -acer el siguiente cálculo1
Ta'la 0 2; 9astos de Via+e
9astos de Via+e %ngresos Jravados W ;.;7 "uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Es importante mencionar que sólo sustentan costos # gastos para efectos de %mpuesto a la !? # los ticDet aéreos &!rt. '7 del
..3.1. (%uesto a la 5enta de los Tra'a+adores en 5elaci,n de De%endencia os trabajadores en relación de dependencia son las personas que tienen un contrato por un per"odo determinado con la empresa, por lo tanto constan en un rol de pagos. Estos trabajadores también deben pagar un %mpuesto a la
a $e pro#ecta el total de las remuneraciones que va#a a obtener el trabajador en todo el ao. X &
' $e pro#ecta el total de los aportes personales al %E$$ &(.746 del sueldo básico+ que deba pagar el trabajador en el ao. X &aportes personales al %E$$ / '*+
c $e resta a+ menos b+, para obtener la base imponible. a I ' d ! la base imponible, o renta, se aplica la tabla del !rt. 70 de la e# de <égimen 8ributario %nternoA # de esta forma se obtiene el impuesto causado.
e El resultado se divide para '*, # de esta forma se obtiene el porcentaje de retención mensual.
Ta'la 0 38 5etenci,n en la :uente 4ensual
!portes !nuales al %.E.$.$. Base (%oni'le %ara el c!lculo del .5. (%uesto a la 5enta a Pa
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
a tabla para el cálculo del %mpuesto a la
Ta'la 0 31 C!lculo del (%uesto a la 5enta A
B
"racci,n B!sica
E&ceso 6asta
; 5,);; '),;; *(,0;; )),';; 4,;;
5,);; '),;; *(,0;; )),';; 4,;; B
(%. C L Base (%oni'le – A D "uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
C (%. "racci,n
D (%. "racci,n
B!sica ; ; 75; ',4; ),;*4 0,(04
E&cedente ; 46 ';6 '46 *;6 *46
..3.2. Antici%o del (%uesto a la 5enta os sujetos pasivos, con e/cepción de las personas naturales que 2nicamente perciban rentas en relación de dependencia, determinarán el anticipo del impuesto a la renta del ejercicio impositivo corriente, que será igual al 4;6 del impuesto a la renta causado en el ejercicio anterior, valor del cual se restará el monto de las retenciones en la fuente que les -a#an sido practicadas en el mismo ejercicio &!rt. 0* <<8% Y !rt. )' <8%+. >ado lo indicado en el inciso anterior la empresa objeto de nuestro análisis debe realizar la declaración # pago del anticipo del %mpuesto a la
a primera cuota del anticipo debe ser pagada en las siguientes fec-as1
Ta'la 0 32 "echas de declaraciones de (%uestos
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
a segunda fec-a del anticipo debe ser pagada en las siguientes fec-as1
Ta'la 0 33 "echas de declaraciones de (%uestos
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Cuando una fec-a de vencimiento coincida con los d"as de descanso obligatorio o feriados, aquella se trasladará a d"a siguiente -ábil. Este anticipo es para la empresa un crédito tributario para el pago del %mpuesto a la renta del ejercicio fiscal en curso # el pago de este anticipo deberá ser -ec-o sin que para esto sea necesaria la emisión de t"tulos de crédito o requerimiento alguno por parte de la administración tributaria. a empresa podrá solicitar al $ervicio de
Ta'la 0 3 (%uesto a la 5enta %or Pa
Base (%oni'le .5. I
!nticipo %mpuesto a la
I
(%uesto a la 5enta %or Pa
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
a declaración del %mpuesto a la
Ta'la 0 3) "echas de declaraciones de (%uestos
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Cuando una fec-a de vencimiento coincida con los d"as de descanso obligatorio o feriados, aquella se trasladará a d"a siguiente -ábil.
... 5etenciones en la "uente Están obligados a efectuar las retenciones en la fuente toda persona jur"dica, p2blica o privada, las sociedades # las empresas o personas naturales obligados a llevar contabilidad que paguen o acrediten en cuenta cualquier otro tipo de ingresos que constitu#an rentas gravadas para quien los reciba, # los contribu#entes dedicados a actividades de e/portación por todos los pagos que efect2en a sus proveedores de cualquier bien o producto e/portable &!rt. )4 <8%+.
>ado lo mencionado en el inciso anterior la empresa, que funciona con un
Compra
de
bienes
muebles
de
naturaleza
corporal,
e/cepto
combustibles.
os pagos o acreditaciones en cuenta realizadas por actividades de construcción de obra material inmueble, urbanización, lotización o actividades similares.
os pagos o créditos en cuenta que realicen las empresas emisoras de tarjetas de crédito a sus establecimientos afiliadosA
os intereses # comisiones que se causen en las operaciones de crédito entre las instituciones del sistema financiero.
os que se realicen a personas naturales por concepto de servicios en los que prevalezca la mano de obra sobre el factor intelectual.
!quellos efectuados por concepto del servicios de transporte privado de pasajeros o transporte p2blico o privado de carga, prestado por personas naturales o sociedades.
8odos los pagos no contemplados en los porcentajes espec"ficos de retención, sealados en esta resolución.
9on objeto de la retención en la fuente del 1 lo siguiente:
os pagos que se realicen, bajo cualquier concepto, a sociedades por la prestación de servicios profesionales.
os ingresos por concepto de intereses, descuentos # cualquier otra clase de rendimientos financieros generados por préstamos, cuentas corrientes,
certificados
financieros,
pólizas
de
acumulación,
certificados de inversión, avales, fianzas # cualquier otro tipo de documentos similares, sean éstos emitidos por sociedad constituidas o establecidas en el pa"s, por sucesiones indivisas o por personas naturales residentes en el Ecuador, as" como las ganancias de capital originadas en la compraventa de t"tulos valores o de documentos financieros. !quellos generados por la enajenación ocasional de acciones o participaciones, no están sujetos a esta retención. as ganancias de capital no e/entas originadas en la negociación de valores, no estarán sometidas a retención en la fuente de %mpuesto a la
os intereses que cualquier entidad del sector p2blico que act2e en calidad de sujeto activo de impuestos, tasas # contribuciones especiales de mejoras, reconozca a favor de los sujetos pasivos.
os pagos realizados a deportistas, entrenadores, árbitros # miembros del cuerpo técnico.
os pagos realizados por concepto de arrendamiento de bienes inmuebles a sociedades.
os pagos realizados por concepto de -onorarios, comisiones, regal"as # demás pagos realizados a profesionales # a otras personas naturales nacionales o e/tranjeras residentes en el pa"s por más de ciento oc-enta d"as calendario, que presten servicios inmateriales en los que prevalezca el intelecto sobre la mano de obra.
os pagos realizados por concepto de arrendamiento de bienes inmuebles a personas naturales. 9on objeto de la retención en la fuente del D lo siguiente:
os pagos que se realicen, bajo cualquier concepto, a personas naturales nacionales residentes por sus servicios prestados.
os pagos realizados a notarios # registradores de la propiedad # mercantil, por sus actividades notariales # de registro. a obligatoriedad de efectuar retenciones en la fuente, procede sobre
todo pago o crédito en cuenta superior a R4;, salvo en aquellos casos establecidos en la e# de <égimen 8ributario %nterno o su
$e entenderá por proveedor permanente o prestador continuo aquél a quien -abitualmente se realicen compras o se adquieran servicios por dos o más ocasiones en un mismo mes calendario. !LA9T(T<9
vende
sus
productos
&8ubos
de
P.V.C.+
a
contribu#entes especiales, sociedades # personas naturales obligadas a llevar contabilidad, por lo tanto deberá aceptar las respectivas retenciones en la fuente, que estos le -agan cuando realicen sus pagos. Cabe destacar que la empresa también vende sus productos a personas naturales no obligadas a llevar contabilidad pero este tipo de cliente no puede realizar retenciones en la fuente. os clientes que le -agan retenciones en la fuente a la empresa deberán entregarle el correspondiente comprobante de retención dentro del término no ma#or de cinco d"as de recibido el comprobante de venta &!rt. 4; <8%+. El impuesto retenido como consecuencia de las retenciones en la fuente efectuadas constituirá crédito tributario para el contribu#ente cu#o ingreso -ubiere sido objeto de retención, quien podrá compensarlo del total del impuesto causado en su declaración anual de %mpuesto a la
ane&o K+ de manera mensual en los plazos que determine la siguiente tabla1 Ta'la 0 3* "echas de declaraciones de 5etenciones en la "uente
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
..). Ane&os Transaccionales Como parte de los deberes formales que deben cumplir los contribu#entes está la presentación de sus declaraciones # ane/os, estos 2ltimos estructurados seg2n el softUare vigente denominado >% !3EZ:$
%.V.!. &mensual+
8arjetas de Crédito &mensual+
a administración tributaria -a integrado todos estos reportes, en un solo ane/o que contiene la información mensual relativa a compras, ventas, importaciones, e/portaciones, comprobantes anulados, # retenciones en general, denominado A)E< T>A)9ACC(<)AL. Este 2nico ane/o deberá ser presentado por1
os agentes de retención del %mpuesto a la
as personas naturales que sin estar obligadas a llevar contabilidad poseen autorización de impresión de comprobantes de venta # retención a través de sistemas computarizados.
