COMPUTO FINANCIERO 5
ARTEFA ARTEFACTOS ELECTRICOS ELECTRICOS S.A. ANALISIS FINANCIERO
Contenido ARTEFACTOS ELECTRICOS, S.A.............................................................................................................. 3 Desarrollo ................................................................................................. 5 Libro Diario al 31 de Junio del 2006 ......................................................... 5 Presentación de Mayorización ................................................................ 8 Presentación de Cuadro de Depreciaciones. ............................................ 10 Presentación de Estados Financieros ................................................... 10 Estado de Pérdidas !anancias .............................................................. 10 al 31 de Junio del 2006 ............................................................................. 10 "alance !eneral al 31 de Junio del 2006 ................................................. 11 Presentación de Interretación de Indicadores Financieros .............. 12 1. #ndicadores de Li$uide% &ol'encia .................................................... 12 2. (a%ones de E)ecutoria ........................................................................... 12 3. (a%ones de Endeuda*iento .................................................................. 1+ +. (a%ones de (entabilidad ....................................................................... 1+ 5. (a%ones de Costos !astos .................................................................. 15 Concl!siones " An#lisis $eneral. ........................................................... 15 To%a de Decisión. .................................................................................... 16
ARTEFACTOS ELECTRICOS, S.A. La )unta directi'a de ,rte-actos Eléctricos &.,. ab/a decidido -abricar sus propios productos para ello deb/an conseuir -inancia*iento bancario. El pri*ero de Julio del 2006 el erente de la co*pa/a Enri$ue Dur*us ab/a presentado una solicitud de présta*o al "anco al "anco ,r/cola por un *onto de 420.000 con el correspondiente estudio del proecto. uince d/as después el responsable del crédito del banco lla*ó al seor Dor*us para indicarle $ue re$uer/an los estados -inancieros al 30 de )unio para considerar su solicitud. ,l -inali%ar la co*unicación el seor Dur*us le di)o a su secretaria $ue le solicitara al contador de la e*presa dicos docu*entos $ue los re*itiera al banco con una carta. Dos oras *s tarde la secretaria le in-or*ó $ue los estados -inancieros *s recientes correspond/an al 31 de Dicie*bre del 2005 7aneos 1 29 $ue el contador ten/a $uince d/as de no llear a traba)ar. ,nte