CAMARONERA INDUSTRIAL Supuestos Básicos del Proyecto 1. Producción y Ventas: en dólares
1
Area del Proyecto Proyecto (has) Producción neta (lbs/ha/año)[1] Precio CIF Miami (USS/1b) Tra Transpo sporte rte/Ma /Manejo Int' Int'1 (US$ (US$/l /lb b) Precio Precio de Venta Venta Camar Camaron onera era(US (US$/l $/lb) b)
2 750 1,225 3.50 0.50 3.00 3.00
3 900 1,470 3.50 0.50 .50 3.00 3.00
4 900 1,715 3.50 0.50 .50 3.00 3.00
5>10 900 1,960 3.50 0.50 .50 3.00 3.00
900 2,205 3.50 0.50 .50 3.00 3.00
2. Costos/Gastos de Operación: en pesos 1.45 x lb de producción neta 50,000 an a nuales 200,000 an anuales 10% interés annual sobre saldos
Costos y Gastos Variables Costos Fijos de Producción Gastos Administrativos Gastos Financieros
5. Otros Tasa de Impuestos Tasa de Interés
30% 30%
[1] Camarón descabezado y se supone una tasa de supervivencia del 70%
Plan de Inversiones, Financiamiento, Depreciaciones y Valores Residuales En miles de pesos Componentes de la Inversión
nto Recursos
Estanques y Canales Equipo de Planta Equipo de Bombeo Terrenos Equipo de transporte Edificios Mobiliario y Equipo de oficina Embarcaciones Capital de Trabajo Inicial Totales Incremento anual en Capital de Trabajo
Prés Présta tamo mo
300 200 450 750 300 100 50 100 450 2,700 250
Inver nversi sion ones es
2,700
Vida Útil en años
3,000 200 450 750 300 100 50 100 450 5,400 250
2,700
Depreciació Valores n Residuales Anual
10 10 10
200 20 45
5 20 10 5
60 2.5 5 20
1,000
1,250 50
450 2,750 1,250
353
-400
Consumo Lb. per cápita / año
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Promedio Desv Standard Futuro?
2.2 2.4 2.5 2.5 2.6 2.5 2.5 2.7 2.8 3 3.2 2.627272727 0.283163942 2.6
9.1% 4.2% 0.0% 4.0% -3.8% 0.0% 8.0% 3.7% 7.1% 6.7% 0.038924649 3.5 Precios Lb. per cápita / año
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0 1990
Anexo 3
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
NO BORRAR Variación -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10%
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Promedio Desv Standard Futuro?
2.2 2.4 2.5 2.5 2.6 2.5 2.5 2.7 2.8 3 3.2 2.627272727 0.283163942 2.6
9.1% 4.2% 0.0% 4.0% -3.8% 0.0% 8.0% 3.7% 7.1% 6.7% 0.038924649 3.5 Precios Lb. per cápita / año
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0 1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Anexo 3
Año
MT
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
244,758 270,085 272,602 284,828 270,891 264,207 294,078 315,442 331,706 345,077 400,337
2002
429303
Millones de USS
$/Kg
1,856 2,017 2,169 2,667 2,580 2,457 2,953 3,112 3,138 3,757 3,626 3422
7.58
3.45
7.47
3.39
7.96
3.62
9.36
4.26
9.52
4.33
9.30
4.23
10.04
4.56
9.87
4.48
9.46
4.30
10.89
4.95
9.06
5.50
$/Lb
7.97
4.12
3.62
y = 0.1119x + 3.4817 R² = 0.5877
5.00
4.50
4.00
3.50
3.00 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
DATOS DE INTERNET CUADRO 8 Importación de camarón a los Estados Unidos de todos los países (1994–2002) - (Fuente: sitio Web de NMFS) Todos los países 5.50 Año Valor (millones Valor ($EE.UU./ Valor ($EE.UU./ Volumen (t) $EE.UU.) kg) lb) 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