9uienes, de acuerdo a la e# de <égimen 8ributario %nterno, tienen derec-o a la devolución del %.V.!.
a presentació presentación n de este ane/o ane/o transacciona transaccionall se realizará realizará en función del noveno d"gito del
Ta'la 0 3 "echas de declaraciones de Ane&os Transaccionales
"uente/ Servicio de 5entas nternas Ela'orado %or/ Autoras
Cuando una fec-a de vencimiento coincida con d"as de descanso obligatorio o feriados, aquella se trasladará al siguiente d"a -ábil. os contribu#entes que no presentaren el ane/o transaccional en los plazos determinados por la !dministración 8ributaria deberán pagar una multa por el atraso en la presentación de este ane/o, está multa será equivalente a diez dólares # para poder -acer el pago de esta multa los contribu#entes deberán llenar # presentar el formulario ';0 & Ver Ane&o +.
a entrega del ane/o transaccional se -ará1
:ficinas del $<% &área de declaraciones # ane/os+.
%nternet &UUU.sri.gov.ec+
$i la empresa cuenta con la posibilidad de elaborar sus arc-ivos por otros medios distintos al disponible, el $<% proporciona a los contribu#entes las especificaciones técnicas necesarias para generar los arc-ivos Z en el formato requerido por el $<%. Esta -erramienta se puede obtener de forma grat gratui uita ta en la pági página na Ueb del del $<% $<%
UUU.sri.gov.ec
o acerc acercánd ándose ose a
cualquiera de las oficinas de la !dministración 8rib 8ributaria utaria a nivel nacional. Es importante mencionar que están obligados a presentar en medio magnético la información relativa a las retenciones en la fuente del %mpuesto a la JE<*;;4B ;;7(+. os contribu#entes que -ubieren declarado # pagado en los formularios ';7 un valor menor menor a cien dólares en los términos #a sealados, sealados, no tendrán obligación alguna de presentar la información mencionada en el art"culo anterior, salvo requerimiento e/preso de la administración tributaria. En el caso de los pagos que realizan los empleadores a los empleados, se deberá informar inclusive en aquellos casos en que no se -a generado ninguna retención, con todos los datos contenidos en el comprobante de
Este cap"tulo tiene como objetivo analizar en términos monetarios el mont monto o de los los recu recurs rsos os econ económ ómic icos os nece necesa sari rios os para para la real realiz izac ació ión n del del pro#ecto, el costo total de operación de la planta # evaluar la diferencia entre los flujos de efectivo de una empresa dedicada a la venta de tubos plásticos de P.V.C. M!LA9T(T<9[, debido a la clase de contribu#ente que sea1 un cont contri ribu bu##ente ente espe especi cial al &C.E &C.E++ o una una pers person ona a natu natura rall obli obliga gada da a llev llevar ar cont contab abili ilida dad d &P. &P.3.:. 3.:.C+ C+,, toma tomand ndo o en cons consid ider erac ació ión n las las impl implic icac acio ione ness tributarias tributarias que conlleva conllevan n cada uno de los casos. !demás !demás se analizará analizará los ratios financieros de !LA9T(T<9, que en promedio deber"an ser los más óptimos para una empresa que se se encuentre en el mismo sector # maneje maneje su contabilidad # obligaciones tributarias de manera puntual # correcta.
a e/tensión de planificación # evaluación de este pro#ecto se la -a -ec-o en un per"odo de un ao &'* meses+, dado que no se pretende demostrar la rentabilidad de este pro#ecto sino la diferencia en el valor presente de los flujos de efectivo generados durante el ao debido a las impl implic icac acio ione ness trib tribut utar aria iass que que conl conlle levvan cada cada una una de las las clas clases es de contri contribu# bu#ent entes es propue propuesta stass en este pro#ecto pro#ecto.. $e partirá partirá para para el anális análisis is financiero de este pro#ecto, bajo una óptica de un escenario normal, de que las ventas crecerán en un ';6 en relación con las ventas del ao anterior, las cifras de las ventas sobre las cuales se -a realizado la pro#ección se las -a obte obteni nido do de una una empr empres esa a #a esta establ blec ecid ida a en este este sect sector or,, con con una una capac capacida idad d produc productiv tiva a simila similarr a la de !LA9T(T<9 # orientada -acia el mismo mismo mercado mercado.. Este Este porcen porcentaj taje e de crecimi crecimient ento o de las ventas ventas se lo -a estim stimad ado o debido bido a la tend tende encia cia a la alza lza de este este merc merca ado como como consecuencia de los diversos planes de vivienda que -a# tanto en el sector p2blico como privado.
).1. NVE5S#NES $e adquirirá un terreno de ';;; m * ubicado en el sector de apasingue Este, en el cual se levantará una infraestructura para la instalación de la fábrica productora de tubos plásticos de P.V.C., en donde -abrá el espacio suficiente para el almacenamiento de la materia prima, la producción de los tubos, almacenamiento de los productos terminados # las oficinas donde se realiz realizan an todos los procesos procesos adminis administra trativ tivos, os, log"stic log"sticos os
# de venta del
producto. as as maqu maquin inar aria iass # -err -erram amie ient ntas as que que se van van a adqu adquir irir ir son son las las recomendadas por los e/pertos del sector del plástico en la l"nea de tubos de P.V.C. .C., # elab elabor orad adas as por por inge ingeni nier eros os mecá mecáni nico coss de naci nacion onal alid idad ad ecuatoriana cu#os valores -an sido estimados en base a varias cotizaciones realizadas en el mercado local.
!dicionalmente se deberán realizar las respectivas instalaciones básicas, tales como1 medidor de agua, instalaciones eléctricas # de comunicaciónA de igual manera se deberá de considerar los gastos que se incurran en la constitución de la compa"a. !s" mismo, se adquirirán activos fijos tales como1 muebles # enseres, equipos de oficina, equipos de computación # un ve-"culo nuevo destinado para la transportación de la materia prima desde la bodega del proveedor -asta las bodegas de almacenamiento de !LA9T(T<9 # para las actividades administrativas, entre otros. Para poder empezar con la producción de los tubos de P.V.C., de acuerdo con la capacidad de producción que se estima, es necesario que se contemple la adquisición de la materia prima necesaria, la misma que en base a las ventas del ao anterior obtenidas de una empresa similar a !LA9T(T<9 # el supuesto de crecimiento de las ventas en un ';6, se
estima que para el primer mes se va a tener una inversión en materia prima &P.V.C. granulado+ de R'0.'*,(. ! continuación se detalla el cuadro con la %nversión %nicial1
Ta'la 0 3 nversi,n nicial P'A+,,U%+ Activos 8errenos aquinar"as %nstalaciones uebles # Enseres Equipo de :ficina Equipo de Computación Ve-"culos Jastos de Constitución ateria Prima Total de la nversi,n nicial
Ela'orado %or/ Autoras
Valor de Co(%ra L .V.A. R ';.;;;,;; R 5(.4;;,;; R *;.;;;,;; R *.;;;,;; R *.;;;,;; R *.;;;,;; R '*.;;;,;; R 4;;,;; R '0.'*,( Q 1.12>;
).2. "NANCA4ENT# a empresa !LA9T(T<9 tendrá un financiamiento compuesto de Capital Propio #
Ta'la 0 3; "inancia(iento P'A+,,U%+ C#NCEPT# Capital Propio Préstamo @ancario Total
4P#5TE R (0.'*,( R ).;;;,;; Q 1.12>;
Ela'orado %or/ Autoras
El Capital %nicial de !LA9T(T<9 será de R')).'*,(, un 056 corresponde a capital propio # el 776 restante corresponde al préstamo bancario que será realizado en el @anco de Jua#aquil, el cual está otorgando préstamos a las empresas con una tasa de interés mu# competitiva. El préstamo se lo realizará con una tasa de interés nominal anual del '*.(6 a '; aos plazo, el cual será pagado en '*; per"odos mensuales con un interés de '.;*6 mensual. El préstamo bancario se lo está -aciendo para comprar maquinar"a que interviene directamente en el proceso de producción. En el Ane&o 7 se detalla la tabla de amortización mensual del préstamo realizado al @anco de Jua#aquil, de la cual se -a e/tra"do la información para realizar el resumen anual de la amortización que se muestra a continuación.