esta situación el erente le pidió a su asistente Dieo erradora antiuo contador eneral $ue dedicara el tie*po $ue -uese necesario para elaborar los estados -inancieros re$ueridos. El seor erradora reunió todos los docu*entos pertinentes loró deter*inar lo siuiente: 1. &e ab/an 'endido *ercader/a por 4 500.000. De esta su*a el +0 ; se reali%ó al contado el resto al crédito. El costo de esta *ercader/a era de 4 220.000. 2. Las co*pras su*aron 4 350.000 abiéndose paado 4 <5.000 con ce$ue el saldo a crédito. 3. De las cuentas por cobrar se recuperaron 4 150.000 +. Durante el periodo se cancelaron cuentas por paar $ue su*aban 4 200.000. 5. &e canceló un paare por 'alor de 4 5 .000 6. De los docu*entos a -a'or de la co*pa/a se cobraron el 50; <. El *onto de los salarios paados asta el 15 de Junio su*aron 4 20=.100. La nó*ina del *es de )unio era de 4 36.000. 8. Los otros astos del periodo -ueron de 4 50.000 e$ui'alentes a un 10; de las 'entas. >n anlisis de los *is*os lle'o al seor erradora a deslosarlos as/: 2; co*isiones de
'entas 3 ; i*puesto sobre 'entas 5; publicidad. &e ab/an dese*bolsado el =0; del total de estos astos el 10; restante correspond/an a los astos de publicidad. Para co*pletar la in-or*ación el seor erradora i%o alunos recuentos anlisis $ue le proporcionaron los siuientes datos: a9 Las lees -iscales del pa/s esti*aban la 'ida ?til de los acti'os depreciab1es en 20 aos para los bienes in*uebles 10 aos para los de*s. Era per*itido usar el *étodo de l/nea recto o cual$uier otro *étodo de depreciación acelerada. b9 El seuro contratado en )ulio del ao anterior ab/a 'encido el 2 de Julio de este ao. c9 La *aor parte de las cuentas por cobrar correspond/an a 'entas e-ectuadas en el *es de Junio no se ab/an 'encido. ab/a un ce$ue cua situación econó*ica estaba deteriorada su cuenta 'encida en Enero no la ab/a cancelado. El adeudo de este cliente representaba el 3 ; del total de todas las cuentas por cobrar. d9 El ar$ueo de ca)a: practicado el 30 de Junio reportó 4 1.000 en e-ecti'o el in'entario -/sico de papeler/a 4 2.000. &e encontró un docu*ento en el cual se indicaba $ue la co*pa/a se constitu/a en -iador del !erente ante un banco loca006C asta por un *onto de 4 20.000@ este co*pro*iso 'enc/a en Dicie*bre del 2006. e9 La e*presa ten/a la pol/tica de depositar en el banco todo dinero en e-ecti'o $ue recib/a e-ectuar sus paos con ce$ue. Cuando el seor erradora le presentó al seor Dor*us los estados -inancieros este le preuntó ACrees $ue estos resultados nos audaran a conseuir un présta*oB ,nte esta condicionante el seor erradora dispuso se aa un anlisis -inanciero técnico donde se de*uestren co*o se eneraron cada indicador -inanciero có*o reali%aron el clculo có*o se interpreta cada ci-ra $ue enere el indicador cul ser/a la conclusión lobal co*o co*pa/a para saber su situación -inanciera si podrn acceder al deseado présta*o bancario.
