La compañía Navarro Rodríguez, S.A., ha contratado a un nuevo contador, quien ha persuadido a la administración de que se elaboren presupuestos como una herramienta de ayuda para las decisiones operativas y financieras. Puesto que es la primera vez que la compañía utiliza presupuestos, presupuestos, su horizonte de planeación será de cuatro meses, de abril a julio. En el verano, las ventas se han incrementado mas que durante la primavera. La cobranza en ocasiones se retrasa, y el dinero es necesario para las compras, la nómina y otros gastos operativos. En el pasado la compañía ha solventado sus faltantes de efectivo mediante préstamos bancarios. A continuación se muestra el balance general de la compañía al 31 de marzo de 2009: Activo circulante
Efectivo Clientes (40% de las ventas de marzo) Inventario de mercancías [($20,000 + 0.8(0.7 X ventas de abril)] Seguro pagado por adelantado
$10,000 16,000 48,000 1,800
$75,800
Fijo
Equipo Depreciación Depreciació n acumulada Total de activos
37,000 (12,800)
24,200 100,000
Pasivo y capital contable
Proveedores (0.5 X compras de marzo $33,600) Sueldos y comisiones por pagar ($1,250 + $3,000 Capital contable Total de pasivo y capital
16,800 4,250
21,050 78,950 $100,000
Las ventas de marzo fueron de $40,000. $40,000. Las ventas mensuales pronosticadas son: Abril $50,000 Junio $60,000 Agosto $40,000 Mayo $80,000 Julio $50,000 Las ventas se hacen 60% al contado y 40% a crédito. Todas las cuentas de clientes se cobran en el mes siguiente de las ventas. Las cuentas de clientes el 31 de marzo representan las ventas de crédito efectuadas en marzo (40% de $40,000). Las cuentas incobrables no se consideran relevantes. Al final del mes la compañía desea mantener un inventario base de $20,000 más 80% del costo de ventas del siguiente mes. El costo de ventas representa 70% de las ventas. Por lo tanto, el inventario en marzo es de $20,000 + 80% (70% X ventas de abril $50,000) = $20,000 + $28,000 = $48,000. $48,000. El plazo de crédito que la compañía maneja con sus proveedores es neto a treinta días. El 50% de las compras se hacen de contado y el resto se paga en un mes. Los salarios se pagan cada 15 días, y consisten en un sueldo base de $2,500 más un 15% de comisiones sobre ventas. El 50% de estos sueldos se pagaran en el día 15 del mes en que incurren y el resto el día 15 del siguiente mes. En abril se comprara una camioneta usada por $3,000. Otros gastos mensuales son:
-
Gastos varios 5% de las ventas, que se pagan al contado
-
Renta $2,000, que se paga al contado
-
Seguro $200, que expira por mes
-
Depreciación, incluyendo la camioneta, $500
La compañía desea mantener un saldo mínimo de efectivo de $10,000 al final de cada mes. Se puede conseguir dinero prestado o pagarlo en múltiples de $1,000 en una tasa de interés de 6% anual. La administración no desea pedir dinero prestado más que sea necesario y desea pagar lo más que pueda. El interés se calcula y se paga junto con el capital. Se supone que los préstamos se toman al inicio y los pagos se realizan al final del mes en cuestión. Se pide:
1. Usando los datos anteriores prepare las siguientes cedulas: a. Presupuesto de ventas b. Cedula de cobranza c. Cedula de compras d. Cedula de pagos por compras e. Cedula de sueldos y comisiones f. Cedula de pagos por sueldos y comisiones 2. Usando los datos de las cedulas calculadas prepare los estados financieros siguientes: a. Estado de resultados proyectado acumulado para los cuatro meses b. Flujo de efectivo proyectado mensual c.
Balance general proyectado para el 31 de julio de 2009.
