Anlisis EEFF (3)

Semanas 7, 9 y 10

CONTABILIDAD AVANZADA III CICLO Semestre 2012- 2 Profesores: Consuelo Carrasco Rivera María Leyton Falen

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS ESTADOS FINANCIEROS FINANCIEROS 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8

Determinar los procedimientos analíticos básicos. Método Vertical Método Horizontal Indicadores Económico-Financiero Indicadores de Liquidez Indicadores de Solvencia Indicadores de Rentabilidad Indicadores de Gestión

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS ESTADOS FINANCIEROS FINANCIEROS 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8

Determinar los procedimientos analíticos básicos. Método Vertical Método Horizontal Indicadores Económico-Financiero Indicadores de Liquidez Indicadores de Solvencia Indicadores de Rentabilidad Indicadores de Gestión

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS ESTADOS FINANCIEROS FINANCIEROS ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Examina la situación financiera interna de una empresa para evaluar su desempeño y desarrollar estrategias eficaces para mejorar su rendimiento y tomar las acciones correctivas necesarias.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS INTERPRETACIÓN INTERPRETACIÓN DE ESTADOS ESTADOS FINANCIEROS FINANCIEROS  Evaluación

de las cifras que componen los estados financieros.

  Se

basa en el análisis y la comparación del contenido de los estados financieros.

 Permite

a los ejecutivos tomar decisiones.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.1 Determinar los procedimientos analíticos básicos

El análisis a los Estados Financieros se realiza a través de métodos, para determinar o medir las relaciones entre las partidas de los estados financieros de un ejercicio y los cambios que han tenido estas partidas en ejercicios sucesivos.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.1 Determinar los procedimientos analíticos básicos

1.

Método de Análisis Vertical a) Reducción de los estados a por cientos. b) Métodos de razones o coeficientes financieros. 2. Método de Análisis Horizontal a) Método de las variaciones. b) Método de las tendencias.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.2 MÉTODO VERTICAL  Compara

dos o más partidas de un mismo

período.  Permite

conocer la estructura financiera de la empresa.

 Permita

conocer la productividad de las operaciones.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.2 MÉTODO VERTICAL ANÁLISIS DE PORCENTAJES ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Total Activo 100%

Total Pasivo y Patrimonio 100%

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas Netas 100%

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.2 MÉTODO VERTICAL ANALISIS DE RATIOS Índices

Índices de Liquidez

Razones

Índices de Gestión Índice de Rentabilidad

Divisiones

Índice de Solvencia

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.2 MÉTODO VERTICAL Mide los cambios de la cuenta durante los ejercicios. Sirven como indicadores que requieren interpretación.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.2 MÉTODO VERTICAL ESTADO DE PORCENTAJES O PORCENTAJES INTEGRADOS

Compara un rubro específico en relación al total que le corresponde Cifra parcial x 100 Cifra Total

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.2 MÉTODO VERTICAL

Miden la relación de RATIOS O RAZONES las cuentas de los ÍNDICES ECONÓMICO-FINANCIEROS Estados Financieros.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.3 MÉTODO HORIZONTAL

 Análisis comparativo mide cambios en el tiempo. Utiliza estados financieros de diferentes períodos.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.3 MÉTODO HORIZONTAL

Compara aspectos iguales de los estados financieros en dos fechas distintas para determinar sus a) Método de las Variaciones variaciones.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.3 MÉTODO HORIZONTAL MÉTODO DE VARIACIONES

VARIACIÓN ABSOLUTA Compara los importes de las cuentas de los estados financieros V.A = AÑO1  – AÑO BASE

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.3 MÉTODO HORIZONTAL MÉTODO DE VARIACIONES

VARIACIÓN RELATIVA Resultado porcentual de comparar las cuentas de los estados financieros. V.R. = AÑO 1- AÑO BASE  AÑO BASE

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.3 MÉTODO HORIZONTAL MÉTODO DE LAS TENDENCIAS Toma un año como base y se registra el 100% a todas las cuentas de ese año. Se determina la proporcionalidad de las tendencias para los demás años V.R = AÑO N X 100  AÑO BASE

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.4 INDICADORES ECONÓMICO FINANCIERO

 Aplicación del análisis para evaluar la liquidez.  Aplicación del análisis para evaluar la solvencia.  Aplicación del análisis para evaluar la rentabilidad.  Aplicación del análisis para evaluar la gestión.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.5 INDICADORES DE LIQUIDEZ

Capacidad de una empresa para cancelar las obligaciones corrientes con fondos de corto plazo.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.5 INDICADORES DE LIQUIDEZ LIQUIDEZ GENERAL Ó RAZON CIRCULANTE

No considera el grado de liquidez del activo circulante para cancelar sus obligaciones a corto plazo.  ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.5 INDICADORES DE LIQUIDEZ PRUEBA ÁCIDA

Se conoce como razón rápida, porque considera el efectivo y otros activos circulantes que pueden convertirse rápidamente en efectivo

ACTIVOS LÍQUIDOS PASIVO CORRIENTE

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.5 INDICADORES DE LIQUIDEZ CAPITAL DE TRABAJO

MIDE LA LIQUIDEZ DE OPERACIÓN SOBRE LOS PASIVOS CORRIENTES

ACTIVOS CORRIENTES - PASIVOS CORRIENTES

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.5 INDICADORES DE LIQUIDEZ PRUEBA DEFENSIVA DE LIQUIDEZ

CAPACIDAD EFECTIVA DE LA EMPRESA A CORTO PLAZO, CONSIDERA EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO Y VALORES NEGOCIABLES. EFECTIVO Y EQUIVAL. DE EFECT. + VALOR. NEG. PASIVO CORRIENTE

