TRABAJO FINAL GRUPAL CASO: METALES MECA S.A. Desarrollar los siguienes !unos: i" Forale#as $ %e&ili%a%es %e la e'!resa ii" An(lisis )inan*iero %e la e'!resa iii" An(lisis %el %esino %el *r+%io $ %e la rela*i,n &an*o-e'!resa i" De*isi,n %e oorgar o no el !r+sa'o soli*ia%o. De oorgarse/ 0le !e%ir1an o no garan1a2 03u+ garan1a2
I)
FORTA RTALEZAS ZAS Y DEBILIDADE DADES S DE DE LA LA EMPRESA a) Fortal For taleza ezas s
Tiene '(s %e 45 a6os %e *onsiui%a/ *onsoli%(n%ola en el 'er*a%o inerno *o'o una %e las e'!resas l1%eres en los !ro%u*os en 7ue se 8a es!e*iali#a%o9 asi'is'o/ %i*8o ie'!o le 8a !er'ii%o *onsoli%ar su !ro$ !ro$e* e**i *i,n ,n ine inern rna* a*io iona nal/ l/ )a* )a*or or 7ue 7ue !o%r !o%r1a 1a %ee %eer' r'in inar ar su gran gran lan#a'ieno en el 'er*a%o eerior. Posee un !resigio $a al*an#a%o $ un !osi*iona'ieno ,!i'o 7ue le !er'iir( a)ronar la %ura siua*i,n %e *o'!eiii%a% %enro %e un 'er*a%o *a%a e# '(s glo&ali#a%o. ;asa la )e*8a/ no se en*uenra re!ora%a ni en el RAI
li'os *in*o a6os
Tano los *lienes *o'o los !roee%ores %an &uenas re)eren*ias %e la e'!resa. El e7ui!o %ire*io iene )or'a*i,n $ e!erien*ia a%e*ua%as !ara gesionar le e'!resa. La e'!resa sie'!re es( al %1a en o%as sus o&liga*iones )is*ales $ %e la seguri%a% so*ial. Las *uenas %e la e'!resa es(n au%ia%as !or Pri*e aer8ouse in%i*an%o 7ue las o!era*iones es(n ela&ora%as %e a*uer%o a !rin*i!ios $ nor'as *ona&les general'ene a*e!a%as $ uni)or'i%a% *on e=er*i*ios aneriores.
b) Debilidades
La e'!resa a la a*uali%a%/ $a iene un !r+sa'o igene *on la eni%a% )inan*iera a la *ual le es( soli*ian%o un nueo !r+sa'o/
II)
ANALISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA
Para reali#ar el an(lisis )inan*iero %e la e'!resa/ e'!leare'os los an(lisis al esa%o %e siua*i,n $ esa%o %e resula%o %e i!o eri*al $ 8ori#onal/ as1 *o'o los an(lisis a los raios !ro!or*iona%os. a) Anlisis !orizontal " #erti$al ANALISIS VERTICAL
ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVO
* En el año "n" el activo inmovilizado representa el 33% del total activo, * Las existencias y clientes, los cuales son los más representativos y el activo circulante representa el 67% del total activo; de los cuales
en los ltimos años, !an disminuido; demostrando ue !ay #uena
las existencias representan el $% y clientes el &'%, lo cual indica
(esti)n en ventas co#ranzas, as+ como en producci)n
ue am#as partidas tienen lenta rotaci)n; existiendo además una
* En la partida inmovilizaciones materiales, la tendencia es al alza,
dependencia en clientes respecto de su liuidez del activo a corto
por lo ue conclu+mos ue existen inversiones en la empresa
plazo
* Los pa(os a corto plazo se podrán e-ectuar sin contratiempos, de#ido a ue la partida tesorer+a, !a aumentado en el año "n" PASIVO Y PATRIMONIO
* En el año "n" las deudas a corto plazo representan el &.% del total del pasivo y patrimonio, ello implica poder pa(arlas en menos de un año, siendo el más si(ni-icativo los proveedores comerciales con el 3'%
* La tendencia en la partida resultado de e/ercicio es a la alza
* Las deudas con entidades de cr0dito representan un 6% del total del
cr0dito son a la #a/a
pasivo y patrimonio, por lo tanto se aprecia claramente su #a/a
* La partida de acreedores comerciales, claramente se muestra
dependencia con entidades de cr0dito
la tendencia a la alza, por lo tanto podemos interpretar ue existe
* La partida 1eservas es la más representativa dentro del patrimonio
mayor o#li(aci)n de pa(o por mayores compras para poder
con un 3'% teniendo en cuenta ue el patrimonio es el '% del total
-a#ricar y atender la alta demanda
* La tendencia en las deudas a corto plazo con entidades de
del pasivo y patrimonio Este !ec!o indica ue la empresa tiene por pol+tica la capitalizaci)n yo reinversi)n de utilidades ESTADO DE RESULTADO
* La tendencia de las ventas es a la alza en todos los años mostrados * En el año "n" el costo de venta representa el 3.% del total de in(resos
2emostrando una #uena rotaci)n en ventas y en producci)n
* Los (astos operativos representan el '% del total de in(resos
capacidad instalada de planta4
* En la partida de (astos -inancieros claramente ueda demostrado
* El costo de ventas aumenta razona#lemente en -unci)n de las
como la empresa es solvente, tanto, ue no depende de entidades
ventas de cada año mostrado
de cr0dito puesto ue dic!a partida, s)lo representa el '5% del
* La tendencia de los (astos operativos es a la alza, lo cual (uarda
total de in(resos * El resultado neto del e/ercicio en el año "n" es positivo, representando
relaci)n con el resultado del ne(ocio, puesto ue es o#vio desde el punto de vista del incremento considera#le en las ventas
un .% del total de los in(resos netos
* En el año "n" el resultado del e/ercicio !a disminuido en $.'% de#ido se(uramente por el incremento en (astos operativos
b) Anlisis de Ratios Ratios de Estr%$t%ra
*Índice de Endeudamiento: Con e*e!*i,n %el a6o n-/ el !ari'onio
*Proporción Deuda Bancaria: La %eu%a &an*aria enre el oal %eu%a nos in%i*a 7ue la e'!resa iene 'u$ !o*a %e!en%en*ia *on s insiu*iones )inan*ieras sien%o la '(s &a=a en el a6o Hn en 5.
