INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR DE SALVATIERRA
Nombre del trabajo: Unidad 5 Análisis Financiero
Nombre del Maestro: Alejandra Yáñez Vázquez
Elaborado por: Casique Almodóvar Sigifredo García Rosas Ismael Gómez Victorino Gabriel Adrián Hernández Ortiz Jorge Luis Núñez Ortega Julio Alexis Carrera: INGENIERIA INDUSTRIAL
5 Análisis Financiero 5.1 Estructura de las inversiones y presupuesto de inversión. Para que el proyecto se ponga en ejecución necesariamente se debe contar con un financiamiento, consecuentemente se debe tener claro cómo se financiará el proyecto, esto permite determinar si el proyecto es factible o no, por lo tanto hay que tener un soporte para obtener los recursos económicos y materiales para su implementación.
Presupuesto de la inversión El presupuesto prevé los ingresos y gastos a realizarse, permitiendo al administrador del proyecto, establecer prioridades, para alcanzar y evaluar la consecución de las metas y objetivos planteados, es decir el presupuesto de este proyecto refleja los ingresos y gastos para el tiempo de vida del proyecto a fin cumplir con el programa de producción. En el presupuesto de inversión, se ha considerado las inversiones necesarias para la ejecución del proyecto, es decir, son los recursos financieros que se requieren para la instalación y puesta en marcha de la empresa.
Activos
Valor parcial
Recursos financiados
Activos fijos
248300
187700
Muebles y enseres
1500
Maquinaria
22000
Equipo de oficina
7000
Equipo de computación
7000
Instalaciones
150000
Activos intangibles
6000
Gastos preparativos
6000
Capital de trabajo
20800
6000
21000
Materia prima
700
Servicios
5100
Mano de obra directa
15000
Total
275100
195800
Egresos e ingresos A continuación se muestran los diferentes costos totales que se presentan en la empresa por mes y una estimación para los próximos 5 años, como ya se menciono es una estimación, lo que quiere decir que puede variar durante el transcurso de este tiempo, así como pueden reducirse, también pueden aumentar, esto depende de algunos factores que esperemos que no cambien, como pueden ser la inflación y los impuestos. Costos totales COSTOS DEL PROYECTO CONCEPTO Administracion Mantenimiento Mano de obra Materia Prima Servicios
TOTAL
COSTOS /MES $ $ $ $ $
110,000.00 2,000.00 57,000.00 12,000.00 12,000.00
AÑO
AÑO
1 2 $ 115,500.00 $ 121,275.00 $ 2,100.00 $ 2,205.00 $ 59,850.00 $ 62,842.50 $ 12,600.00 $ 13,230.00 $ 12,600.00 $ 13,230.00 $ 202,650.00 $ 212,782.50
AÑO
AÑO
3 4 $ 127,338.75 $ 133,705.69 $ 2,315.25 $ 2,431.01 $ 65,984.63 $ 69,283.86 $ 13,891.50 $ 14,586.08 $ 13,891.50 $ 14,586.08 $ 223,421.63 $ 234,592.71
AÑO 5 $ 140,390.97 $ 2,552.56 $ 72,748.05 $ 15,315.38 $ 15,315.38 $ 246,322.34
En esta tabla solo se muestra los costos fijos que tendremos igual por los próximos 5 años es como la tabla anterior solo que sin los costos variables, como podemos ver no son mucho pero es una suma considerable de dinero la cual nos servirá para poder iniciar este proyecto el cual esperamos que pueda ser emprendido de la mejor forma.
COSTOS FIJOS
AÑO 1
Administracion
AÑO 2
$ 110,000.00 $ 115,500.00 $ $ 2,000.00 $ 2,100.00 $ $ 57,000.00 $ 59,850.00 $ $ 12,000.00 $ 12,600.00 $
Mantenimiento Mano de obra Servicios
TOTAL
AÑO 3 121,275.00 2,205.00 62,842.50 13,230.00
AÑO 4 $ $ $ $
AÑO 5
127,338.75 2,315.25 65,984.63 13,891.50
$ 133,705.69 $ 2,431.01 $ 69,283.86 $ 14,586.08
$ 181,000.00 $ 190,050.00 $ 199,552.50 $ 209,530.13 $ 220,006.63
Aquí se muestran los costos variable que como se observa son mínimos por el mismo hecho de que apenas queremos comenzar con este proyecto y consideramos que solo con estos podemos iniciar de una manera firme ya tal vez mas adelante podremos agregar más para poder complementar el proyecto de una forma mucho más completa.