Ta'la 0 8 A(orti$aci,n Anual del PrFsta(o Período 4eses ' * 7 ) 4 0 5 ( '; Total
Cuota
nterFs
R .40,5* R 0.;54,; R .40,5* R 4.5*(,4* R .40,5* R 4.770,)* R .40,5* R ).(,*) R .40,5* R ).7;,47 R .40,5* R 7.;',) R .40,5* R 7.')7,4* R .40,5* R *.7(),07 R .40,5* R '.4)*,5' R .40,5* R 457,4 Q ).*>28 Q 3.*>8
A(orti$aci,n R *.4'',0) R *.45,*; R 7.*4;,7; R 7.0(5,) R ).*;0,'( R ).5), R 4.))7,*; R 0.'(*,;( R 5.;)),;' R .;'7,') Q .888>12
Ela'orado %or/ Autoras
8omando en consideración la caracter"stica de Contribu#ente Especial # de Persona 3atural :bligada a levar Contabilidad, tiene dos Estados de $ituación %nicial diferentes, debido a las retenciones de %.V.!. que efect2a como Contribu#ente Especial # que no realiza como Persona 3atural :bligada a levar Contabilidad !LA9T(T<9 como Persona 3atural :bligada a levar Contabilidad
considerando las inversiones # el financiamiento obtenido, iniciará con un @alance de $ituación %nicial al ' de enero del *;;5, el cual será el siguiente1
Ta'la 0 1 Balance nicial P'A+,,U%+ Ela'orado %or/ Autoras
).3. AN@7SS DE 7A 4AN# DE #B5A Para poder realizar el análisis de la mano de obra, partiremos del supuesto de que todo personal que se requiere en las áreas de producción, administración # ventas, será contratado para que empiecen sus funciones en el mes de Enero de *;;5. El personal administrativo, de ventas # de producción de la planta será apropiadamente afiliado al %nstituto Ecuatoriano de $eguridad $ocial # recibirán todos los beneficios sociales que la e# establezca.
os
trabajadores del área de producción tendrán un botiqu"n de primeros au/ilios que estará a disposición de todos aquellos que lo necesiten. ! continuación se detalla la nómina del personal que se requiere para la puesta en marc-a de !LA9T(T<91
Ta'la 0 2 N,(ina de Personal P'A+,,U%+ 0 de E(%leados $ecretaria ' Jerente ' ' C-ofer :peradores 7 $upervisor ' :breros 7 ' @odegueroJuardia N,(ina
@rea Ad(inistrat.V.A.
@rea de Producci,n
@rea de Ventas
Vendedor
Total de E(%leados Ela'orado %or/ Autoras
'
12
En el Ane&o 4 se puede observar el detalle de los sueldos mensuales percibidos por cada uno de los empleados de !LA9T(T<9, tomando en cuenta
las obligaciones por pagar al %.E.$.$. tanto del
trabajador como del Patrono. !dicionalmente, en el Ane&o N se detallan las provisiones mensuales de los beneficios sociales de e# de cada una de las áreas.
).. AN@7SS DE C#ST#S G 9AST#S Para realizar este análisis se detallan los gastos de producción, administración, ventas, financieros # de intereses # contribuciones, tales como1 agua, luz, teléfono, %nternet, transporte, combustible, papeler"a # 2tiles de oficina, publicidad entre otros. El ve-iculo que se -a adquirido es para transportar la materia prima desde la bodega del proveedor -asta las bodegas de almacenamiento de !LA9T(T<9 # para la movilización del personal administrativo, mientras
que el vendedor del área de ventas cuando necesite realizar alguna visita a los clientes utilizará los servicios de una compa"a de 8a/i !migo. En lo que respecta al gasto en combustible se -a -ec-o una estimación de R0;.;; para el departamento de producción # R';.;; para el departamento administrativo. >entro de los gastos administrativos se -a contemplado el seguro contratado para el ve-"culo # las instalaciones de la fábrica # se pagó una prima por un valor de R )*.45 más impuestos, valor que fue cancelado en una sola cuota en el mes de enero. El presupuesto de gastos de producción, administración, ventas, financieros e impuestos es el siguiente1
s a t n e V n , i c a r t s i n i ( s d a A r o > t n u 3 , A i c / 0 c r u o a d % l o ' o a r d T P a e r o d ' a s l o E t s a 9 e d o t s e u % u s e r P
)..1. Costos de 4ateria Pri(a Para realizar la pro#ección de los costos de la materia prima se tomó en cuenta la cantidad de tubos de P.V.C. que se estimó vender en cada mes del ao *;;5 &enero a diciembre+ # se estableció la pol"tica de mantener como inventario final en cada mes el ';6 de las ventas pro#ectadas para el siguiente mes. En el mes de enero de *;;5 !LA9T(T<9 no cuenta con un inventario inicial dado que en este mes
recién comienza con su actividad productiva., # en el mes de diciembre en cambio no cuenta con un inventario final dado que el per"odo de evaluación de este pro#ecto es -asta diciembre de *;;5, por ende no se -a estimado la cifra de ventas de *;; # no se puede aplicar la pol"tica del margen de seguridad. 8omando en consideración lo mencionado anteriormente, para calcular los egresos mensuales por materia prima, se debe definir primero la cantidad de unidades a producir cada mes, para ello se aplicará la siguiente ecuación1
P%roducci,n (ensual Rvendidas L nventario:inal – nventarioinicial >onde P%roducci,n (ensual es el programa de producción mensual, Rvendidas es la pro#ección de unidades vendidas mensualmente, nventario:inal es el inventario que tiene que estar disponible a fin de mes &';6 de las ventas pro#ectadas para el siguiente mes+, e nventarioinicial que es igual al inventario final del mes anterior. Como la producción es un proceso continuo, no se requiere tener el total de las ventas disponibles el primer d"a del mes. En este caso !LA9T(T<9 tiene la pol"tica de mantener un ';6 de las ventas
pro#ectadas para el mes como inventario de seguridad para el principio de ese mes. En el Ane&o # se detalla el programa de producción mensual de acuerdo a las diferentes clases # medidas de tuber"a de P.V.C. que se produce en !LA9T(T<9, # a continuación presentamos la producción
mensual de las diferentes clases # medidas de los tubos de P.V.C. de !LA9T(T<91
a d i d e 4 e s a l C r o % . C . V . s P a r o e t d u s A o / r 0 ' u o a T % l ' s o a o d T l a e r d o s ' a e l d E a d i t n a C n e n , i c c u d o r P
?na vez que !LA9T(T<9 -a elaborado su programa de producción para cada mes, el siguiente paso es determinar la cantidad de materia prima &P.V.C granulado+ que se va comprar a los proveedores, para lo cual se debe tener en consideración la cantidad de P.V.C. granulado que se utiliza por cada tipo de tubo plástico fabricado por !LA9T(T<9, # esto variará de acuerdo a la medida de cada uno.
. C . V . P e d s o ' u T e d a d i s d a e r o 4 t u ) - A e / r 0 s a o l a % l ' C o a r d T o a % r o a ' a ( l i r E P a i r e t a 4 e d d a d i t n a C
Cuando !LA9T(T<9 #a -a estimado la cantidad de materia prima que va a necesitar cada mes, se contacta con los proveedores para -acer el pedido, los proveedores de !LA9T(T<9 le dan un crédito de '4 d"as para pagar el 4;6 del costo de la materia prima # el otro 4;6 debe ser cancelado al momento de la compra. a entrega de la materia prima es inmediata. El costo de la materia prima depende del tipo de P.V.C. que se utilice en el proceso de producción,
dado que para la fabricación de tubos
plásticos de P.V.C. gris no se usa un P.V.C. granulado puro, sino uno reciclado, mientras que para la producción de tubos plásticos de P.V.C. blancos # roscables el P.V.C. granulado deber ser puro, por ende es más costoso. ! continuación se presenta una tabla con los precios del P.V.C granulado1
Ta'la 0 * Costo de 4ateria Pri(a
Ela'orado %or/ Autoras
Con todas las consideraciones que se -an mencionado para el cálculo de la cantidad de materia prima que !LA9T(T<9 debe comprar cada mes se -a elaborado la siguiente tabla que contiene los costos de la materia prima cada mes1
. C . V . P e d s o ' u T e d s a s a d i r o d t e u 1 4 A - / 0 e r o % a s l a ' l o a C d T r a o r o % ' a l a ( E i r P a i r e t a 4 e d o t s o C
a depreciación de los activos se calculará de acuerdo a los aos de vida 2til, utilizando el método de depreciación en l"nea recta, es decir que los activos se depreciarán en un monto constante cada ao. a depreciación anual para los activos de este pro#ecto se muestra en la siguiente tabla1
Ta'la 0 De%reciaci,n Anual de los Activos "i+os
Ela'orado %or/ Autoras
Para ver el detalle del valor en libros resultantes después del primer ao de operación de !LA9T(T<9. &Ver Ane&o P+
).). AN@7SS DE VENTAS El análisis de ventas se -a realizado en base a la información que se -a obtenido de una empresa similar a !LA9T(T<9 que opera actualmente en el mercado # se -a pro#ectado un crecimiento del ';6 de éstas ventas para el ao *;;5, tomando en consideración los planes de vivienda que se están ofertando tanto en el sector p2blico como privado # con la óptica de un escenario normal. 3o obstante estas estimaciones los valores de las ventas pueden disminuir por el gran n2mero de pequeas # medianas empresas que se dedican a la misma actividad que !LA9T(T<9, # que además por sus pol"ticas de crédito captan de
manera rápida la atención del cliente El detalle de las ventas de tubos de P.V.C. que se estima que !LA9T(T<9 venda en el ao *;;5 se muestra en la siguiente tabla1
s a s r o a t t n u ; e A V / 0 e r o a d % l s o ' i a s d i T l a ! r n o A ' a l E
!l final del ao se -ará una provisión de cuentas malas o incobrables, que será el '6 de las cuentas por cobrar al 7' de diciembre de *;;5
Ta'la 0 )8 C!lculo de la Provisi,n de Cuentas 4alas
Ela'orado %or/ Autoras
).*. AN@7SS DE 7#S ESTAD#S "NANCE5#S ).*.1. Estado de PFrdidas - 9anancias a información que se presenta en el estado de pérdidas # ganancias de !LA9T(T<9 al 7' de diciembre de *;;5 es derivada de los datos previamente pro#ectados # detallados en los diferentes análisis de costos, gastos # ventas. &Ver Ane&o R+. Para efectos de la determinación del %mpuesto a la
Para la elaboración del estado de resultado # determinación de la utilidad neta, se -a utilizado el supuesto de que le empresa va a realizar una reinversión de sus utilidades para propender al crecimiento productivo de !LA9T(T<9.