*Proporción Deuda a Corto Plazo: A %i)eren*ia %e la !ro!or*i,n %eu%a &an*aria/ la %eu%a a *oro !la#o en el a6o Hn iene un !or*ena=e %e ?K. lo 7ue in%i*a 7ue la e'!resa se en%eu%a '(s a *oro !la#o. Ratios de E&%ilibrio Finan$iero
*Fondo de Maniobra: La e'!resa 'uesra en el a6o Hn una aria*i,n !osiia %e 4K. lo *ual in%i*a 7ue !ue%e 8a*er )rene a sus %eu%as a *oro !la#o.
*Capital de Trabajo: La e'!resa 'uesra en el a6o Hn una aria*i,n negaia %e -4.4 en el *a!ial %e ra&a=o/ sin e'&argo 'uesra *a!a*i%a% %e !ago. Ratios de Cir$%lante
*Liquidez Corriente: En el a6o Hn se 'uesra 7ue el a*io *ir*ulane es .4 e*es '(s 7ue el !asio *ir*ulane/ lo 7ue 7uiere %e*ir 7ue la e'!resa !ue%e *u&rir su !asio *ir*ulane *on su a*io *ir*ulane.
*Teorer!a: Con e*e!*i,n %el a6o Hn- el raio %e esorer1a en los >li'os *uaro a6os 8a si%o 'a$or al !asio *ir*ulane.
*"toc# $ E%itencia: La gesi,n %e roa*i,n %e inenarios en la e'!resa se es( llean%o %e 'anera sais)a*oria/ as1 lo %e'uesra el raio en el a6o Hn/ la roa*i,n es %e ? %1as a %i)eren*ia %el a6o Hn- en %on%e los %1as %e roa*i,n )ueron %e K.
*Plazo Medio de Cobro $ Cuenta por Cobrar: En los *uaro a6os !resena%os/ la en%en*ia es a la &a=a %el a6o anerior al a6o a*ual res!e*ia'ene/ llegan%o a &a=ar en el a6o Hn a ? %1as %e roa*i,n %e *o&ro/ signi)i*ane 'e=ora en las *o&ran#as.
*Plazo Medio de Pa&o $ Cuenta por Pa&ar: Se a!re*ia en los >li'os res a6os/ 7ue el !ro'e%io %e !agos a !roee%ores su!era los *uaro 'eses. Si *o'!ara'os los ie'!os %e !agos ersus los ie'!os %e *o&ro/ eise una &re*8a %e ie'!o a )aor %e la e'!resa/ !ueso 7ue !ri'ero *o&ra'os $ luego !aga'os
Ratios de Rendi'iento
*'tilidad "obre la (enta: El raio 'osra%o en el a6o Hn es 'enor <&a=a" *on rela*i,n al a6o Hn- %e . a . No o&sane la uili%a% en el a6o Hn- )ue 'a$or 7ue la %el a6o Hn <4K. $ 4.4 res!e*ia'ene" sin e'&argo las %eu%as %el a6o Hn- )ueron 'a$ores 7ue las %el a6o Hn <?5. $ ?. res!e*ia'ene". Esas o&liga*iones *on eni%a%es a)e*aron al !ari'onio en sus res!e*ios a6os.
*)otación del cti+o: Las aria*iones en los *uaro a6os 'osra%os son '1ni'as/ !ero guar%an !ro!or*ionali%a% enre las enas 7ue )ueron au'enan%o *a%a a6o/ lo 7ue origina *uenas !or *o&rar/ 7ue a'&i+n )ueron au'enan%o *a%a a6o. Los raios son: .4 .4 . .K res!e*ia'ene.