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.6 INDICADORES DE SOLVENCIA

RATIO DE ENDEUDAMIENTO Y APALANCAMIENTO MUESTRA LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA RESPONDER POR LAS OBLIGACIONES A CORTO Y LARGO PLAZO

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.6 INDICADORES DE SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO

MIDE EL NIVEL DEL ACTIVO TOTAL FINANCIADO CON RECURSOS APORTADOS POR LOS ACREEDORES A CORTO Y LARGO PLAZO PASIVO TOTAL X 100 ACTIVO TOTAL

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.6 INDICADORES DE SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO TOTAL Evalúa la relación entre los recursos totales aportados por los acreedores y los aportados por los propietarios. Se le conoce como Deuda a Patrimonio o Pasivos sobre Capital Contable Pasivo total X 100 Patrimonio total

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS 4.6 INDICADORES DE SOLVENCIA ACTIVOS FIJOS SOBRE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

INDICA LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA OBTENER PRÉSTAMOS; ADEMÁS ES EL MARGEN DE SEGURIDAD DE LOS  ACREEDORES. ACTIVO FIJO X 100 PASIVO A LARGO PLAZO

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.6 INDICADORES DE SOLVENCIA COBERTURA DE GASTOS FIJOS

CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA ASUMIR SU CARGA DE GASTOS FIJOS, SUPERVIVENCIA Y ENDEUDAMIENTO. UTILIDAD BRUTA = VECES GASTOS FIJOS

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.7 INDICADORES DE RENTABILIDAD

EVALÚA LOS RESULTADOS DE LA GESTIÓN EMPRESARIAL, ADEMÁS REFLEJA LA CAPACIDAD DE OBTENER UTILIDADES SOBRE LOS RECURSOS INVERTIDOS.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.7 INDICADORES DE RENTABILIDAD RENDIMIENTO DEL CAPITAL CONTABLE

CAPACIDAD DE GENERAR UTILIDADES CON LA INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS UNIDAD NETA X 100 CAPITAL CONTABLE ((inicial + final) / 2 )

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.7 INDICADORES DE RENTABILIDAD RENDIMIENTO DEL ACTIVO

RENTABILIDAD DEL TOTAL DE ACTIVOS SIN TOMAR EN CUENTA LA FUENTE DE FINANCIAMIENTO UTILIDAD NETA + GASTOS DE INTERESES X 100 ACTIVO TOTAL ((inicial+ final) / 2)

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.7 INDICADORES DE RENTABILIDAD UTILIDAD POR ACCIÓN

DETERMINA LA UTILIDAD NETA QUE LE CORRESPONDE A CADA ACCIÓN UTILIDAD NETA NÚMERO DE ACCIONES

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.7 INDICADORES DE RENTABILIDAD DIVIDENDOS POR ACCIÓN

IMPORTE QUE SE PAGARÁ A CADA  ACCIONISTA POR ACCIÓN QUE TENGA DIVIDENDOS NÚMERO DE ACCIONES

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.8 INDICADORES DE GESTIÓN

EVALÚA LA EFICIENCIA EN EL USO DE LOS RECURSOS; ES DECIR EVALÚA LAS DECISIONES Y POLÍTICAS DE LA EMPRESA EN LA UTILIZACIÓN DE LOS COBROS, PAGOS E INVENTARIO.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.8 INDICADORES DE GESTIÓN ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

EVALÚA LA POLITICA DE CRÉDITO Y COBRANZA QUE SE CONCEDE A LOS CLIENTES. REFLEJA EL NÚMERO DE VECES QUE ROTAN LAS CUENTAS POR COBRAR. VENTAS NETAS AL CRÉDITO CUENTAS POR COBRAR (( INICIAL + FINAL) / 2 )

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.8 INDICADORES DE GESTIÓN PERIODO PROMEDIO DE COBRANZAS

DETERMINA EL NÚMERO DE DÍAS PROMEDIO ENTRE EL MOMENTO EN QUE SE REALIZA LA VENTA Y SE HACE EFECTIVO EL COBRO. CUENTAS POR COBRAR (( INICIAL + FINAL) /2) X 365 días VENTAS NETAS

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.8 INDICADORES DE GESTIÓN ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR

NÚMERO DE VECES QUE LA EMPRESA TIENE PARA PAGAR SUS DEUDAS A LOS PROVEEDORES. COMPRAS AL CRÉDITO CUENTAS POR PAGAR ((Inicio + Final) / 2)

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.8 INDICADORES DE GESTIÓN PERIODO PROMEDIO DE PAGOS

DETERMINA EL NÚMERO DE DÍAS PROMEDIO EN QUE LA EMPRESA SE DEMORA EN PAGAR SUS DEUDAS A LOS PROVEEDORES. CUENTAS POR PAGAR ((INICIAL + FINAL) /2) X 365 días COMPRAS AL CRÉDITO

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 4.8 INDICADORES DE GESTIÓN ROTACIÓN DE INVENTARIOS

NÚMERO DE VECES QUE ROTAN LOS INVENTARIOS EN EL ALMACÉN DURANTE UN EJERCICIO. COSTO DE VENTAS INVENTARIO PROMEDIO (( inicial + Final) / 2)