284,828 270,891 264,207 294,207 315,442 331,706 345,077 400,337 429,303
2,668 2,581 2,457 2,954 3,112 3,138 3,757 3,627 3,422
9.37 9.53 9.30 10.04 9.87 9.46 10.89 9.06 7.97
4.26 4.33 4.23 4.56 4.48 4.30 4.95 4.12 3.62
5.00
y = 0.0657x + 3.682 R² = 0.2373
4.50
4.00
3.50
http://www.fao.org/docrep/009/a0086s/A0086S07.htm 3.00 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Año
MT
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
244,758 270,085 272,602 284,828 270,891 264,207 294,078 315,442 331,706 345,077 400,337
2002
Millones de USS
$/Kg
1,856 2,017 2,169 2,667 2,580 2,457 2,953 3,112 3,138 3,757 3,626
429303
3422
7.58
3.45
7.47
3.39
7.96
3.62
9.36
4.26
9.52
4.33
9.30
4.23
10.04
4.56
9.87
4.48
9.46
4.30
10.89
4.95
9.06
5.50
$/Lb
4.12
7.97
3.62
y = 0.1119x + 3.4817 R² = 0.5877
5.00
4.50
4.00
3.50
3.00 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
DATOS DE INTERNET CUADRO 8 Importación de camarón a los Estados Unidos de todos los países (1994–2002) - (Fuente: sitio Web de NMFS) Todos los países 5.50 Año Valor (millones Valor ($EE.UU./ Valor ($EE.UU./ Volumen (t) $EE.UU.) kg) lb) 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
284,828 270,891 264,207 294,207 315,442 331,706 345,077 400,337 429,303
2,668 2,581 2,457 2,954 3,112 3,138 3,757 3,627 3,422
9.37 9.53 9.30 10.04 9.87 9.46 10.89 9.06 7.97
4.26 4.33 4.23 4.56 4.48 4.30 4.95 4.12 3.62
y = 0.0657x + 3.682 R² = 0.2373
5.00
4.50
4.00
3.50
http://www.fao.org/docrep/009/a0086s/A0086S07.htm 3.00 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
CAMARONERA INDUSTRIAL Evaluación Financiera del Proyecto Supuestos del Modelo Variación Monto Inversi 0% Tasa de Interés (i) 10% Tasa Impositiva (t) 30% Tasa de Corte nominal ( 19% Precio por Libra 3.00 Tasa de Devaluación 5% Tasa de inflación 7% Miles de Libras Año Netas Exporta Costos y Gastos Variabl 1.45 Costos Fijos de Producc 50,000 Gastos Administrativos 200,000
Conceptos
0
Monto Original Tasa Subsidiada
Conservador
918.8 1,323.0 1,543.5 1,764.0 1,984.5 1,984.5 1,984.5 1,984.5 1,984.5 1,984.5
x lb de producción neta anuales anuales
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
INVERSIONES Fija Capital de Trabajo
(4,950) (450) (250) (250) (250) (250)
(400) (250)
VALORES RESIDUALES Inversión Fija Capital de Trabajo
FLUJO DE INVERSION N
(5,400) (250) (250) (250) (250)
(650)
-
-
-
-
2,300 1,700 4,000
CAMARONERA INDUSTRIAL Evaluación Financiera del Proyecto Supuestos del Modelo Variación Monto Inversi 0% Tasa de Interés (i) 10% Tasa Impositiva (t) 30% Tasa de Corte nominal ( 19% Precio por Libra 3.00 Tasa de Devaluación 5% Tasa de inflación 7% Miles de Libras Año Netas Exporta Costos y Gastos Variabl 1.45 Costos Fijos de Producc 50,000 Gastos Administrativos 200,000
Conceptos
0
Monto Original Tasa Subsidiada
Conservador
918.8 1,323.0 1,543.5 1,764.0 1,984.5 1,984.5 1,984.5 1,984.5 1,984.5 1,984.5
x lb de producción neta anuales anuales
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
INVERSIONES Fija Capital de Trabajo
(4,950) (450) (250) (250) (250) (250)
(400) (250)
VALORES RESIDUALES Inversión Fija Capital de Trabajo