Solución: a) Presupuesto de ventas
Ventas Ventas a crédito, 40% Ventas de contado, 60%
Marzo $40,000 16,000 24,000
Abril $50,000 20,000 30,000
Mayo $80,000 32,000 48,000
Junio $60,000 24,000 36,000
Julio $50,000 20,000 30,000
Total
$280,000
Marzo
Abril $30,000 16,000
Mayo $48,000 20,000
Junio $36,000 32,000
Julio $30,000 24,000
Total
$46,000
$68,000
$68,000
$54,000
$236,000
b) Cédula de cobranza
Ventas de contado del mes 100% de las ventas a crédito del mes anterior Total de cobros en efectivo
c)
Cédula de compras
Inventario final +Costo de ventas =Total necesario -Inventario inicial =Compras
Marzo $48,000 28,000 76,000 42,400 $33,600
Abril $64,800 35,000 99,800 48,000 $51,800
Mayo Junio $53,600 $48,000 56,000 42,000 109,600 90,000 64,800 53,600 $44,800 $36,400
Julio $42,400 35,000 77,400 48,000 $29,400
d) Cédula de pagos por compras
Marzo 50% de las compras del mes pasado 50% de las compras de este mes Total de pagos
Abril $16,800 25,900 $42,700
Mayo $25,900 22,400 $48,300
Junio $22,400 18,200 $40,600
Julio $18,200 14,700 $32,900
e) Cédula de sueldos y comisiones
Salarios (fijo) Comisiones (15% ventas) Total de sueldos y comisiones
f)
Marzo $2,500 6,000 $8,500
Abril $2,500 7,500 $10,000
Mayo $2,500 12,000 $14,500
Junio $2,500 9,000 $11,500
Junio $7,750 5,750 $12,000
Julio $5,750 5,000 $10,750
Julio $2,500 7,500 $10,000
Cédula de pagos de sueldos y comisiones
Marzo 50% del mes anterior 50% de este mes Total de pagos:
Abril Mayo $4,250 $5,000 5,000 7,250 $9,250 $12,250
Estado de resultados proyectado del 1 de abril al 31 de julio de 2009 Ventas (-) Costo de ventas $240,000 168,000 (=)Utilidad bruta 72,000 (-) Gastos de operación: Sueldos y comisiones $46,000 Renta 800 Gastos varios (5% de ventas) 12,000 Seguro 800 Deprecación 2,000 68,800 (=)Utilidad antes de financieros 3,200
Total
Total
$54,500
Gasto por interés (=)Utilidad de operación
220 $2,980
Presupuesto de flujo de efectivo Abril Mayo Saldo inicial 10,000 10,550 (+)Entradas de operación: Cobros de clientes: 46,000 68,000 (=)Efectivo disponible 56,000 78,550 (-) Salidas de operación: Compras de mercancía 42,700 48,300 Sueldos y comisiones 9,250 12,250 Gastos variados 2,500 4,000 Renta 2,000 2,000 (=)Total de salidas de operación 56,450 66,550 (-) Salidas extraordinarias: Compra de camioneta 3,000 0 (=)Total de salidas 59,450 66,550 (-) Mínimo deseado 10,000 10,000 (=)Necesidades de efectivo 69,450 76,550 (=)Sobrante (o faltante) (13,450) 2,000 Prestamos 14,000 Pago de principal Interés 1,000 0 10 (=) Entradas (o salidas) financieras 14,000 (1,010) (=) Saldo efectivo 10,550 10,990
Balance general proyectado al 31 de julio de 2009 Activos
Circulante: Efectivo Clientes Inventario Seguro pagado por adelantado Fijo: Equipo Deprecación acumulada Total de activos
$13,030 20,000 42,400 1,000 40,000 14,800
$76,430
25,200 101,630
Pasivo y capital
Circulante: Proveedores Salarios y comisiones por pagar Capital contable:
14,700 5,000 $81,930
19,700 81,930
Junio 10,990
Julio 10,240
68,000 79,990
54,400 64,240
40,600 13,000 3,000 2,000 58,600
32,900 10,750 2,500 2,000 48,150
0 58,600 10,000 68,600 10,390
0 48,150 10,000 58,150 6,090
10,000 150 (10,150) 10,240
3,000 60 (3,060) 13,030
Total pasivo y capital
$101,630