Es importante indicar que si !LA9T(T<9 le manifiesta al $ervicio de
uego de calcular la utilidad neta, el impuesto a la renta # el monto má/imo a reinvertir se procedió al cálculo del ';6 de
uego del cálculo de la utilidad neta, el *46 de impuesto a la renta, el '46 de la participación a los trabajadores # el ';6 de reserva legal, que son valores que la empresa obligatoriamente debe de contemplar, por pol"tica interna los accionistas de !LA9T(T<9 -an decidido establecer una reserva facultativa para cubrir futuras contingencias que puedan presentarse debido a la inestabilidad en el pa"s # debido a que la empresa es relativamente nueva en el sector. Esta reserva facultativa se calculó de la siguiente manera1
).*.2. "lu+o de Ca+a En el flujo de caja se inclu#en los egresos por la inversión que se deben -acer en el mes de diciembre de *;;0, para empezar las operaciones de producción de los tubos plásticos de P.V.C. en enero de *;;5. !demás de tener en consideración la inversión inicial necesaria para que !LA9T(T<9 comience la producción de los tubos plásticos de P.V.C., en la realización de este flujo de efectivo se -an incluido los efectos sobre la liquidez de la empresa que ocasionan los impuestos &%mpuesto al Valor !gregado e %mpuesto a la
a clase de contribu#ente que sea la empresa afecta las obligaciones tributarias que esta tenga mensualmente, es por este motivo que estos deberes en el caso de !LA9T(T<9 var"an dependiendo de qué punto de vista se esté analizando1
).*.2.1. P'A+,,U%+ Co(o Persona Natural #'li
a 7levar
Conta'ilidad Cuando la empresa se encuentra en esta clase de contribu#ente debe cumplir con ciertos deberes # obligaciones tributarias de manera mensual, &Ver Ane&o S+, los cuales se detallan a continuación1 !ctuar como agente de retención, efectuando las retenciones en la fuente cuando realicen las compras para el funcionamiento de la empresa en los casos # porcentajes determinados por la le# # que se mencionaron en el cap"tulo uno de este pro#ecto. !ctuar como agente de percepción del %mpuesto al Valor !gregado &'*6+ en las ventas de tubos plásticos de P.V.C. que !LA9T(T<9 realice a los minoristas # ma#oristas.
os valores que la empresa recaude por concepto de retenciones en la fuente e %mpuesto al Valor !gregado deberán ser depositados en las entidades bancarias delegadas para la recaudación de los tributos por el $ervicio de
pueden percibir se encuentran1
os clientes retienen a la empresa el '6 del pago por las ventas que les -an sido realizadas por concepto de retenciones en la fuente, valores que !LA9T(T<9 después usa como crédito al momento de realizar su declaración de %mpuesto a la
# le cobran a la
empresa el '*6 del valor de la compra que !LA9T(T<9 les está realizando. Estos valores que la empresa paga por concepto del %.V.!., son utilizados en sus declaraciones mensuales de %.V.!. como crédito tributario en el mes siguiente.
).*.2.2. P'A+,,U%+ Co(o Contri'u-ente Es%ecial : Cuando la empresa tiene la categor"a de contribu#ente especial debe cumplir mensualmente con ciertas obligaciones tributarias, & Ver ane&o T+, que se detallan a continuación1 !ctuar como agente de retención, efectuando las retenciones en la fuente cuando realicen las compras para el funcionamiento de la empresa en los casos # porcentajes determinados por la le# # que se mencionaron en el cap"tulo uno de este pro#ecto. !ctuar como agente de percepción del %mpuesto al Valor !gregado &'*6+ en las ventas de tubos plásticos de P.V.C. que !LA9T(T<9 realice a los minoristas # ma#oristas.
!ctuar como agente de retención del %mpuesto al Valor !gregado cuando realice los pagos por las compras necesarias para el funcionamiento de la empresa en los porcentajes determinados por la le# # que se mencionaron en el cap"tulo uno de este pro#ecto. os valores que la empresa recaude por concepto de retenciones en la fuente, retenciones de %.V.!. e %mpuesto al Valor !gregado deberán ser depositados en las entidades bancarias delegadas para la recaudación de los tributos por el $ervicio de
pueden percibir se encuentran1 os clientes retienen a la empresa el '6 del pago por las ventas que les -an sido realizadas por concepto de retenciones en la fuente, valores que !LA9T(T<9 después usa como crédito al momento de realizar su declaración de %mpuesto a la
# le cobran a la
empresa el '*6 del valor de la compra que !LA9T(T<9 les está realizando. Estos valores que la empresa paga por concepto del %.V.!., son utilizados en sus declaraciones mensuales de %.V.!. como crédito tributario en el mes siguiente.
En la siguiente tabla se puede observar que en el mes de diciembre de *;;0 se presenta un valor negativo en el flujo de caja, esto se debe al préstamo # la inversión que se -ace al inicio del pro#ecto.
$e puede
observar que del mes de enero al mes de diciembre de *;;5 el flujo de efectivo neto de !LA9T(T<9 desde la óptica de una persona natural obligada a llevar contabilidad es positivo, lo que indica que el pro#ecto
genera utilidades. El flujo de efectivo de !LA9T(T<9 desde la óptica de un contribuyente especial es diferente al flujo del otro tipo de contribu#ente que
se está analizando en este trabajo, dado que en el mes de enero se tiene un flujo de efectivo negativo, pero debido al capital de trabajo que los accionistas designaron para el pro#ecto # que se consideró dentro de la inversión inicial que es de R'0.'*,( &equivalente al costo de la materia prima pro#ectado para el mes de enero+ la empresa no tendrá problemas de liquidez. !demás de este capital de trabajo es conveniente destacar que al momento de -acer el cálculo de la inversión inicial se tomó en cuenta el precio de los bienes necesarios para el funcionamiento de la planta más el %.V.!. # no se consideró la retención en la fuente que !LA9T(T<9 debe -acer al pago de los bienes # que debe ser depositado en el banco en el mes siguiente. as diferencias entre estos dos flujos a pesar de tratarse de la misma empresa # por ende de los mismos datos referentes a la producción # ventas se deben netamente a cuestiones tributarias &retenciones de %.V.!.+ debido a que estas retenciones que -acen los Contribu#entes Especiales causan diferencias en las declaraciones de %.V.!., lo cual afecta a la liquidez de la empresa. Para ma#or información & Ver Ane&os - V+.