Li&ro Diario al '( de )!nio del *++
N°
PARCI AL
DESCRIPCION
DEBE
HABER
1 01/01/201 6 CAJA Y BANCOS DOC X COBRAR CXC ANTICIPO A EMPLEADOS INENTARIOS S!MINISTRO SE"!RO ANTICIPADOS TERRENOS EDI#ICIO MOBILIARIO Y E!IPO DEP AC!M EDI#ICIO DEP AC!M MOBILIARIO
$ 47,600 $ 75,000 $ 5,000 $ 3,000 $ 120,000 $ 4,000 $ 1,200 $ 75,000 $ 300,000 $ 100,000 $ 25,000 $ 20,000 $ 12,000 $ 36,000 $ 12,000 $ 120,000 $ 300,000 $ 205,%00
DOC X PA"AR CXP S!ELDOS AC!M!LADOS DOC X PA"AR L/P CAPITAL SOCIAL !TILIDADES RETENIDAS
P/R BALANCE INICIAL 2 $ 200,000 $ 300,000
CAJA Y BANCOS CXC ENTAS
P/R VENTAS DE MERCADERIAS 2&1
$ 500,000
$ 220,000
COSTO DE ENTAS
$ 220,000
INENTARIOS
P/R DESCUENTO DEL INVENTARIO 3
$ 350,000
INENTARIOS
$ 75,000 $ 275,000
CAJA Y BANCOS C!ENTAS X PA"AR
P/R COMPRA DE MERCADERÍA 4 $ 150,000
CAJA Y BANCOS
$ 150,000
CXC
P/R RECUPERACION DE CXC 5 $ 200,000
CXP
$ 200,000
CAJA Y BANCOS
P/R PAGO DE CUENTAS VENCIDAS 6 $ 5,000
DOC X PA"AR
$ 5,000
CAJA Y BANCOS
P/R CANCELACION DEL PAGARE $ 2,110,%00
$ 2,110,%00
7 $ 37,500
CAJA Y BANCOS
$ 37,500
DOC X COBRAR
P/R COBRO DE DOC VENCIDOS % S!LEDOS Y SALARIOS ANTICIPO A EMPLEADOS CAJA Y BANCOS
$ 20',100 $ 36,000 $
173,100
P/R PAGO DE NOMINA HASTA EL 30 ' $ 50,000
OTROS "ASTOS $ 1,000 $ 1,500 $ 2,500
COMISIONES IMP!ESTOS P!BLICIDAD
$ 45,000 $ 5,000
CAJA Y BANCOS C!ENTAS X PA"AR
P/R GASTOS OPERACIONALES 10 DEPRECIACION EDI#ICIO DEPRECIACION MOBILIARIO Y E!IPO
$ 1,125 $ 750 $ 1,125 $ 750
DEP AC!M EDI#ICIO DEP AC!M MOBILIARIO
P/R DEP AL 31 DE JUNIO DE ACT FIJOS 11 SE"!ROS PA"ADOS
$ 100&00 $ 100&00
SE"!ROS ANTICIPADOS
P/R 11 MES DE SEGURO PAGADO POR ADELANTADO 12 C!ENTAS INCOBRABLES
$ 4,650 $ 4,650
PROISION DE C!ENTAS INCOBRABLES
P/R PROVISION DE CUENTAS X COBRAR 13 CAJA Y BANCOS SOBRE"IRO BANCARIO
P/R SOBREGIRO BANCARIO
$ 20,000 $ 20,000
14 $ 1,000
BANCOS
$ 1,000
CAJA Y BANCOS
P/R DEPOSITO DEL EFECTIVO CONCOLIDADO AL 31 DE JUNIO 15 "ASTO DE PAPELERIA
$ 2,000 $ 2,000
S!MINISTRO
P/R CONSUMO DE SUMINSTRO DE OFICINA $ 2,437,025
$ 2,437,025
16 $ 500,000
ENTAS
$ 250,000 $ 250,000
COSTO DE ENTAS !TILIDAD BR!TA EN ENTAS
P/R UTILIDAD BRUTA 17 !TILIDAD BR!TA EN ENTAS PERDIDA DEL EJERCICIO S!ELDOS Y SALARIOS SE"!ROS PA"ADOS "ASTOS PAPELERIA DEPRECIACION EDI#ICIOS DEPRECIACION MOBILIARIOS C!ENTAS INCOBRABLES OTROS "ASTOS
$ 250,000 $ 17,725 $ 20',100 $ 100 $ 2,000 $ 1,125 $ 750 $ 4,650 $
50,000
P/R RESULTADOS DEL P Y G $ $ 3,20,!"0 3,20,!"0
TOTAL
MA-ORIACION AL '( )/LIO *++ CAJA Y BANCOS 47600 75000 200000 200000 150000 5000 37500 173100 20000 45000 1000 1000 456100
