Balance General de Zach Industries al 31 de Diciembre 2012 Activos Estado de Perdidas y Ganancias de Zach Industries al 31 de Diciembre 2012 Ingresos por Ventas
160,000
Menos: Costo de los bienes vendidos Utilidad Bruta Menos: Gastos Operativos Gastos de ventas Gastos generales y administrativos Gastos de arrendamiento Gastos de depreciacion Total de Gastos Operativos Utilidad Operativa Menos: gastos por intereses Utilidad neta antes de Impuestos Menos: Impuestos Utilidad neta despues de Impuestos
106,000 54,000 16,000 10,000 1,000 10,000 37,000 17,000 6,100 10,900 4,360 $ 6,540
Efectivo 500 Valores Negociables 1,000 CxC 25,000 Inventarios 45,500 Total de Activos Corrientes 72,000 Terreno 26,000 Edificio y Equipo 90,000 Menos: Depreciacion acumulada 38,000 Activos Fijos Netos 78,000 Total de Activos $ 150,000 Pasivos y Patrimonio de los Accionistas CxP 22,000 Documentos x Pagar 47,000 Total de Pasivos Corrientes 69,000 Deuda a Largo Plazo 22,950 Acciones Comunes 31,500 Ganancias Retenidas 26,550 Total de Pasivos y patrimonio $ 150,000
a) Utilice los EEFF anteriores para completar la siguiente tabla. Suponga que los promedios de la industria proporcionados en la tabla se aplican a 2011 y 2012.
a) Utilice los EEFF anteriores para completar la siguiente tabla. Suponga que los promedios de la industria proporcionados en la tabla se aplican a 2011 y 2012
Promedio de la 2011 real Industria Liquidez corriente 1.80 1.84 Razon rapida 0.70 0.78 Rotacion de Inventarios 2.50 2.59 Periodo promedio de cobro 37.5 dias 36.5 dias Indice de Endeudamiento 65% 67% Razon de cargos de interes fijo 3.80 4.00 Margen de utilidad bruta 38% 40% Margen de utilidad neta 3.5% 3.6% Rendimiento sobre los activos totales 4.0% 4.0% Rendimiento sobre el patrimonio 9.5% 8.0% Razon mercado/libro 1.10 1.20 Razon
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2012 real 1.04 0.38 2.33 57.03 61% 2.79 34% 4.1% 4.4% 20.8% 2.38
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b) Analice la condición financiera de Zach Industries segun se relaciona con: 1. La liquidez: la posición financiera desde el punto de vista de la liquidez y en comparación al promedio de la industria, esta presentaba una mejoría en el 2011 pero en el 2012 se empezó a deteriorar. Se puede retrasar con sus compromisos de corto plazo. 2. Actividad: Estos índices de actividad miden la rapidez con la que las diversas cuentas se convierten en ventas o efectivo, mide la eficiencia con la que opera una empresa en la administración de sus inventarios, gastos y cobros y también se puede medir la eficiencia con la que se usa el total de activos. En cuanto a los inventarios en el 2011 supero al promedio de la industria pero en el 2012 está por debajo de la industria bajando en un 10% con respecto al año anterior. 2.33 veces le da vuelta a su inventario Zach Industries, debe mejorarlo, entre más alto mejor. Su periodo promedio de cobro es de 57 dias. El anio 2011 fue de 36 dias su periodo de recuperación de CxC mientras que en el 2012 se aumentó en 3 semanas ese periodo de recuperación. 3. El endeudamiento: Su índice de endeudamiento ha presentado una mejoría en el 2012 y está por debajo de promedio de la industria. Zach Industries ha financiado el 61% de sus activos en el 2012, sin embargo su capacidad de pago de intereses se ha deteriorado. 4. La rentabilidad: por debajo de la industria. Tiene un 66% en costo de mercadería y un 34% de rentabilidad, por debajo de la industria. 5. El mercado: el valor de las acciones están por encima del promedio en la industria: $2.38. Significa que los accionistas pagan ese valor de $2.38 por cada dólar del valor en libros de las acciones comunes de Zach Industries. Resuma la condición financiera de la empresa: Creo que hay ponerle mucha atención a las políticas de crédito para bajar esos índices de cobrabilidad. Hay un alto costo de la mercadería vendida, habría que revisar políticas de compra y proveedores, tal vez buscar alternativas de proveedores.
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