Ta'la 0 )1 Ta'la del "lu+o Neto de E:ectivo %or Clase de Contri'u-ente
Ela'orado %or/ Autoras
).*.3. Evaluaci,n Econ,(ica
?no de los objetivos principales de este trabajo es determinar el valor presente de los flujos de efectivo de un contribu#ente especial # los flujos de efectivo de una persona natural obligada a llevar contabilidad, ambas partes dedicadas a la misma actividad, en el mismo mercado # las mismas cifras de ventas # costos de producción, sin embargo, no se pretende evaluar l rentabilidad del pro#ecto, ni el tiempo de recuperación de la inversión dado que el per"odo de evaluación es de un ao. Para traer a valor presente los flujos netos de efectivo de cada clase de contribu#ente se va a estimar el costo de capital por medio del modelo llamado C!P. a tasa de descuento empleada en la actualización de los flujos de caja, corresponde a la rentabilidad que el inversionista le e/ige a la inversión por renunciar a un uso alternativo de los recursos que el invierte en el pro#ecto a analizar. >ado que los fondos utilizados para la creación de !LA9T(T<9 provienen de dos fuentes1 el capital aportado por los accionistas en un 056 # el préstamo bancario en un 776, se deberá utilizar para estimar el costo de los fondos propios de los accionistas, el costo de oportunidad, # para estimar el costo del préstamo bancario que se -a obtenido para este pro#ecto se deberá tener en consideración el interés del préstamo corregido por su efecto tributario, puesto que son deducibles de impuestos. En otras palabras la tasa de descuento del pro#ecto, es el precio que se paga por los fondos requeridos para cubrir la inversión. a fórmula para calcular el costo de capital promedio ponderado &C!P+ es la siguiente1
CAP4 5: L 5( I 5: MA%ortes AccionistasU L Jd 1ItM deudaU CAP4
;.'5*) \ ;.;7**
CAP4anual 8.28* 28.* M
Para calcular el valor de los flujos netos de efectivo se va a tener que calcular el C!P mensual, dado que se traerá a valor presente el valor de los flujos netos de efectivo por clase de contribu#ente mensual. a fórmula para transformar el C!P anual a un C!P mensual es la siguiente1
CAP4(ensual 1Li 1O( – 1
CAP4(ensual &&'\;.*;)0+ ''* I '+
CAP4(ensual 8.81)* 1.)*M
El costo de capital promedio ponderado que se desea obtener en este pro#ecto es de 28.* M anual # el 1.)*M mensual.
Costo de la Deuda/ a medición del costo de la deuda, se basa en el -ec-o de que estos deben reembolsarse en una fec-a futura espec"fica, en un monto ma#or que el obtenido generalmente.
a diferencia entre lo que se recibió
por
concepto del préstamo # lo que se devolvió al banco al cancelar este préstamo, es lo que se debe pagar por la deuda, que en pocas palabras se refiere a los gastos por intereses. >ado que al endeudarse, los intereses del préstamo se deducen de las utilidades # permiten una menor tributación, es posible incluir en la tasa
de descuento el efecto sobre los tributos. El costo de la deuda después de impuestos será1
Costo de la Deuda d 1It M deuda >onde t representa la tasa de impuestos
Costo de la Deuda ;.'*( W &'B;.*4++ W ;.777; Costo de la Deuda ;.;(0 W ;.777; Costo de la Deuda 8.8322 3.22M Costo del Ca%ital Pro%io o Patri(onial/ El capital patrimonial de este pro#ecto es la aportación -ec-a por los accionistas en la inversión inicial, como usualmente los inversionistas tendrán varias alternativas de inversión simultáneas, se optará por tomar como costo de oportunidad de la inversión & e+ la mejor rentabilidad esperada después de su ajuste por riesgo. El costo del capital propio se puede calcular mediante el uso de la tasa libre de riesgo & 5: + más una prima por riesgo pa"s & 5P+ más beta que es el factor de medida del riesgo sistemático que multiplica a la diferencia entre la tasa libre de riesgo & 5: + # la tasa de rentabilidad esperada sobre la cartera del mercado de activos riesgosos 5(. a prima por riesgo &5P+ corresponde a una e/igencia que -ace el inversionista por tener que asumir un riesgo al optar por una inversión en nuestro pa"s, # el -ec-o de que el beta de nuestro sector sea ;.( implica que en promedio el riesgo de este sector es menor al del mercado. E/plicado todo esto, el costo del capital propio será1
e 5: L 5P L 5( I 5: M A%ortes Accionistas
e ;.;)40 \ ;.;5'0 \ &;.( W &;.;)+ W ;.05+ e ;.;)40 \ ;.;5'0 \ ;.;44* e 8.12 1.2 M os datos sobre la tasa libre de riesgo, la prima de riesgo pa"s, el beta que es la medida de riesgo sistemático # la tasa de rentabilidad esperada sobre la cartera del mercado de activos riesgosos se los obtuvo de la página Teb del @anco Central del Ecuador al ;* de marzo de *;;5.
Valor Presente/ Para poder comparar los diferentes flujos generados desde el mes de enero de *;;5 -asta el mes de diciembre de *;;5 de dos clases distintas de contribu#entes se va a traer a valor presente cada uno de estos flujos, para esto se utilizará una tasa de descuento mensual del '.406 como lo demuestra la siguiente tabla1
Ta'la 0 )2 Ta'la del Valor Presente del "lu+o Neto de E:ectivo %or Clase de Contri'u-ente
Ela'orado %or/ Autoras
Como se puede observar, cuando una empresa tiene la categor"a de contribu#ente especial &C.E.+ tiene un V.!.3 menos negativo que el de una empresa que tiene la categor"a de persona natural obligada a llevar contabilidad &P.3.:.C.+, lo que quiere decir que genera una ma#or utilidad, dado que se -a recuperado una ma#or cantidad de la inversión inicial, # esta diferencia se debe e/clusivamente a las obligaciones tributarias que tiene como contribu#ente especial. Cabe recalcar que no se está midiendo la rentabilidad del pro#ecto, sino la diferencia de los flujos de efectivo por cada clase de contribu#ente # como esto -a aportado para recuperar la inversión inicial. El Valor !ctual 3eto &V.!.3.+ se lo calcula descontando los flujos futuros de efectivo, en este caso los flujos de efectivo netos por cada clase de contribu#ente a la tasa de descuento e/igida por la empresa, en el caso de !LA9T(T<9 la tasa de descuento será del *;.)06 anual # el '.406
mensual. a fórmula para el cálculo del V.!.3. es la siguiente1
Con respecto al valor presente de los flujos de efectivo a pesar de que el contribu#ente especial tiene una sumatoria menor de sus flujos netos generados que los de una persona natural obligada a llevar contabilidad, el valor de la inversión inicial como contribu#ente especial en términos de dinero es inferior en el mes de diciembre de *;;0 &debido a las retenciones de %.V.!. efectuadas por la empresa que debe pagar en enero de *;;5+ lo que -ace que el V.!.3 sea mejor cuando se tiene esta categor"a. En los meses de enero, febrero # julio, los flujos netos de efectivo de una persona natural obligada a .llevar contabilidad son mejores que los de un contribu#ente especial debido a que en el mes de enero se deben pagar las retenciones de %.V.!. que se -izo como contribu#ente especial en las compras del mes de diciembre, en febrero el valor es inferior porque las ventas de febrero # por ende los costos &materia prima+ son menores que las de enero # esto ocasiona que el monto retenido por concepto de %.V.!. de !LA9T(T<9 -ec-o en febrero sea menor que el de las retenciones de
%.V.!. -ec-as en enero que se deben pagar en este mes que se está analizando, lo mismo que ocurrió en el mes de febrero es lo que acontece en el mes de julio.
).*.. Valor 5eal de los Estados "inancieros El pilar fundamental del análisis financiero está contemplado en la información sobre la posición financiera de una empresa en un punto en el tiempo, as" como de sus operaciones a lo largo de alg2n periodo, que proporcionan los estados financieros de la empresa, entre los más conocidos # usados están el @alance Jeneral # el Estado de
preparados casi siempre al final del periodo de operaciones por los administradores # en los cuales se eval2a la capacidad del ente para generar flujos favorables, de acuerdo a los datos que se obtienen del departamento de contabilidad. $in embargo, el valor real de los estados financieros radica en el -ec-o de que pueden utilizarse para a#udar a predecir la posición financiera de una empresa en el futuro # determinar las utilidades # los dividendos esperados. !demás del @alance Jeneral # el Estado de
).. AN@7SS DE 7#S 5AT#S "NANCE5#S E/isten ciertas razones financieras básicas que son utilizadas con frecuencia por las empresas. Estas razones caen en seis categor"as que son1 ra7ones de li&uide7" ra7ones de rotación de activo" ra7ones de apalancamiento" ra7ones de cobertura" ra7ones de rentabilidad y ra7ones de valor de mercado.
)..1. An!lisis de 7i=uide$
?n activo l"quido es aquel que fácilmente puede convertirse en efectivo sin una pérdida significativa de su valor original. a conversión de los activos en efectivo, especialmente los activos circulantes como los inventarios # las cuentas por cobrar, es el medio principal que tiene la empresa para obtener los fondos que necesita para -acer frente a sus deudas de corto plazo. os activos a corto plazo o activos circulantes, son más fáciles de convertir en efectivo que los activos a largo plazo, por lo tanto una empresa se considerar"a más l"quida que otra, si tuviera una ma#or proporción de sus activos totales bajo la forma de activos circulantes. as razones de liquidez tienen como propósito evaluar la capacidad de la empresa para cumplir a tiempo con sus obligaciones financieras. as razones de liquidez generalmente conocidas # aplicadas son cuatro1 ra7ón circulante" ra7ón r5pida o prueba 5cida" ra7ón de capital de trabajo y ra7ón de efectivo.