C!ENTAS X COBRAR 5000 150000 300000 305000
ANTICIPO 30
150000
4''100
INENTARIOS 120000 220000 350000 470000
DOC!MENTOS X COBRAR 75000 37500
TERRENO 75000
EDI#ICIO 300000
DEP AC 250
220000
ENTAS 500000
COSTO DE ENTAS 220000
C!ENTAS POR PA"AR 200000 36000
DOC 50
275000 5000 200000
DOC X PA"AR L/P 120000
BANCOS 1000
MOBILIARIO Y E!IPO 100000
S!ELDOS Y SALARIOS 20'100
"ASTO DE PAPELERIA 2000
DEP AC!M!LATIA INMOBILIARIO 20000
!TILIDADES RETENIDAS 205%00
316000
OTROS "ASTOS 50000
S!M 40
SOBRE"IRO BANCARIO
SE"!ROS 12
20000
S!ELDOS AC!M!LADOS 750
DEPRECIACION EDI#ICIO 1125
CAPIT
12000
DEP MOBILIARIO Y E 750
$
SE"!R 100&00
C!ENTAS INCOBRABLES 4650
PRO DE CTS INCOBRABLES 4650
PRESENTACI0N DE C/ADRO DE DEPRECIACIONES. BIENES EDIFICIO MOBILIARIO
COSTO HISTORICO
4 4
300000.00 100000.00
VALOR % BASE A TIEMPO A DE RESIDUAL DEPRECIAC DEPRECIAR DEPRECIAR 10% ION ANUAL 4 30000.00 4 2<0000.00 20 5; 4 4 10000.00 4 =0000.00 10 10; 4
Arte1actos El2ctricos S.A. Estado de P2rdidas y $anancias del ( de 3!lio al '( de dicie%& 5En %iles de dólares6 Ventas netas - costo de entas Ut!"!dad #$ta Menos: Salarios Seguros Dep edifiicios dep inmobiliarios Cuentas Incobrables Otros Gastos Papelería
4 4
500000.00 250000.00
7
*8+,+++.++
4 4 4 4 4 4 4 4
26<<25.00 20=100.00 100.00 1125.00 <50.00 +650.00 50000.00 2000.00
PERDIDA DEL E&ERCICIO
' (1)*)+,00.
A$te/actos E"ct$!cos SA BALANCE ENERAL AL 21 DE &ULIO DEL +003 (En 4!"es de d5"a$es.
,C#& ACTIVOS CORRIENTES C,J, F ",GC& ",GC& E6IIBLES DC H C"(,( C>EG,& H C"(,(
4
+3000.00
4 4
3<500.00 155000.00
P(#&#G DE C>EG,& #GC"(,"LE& REALI7ABLES
4
7+650.009
#GEG,(#&
4
250000.00
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES
7
49+,98+.++
G DEP(EC#,"LE& E((EG
4
<5000.00
DEP(EC#,"LE& ED#I#C# DEP ,C>>L,D, ED#I#C# "#L#,(# E>#P DEP ,C>>L,D, "#L#,(#
4 4 4 4
300000.00 7238<5.009 100000.00 71=250.009
TOTAL PROPIEDAD PLANTA 8 E9UIPO
'
P(P#ED,D PL,G, F E>#P
:21*;),00
OTROS ACTIVOS
&>#G#&(&
4
2000.00
&E!>(& ,G#C#P,D&
4
1100.00
TOTAL OTROS ACTIVOS
'
2*10000
TOTAL ACTIVOS
'
<1,*;+,00
P,&# F P,(#G# PASIVO CORTO PLA7O DC>EG& H P,!,( C>EG,& H P,!,( &>ELD& ,C>>L,D&
4 4 4
<000.00 116000.00 12000.00
&"(E!#( ",GC,(#
4
20000.00
TOTAL PASIVO CORTO PLA7O
7
(88,+++.++
PASIVO LARO PLA7O DC>EG& H P,!,(
4
2<2<50.00
TOTAL LARO PLA7O
7
*:*,:8+.++
TOTAL PASIVO
7
4*:,:8+.++
C,P#,L &C#,L >#L#D,DE& (EEG#D,& PE(D#D, DEL EJE(C#C#
4 4 4
300000.00 205800.00 71<<25.009
TOTAL PATRIMONIO
7
499,+:8.++
TOTAL PASIVO = PATRIMONIO
'
<1,*;+,00
P,(#G#
#GD#C,D(E& DE L#>#DEK &LEGC#,
(,KG C((#EGE
(,KG P(>E", ,C#D,
(,KG DE &LEGC#,
,C# C((#EGE P,&# C((#EGE
4 +80850.00 4 155000.00
,C# C((#EGEM #GEG,(#& P,&# C((#EGE
4 230850.00 4 155000.00
,C#& ,LE& P,&#& ,LE&
4 =15825.00 4 +2<<50.00
3.10225806
1.+8=35+8+
2.1+10286+