COSTOS VARIABLES
AÑO 1
Materia Prima
$ $
Papeleria
TOTAL
12,000.00 $ 7,000.00 $
AÑO 2 12,600.00 $ 7,350.00 $
AÑO 3 13,230.00 $ 7,717.50 $
$ 19,000.00 $ 19,950.00 $ 20,947.50 $
AÑO 4
AÑO 5
13,891.50 $ 8,103.38 $
14,586.08 8,508.54
21,994.88 $ 23,094.62
El siguiente tabla se muestran los ingresos que tendremos, e igual se muestra un presupuesto para los siguientes cinco años en esta tabla se muestra el precio unitario que se acordó por el equipo de trabajo, la cantidad de producto que será vendido por semana y por último las ventas por año estas es tan representadas en dinero para un mejor entendimiento de ellas. Nuestros ingresos solo dependerán de un producto ya que solo nos dedicaremos a vender este artículo y nada más ya que la empresa solo se dedica a producir este tipo de productos. Concepto
calentador
Precio
$ 8,000.00
U/mes
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
3 $ 288,000.00 $ 302,400.00 $ 317,520.00 $ 333,396.00 $ 350,065.80
5.2 Fuentes y estructura de financiamiento. Para nuestro proyecto las fuentes de financiamiento será de forma externa puesto que solo es una propuesta y no contamos con ningún tipo de activo, además de que e n esto tiempos sobran instituciones que quieren ayudar a los jóvenes a emprender sus negocios por lo que estaremos presentando alguna propuestas de financiamiento que más nos interesan.
CAPITAL SEMILLA Proporciona apoyo financiero temporal en forma de crédito simple para el arranque y etapa inicial de un negocio. Para obtenerlo tendrás que incubarte en el Sistema Nacional de Incubación de Empresas de la Secretaría de Economía. Si tu negocio es del tipo tradicional o de tecnología intermedia, podrás acceder a un monto de $50,000 a $500,000. Si es de alta tecnología hasta $1.5 millones. El porcentaje máximo de apoyo será de hasta el 70% del costo total del proyecto, con un plazo de 36 y 48 meses respectivamente y un periodo de gracia de hasta seis y nueve meses en capital en cada uno de los casos. BANCA COMERCIAL Otorga créditos de entre $10,000 y hasta $10 millones, dependiendo de las necesidades de cada empresa y su capacidad de pago. Además, ahora ofrece productos específicos para los emprendedores, con los que da financiamientos por hasta $500,000 y $1.5 millones, dependiendo del nivel de tecnología del negocio que se quiera emprender.
Los fondos pueden destinarse al desarrollo de un prototipo comercial; adquisición de maquinaria y equipo; inversiones para lanzar un producto al mercado; adaptación, ampliación y remodelación; registro de patentes y capital de trabajo para la operación del negocio. Fondos Gubernamentales Se usan para generar modelos de negocio y desarrollo del proyecto, es decir, cuando está más avanzado que una simple idea. Asimismo, se usan para crear prototipos que ayuden a comercializar el producto o servicio en el mercado. Las principales fuentes son los fondos de la Secretaría de Economía (SE), uno de ellos es: Nafin
Esta institución es una banca de desarrollo que es de una rama gubernamental que ayuda a los emprendedores o si ya tienes tu negocio te ayuda a hacerlo crecer. Esta empresa puede proporcionar créditos desde $150,000 y hasta $500,000, el financiamiento del proyecto es de un 80% con una tasa anual fija de 9.9%. Esta página nos da una opción para poder calcular nuestro crédito y así de esta forma es un poco más entendible y fácil de interpretar. 2017-5-23
Crédito Joven :: Calculadora Créditos
JOVEN Producto de crédito: Incubación presencial
Monto (Pesos): 200,000.00
El monto máximo para este tipo de crédito es de 500,000.00
Plazo Total (Meses): 48
Perido de gracia (Meses): 6
Tasa Interes (%): 9.9
Tipo de crédito:
CALCULADORA CRÉDITO
http://www.creditojoven.gob.mx/portalcj/content/calculadora.jsp
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Crédito Joven :: Calculadora Créditos
http://www.creditojoven.gob.mx/portalcj/content/calculadora.jsp
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5.3 Análisis de estados financieros. El Estado de Resultado muestra los Ingresos y los egresos, así como la utilidad o pérdida, que esta ocasión nos está generando una ganancia aunque no es mucha sigue siendo ganancia para nosotros, esto es resultante de las operaciones de la empresa durante un periodo determinado, generalmente un año pero nosotros igual lo estimamos para los próximos cinco años. Como ya se mencionó se está obteniendo una utilidad, aunque no es muy considerable esto nos hace referencia a que nuestro proyecto va por buen camino y llegara a ser viable. Estado de resultados
ESTADO DE RESULTADOS CONCEPTOS ( + ) VENTAS COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES ( - ) COSTOS TOTALES ( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ( - ) IMPUESTOS ( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO
5.4
Evaluación
AÑO 1 $ $ $ $ $ $ $
AÑO 2
288,000.00 181,000.00 19,000.00 200,000.00 88,000.00 14,080.00 73,920.00
financiera
$ $ $ $ $ $ $
302,400.00 190,050.00 19,950.00 210,000.00 92,400.00 14,784.00 77,616.00
(cálculo
AÑO 3 $ $ $ $ $ $ $
AÑO 4
317,520.00 199,552.50 20,947.50 220,500.00 97,020.00 15,523.20 81,496.80
de
$ $ $ $ $ $ $
333,396.00 209,530.13 21,994.88 231,525.00 101,871.00 16,299.36 85,571.64
AÑO 5 $ $ $ $ $ $ $
indicadores
financieros: TIR, VPN, relación Costo/Beneficio, Punto de equilibrio). TIR, VPN, relación Costo/Beneficio Aquí se presenta la tabla donde se calculó la Tasa Interna de Retorno, el Valor Presente Neto y la relación Costo-Beneficio.