5a$,n Circulante1 a obtenemos dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente. El activo corriente para !LA9T(T<9 inclu#e las cuentas de caja, bancos, cuentas # letras por cobrar e inventarios. El pasivo corriente está formado por cuentas por pagar, documentos por pagar, impuestos por pagar, %E$$ por pagar, retenciones por pagar, beneficios sociales por pagar # participación a trabajadores por pagar . a razón circulante mide el n2mero de veces que los activos circulantes de la empresa cubren sus pasivos a corto plazo # cuanto ma#or sea el valor de esta razón, ma#or será la capacidad de P!8%8?@:$ de pagar sus deudas.
5.C.
!ctivo Corriente Pasivo Corriente
5.C.
R 05.0'','; R '7.';0,'5
5.C.
)>1* veces
Esto quiere decir que el activo corriente es 4,'0 veces más grande que el pasivo corrienteA o que por cada dólar de deuda que tengo en el pasivo circulante tengo 4,'0 dólares disponibles en el activo circulante para pagarlo. Con una razón circulante de 4,'0 veces P!8%8?@:$ podr"a liquidar los activos circulantes solo al '(,76 ≅ '(6 de su valor en libros # aun liquidar totalmente a los acreedores circulantes.
5a$,n 5!%ida o Prue'a del @cido/ os inventarios son considerados activos circulantes, as" que se inclu#en en el cálculo de la razón circulante, sin embargo, los inventarios son menos l"quidos que los valores comercializables # las cuentas por cobrar, esto se debe a que normalmente es más dif"cil convertir el inventario en efectivo de inmediato, es debido a esto que se -a creado una variación de la razón circulante, a la que se le -a llamado razón rápida o prueba del ácido # esta razón se la calcula restando los inventarios de los activos circulantes # dividiendo la parte resultante entre los pasivos circulantes.
5.5.
5.5. 5.5.
!ctivo Corriente B %nventarios Pasivo Corriente R 05.0'','; B ; '7.';0,'5
)>1* veces
os inventarios son el activo menos l"quido de los activos circulantes de una empresa, por lo tanto es más probable que ocurra una pérdida en el inventario en caso de liquidación, de este modo es importante una medida de la capacidad de la empresa para liquidar las obligaciones a corto plazo sin recurrir a su venta.
Con una prueba del ácido de 4,'0 veces !LA9T(T<9 sólo con -acer efectivas las cuentas por cobrar podrá liquidar sus pasivos circulantes #a que los activos circulantes son el 4'4,56 ≅ 4'06 de sus pasivos circulantes.
5a$,n de Ca%ital de Tra'a+o/ El Capital de 8rabajo, es lo que le queda a la empresa después de pagar sus deudas inmediatas, es la diferencia entre los !ctivos Corrientes menos Pasivos CorrientesA algo as" como el dinero que le queda para poder operar en el d"a a d"a. Este ratio es simplemente el capital de trabajo neto e/presado como una proporción de las ventas.
5.C.T.
!ctivo Corriente I Pasivos a Corto Plazo Ventas
5.C.T.
R 05.0'','; B R '7.';0,'5 R *7;.5*),)(
5.C.T.
23>*2 M
Esta razón de capital de trabajo nos indica que si !LA9T(T<9 recupera el *7,0*6 ≅ *)6 de su cartera de ventas, #a tendr"a el dinero o la liquidez necesaria para mantener sus operaciones del d"a a d"a sin inconvenientes.
5a$,n de e:ectivo/ El efectivo # equivalentes &caja # bancos+ son los activos más l"quidos de la empresa, este ratio muestra la proporción de activos que se tiene en la forma más l"quida posible, se calcula dividiendo el efectivo # equivalentes &caja # bancos+ por los activos totales, la fórmula es1
5.E.
5.E.
5.E.
Efectivo # equivalentes 8otal de !ctivos R '.'*,( \ R 45.;5),;5 R '5'.(**,5'
33>) M
Esta razón nos indica que los activos más l"quidos posibles &caja # bancos+ de !LA9T(T<9, representan el 77,46 ≅ 7)6 de los activos totales.
5a$,n %rue'a de:ensiva/ Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazoA considera 2nicamente los activos mantenidos en CajaB@ancos # los valores negociables. 3os indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos más l"quidos, sin recurrir a sus flujos de venta. Este ratio se calcula dividiendo el total de los saldos de caja # bancos entre el pasivo corriente.
5.P.D.
Caja \ @ancos Pasivo Corriente
5.P.D.
R '.'*,( \ R 45.;5),;5 R '7.';0,'5
5.P.D.
.8; M
Esta razón nos indica que !LA9T(T<9 cuenta con el ))),;(6
≅
)))6 de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta, lo que quiere decir que los activos en e/tremo l"quidos pueden cubrir más de ) veces a los pasivos de corto plazo o corrientes.
)..2. An!lisis de Ad(inistraci,n de Activos El segundo grupo de razones miden la eficiencia de una empresa para administrar sus activos. $i la empresa tiene demasiados activos financiados mediante deuda, sus gastos de intereses serian demasiado altos, por lo que sus utilidades disminuirán, por otra parte debido a que la producción se ve afectada por la capacidad de los activos, si estos son demasiado bajos, se podr"an perder ventas rentables debido a que la empresa no pueda manufacturar una cantidad suficiente de productos.
5a$,n de 5otaci,n del nventario/ Este ratio cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios -asta convertirse en efectivo # también
permite saber el n2mero de veces que esta inversión va al mercado en un ao # cuántas veces se repone. Este ratio se calcula dividiendo el costo de los bienes vendidos entre los inventarios.
5.5..
Costo de los @ienes Vendidos %nventarios
5.5..
R '57.*4',;) R '.5;0,50
5.5..
181>)1 veces
En el caso de !LA9T(T<9 como apro/imación preliminar cada uno de los art"culos del inventario se vende nuevamente # se almacena o rota ';',4' veces al ao. E/presando los resultados en términos de d"as &704 ';',4'+ !LA9T(T<9 tiene que renovar el inventario f"sico de los tubos de P.V.C. dado que estos van al mercado en apro/imadamente ) d"as, es decir, este es el tiempo promedio en d"as que el inventario permanece dentro de la empresa antes de ser vendido. En !LA9T(T<9 no e/iste un inventario final en el mes de >iciembre, dado que nuestro per"odo de análisis solo es de un ao, ni e/iste un inventario inicial en el mes de Enero, dado que la producción de los tubos de P.V.C. empieza en ese mes.
$in embargo, se tiene una pol"tica de
mantener como inventario final el ';6 de las ventas pro#ectadas para el siguiente mes, # para poder -acer el cálculo del ratio, se calculó el inventario promedio del ao objeto del análisis.
5a$,n de 5otaci,n de Cuentas %or Co'rar/ Este ratio mide el n2mero de meses que el balance de cuentas por cobrar da la vuelta durante el ao, es decir, indica el plazo promedio que requiere la empresa para cobrar las ventas a crédito.
5a$,n de días de venta %endientes de co'ro 1 8ambién denominado per"odo promedio de cobranza &PPC+, se utiliza para evaluar la capacidad de la empresa para cobrar sus ventas a crédito de manera oportuna. Este ratio se lo calcula dividiendo las cuentas por cobrar entre las ventas promedio por d"a.
5.5.C.C.
Ventas a Crédito !nuales Cuentas por Cobrar
5.5.C.C.
R *7.;5*.)4 R R '.07;,*)
5.5.C.C.
1>1) veces
Esto quiere decir que !LA9T(T<9 rota sus cuentas por cobrar ') veces en el ao
D.V.P.C.
704
D.V.P.C.
704 '),'4
D.V.P.C.
2)>
2* días
!LA9T(T<9 espera en promedio *4,5
*0 d"as después de
≅
-acer una venta a crédito para recibir efectivo. Este ratio indica que nuestros clientes pagan sus cuentas de manera oportuna.
5a$,n de 5otaci,n de los Activos "i+os/ Este ratio mide la eficiencia o productividad de la empresa para utilizar su planta # equipo # a#udar a generar ventas, esta razón dice cuántas veces podemos colocar entre los clientes un valor igual a la inversión realizada en activo fijo. $e calcula de le siguiente manera1
5.5.A.".
Ventas !ctivos =ijos 3etos
5.5.A.".
R *7;.5*),)( R ';7.0',0'
5.5.A.".
2>22 veces
!LA9T(T<9 está colocando en el mercado *,** veces el valor de
lo invertido en activo fijo.