FLUJO DE INVERSION N
(5,400) (250) (250) (250) (250)
(650)
-
-
-
-
2,300 1,700 4,000
FLUJOS: Estado de Resultados Ventas
2,894
4,376
5,360
6,432
7,598
7,978
8,377
8,796
9,236
9,698
Menos: Costos y Gastos Variables de Producción Fijos de Operación Gastos de Administración Depreciación
2,045 1,425 54 214 353
2,835 2,196 57 229 353
3,400 2,742 61 245 353
4,033 3,353 66 262 353
4,739 4,036 70 281 353
5,046 4,318 75 300 353
5,375 4,621 80 321 353
5,726 4,944 86 344 353
6,102 5,290 92 368 353
6,505 5,661 98 393 353
Utilidad Antes de Impuestos Impuestos Utilidad Neta
849 255 594
1,541 462 1,079
1,960 588 1,372
2,400 720 1,680
2,859 858 2,002
2,932 880 2,053
3,003 901 2,102
3,070 921 2,149
3,134 940 2,193
3,193 958 2,235
353 947
353 1,431
353 1,724
353 2,032
353 2,354
353 2,405
353 2,454
353 2,501
353 2,546
353 2,587
-
-
-
2,501 2,501
2,546 2,546
6,587 6,587
FLUJO OPERACIONES: Más: Depreciación
FLUJO DE CAJA PROYECTO FINANCIAMIENTO Préstamo 2,700 Amortizaciones al Principal Intereses Escudo fiscal Intereses FLUJO DEL FINANCIAMIE 2,700
FLUJOS NOMINALES Del Proyecto De los Inversionistas
(600) (600) (600) (600) (270) (270) (270) (210) (150) (90) 81
81
81
63
45
27
(189) (189) (789) (747) (705) (663)
(5,400) 697 (2,700) 508
1,181 992
1,474 685
1,782 1,035
1,704 999
2,405 1,742
(300) (30) 9
(321)
2,454 2,133
FLUJOS: Estado de Resultados Ventas
2,894
4,376
5,360
6,432
7,598
7,978
8,377
8,796
9,236
9,698
Menos: Costos y Gastos Variables de Producción Fijos de Operación Gastos de Administración Depreciación
2,045 1,425 54 214 353
2,835 2,196 57 229 353
3,400 2,742 61 245 353
4,033 3,353 66 262 353
4,739 4,036 70 281 353
5,046 4,318 75 300 353
5,375 4,621 80 321 353
5,726 4,944 86 344 353
6,102 5,290 92 368 353
6,505 5,661 98 393 353
Utilidad Antes de Impuestos Impuestos Utilidad Neta
849 255 594
1,541 462 1,079
1,960 588 1,372
2,400 720 1,680
2,859 858 2,002
2,932 880 2,053
3,003 901 2,102
3,070 921 2,149
3,134 940 2,193
3,193 958 2,235
353 947
353 1,431
353 1,724
353 2,032
353 2,354
353 2,405
353 2,454
353 2,501
353 2,546
353 2,587
-
-
-
2,501 2,501
2,546 2,546
6,587 6,587
FLUJO OPERACIONES: Más: Depreciación
FLUJO DE CAJA PROYECTO FINANCIAMIENTO Préstamo 2,700 Amortizaciones al Principal Intereses Escudo fiscal Intereses FLUJO DEL FINANCIAMIE 2,700
FLUJOS NOMINALES Del Proyecto De los Inversionistas
Nivel de Evaluación Del Proyecto De los Inversionistas
81
81
81
63
45
27
(189) (189) (789) (747) (705) (663)
(5,400) 697 (2,700) 508
VAN
TIR
###### 3,324
27.5% 38.0%
INANCIAMIENT 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
(600) (600) (600) (600) (270) (270) (270) (210) (150) (90)
1,181 992
1,474 685
1,782 1,035
1,704 999
2,405 1,742
(300) (30) 9
(321)
2,454 2,133
Préstamo mortizaciones al Princip 2,700 2,700 2,700 2,100 1,500 900 300 -
600 600 600 600 300
Intereses 270 270 270 210 150 90 30
Cuota 270 270 870 810 750 690 330
INANCIAMIENT 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Préstamo mortizaciones al Princip 2,700 2,700 2,700 2,100 1,500 900 300 -
600 600 600 600 300
Intereses 270 270 270 210 150 90 30
Cuota 270 270 870 810 750 690 330
interes 10%