*)endimiento "obre el Patrimonio ,)-E. El ren%i'ieno !ara los a**ionisas es la uili%a% nea/ la *ual re!resena el ren%i'ieno !roeniene %e o%as las )uenes o!eraias $ no o!eraias $ es la %e 'a$or i'!oran*ia !ara ellos. Para los a6os 'osra%os/ el 'a$or ren%i'ieno so&re el !ari'onio se %io en el a6o Hn- %e un 5K.4
III)
ANALISIS DEL DESTINO DEL CREDITO ( RELACION BANCOEMPRESA O*era$i+n Soli$itada " Finalidad La e'!resa a*u%e a la eni%a% )inan*iera !ara soli*iar un !r+sa'o !or el i'!ore %e 5.@@.@@@ %e u.'. *orres!on%iene a una l1nea %e inerna*ionali#a*i,n 7ue *uena *on una su&en*i,n %e iner+s %e la Generalia alen*iana. El !la#o %e la o!era*i,n son 5 'eses. Esa l1nea le !er'iir( *o&rar ani*i!a%a'ene el @ %e las e!ora*iones 7ue reali#a. Se raa %e un insru'eno )inan*iero *on el o&=eio %e !ro'oer la *o'!eiii%a% inerna*ional $ liga%a a una serie %e re7uisios 7ue la so*ie%a% soli*iane $a 8a %e'osra%o *u'!lir. P%ntos a ,a-or de la e'*resa. ini$io de %na b%ena rela$i+n $on el Ban$o La e'!resa soli*iane %el !r+sa'o )ue *onsiui%a 8a*e 45 a6os en alen*ia *o'o )ilial %e una e'!resa 'ari# )ran*esa. La e'!resa )a&ri*a $ en%e al 'er*a%o lo*al *o'o inerna*ional !ro%u*os %e la '(s ala *ali%a% en su ru&ro: enases !ara el se*or !er)u'es $ ali'ena*i,n. La e'!resa no es( re!ora%a en las *enrales e riesgo/ $ no regisra in*i%en*ias negaias/ ni %eu%as *on organis'os o)i*iales ni in*i%en*ias =u%i*iales. La e'!resa %esa*a en el seg'eno %e enases !ara la in%usria ali'enaria *o'o el %e 'a$or !eso/ $ se esi'a 7ue los !rin*i!ales )a*ores 7ue )aore*er(n el %esarrollo %el se*or ser(n: Inro%u**i,n %e 'e=oras e*nol,gi*as/ la inersi,n en inesiga*i,n $ %esarrollo !ara la re%u**i,n %e *osos/ la e)i*a*ia %e la re% %e %isri&u*i,n $ el in*re'eno %e la !ro$e**i,n inerna*ional.
El gru!o %e e'!resas %el 7ue )or'a !are Meales Me*a/ es l1%er 'un%ial en los !ro%u*os en 7ue se 8a es!e*iali#a%o. La e'!resa ra&a=a *on *lienes %e '(i'a solen*ia lo 7ue i'!li*a *ero en%eu%a'ienos *on eni%a%es )inan*ieras. Nun*a 8a eni%o *on)li*os la&orales $ es una e'!resa 'o%elo %es%e el !uno %e isa a%'inisraio. El e7ui!o %ire*io iene )or'a*i,n $ e!erien*ia a%e*ua%as !ara %irigir la e'!resa ,!i'a'ene. La e'!resa no !osee %eu%a *on enes a%'inisraios esaales/ es( al %1a en o%as sus o&liga*iones )is*ales $ sus *uenas son au%ia%as !or Pri*e aer8ouse. En los >li'os a6os iene arro=an%o &uenas uili%a%es. La e'!resa iene !osi*iona'ieno $ !resigio en el 'er*a%o/ al*an#a%os gra*ias a un serio $ organi#a%o ra&a=o $ *o'!ro'iso !ara *on sus *lienes inernos *o'o eernos. I#)
DECISION DE OTOR/AR O NO EL PRESTAMO SOLICITADO
Pro%u*o %e los ane*e%enes !ro!or*iona%os/ !or los %iersos an(lisis e=e*ua%os a los raios/ !or la !lani)i*a*i,n en sus %iersos !ro*esos/ !or el !ro)esionalis'o $ serie%a% *on el 7ue la ala %ire**i,n %irige la e'!resa/ 8a&i+n%ola *oneri%o en la 'e=or $ li%eran%o su ru&ro na*ional e inerna*ional'ene/ enre oros as!e*os )aora&le/ *on*lui'os en 7ue s1 se le %e&e oorgar el !r+sa'o !or ser una e'!resa *on solen*ia )inan*iera. En rela*i,n a la garan1a/ la e'!resa o)re*i, serla/ $ aun7ue no se 'en*iona/ la e'!resa 'ari# !o%r1a a'&i+n res!al%ar %i*8a o!era*i,n %e !r+sa'o.