5a$,n de 5otaci,n de los Activos Totales/ a razón final de administración de los activos, mide la rotación de la totalidad de los activos de la empresa. Este ratio tiene por objeto medir la actividad en ventas de la firma, es decir, cuántas veces la empresa puede colocar entre sus clientes un valor igual a la inversión realizada. $e calcula dividiendo las ventas entre los activos totales.
5.5.A.T.
Ventas !ctivos 8otales
5.5.A.T.
R *7;.5*),)( R '5'.(**,5'
5.5.A.T.
1> 3 veces
!LA9T(T<9 está colocando en el mercado ',7) veces el valor de
lo invertido en activo fijo.
)..3. An!lisis de Ad(inistraci,n de Deudas Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar utilidades, estas son de gran importancia debido a que estas deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo. !dicionalmente e/presan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales &deudas de corto # largo plazo+ # muestran el porcentaje de fondos totales aportados por los accionistas # acreedores #a sea a corto o mediano plazo. El apalancamiento u obtención de fondos en préstamos es el grado en que una empresa es financiada mediante deuda. a cantidad de deuda que una empresa utiliza tiene efectos tanto positivos como negativos, as" a ma#or deuda ma#or será la probabilidad que tenga la empresa de verse en problemas financieros, pero a pesar de esto la deuda es una fuente importante de financiamiento porque proporciona una importante ventaja fiscal, debido a que los intereses son deducibles de impuestos. $on cinco las razones de apalancamiento más comunes1 ra7ón de deuda" ra7ón de pasivoFcapital" ra7ón de rotación del interBs ganado" ra7ón de cobertura de los cargos fijos y la del multiplicador de capital
5a$,n de deuda/ ide el porcentaje de los activos de la empresa financiados por los acreedores &concesión de fondos en préstamos+ # se
calcula dividiendo las deudas totales entre los activos totales. as deudas totales inclu#en tanto los pasivos circulantes como las deudas a largo plazo
5.D.
>eudas 8otales !ctivos 8otales
5.D.
R 4.4(),47 R '5'.(**,5'
5.D.
8.38 X 3.8M
Es decir que !LA9T(T<9 en el per"odo que se está analizando tiene el 7),;6 de los activos totales financiados por los acreedores # de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedar"a un saldo de 04,(*6 de su valor, después del pago de las obligaciones vigentes.
5a$,n de deudaOca%ital/ Es una variación de la razón de deuda # e/presa la misma información en una escala distinta. $e calcula dividiendo la deuda total entre el capital de los accionistas
5.D.OC.
>eudas 8otales Capital de los !ccionistas
5.D.OC.
R 4.4(),47 R (0.'*,(
5.D.OC.
8>*1 *1M
Esto quiere decir, que por cada dólar aportado por los accionistas, -a# ;,0' centavos de dólar aportado por terceros o que la deuda representa el 0'6 del capital aportado por accionistas.
5a$,n del (ulti%licador de ca%ital/ Este ratio muestra cuál es el total de activos que tiene la empresa por cada dólar del capital de los accionistas, se calcula dividiendo el total de activos entre el capital de los accionistas.
5.4.C
!ctivos 8otales Capital de los !ccionistas
5.4.C
R '5'.(**,5' R (0.'*,(
5.4.C
1>;
Esto quiere decir, que los activos totales representan el '5(6 del capital de los accionistas # que por cada dólar aportado por los accionistas -a# ',5( dólares en activos. En s"ntesis por cada dólar que se invierte en !LA9T(T<9 se obtiene ;.5( centavos de utilidad en activos.
)... Analisis de Co'ertura as razones de cobertura muestran el n2mero de veces que una empresa puede cumplir con una obligación financiera particular. $on dos las razones de cobertura1 ra7ón de Cobertura de intereses y ra7ón de cobertura de los cargos fijos
5a$,n de Co'ertura de ntereses/ ! este ratio se le llama también rotación del interés ganado # mide el grado en que las utilidades antes de intereses # de impuestos &?!%%+, también denominadas ingresos operativos, pueden disminuir antes de que la empresa se encuentre incapaz de satisfacer sus costos anuales por intereses. >ejar de cumplir con estas obligaciones puede desencadenar acciones legales por parte de los acreedores, lo que dará como resultado la quiebra de la empresa. $e usan las ?!%% para el cálculo de este ratio debido a que los intereses se pagan con dólares antes de impuestos, es decir, la capacidad que tiene la empresa para pagar los intereses actuales no se ve afectada por los impuestos.
Esta razón se calcula dividiendo las utilidades antes de
intereses e impuestos &?!%%+ entre los gastos por intereses
5.C.
?tilidad antes de %ntereses e %mpuestos Jastos por %ntereses
5.C.
R7'.**0,** R 0.;54,;
5.C.
)>1 veces
Esto quiere decir que !LA9T(T<9 puede cubrir sus cargos por intereses 4,') veces en el ao, que es lo mismo que decir que sus utilidades cubren en un 4')6 sus gastos por intereses.
5a$,n de Co'ertura de "lu+o de E:ectivo/
Consiste en los flujos de
efectivo de operación de la empresa divididos entre sus pasivos de pago por intereses, el principal, los dividendos de acciones preferentes # el alquiler.
5.C.
?tilidad antes de %ntereses e %mpuestos \ Pagos por !lquiler \ >epreciación Pagos por !lquiler \ Jastos por %ntereses \ &>ividendos de !cciones Preferentes'B8+ \ &Pago de la >euda 'B8+
5.C.
R'.)50,;0 \ R (.(55,0( R 0.;54,; \ &*.4'',0) ;.54+
5.C.
R*.)47,54 R 0.;54,; \ R7.7),4
5.C.
3>81 veces
En esta fórmula 8 es la tasa de impuesto a la renta &*46+. os gastos de interés son deducibles de impuestos, en contraste los pagos de la amortización de esta deuda deben salir de los flujos de efectivo después de impuestos. Esto quiere decir que !LA9T(T<9 puede cubrir sus gastos en 7,;' veces en el ao, que es lo mismo que decir que sus ingresos cubren en un 7;'6 sus gastos.
)..). An!lisis de 5enta'ilidad
as razones de rentabilidad permiten analizar al rendimiento que generan las utilidades de la empresa. Estas razones miden la eficacia con la cual la empresa es capaz de generar utilidadesA reflejan el desempeo operativo, sus riesgos # el efecto del apalancamiento. as razones e/aminadas -asta el momento proporcionan alguna información sobre cómo opera la empresa, pero estos ratios sobre la rentabilidad muestran los efectos combinados de la liquidez, la administración de los activos # la administración de ventas sobre los resultados operativos. as ratios de rentabilidad com2nmente utilizados son 41 margen de utilidades brutas, margen de utilidad neta, rendimiento sobre activos, rendimiento sobre capital # el potencial de utilidades.
5a$,n de 4ar
5.4..B
Ventas I Costo de Ventas Ventas
5.4..B
R *7;.5*),)( B R '57.*4',;) R *7;.5*),)(
5.4..B
8>2;8 2.;1M
Esto quiere decir que !LA9T(T<9 por cada dólar de ventas tiene una utilidad bruta del *).('6 ≅ *46, en otras palabras por cada dólar de ventas que tiene después de pagar los costos de producción, le queda una utilidad de ;,*4 ?$>.
5a$,n de 4ar
5.4..N
?tilidad 3eta Ventas
5.4..N
R '5.;*),7; R *7;.5*),)(
5.4..N
8>83 .3M
Esto quiere decir que !LA9T(T<9 por cada dólar de ventas tiene una utilidad neta del 5.76
56, en otras palabras por cada dólar de
≅
venta tiene una utilidad neta de ;,;5 ?$>.
5a$,n de 5endi(iento so're el Ca%ital/ Este ratio mide el rendimiento del capital contable com2n, en otras palabras, la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas. Esta razón muestra las utilidades residuales de la empresa como una proporción del valor en libros del capital de los accionistas. $e calcula dividiendo la utilidad disponible para accionistas entre el capital de los accionistas.
5.5.S.C.
?tilidad >isponible para los !ccionistas Capital Contable Com2n
5.5.S.C.
R '5.;*),7; R (0.'*,(
5.5.S.C.
8>11 1.1M
Esto quiere decir que por cada dólar de inversión que los accionistas, de !LA9T(T<9 -icieron tuvieron un rendimiento del '5.5'6
≅
'6
sobre el patrimonio, en otras palabras por cada dólar invertido los accionistas ganaron ;.' ?$>.
5a$,n de 5endi(ientos so're activos/ Este ratio mide el rendimiento de los activos totales después de intereses e impuestos para establecer la efectividad total de la administración # producir utilidades sobre los activos totales disponibles. Corresponden al margen de utilidad neta, e/cepto que dic-a utilidad es e/presada como una proporción de los activos totales.
$e calcula dividiendo la utilidad neta entre los activos totales dando una idea sobre el rendimiento global de la inversión ganada por la empresa.
5.5.S.A.
