LISI LISI Esteban Docente-Iaadzad
velino Sdnchez Oencias Oencia s C o n t a b l e s
RESUMEN re
calc calcul ul de inte intere rese se lega legale le en el Civi la meto metodo dolo logi gi de BCRP BCRP luego an li ac er co la rror'rnas pertinentes de Cb ig Civi .capitalizacibn imer imeres eses es teni tenien endo do en cuen cuenta ta la realidad realidad ecan6mica ecan6mica financ financiera iera del pals. pals. Pa
ra
Ta
interes, s, factor factores es econom economico icos, s, de intere
interes,
Fi
INfRODUCCrON
Fi ta
ta
te
la
,do interes compuesto;
ja SBS;
(BCR (BCRP) P)", ", ye
arti articu culo lo sigu siguie ient nte. e. "A falt falt interes, sin habe habers rs fija fijado do la tasa tasa el deud deudor or debe debe abon abonar ar el interes legal".
nteres compuesto;
intereses.
METODOLOGIA
Fech Fech
Se apli aplica ca lo faer faeror ores es acum acumul ulad ados os (FA), ir en
inte inte
fija fija
formula (1
ado operac operacion iones; es; en consec consecuen uencia cia se reduce reduce la probab probabilid ilidad ad de errore errore los result resultado ado son confiables precisos.
la TAMN TAMN
acum acumul ulad ados os corr corres espo pond ndie ient ntes es
al pe iodo iodo
Asi: Fi
- -- - -- - -- - -- - -- - --- -
rasa de In
Seguro Seguro (SBS). (SBS).
la io
Supe Superi rint nten ende denc ncia iade de Banc Banc
deuda,
diar diaria iame ment nt no resulta apro apropi piad ad calc calcul ular ar inte intere re es co la ormu ormula la trad tradic icio io ales ales -Tj.de interes intere re compuesto, respecrivamente, simple inte orqu orqu co ella ella igni igni ic eali ealiza za much muchas as operaciones calculo repetitivas, monotonas derroche tiem tiempo po En ta situacion, co la inte intere re es formulas dlculo reduce
cual cual se esta establ blec ece: e: "Par "Par
pera pera io
enci encimi mien ento to
parciales
las cifras decimales
Factor
Inteses 51.
Fecha
31-03-04
Principal /.
1,000.00
511302
30~04-04
31-05-04
5.13315
0.00201
2.01
0.00196
1.97
0.01874
18.85
Total
24.75
Ejemplo
Fecha 31·03-00
Factor
Factor de
Acumulado
Interes
Sf,
Sf.
4.06686
1,OOO.OC
31·12-00 31-12-01
4]5591
0.08343
90.05
31-12-02
4.92638
0.03584
41.92
0,06358
77.02
Total
28!U7
en za 5;1130 meno 1;e Fi 0,00201, dividiendo 5,1331 entr 5,1228 menos 1;los factores mismo procedimiento. S/.1,92
se
obtien rnultiplicando 0,0019 po 1000 I;1:
te
el mes
siguiente.
La suma
,7
el procedirniento implificado, mediante do operaciones: dividiendo 5,2396 FA fecha l iq o id ac io n ) e n r e 5,11302 l F A
3: S/.1,97
resultado 000,00 periodos qu siguen secalculan co elmismo procedimiento.
redo de
de ci ras, en cilcul
S/.24,76. La ensual
interes cornpuesto; en siguiente quinquenio 51. 2124.4 producen S/. 4,0668 enos Fi: 0,08343, dividiend 4,7559 entr 4, 89 meno 1; lo factores an m i s m o procedimiento.
intere en sistem financiero pe uano en los\lltimo mos.
El interes obtien multiplicand
ANALISIS
5/.79,38 se 0,07 38 pa 00 ;el 3:
79,38
90,05);
a) Te is Nominalist
5/.41,92
intere de lo periodos moneda distinta ni en cantidad diferent
ca
procedimienro.
mont nomina originalment pactado. Co secuentemente, teniendo en cuenta
Los intereses devengados cada na se
(51. 288,37 de intereses calculados anualmente es igual la cantidad obtenidacon el procedirniento simplificado, te
5,23960 (e
variaciones pa infl io em Inti. Habiendose cambiado
deflacion, igual un Inti or
liquidaci6n)
vencimiento) me as 1;luega ese.resultad 5/. 288,36 La iferenci un centim seexplic po redondeodecifras en calcul mensual.
norninalista.
afio la deca as de ci cuenta del esenta lieg uperar el20 (e agosto procedimientos
antes descritos, lado, conforme
C6 igoCivil de 1936
afios S/.l000.00 produce S/. 11 4.44 de Ejemplo Factor
Fact
Fecha
31-03-95
1.91432
31-03-00
4.06686
Interes
Principal
S/.
51.
1,000.00 1.12444
31-03-05
1,124,44 612.61
Total
1,737.06
81
repeticion de un producto
iriteres ti tale interese En
nuevas intereses"
reditua
decada del ochenta, la inflaci6
Segun
I D O , de la
de intereses
alcanzo 12 378%
interes lega anualizada llego
realidad, subintereses: si pe
adquisitivo de interes legal.
anualidad vencid
re
re
de interes
la ta
se
ve ii
su ve
ta
despuesdel primer afio.no alos intereses
ti cual, obviamente
resulta
interese
frances,
asi sucesivamente."
elevados, explicabl CONCLUSI6N
capitalizacion de intereses,
El calculo de interes varia
rasa
diariamente,
'continuo
ID legal tarnbic
disrninu o:
porcentaje
ID interes
ltim
fio
1y
ados operaciones.
En
procedimientos
repetitivos
conjiables
precisos,
Los partidarios
tesis nominalista,
ie tasas de interes pasiva de mercad
de
misrna,
rpre
C o di g C i vi l
rt
en terrninos absolutos,
si
discernimiento econornica.
c) Anatocismo
No
expreSlOn
anatokisrnos: producida
na, repeticion,
T o l e o ; cosa
ac rd
qu el nacional sea
indices
de reajuste aut matic
qu
ij el
P,
Si lo role entr
m an t n e
deudor,
di
mo
monte e n v al o c on sr an te "
En mismo sentido, quienes se oponen la capitalizaci lo inte eses le al alegan cuando capitalizacion de intereses, interpreta en o rm a n d el articulo 1249 del C6digo Civil, interese legale sino interese pactados.
acreedor
no
probable
mb
eS qu
ni n,
equidad.
REFERENCIAS
Manual 2.
cdlcufodeinten:::'"RS.
CIDEI, juli
B C R P . circ lare
di rs
2002.
entr
de
otra 11 de
9L la realidad econornica
.O 016-94-EF!90, publicada
fi an iers de pals;
en El.Pencmo el2l 5. obre capitalizacion
onveni
Circular
mayo de 1994.
.O 024-96-EF/90, publicada
E1Peruano N,? 007-99-EF!90
de intereses
publicad
en E1Peruano
Quiene alegan la tesi nominalists la capitalizaci6n de lo mo intereses
7.
en
financiera de pals el tiempo varies a fi os ) e n r an sc u g en er a m e n per m a n e c e sencillament promueven, involuntaria responsabilidad de lo c om p r m i a su m id o o bv ia m en te , d es d
Peruano
publicada
mo
economica
GrcuIarN.o009-2000-EFJ90,publicada
febrer de 2000. 027-2001-EF/90) en E l P er ua n 12
12
9,
12
demas pertinentes 10. P U
Ed or al Biblioteca
p ub l c ac i n e
para
C 6d ig o C iv il .
83
in
in
qu
za
io
ba ba
Pe