350,065.80 220,006.63 23,094.62 243,101.25 106,964.55 17,114.33 89,850.22
TASA DE ACTUALIZACION
AÑO
10%
INGRESOS
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
$ $ $ $
AÑO 4 AÑO 5 TOTAL
$ $ $
288,000.00 302,400.00 317,520.00
COSTOS $ $ $ $
195,800.00 200,000.00 210,000.00 220,500.00
FLUJO DE EFECTIVO -$ $ $ $
195,800.00 46,800.00 49,140.00 51,597.00
333,396.00 $ 231,525.00 $ 350,065.00 $ 243,101.25 $ 1,591,381.00 $ 1,300,926.25 $
54,176.85 56,885.69 62,799.54
VAN TIR B/C
TASA (1+t)-n 1.00000 0.90909 0.82645 0.75131
INGRESOS EGRESOS ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS $ $ $ $
261,818.18 249,917.36 238,557.48
$ $ $ $
195,800.00 181,818.18 173,553.72 165,664.91
0.68301 $ 227,713.95 $ 0.62092 $ 217,362.82 $ $ 1,195,369.79 $
158,134.69 150,946.75 1,025,918.25
$ 169,451.54 9.70% 1.17
De acuerdo a los resultados obtenidos en los indicadores financieros evaluados a 5 años con una Tasa de Actualización de 10% se determina que el proyecto es viable, ya que presenta un Valor Presente Neto mayor a cero, lo que refleja ganancias extras después de haber recuperado la inversión, de haber obtenido utilidades y ganancias. De la misma manera la relación B/C indica que por cada peso invertido este se recupera y además obtenemos 0.17 pesos más, aunque es muy poco es entendible puesto que apenas es el comienzo y solo es una estimación por lo que esperamos que esto mejore a partir del segundo año y que nuestro proyecto prospere.
Punto de equilibrio En esta tabla se muestra el punto de equilibrio reflejando, en que momento ya hemos recuperado la inversión que se hizo esto se muestra de forma monetaria.
CONCEPTOS / AÑO VENTAS COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES COSTOS TOTALES PUNTO DE EQUILIBRIO $ PUNTO DE EQUILIBRIO %
AÑO 1 $ $ $ $ $
AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5
288,000.00 181,000.00 19,000.00 200,000.00
$ 302,400.00 $ $ 190,050.00 $ $ 19,950.00 $ $ 210,000.00 $
317,520.00 199,552.50 20,947.50 220,500.00
$ $ $ $
333,396.00 209,530.13 21,994.88 231,525.00
$ $ $ $
350,065.80 220,006.63 23,094.62 243,101.25
193,784.39
$
213,647.29
$
224,329.65
$
235,546.13
67%
203,473.61
67%
$
67%
67%
67%
Significa el porcentaje de ventas que se tiene que realizar por año para no tener pérdidas, esto dicho de otra forma si por año debemos vender 144 artículos debemos vender un 67% de estos, que son 96.48 productos. Dicho de manera monetaria debemos vender $193748.39 durante el primer año. Es decir es el valor mínimo en ventas que se tiene que realizar para no perder, ahora que si vendemos más de esos valores significaría que estamos obteniendo ganancias extras, y estas van a nuestros bolsillos.