?tilidad 3eta !ctivos 8otales
5.5.S.A.
R '5.;*),7; R '5'.(**,5'
5.5.S.A.
8>8;;8 ;.;8M
Esto quiere decir que por cada dólar de inversión en los activos, !LA9T(T<9 tuvo un rendimiento del (.(;6 ≅ ';6 sobre la inversión,
en otras palabras por cada dólar invertido ganó ;.'; ?$>.
5a$,n de Potencial de tilidades/ Este ratio indica la eficiencia en el uso de los activos de una empresa. $e calcula dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos entre los activos totales.
5.P..
?tilidad antes de %ntereses e %mpuestos !ctivos 8otales
5.P..
R'.)50,;0 R '5'.(**,5'
5.P..
8>18) 18.)M
Esto no sindica que !LA9T(T<9 genera una utilidad del ';.546
≅
''6 por cada dólar invertido en sus activos, en otras palabras por cada dólar invertido en los activos se obtiene una utilidad o rendimiento de ;.'' ?$> a diferencia entre el ratio de rendimiento sobre activos # el ratio de potencial de utilidades se debe al financiamiento v"a deuda. a utilidad neta es utilidad antes de intereses e impuestos menos los intereses e impuestos, as" que la cifra de la razón de rendimientos sobre activos siempre será menor que la razón de potencial de utilidades. Este potencial representa los resultados operativos en bruto en tanto que los <.<.$.!. representan los resultados combinados de la operación # el financiamiento. 8odos las ratios que se -an calculado para !LA9T(T<9 se -an basado en el balance final de la empresa. & Ver Ane&os - W+.
El fin que persigue este pro#ecto es demostrar la diferencia de los flujos de efectivo tra"dos a valor presente de dos clases de contribu#entes que se dedican a la misma actividad económica, están en el mismo mercado, tienen el mismo capital # el volumen de ventas # la estructura de costos son los mismos, sin tomar en consideración si el pro#ecto es rentable o no # el tiempo que se demore en recuperar la inversión #a que se -a realizado el análisis en un per"odo de solo un ao.
a diferencia que e/iste entre un C.E. # una P.3.:.C. está dada por la normativa tributaria que aplica para cada caso, un C.E. está obligado a actuar como agente de retención &%.V.!. e %mpuesto a la
Este desfase de
tiempo le da la oportunidad a la empresa de invertir esos ingresos en instrumentos financieros de corto plazo # obtener una rentabilidad de estos fondos. a ma#or parte de los problemas que tienen los contribu#entes de este sector con el $ervicio de
esta inversión le genera un a-orro tributario del ';6 sobre el monto de la inversión, que disminu#e la carga fiscal # le da un ma#or activo circulante para invertir en lo que la empresa requiera # de esta manera fomentar el crecimiento de la actividad económica a la que se dedica. Es mu# importante que el departamento de contabilidad tenga mu# claros los conceptos tributarios que afectan al registro de sus transacciones comerciales, pues la mala percepción de los gastos que son deducibles de impuestos ocasionarán diferencias en las declaraciones, # por ende generarán multas e intereses que se convertirán en un gasto adicional para la empresa. !demás de cumplir con las obligaciones referentes a la retención, declaración # pago de los tributos, se debe tener en consideración la obligatoriedad que tienen los contribu#entes de entregar # e/igir que le entreguen los comprobantes de venta que respalden sus transacciones comerciales, los cuales deben cumplir con los requisitos de preBimpreso # llenado que la e# establezca para este efecto # as" evitar sanciones tributarias como las clausuras o incautaciones, que aunque no generen una multa pecuniaria, afectan el desarrollo normal de las operaciones del negocio.
Ane&o A.
Varia'les X AYos Po'laci,n (iles de ha'itantes
2888
2881
2882
2883
288
288)
288* %rev
122;; 128 12**1 123 1382 1321) 138
"uente/ nstituto Nacional de Estadísticas - Censos Ela'orado %or/ Autoras
Ane&o B.
P5#DCT# NTE5N# B5T# P#5 C7ASE DE ACTVDAD EC#N#4CA 4iles de d,lares de 2888 5a(as de actividad X AYos 2888 C CN A. A silvic ultura> ca$a - %esca 1*;2*)>81 '. Cultivo de banano, café # cacao ))*(7(,(( *. :tros cultivos agr"colas 400'5,;' 7. Producción animal *5;0,((4 ). $ilvicultura # e/tracción de madera '54)'( 4. Productos de la caza # de la pesca **00*,;;0 B. E&%lotaci,n de (inas - canteras 28*;82>; 0. E/tr acc ión de petróleo crudo # gas nat ur al 770''77, 5 5. = abri ca ci n d e p ro du cto s d e l a r ef in ac i n de pe tr l eo B '7 4(( *5 ,(5 . :tros productos mineros 04(0,((00 C. ndustrias (anu:actureras e&clu-e re:inaci n de 21*;;2>8) (. Carnes # pescado elaborado 40((4,;*) ';. Cereales # panader"a 5);(',;;;5 ''. Elaboración de az2car ('),;;*0 '*. Productos alimenticios diversos *);054,;;7 '7. Elaboración de bebidas 7'05,((( '). Elaboración de productos de tabaco *4',;;;;) '4. =abricación de productos te/tiles, prendas de vestir );505,;;4 '0. Producci n de madera # fabricaci n de productos d **047,;;7 '5. Papel # productos de papel ()4;,((0' '. =abricación de productos qu"micos, cauc-o # plástic '0()4,;; '(. =abricación de otros productos minerales no metálic '74',;'' *;. =abricación de maquinaria # equipo 405',(((* *'. %ndustrias manufactureras n.c.p. 4074,(((( D. Su(inistro de electricidad - a88 **. $uministro de electricidad # agua '0(;7;,;;5 E. Construcci,n - o'ras %H'licas 112**;>8 *7. Construcción ''*00(,;5 ". Co(ercio al %or (a-or - al %or (enor 233*1>; *). Comercio al por ma#or # al por menor *)770',( 9. T ras%orte> a l(acena(iento - c o(unicaciones 112;;>8) *4. 8ransporte # almacenamiento ')'*((),;4 6. Servicios de nter(ediaci n :inanciera 381;>88 *0. %ntermediación financiera 7;')(,;;) . #tros servicios 22133;>1) *5. :tros servicios *)*'77(,'4 K. Servicios ; *. $ervicios gubernamentales 7)55*,()) . Servicio do(Fstico 2)3 *(. $ervicio doméstico *)47 Serv. de inter(ediaci n :inanci era (edidos indirect I3 ;>812 #tros ele(entos del PB 1*8813>; P5# DCT # NTE 5N# B 5T # 1) ;3 3* ** >1
2881
2882
2883
288
288)
1)2* )'07 0)'**' *((;' '5704' *7;07* 28;3 77(4*4 * B '7 5' (7( 5''*) 22)2 0''';4 **0' (*0*' *4()4) *() 55 )';04) *7;*55 (0') '50077 '4'5'; 0)0(5 );(4 1*;; '0(() 13); '7)54( 2*838) *0;7;45 11;2 ')'(*5 212)* *'*40 2)21331 *4*'77' 3; )7() 2;2)8 *(*4; I3211 1*822 1* 8;)
1*) )5'455 05*4)5 *(*00 '55''7 **(*0* 28828* 77;0;4( B '7 5*7 (0 574)7 23333;; 07'*47 '5;' ()7( *0))7 0';4 5(*' )'7775 *)'(7' (5;;4 ')5 '4('47 00(' )*47 13;;8 '7((; 1*1;3; '0'(7( 2*) *0)554 12182 ')*';* 2;; *()( 2*22)8 *0*5*4; *3) 0754 2;* *(0) I3;** 28*3)2 1 ;* **;
1;)1* 4''7; 0)5;7 7'*045 ''*' *0'(;( 213;8) 74;050 B ')) 7)5 0 5404 282) 5**7' *50) (0)54 *507' 55*5; '74 )''4( *)'''4 ((;'0 '()'0; '4;4; 0(;;4 )*;' 1*288 '0*;; 1*83)3 '0;747 2113 *5)''7 1832 '))5;7* 2;83 *(;57 2381 *575;)' ;81) (;'4 311;3 7''(7 I2238* 282 1 1 223 13
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21811 4*5;5; 5)545( 77;);( '('*00 7;4)(7 28*2 ))4((;; B '5 0; )7 '45' 2)2 04; (;(( ';44'' *(4'0 0;7 747 )7(7 *07;70 ';)'55 *')*') '00)4 55(5) )55 1283 '5*;7) 1231* '5*7'0 2;2)*3 *(*407 1)23121 '4*7'*' 3*1*2* 70'0*0 311);8 7''4(; ;2;18; (*(';( 38; 7;() I *3; 2** 28 *8 2
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"uente/ Banco Central del Ecuador Ela'orado %or/ Autoras
Ane&o C.
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